商务银行 第 三 章

在我国，存款工具由国家统一定价， 在我国，存款工具由国家统一定价，是一 种严格管制的利率（划一利率， 种严格管制的利率（划一利率，利率不根据存 款账户金额大小而变化）， ），商业银行对于存款 款账户金额大小而变化），商业银行对于存款 工具没有自主定价权。 工具没有自主定价权。 西方国家商业银行的自主定价， 西方国家商业银行的自主定价，一要受制 于当地市场的竞争情况， 于当地市场的竞争情况，二要受制于保持本行 原有利差，自主定价不等于完全自由定价。 原有利差，自主定价不等于完全自由定价。
二、银行负债的重要性
负债业务是商业银行资产业务与中间业务 开展的基础与前提： 开展的基础与前提： 1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来 是银行经营的先决条件； 源，是银行经营的先决条件； 银行负债是保持银行流动性的手段； 2）银行负债是保持银行流动性的手段； 银行负债构成社会流通中的货币量； 3）银行负债构成社会流通中的货币量； 4）负债业务是商业银行同社会各界建立广 泛联系的主要渠道； 泛联系的主要渠道； 负债业务是银行业竞争的焦点。 5）负债业务是银行业竞争的焦点。
我国商业银行提供的存款服务
活期存款 对公存款 定期存款 活期储蓄存款 储蓄存款 对私存款 （居民个 人存款） 人存款） 定期储蓄存款
一、存款的种类
（一）传统的存款业务 1、活期存款 （1）含义 活期存款可由存户随时存取， 活期存款可由存户随时存取，它没有确切 的期限规定， 的期限规定，客户取款时无需做事先的书面通 知。 （2）特点 具有货币支付手段和流通手段的职能② ①具有货币支付手段和流通手段的职能② 利息成本低，但经营成本高③ 利息成本低，但经营成本高③银行有见票即付 的义务。 的义务。 国外：交易账户； （国外：交易账户；私人和企业为了交易 目的而开立的支票账户，支票存款） 目的而开立的支票账户，支票存款）
（三）存款是银行脆弱性的重要来源 存款支取的不可拒绝性 存款的部分准备 存款支取的“先来后到” 存款支取的“先来后到”原则 存款支取的低成本 （四）存款是银行正常经营的重要基础 不论在哪一个国家， ∴ 不论在哪一个国家，存款始终是商业银 行的主要负债，也是银行经常性资金的来源， 行的主要负债，也是银行经常性资金的来源， 借入负债的比重则随金融市场的发展而不断 有所上升。 有所上升。
边际成本MC＝总成本的变动＝新利率× 边际成本MC＝总成本的变动＝新利率×以 MC 新利率筹集的总资金－旧利率× 新利率筹集的总资金－旧利率×以旧利率筹 集的总资金 边际成本率＝总成本变动额/ 边际成本率＝总成本变动额/筹集的新增资 金额 结论：在边际收益大于边际成本时， 结论：在边际收益大于边际成本时，银行 利润不断增加； 利润不断增加；当边际成本率超过边际收益 率时，银行总利润开始下降。 率时，银行总利润开始下降。 在存款的边际成本定价法下， 在存款的边际成本定价法下，商业银行可 以投资于边际收益大于边际成本率的项目。 以投资于边际收益大于边际成本率的项目。 ☆ 成本定价法的评价
二、向中央银行的借款
3、存款的其他定价方法 （1）为不同的客户制定不同的价格 （2）根据客户与银行的关系定价
§3.4 非存款性的资金来源
银行非存款性资金规模取决于存款量和投 资与贷款需求量之间的对比关系， 资与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑 如非存款性资金来源的成本、风险程度、 如非存款性资金来源的成本、风险程度、政 府的法规限制等问题。 府的法规限制等问题。 同业拆借 向中央银行借款 非存款性的 资金来源 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券 短期 借款
核心存款：相对于易变性存款， 核心存款：相对于易变性存款，对市场利 率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存 款，如银行的交易存款帐户和不流通的定期 存款帐户。 存款帐户。 易变性存款： 易变性存款：对市场利率变动和外部经济 因素变化反应敏感的存款。 因素变化反应敏感的存款。 为了降低经营风险， 为了降低经营风险，商业银行应扩大核心存 款的比例，提高易变性存款的稳定性。 款的比例，提高易变性存款的稳定性。
一、同业拆借（同业借款） 同业拆借（同业借款）
在会员银行之间通过银行间资金拆借系统 完成， 完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银 行提供的信贷。解决短期资金余缺， 行提供的信贷。解决短期资金余缺，调剂法定 准备金头寸而融通资金的重要渠道。 准备金头寸而融通资金的重要渠道。 同业拆借利率一般是由拆出行和拆入行共 同协商确定的，已实现了市场化， 同协商确定的，已实现了市场化，基本体现了 市场对资金的供求关系。 市场对资金的供求关系。一般是以高于存款利 低于短期贷款利率为限， 率，低于短期贷款利率为限，略低于央行的再 贴现率。同业拆借市场利率（ 贴现率。同业拆借市场利率（SHIBOR） ） 我国的情况： 我国的情况：银行间的同业拆借主要目的 是补充准备金的不足和保持银行的流动性。 是补充准备金的不足和保持银行的流动性。不 能用于弥补信贷缺口，不能用于固定资产投资。 能用于弥补信贷缺口，不能用于固定资产投资。
(2)特点：资金来源的性质是居民闲置的 (2)特点： 特点 货币收入。 货币收入。 (3)种类 种类： (3)种类：基本品种为活期储蓄存款与定 期储蓄存款，具体品种多样化。 期储蓄存款，具体品种多样化。 西方国家的储蓄存款不限于个人。 ※ 西方国家的储蓄存款不限于个人。储 蓄存款和定期存款属于非交易账户。 蓄存款和定期存款属于非交易账户。
（二）存款定价方法 1、成本加利润定价法 含义： （1）含义：指以银行预测的存款成本为 基础，加上单位存款的预计利润作为存款价格。 基础，加上单位存款的预计利润作为存款价格。 存款价格的计算公式及原理： （2）存款价格的计算公式及原理： 原理：每单位存款（产品） 原理：每单位存款（产品）服务的价格因 素由成本加利润构成。 价格=成本+ 素由成本加利润构成。即：价格=成本+利润 每单位存款服务的价格＝ 每单位存款服务的价格＝每单位存款服务 的经营支出＋分配到银行存款的总支出＋售出 的经营支出＋分配到银行存款的总支出＋ 每单位存款的计划利润
二、存款的构成
1.存款的稳定性（也称存款沉淀率， 1.存款的稳定性（也称存款沉淀率，存 存款的稳定性 款是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金 来源） 来源） 易变性存款：主要指活期存款， 易变性存款：主要指活期存款，现实的购买和 支付手段，客户随时可能提现和转账。 支付手段，客户随时可能提现和转账。 准变性存款，主要指定活两便存款、 准变性存款，主要指定活两便存款、通知存款 稳定性介于活期存款和定期存款之间。 等，稳定性介于活期存款和定期存款之间。 稳定性存款，主要指定期存款、 稳定性存款，主要指定期存款、可转让存单及 专项存款等。 专项存款等。
2、存款的边际成本定价法 通过比较存款的边际成本与边际资产回报来 决定是否吸引新的存款， 决定是否吸引新的存款，只有当边际成本小于 边际回报时，才应吸引新资金来支持资产增长。 边际回报时，才应吸引新资金来支持资产增长。 它的基本做法分为三步： 它的基本做法分为三步： 摘录资产负债表的有关数据； （1）摘录资产负债表的有关数据； 计算资金平均成本； （2）计算资金平均成本； 预测资金加权边际成本。 （3）预测资金加权边际成本。
§3.3 存款的定价
一、存款定价与银行经营目标
存款增长是银行扩张的基础， 存款增长是银行扩张的基础，存款的定价 增长是银行扩张的基础 是商业银行吸收存款的成本，因此， 是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须 在增长和盈利之间作出选择。 在增长和盈利之间作出选择。 银行存款定价与经营目标的关系： 银行存款定价与经营目标的关系：
存款价格变动 银行存贷款利 差的变动 银行存款量与 构成 银行的净 利润与银 行存贷款 增长
客户对存款数量 与组合的决定
二、商业银行的存款定价 商业银行的存款定价
（一）原则 1、在满足客户需求与确保银行经营效益之 间寻找一个均衡点 2、不同存款工具的价格信息必须是可沟通 简单明了， 的，简单明了，易为客户了解并进行价格比 较 3、不可过分地以损害某些细分市场的利益 去补贴另一些细分市场
第三章 商业银行的负债管理
存款的种类和构成 存款的定价 非存款性的资金来源 商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析
§3.1 概论
一、银行负债的概念及构成 银行负债的概念及构成
商业银行的负债作为银行的债务， 商业银行的负债作为银行的债务，是银行 在经营活动中尚未偿还的经济义务， 在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必 须用自己的资产或提供的劳务去偿付。 须用自己的资产或提供的劳务去偿付。 银行负债有广义和狭义之分。广义的负债 银行负债有广义和狭义之分。广义的负债 是指除银行自有资本以外的一切资金来源， 是指除银行自有资本以外的一切资金来源， 包括长期债务资本等二级资本的内容；狭义 包括长期债务资本等二级资本的内容； 负债则指银行存款、借款等一切非资本性的 负债则指银行存款、借款等一切非资本性的 债务， 存款负债、借入负债和 债务，由存款负债、借入负债和结算中的负 构成。 债构成。
2、定期存款 (1)含义 含义： (1)含义：客户和银行预先约定存款期限的 存款。 存款。 (2)对银行经营管理的意义 (2)对银行经营管理的意义 是银行稳定的资金来源； ①是银行稳定的资金来源； 利息成本高于活期存款， ②利息成本高于活期存款，而营业成本低 于活期存款。 于活期存款。 形式：存折、存单（ （3）形式：存折、存单（可转让或不可转 让存单） 让存单）等 3、储蓄存款 (1)含义 含义： (1)含义：个人为积蓄货币和取得利息收入 而开立的账户。（我国称之为个人存款账户， 。（我国称之为个人存款账户 而开立的账户。（我国称之为个人存款账户， 对该账户开征利息所得税) 对该账户开征利息所得税)
三、银行负债业务的构成
1、存款负债 传统存款业务、创新存款业务 传统存款业务、 2、非存款性负债 短期借款、 短期借款、长期借款 3、结算中负债
四、商业银行负债管理的基本原则
1、依法筹资原则 2、成本控制原则 3、量力而行原则 4、结构合理原则