偿债能力分析
偿债 能力分析
数测试仪等。 (6)数字电路特性测试仪:包括逻辑笔、逻辑分析仪等。
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2.1电子仪器的分类
20世纪70年代起.微处理器开始用于电子仪器.制成“智能仪器”。 智能仪器具有自动化测试功能.它能够进行自动测试、分析并显 示测试结果。智能仪器虽然先进.但它还不能完全取代传统的电 子仪器.因为并非所有场合都需要自动化测试。在实际工作中.只 有在需要大量重复或快速测试的情况下.使用智能仪器才有意义。 其他场合大量使用的仍是传统的通用仪器因此熟练掌握传统的通 用仪器的使用技术是十分重要的。
2、计算和分析流动比率指标应注意的问题
(三) 速动比率
1、速动比率指标的计算与分析 （1）速动资产 速动资产＝ 流动资产－存货－一年内到期的
非流动资产－其他流动资产 （2）速动比率计算公式为：
速动比率 ＝ 速动资产
流动负债
一般来说，速动比率越高，表明企业的流 动性越强，流动负债的安全程度越高，短期债 权人到期收回本息的可能性越大。
(三) 企业偿债能力分析有利于债权人进行正 确的信贷决策
(四) 企业偿债能力分析有利于正确评价企业 的财务状况
三、偿债能力分析的内容和依据
（一）偿债能力分析的内容 （二）偿债能力分析的依据 偿债能力分析主要通过对相关财务指标的
计算分析来进行，各项指标计算的数据来源于 第一章中所列示的甲公司资产负债表和利润表 相关项目。 计算中所需数据列示如表3-1所示。
示波器的扫描方式有连续扫描和触发扫描两类.示波器中多使 用触发扫描。触发扫描是只有在触发信号作用下才开始扫描.每 到一个触发信号只扫描一次。第二次扫描须在第二个触发信号作 用下才能触发。
偿债能力分析
偿债能力分析偿债能力是指偿还各种到期债务的能力。
偿债能力分析主要为短期偿债能力分析与长期偿债能力分析。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动债务的能力。
在资产负债表中，流动负债与流动资产形成一种对应关系；流动负债是将在一年内或超过一年的营业周期内需要偿付的债务，一般说来，流动负债需以流动资产来偿付。
因此，可以通过分析企业流动负债与流动资产之间的关系来判断企业短期偿债能力。
通常，评价企业短期偿债能力的指标有：流动比率、速动比率、劳动资金、存货周转率、应收账款周转率。
（一）流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债总额之比。
其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债例：若某企业本年末流动资产总额为659000元，流动负债为348000元，该企业流动比率可计算如下：流动比率=659000/328000=2.01元这表明该企业每元流动负债有2.01元流动资产作偿还的保障。
流动比率是衡量企业短期偿债能力最通用的比率。
该比率表明企业的短期债务要由预期在该项债务到期前变现的资产来偿还的能力。
一般认为流动比率等于或稍大于2比较适合，即说明企业财务状况稳妥可靠。
但是由于各行业的经营性质不同，营业周期各异，对资产流动性的要求也不相同，因此应有不同的衡量标准。
虽然流动比率越高，说明企业偿还流动基金负债的能力越强，流动负债得一到偿还的保障程度越高，从而受到短期债权人的欢迎。
但是，过高的流动比率也并非好现象，因为流动比率过高，可能会影响企业滞留在流动资产上资金过多，未能加以有效利用，可能会影响企业的获利能力，而且企业极容易伪造这个比率，以掩盖其偿债能力。
如推迟购货、期末偿还流动负债。
因此利用流动比率评价企业短期能力存在一定的缺陷。
（二）速动比率速动比率也称酸性试验，是速动资产与流动负债之比。
由于存货、预付货款与待摊费用的流动性较差，因此进行企业短期偿债能力评价时，虽然流动比率较高，但流动资产的流动性较差，其偿债能力仍不强。
财务分析之偿债能力分析
【MeiWei_81重点借鉴文档】财务分析之•偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。
企业偿债能力低不仅说明企业资金紧张，难以支付日常经营支出，而且说明企业资金周转不灵，难以偿还到期债务，甚至面临破产危险。
企业偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
(一)短期偿债能力分析企业短期债务一般要用流动资产来偿付，短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量流动资产变现能力的重要标志。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。
1 •流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债之比。
其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。
这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿债能力才会有保证。
人们长期以来的这种认识因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。
运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题：(1)流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了货币资金以外，还有存货、应收帐款、待摊费用等项目，有可能出现虽说流动比率高，但真正用来偿债的现金和存款却严重短缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一步分析流动资产的构成项目。
(2)计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较, 才能知道这个比率是高还是低。
这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
【例3-2】为便于说明，本章各项财务比率的计算，将主要采用RRZ 公司作为例子，该公司的资产负债表、利润表如表3-2、3-3 所示：资产负债表表3-2编制单位：RRZ 公司20RR 年12月31 日单位：万元表3-3 利润表编制单位：RRZ 公司20RR 年度单位：万元根据表3-2资料，RRZ公司20RR年年初与年末的流动资产分别为3050万元、3500万元, 流动负债分别为1100 万元、1500万元，则该公司流动比率为：年初流动比率=3050-1100=2.773年末流动比率=3500-1500=2.333RRZ 公司年初年末流动比率均大于2,说明该企业具有较强的短期偿债能力。
偿债能力分析方法与要点
偿债能力分析方法与要点偿债能力是指企业或个人在面对债务偿还时所具备的能力。
在商业领域中，偿债能力是评估一个企业是否能够按时偿还债务的重要指标。
对于个人而言，偿债能力则是评估个人是否具备足够的资金来偿还债务的能力。
本文将介绍一些常用的偿债能力分析方法和要点。
一、资产负债表分析法资产负债表是企业或个人财务状况的一种重要表达形式。
通过对资产负债表的分析，可以了解企业或个人的资产和负债情况，从而评估其偿债能力。
在进行资产负债表分析时，关注以下几个要点：1. 资产负债表的总资产与总负债之间的比例。
这个比例可以反映企业或个人的债务占比，如果负债占比过高，可能意味着偿债能力较弱。
2. 流动比率。
流动比率是指流动资产与流动负债之间的比例。
流动资产包括现金、存货、应收账款等能够快速变现的资产，流动负债包括应付账款、短期借款等需要在短期内偿还的债务。
流动比率越高，说明企业或个人在短期内偿还债务的能力越强。
3. 速动比率。
速动比率是指除去存货后的流动资产与流动负债之间的比例。
存货是指企业或个人持有的商品或原材料，不易快速变现。
速动比率能够更准确地反映偿债能力，因为它排除了存货这一因素。
二、现金流量表分析法现金流量表是反映企业或个人现金流入和流出情况的财务报表。
通过对现金流量表的分析，可以了解企业或个人的现金流动情况，从而评估其偿债能力。
在进行现金流量表分析时，关注以下几个要点：1. 经营活动现金流量净额。
经营活动现金流量净额是指企业或个人在日常经营中产生的现金流入和流出之间的差额。
如果经营活动现金流量净额为正，说明企业或个人的经营状况良好，有足够的现金流入来偿还债务。
2. 投资活动现金流量净额。
投资活动现金流量净额是指企业或个人在投资活动中产生的现金流入和流出之间的差额。
如果投资活动现金流量净额为负，说明企业或个人在投资方面有较大的支出，可能对偿债能力产生一定的影响。
3. 筹资活动现金流量净额。
筹资活动现金流量净额是指企业或个人在筹资活动中产生的现金流入和流出之间的差额。
偿债能力的研究背景及意义
偿债能力的研究背景及意义摘要：一、偿债能力的重要性二、偿债能力的分析方法三、偿债能力分析的应用场景四、提高偿债能力的策略五、结论正文：偿债能力是指企业在面临债务问题时，能否按时偿还债务的能力。
这是一个企业生存和发展的关键因素，对于企业来说，具备良好的偿债能力意味着可以在市场竞争中稳定立足。
偿债能力分析是财务分析的重要环节，通过对企业的偿债能力进行深入研究，可以有效评估企业的财务状况，为企业制定合理的财务决策提供有力支持。
一、偿债能力的重要性1.关系企业生存与发展：企业的偿债能力直接影响到企业的生存和发展。
具备良好偿债能力的企业，能够在面临债务问题时保持稳定，更容易获得市场认可。
2.投资者信心：投资者在选择投资标的时，会密切关注企业的偿债能力。
偿债能力强的企业，更容易吸引投资者，提高企业的市场价值。
3.融资能力：企业偿债能力较强时，银行和资本市场会更愿意为企业提供融资支持，有利于企业扩大规模、优化产业结构。
二、偿债能力的分析方法1.债务比率：债务比率是企业债务总额与资产总额之比，反映企业债务负担的程度。
2.流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债之比，衡量企业在短期内偿债的能力。
3.速动比率：速动比率是企业流动资产减去存货后与流动负债之比，更加严格地衡量企业短期内偿债能力。
4.利息保障倍数：利息保障倍数是企业税前利润与利息支出之比，反映企业偿还利息的能力。
三、偿债能力分析的应用场景1.企业内部决策：企业可通过偿债能力分析，了解自身的财务状况，为制定经营决策提供依据。
2.投资者评估：投资者可通过对企业偿债能力的分析，判断企业投资价值。
3.银行贷款审批：银行在审批贷款时，会参考企业的偿债能力，评估企业的还款能力。
4.企业间合作：合作伙伴可通过偿债能力分析，了解合作企业的财务状况，降低合作风险。
四、提高偿债能力的策略1.优化资本结构：企业应合理规划债务和股权的比例，降低债务负担。
2.提高盈利能力：企业可通过提高主营业务盈利能力，增强偿债能力。
偿债能力分析方法及指标综述
偿债能力分析方法及指标综述偿债能力是指企业或个人在一定期限内清偿债务的能力。
对于企业和个人而言，偿债能力的强弱直接影响其财务稳定和发展前景。
因此，分析企业或个人的偿债能力，对于风险评估、投资决策、借款申请等方面具有重要意义。
本文将综述偿债能力分析的方法及指标，以帮助读者更好地评估和分析偿债能力。
一、偿债能力分析方法1. 偿债能力系数法偿债能力系数法是根据企业财务报表中的负债项目和支付能力项目，通过计算相应的比率来评估企业偿债能力。
常用的偿债能力系数包括流动比率、速动比率、利息保障倍数等。
这些指标能够直观地反映企业的清偿能力以及承担负债的风险程度。
2. 现金流量分析法现金流量分析法是以企业的现金流量状况为基础，分析企业的偿债能力。
通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流入流出情况，评估企业的支付能力和偿债能力。
常用的现金流量指标包括现金流量比率、现金流量利息保障倍数等指标。
3. 相对比较法相对比较法是通过将企业的财务指标与同行业或同类企业进行比较，来评估企业的偿债能力。
通过对同行业企业的财务指标进行比较，可以了解企业在相同市场环境下的偿债能力表现。
常用的相对比较指标包括行业均值比较、同比增长率等。
4. 财务风险评估法财务风险评估法是通过评估企业面临的各种风险来评估企业的偿债能力。
其中，市场风险、信用风险、流动性风险等都会对企业的偿债能力产生影响。
通过综合评估不同风险因素，可以客观地分析企业的偿债能力。
二、偿债能力分析指标1. 流动比率流动比率指的是企业流动资产与流动负债的比率。
它反映了企业短期偿债能力的强弱程度。
一般来说，流动比率大于1表示企业具备清偿短期负债的能力。
2. 速动比率速动比率是将企业的速动资产（即流动资产减去存货）与流动负债进行比较。
速动比率可以更准确地评估企业在清偿短期负债时的能力。
3. 利息保障倍数利息保障倍数是指企业的息税前利润与利息费用的比率。
它反映了企业支付利息费用的能力。
第五章偿债能力分析ppt课件
能转化为已知金额现金
转化时间短
不受损失地变现
2024/2/18
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经营者提供商品或者服务有欺诈行为 的，应 当按照 消费者 的要求 增加赔 偿其受 到的损 失，增 加赔偿 的金额 为消费 者购买 商品的 价款或 接受服 务的费 用
偿债能力分析的目的
有利于投资者进行正确的投资决策 有利于企业经营者进行正确的经营
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经营者提供商品或者服务有欺诈行为 的，应 当按照 消费者 的要求 增加赔 偿其受 到的损 失，增 加赔偿 的金额 为消费 者购买 商品的 价款或 接受服 务的费 用
（三）现金比率
是可立即动用的资金与流动负债的比值.
公式: 现金比率
=(现金+短期有价证券)/流动负债
意义: 它是评价企业短期偿债强弱最可信的指 标,其主要作用在于评价企业最坏情况下的短期 偿债能力.
分析方法: 现金比率越高,企业短期偿债能力越 强.但从企业经营的角度,要求选择一个合理的 现金比率.
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经营者提供商品或者服务有欺诈行为 的，应 当按照 消费者 的要求 增加赔 偿其受 到的损 失，增 加赔偿 的金额 为消费 者购买 商品的 价款或 接受服 务的费 用
流动比率、速动比率、现金比率相互关系分 析
货币资金
期末支付能力系数＝——————————×100%
急需支付款项
其中急需支付款项包括逾期未缴预算
款项、逾期银行借款、逾期应付款项等
。
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经营者提供商品或者服务有欺诈行为 的，应 当按照 消费者 的要求 增加赔 偿其受 到的损 失，增 加赔偿 的金额 为消费 者购买 商品的 价款或 接受服 务的费 用
(完整版)偿债能力分析
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动资产流动比率=流动负债速动资流动资产-存货产速动比率= =流动负流动负债债现金比率= 可立即运用资金=流动负债货币资金+交易性金融资产流动负债格力电器近三年的短期偿债能力分析指标流动资产2014 年120,143,478,823.102015 年120,949,314,644.952016 年142,910,783,531.64流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70流动比率 1.108 1.074 1.126 流动资产120,143,478,823.10 120,949,314,644.95142,910,783,531.64存货8,599,098,095.97 9,473,942,712.519,024,905,239.41流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70速动比率 1.029 0.99 1.055 货币资金54,545,673,449.14 88,819,798,560.5395,613,130,731.47衍生金融资产84,177,518.23 0.00 250,848,418.63 流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70现金比率0.504 0.789 0.7561.流动比率。
偿债能力分析方法及评价标准
偿债能力分析方法及评价标准偿债能力是企业在支付债务和承担债务利息负担方面的能力。
对于企业而言，保持良好的偿债能力是确保其正常运营、持续发展的重要因素之一。
为了评估企业的偿债能力，并做出合理的财务决策，需采用科学的分析方法和评价标准。
一、偿债能力分析方法：1. 资产负债表分析法：资产负债表是一个重要的财务报表，它反映了企业资产、负债和所有者权益的情况。
通过对资产负债表进行分析，可以计算出企业的负债率、流动比率、速动比率等指标，从而评估企业的偿债能力。
2. 现金流量表分析法：现金流量表是反映企业现金流入和流出情况的财务报表。
通过对现金流量表进行分析，可以计算出企业的经营活动现金流量比率、偿债活动现金流量比率等指标，进一步评估企业的偿债能力。
3. 盈利能力分析法：盈利能力是企业获得利润的能力，是保证偿债能力的重要基础。
通过对利润表进行分析，可以计算出企业的盈利率、净利润率等指标，从而间接反映企业的偿债能力。
4. 偿债能力指标法：偿债能力指标包括负债率、流动比率、速动比率等。
负债率反映了企业负债占总资产的比例，流动比率和速动比率则反映了企业偿付能力的强弱。
通过计算这些指标，可以直接评估企业的偿债能力。
二、偿债能力评价标准：1. 流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债的比例，可以衡量企业短期债务的偿还能力。
一般来说，流动比率大于1为较好的水平，表示企业有足够的流动资金来偿还债务。
2. 速动比率：速动比率是企业速动资产与流动负债的比例，速动资产不包括存货项，更能代表企业真实的偿债能力。
通常来说，速动比率大于1为较好的水平。
3. 资产负债率：资产负债率是企业负债总额与总资产的比例，可以评估企业债务占全部资产的程度。
较低的资产负债率意味着企业运营风险较低，偿债能力较强。
4. 利息保障倍数：利息保障倍数是企业可供支付利息的盈利能力与实际应付利息之比。
利息保障倍数越高，意味着企业偿债能力越强。
5. 经营现金流量比率：经营现金流量比率是经营活动产生的现金流入量与流出量的比例。
偿债能力分析(财务报表分析)
❖ 所有者权益：实收资本、资本公积、盈余公积、未分 配利润
❖ 负债和所有者权益影响企业的稳定性及资金成本
2024/3/28
《财务报表分析》 第3章 偿债能力分析
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二、长期偿债能力分析
2．财务杠杆
❖ 财务杠杆是指由于固定债务利息的存在，税后利润变动幅度大于息税前 利润变动的现象。
教学目的与要求
➢ 理解
❖ 偿债能力分析的重要性 ❖ 偿债能力的影响因素
➢ 掌握
❖ 计算和应用各种反映企业偿债能力的比率 ❖ 使用趋势分析法和结构分析法进行企业偿债能力分析
➢ 了解
❖ 影响偿债能力的特别项目 ❖ 固定费用偿付能力分析
2024/3/28
《财务报表分析》 第3章 偿债能力分析
1
教学重点与难点
《财务报表分析》 第3章 偿债能力分析
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一、短期偿债能力分析
4．现金流动与流动负债比率 （1）计算
现金流量与流动负债比
率
经营活动现金净流量 流动负债
（2）优缺点
2024/3/28
《财务报表分析》 第3章 偿债能力分析
13
一、短期偿债能力分析
现金流动与流动负债比率优点：
❖ 现金流动与流动负债比率是半动态指标，比静态指标 合理
现金流动与流动负债比率缺点：
❖ 分母仍然是静态指标，并不十分科学 ❖ 经营活动现金净流量并不能代表企业能够偿还债务的
现金，并且它也是以上一周期数量代表下一周期数量， 并不十分准确
2024/3/28
《财务报表分析》 第3章 偿债能力分析
14
一、短期偿债能力分析
（3）现金流动与流动负债比率分析
一般分析
偿债能力分析
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动比率= 流动资产流动负债速动比率=速动资产=流动资产-存货流动负债流动负债现金比率=可立即运用资金=货币资金+交易性金融资产流动负债流动负债1．流动比率。
是衡量企业短期偿债能力的核心比率，其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率超高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。
但是过高的流动比率也并不是好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效的加以利用，可能会影响企业的盈利能力。
流动比率在2：1左右比较合适，从表中可以看出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为 1.108、1.074、1.126，这个数值代表了每1元的流动负债，有多少元流动资产作为保障。
从以往的数据中我们也可以知道，格力的流动比率相对比较稳定，介于1.0—1.13之间，但是处于信仰的水平，这个数据表明格力的短期偿债能力比较差。
第五章偿债能力
3.56
1.62
2.11
1.23
远望谷2019-2009年长期偿债能力比率
年份
2019 2019 2009
资产负债率 （%） 利息保障倍数
18
32.02
25
16.10
23
12.25
远望谷2019-2009年长期偿债能力比率
年份
资产负债率 （%）利息保障倍数
远望谷
23
同行业均值 45
12.25 10.34
速动资产=流动资产-存货-预付账款 速动资产（直接法）=货币资金＋交易性
金融资产＋应收票据＋应收账款＋应收利 息＋应收股利＋其他应收款＋一年内到期 的非流动资产
第一节 短期偿债能力分析
评价： 速动比率数值越大，企业的短期偿债能力越强。 速动比率过低，说明企业短期偿债能力不够；速
动比率过高，说明企业拥有过多的速动资产，可 能失去有利的投资机会。
定义：企业一定时期息税前现金与付息金额的比 率，它是现金流入量对财务需要（现金流出） 的保证程度的比率。
现金利息保障倍数 息税前经营活动的现金流量
＝ ——————————————————— —————————
利息额 评价：指标数值越大，企业支付利息能力越强，
第三节 长期偿债能力分析
七.固定支出偿付倍数 定义：企业经营业务收益与固定费用的比率
第一节 短期偿债能力分析
流动比率大于1时， 同时减少相等数量的流动资产和流动负债，流动 比率↑； 流动比率小于1时， 同时增加相等数量的流动资产和流动负债，流动 比率↑；
第一节 短期偿债能力分析
（三）速动比率的计算与分析 1.定义：是指速动资产与流动负债之间的比
偿债能力分析
偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。
偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
（一）短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。
企业短期偿债能力分析主要采用比率分析法，衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债率。
1、流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率，表示企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映了企业的流动资产偿还流动负债的能力。
其计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，因为该比率越高，不仅反映企业拥有较多的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较大，债权人的风险越小。
但是，过高的流动比率并不均是好现象。
从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的。
但是，由于行业性质不同，流动比率的实际标准也不同。
所以，在分析流动比率时，应将其与同行业平均流动比率，本企业历史的流动比率进行比较，才能得出合理的结论。
2、速动比率速动比率，又称酸性测试比率，是企业速动资产与流动负债的比率。
其计算公式为：速动比率=速动资产÷流动负债其中：速动资产=流动资产-存货或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用计算速动比率时，流动资产中扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，无法变现。
至于预付账款和待摊费用根本不具有变现能力，只是减少企业未来的现金流出量，所以理论上也应加以剔除，但实务中，由于它们在流动资产中所占的比重较小，计算速动资产时也可以不扣除。
传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。
速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。
财务分析——偿债能力分析
产权比率=负债总额/明企业的基本财务结构与资本结构具有高风险、高收益的特性。 ➢意指相对于股东投入的股本，债权人提供了多少。 ➢应考虑行业特性、周期变化及物价变动等因素。
利息保障倍数=利润/利息支出
➢反映企业通过经营所得来支付债务利息的可能性。 ➢本期的息税前利润不一定是本期现金收入，本期利息费用也不一定是本期的利息支出， 故有其局限性。 ➢应付利息的变动不在利息费用之中； ➢被资本化的利息不在利息费用之中； ➢溢价或折价的摊销。
财务分析——偿债能力分析
偿债能力：企业偿还债务的可能性
短期偿债能力之分析 长期偿债能力之分析
短期偿债能力分析
第一节 短期偿债能力分析
短期偿债能力分析
流动负债对企业的财务风险影响较大。如果不能及时偿还短期债务，企业可能 会面临倒闭的危险。
比率：流动比率、速动比率、现金比率、现金到期债务比率等。
流动比率=流动资产/流动负债
[例]某企业2014年流动资产为22,086,000元，其中存货为11，005，000，流动负债为12,618,000；2015 年流动资产为20836000，其中存货为10，005，000，流动负债为12,920,000.则： 2014年 流动比率＝22086000÷12618000=1.75 速动比率＝(22086000－11005000)÷1261800=0.88 2015年 流动比率=20836000÷12920000=1.61 速动比率＝(20836000－10005000)÷12920000=0.83
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
➢流动资产扣除存货后的差额称为速动资产。
➢之所以要扣除存货，其主要原因是：①存货的变现速度慢；②部分存货可能已损失报 废但尚未作处理；③存货可能已抵押给其他债权人；④存货估价可能存在成本与合理市 价相差悬殊的问题。 除扣除存货外，还可从流动资产中扣除与当前现金无关的待摊费 用等项目。
偿债能力分析方法综述
偿债能力分析方法综述偿债能力是指企业在特定时期内偿还债务的能力，是评估企业财务风险的重要指标之一。
对于投资者和金融机构来说，了解企业的偿债能力对于风险控制和投资决策至关重要。
本文将综述几种常用的偿债能力分析方法，以帮助读者全面了解企业的偿债情况。
1. 偿债能力比率分析偿债能力比率是最常用的分析方法之一，通过分析负债与资产、负债与净利润、负债与现金流量等之间的比率，以评估企业的偿债能力。
常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率、负债比率、产权比率等。
通过比较这些比率与同行业的平均水平，可以评估企业的偿债情况是否良好。
2. 现金流量分析现金流量分析是评估企业偿债能力的重要方法之一。
通过分析企业的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，以判断企业是否有足够的现金流来偿还债务。
关注企业的现金流量可以帮助投资者了解企业的资金流动情况和偿债能力。
3. 偿债风险分析偿债风险分析是根据企业的财务状况和市场环境来评估企业的偿债能力。
这包括分析企业的债务结构、债务期限、债务成本等因素，以确定企业的偿债风险程度。
通过分析企业的偿债风险，投资者可以判断企业是否能够按时偿还债务，从而降低投资风险。
4. 资本结构分析资本结构分析是分析企业的资产和负债的组成情况，以评估企业的偿债能力。
通过分析企业的资本结构，包括长期负债、短期负债、股东权益等，可以判断企业是否有足够的资金来偿还债务。
同时，资本结构分析还可以评估企业的财务稳定性，以确定企业的偿债能力。
5. 盈利能力分析盈利能力是企业偿债能力的重要基础，通过分析企业的盈利水平和盈利能力变化趋势，可以判断企业的偿债能力。
常用的盈利能力指标包括净利润率、毛利润率、营业利润率等，通过分析这些指标可以评估企业的盈利能力和偿债能力。
综上所述，偿债能力分析是评估企业财务风险和投资决策的重要方法之一。
通过偿债能力比率分析、现金流量分析、偿债风险分析、资本结构分析和盈利能力分析等多种方法，可以全面评估企业的偿债能力。
偿债能力分析指标
偿债能力分析指标偿债能力是指企业或个人在债务到期时能否按时偿还债务的能力。
对于企业来说，偿债能力的好坏直接关系到企业的经营稳定性和发展前景。
因此，正确评估和分析偿债能力对于企业的成功非常重要。
下面，我们将介绍一些常用的偿债能力分析指标，帮助企业了解自身的偿债能力情况。
1. 流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比例关系，用于评估企业在短期债务到期时的偿债能力。
流动比率的计算公式为：流动比率= 流动资产 / 流动负债。
一般来说，流动比率大于1表示企业有足够的流动资金来偿还债务，流动比率越高，偿债能力越强。
2. 速动比率：速动比率是指企业除去存货等流动资产后，只考虑最为流动的资产与流动负债之间的比例关系。
速动比率的计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。
速动比率可以更准确地反映企业在短期偿债时的能力，因为存货不一定能够迅速变现，速动比率越高，偿债能力越强。
3. 产权比率：产权比率是指企业资产中由所有者拥有的净资产占总资产的比例，用于评估企业在资产负债表中自有资金的占比。
产权比率的计算公式为：产权比率 = 净资产 / 总资产。
产权比率越高，代表企业负债相对较低，偿债能力较强。
4. 利息保障倍数：利息保障倍数是指企业利润与利息支付之间的比例关系，用于评估企业支付利息的能力。
利息保障倍数的计算公式为：利息保障倍数 = 经营利润 / 利息费用。
利息保障倍数越高，代表企业利润足够支付利息，偿债能力较强。
5. 资本金比率：资本金比率是指企业资本金（包括所有者权益和长期负债）与总资产之间的比例关系，用于评估企业的自有资金占比。
资本金比率的计算公式为：资本金比率 = 资本金 / 总资产。
资本金比率越高，代表企业负债相对较低，偿债能力较强。
除了以上常用的偿债能力分析指标，还有一些其他的指标可以用于综合评估企业的偿债能力，如债务偿还期限、债务率、债务收入比等。
企业可以根据自身情况选择合适的指标进行评估，并及时采取措施来提升偿债能力。
偿债能力如何分析,从哪些方面着手
偿债能⼒如何分析,从哪些⽅⾯着⼿企业的债务包括短期负债和长期负债。
在此重点讲述短期债务即流动负债以及流动负债和流动资产的关系。
流动负债是使⽤流动资产来偿还的债务或通过取得另⼀笔流动债务来偿还的债务。
偿债能⼒如何分析?从哪些⽅⾯着⼿?请跟随店铺⼩编⼀起在下⽂中进⾏了解。
偿债能⼒如何分析,从哪些⽅⾯着⼿⼀、长期偿债能⼒分析长期偿债能⼒分析是企业债权⼈、投资者、经营者和与企业有关联的各⽅⾯等都⼗分关注的重要问题。
站在不同的⾓度，分析的⽬的也有所区别。
进⾏长期偿债能⼒分析的指标主要有：(1)资产负债率：资产负债率是企业负债总额与资产总额之⽐。
(2)产权⽐率：产权⽐率⼜称资本负债率，是负债总额与所有者权益之⽐，它是企业财务结构稳健与否的重要标志。
(3)权益乘数：权益乘数是总资产与股东权益的⽐值。
(4)利息保障倍数：利息保障倍数是指企业息税前利润与全部利息费⽤之⽐，⼜称已获利息倍数，⽤以衡量偿付借款利息的能⼒。
⼆、短期偿债能⼒指标短期偿债能⼒指标是指企业以流动资产偿还流动负债的能⼒、反映企业偿付⽇常到期债务的实⼒。
短期偿债能⼒指标主要：(1)营运资⾦：营运资⾦是企业流动资产和流动负债的总称。
它是指流动资产减去流动负债(短期负债等)后的余额。
(2)流动⽐率：流动⽐率是流动资产与流动负债的⽐率。
(3)速动⽐率：速动⽐率是企业速动资产与流动负债的⽐率。
(4)现⾦⽐率：现⾦⽐率是指流通中的现⾦与商业银⾏活期存款的⽐率。
现⾦⽐率的⾼低与货币需求的⼤⼩正相关。
三、影响偿债能⼒的其他因素1.可动⽤的银⾏贷款指标或授信额度。
2.资产质量。
资产的账⾯价值与实际价值可能存在差异，如资产可能被⾼估或低估，⼀些资产⽆法进⼊到财务报表等。
此外，资产的变现能⼒也会影响偿债能⼒。
如果企业存在很快变现的长期资产，会增加企业的短期偿债能⼒。
3.或有事项和承诺事项。
如果企业存在债务担保或未决诉讼等或有事项，会增加企业的潜在偿债压⼒。
同样各种承诺⽀付事项，也会加⼤企业偿债义务。
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本科生毕业论文偿债能力分析-以内蒙古伊利实业集团股份有限公司为例学号： ***********名：**年级： 2011级系别：经济管理系专业：会计学指导教师：**职称：高级会计师完成日期： 2015年4月20日承诺书我承诺所呈交的毕业论文是本人在指导教师指导下进行研究工作所取得的研究成果。
据我查证，除了文中特别加以标注的地方外，论文中不包含他人已经发表或撰写过的研究成果。
若本论文及资料与以上承诺内容不符，本人愿意承担一切责任。
毕业论文作者签名：年月日目录摘要 (I)ABSTRACT ............................................................................................................................. I I 前言 (4)一、偿债能力的基本理论概述 (5)（一）偿债能力的背景和意义5（二）偿债能力的分类51.短期偿债能力 (5)2.长期偿债能力 (5)二、偿债能力分析——以内蒙古伊利实业集团股份有限公司为例 (7)（一）公司概况7（二）企业财务状况分析71.资产负债表分析 (7)2.利润表分析 (9)（三）企业偿债能力分析121.企业短期偿债能力分析 (12)2.长期偿债能力指标分析 (14)三、伊利股份公司在偿债能力分析上存在的问题 (18)（一）短期偿债能力分析的局限性18（二）长期偿债能力分析的局限性18四、解决伊利股份在偿债能力分析上存在的问题 (20)（一）短期偿债能力评价指标的改进20（二）长期偿债能力评价指标的改进20结束语 (22)参考文献 (23)后记 (24)摘要伴随着社会主义市场机制的完善，企业内部环境和外部条件越来越严峻。
存在的问题也越来越明显，偿债能力的强弱关系到企业经营能力的高低，也是其员工所关心的财务状况之一，是权衡企业财务状况的重要内容，同时也是财务报表分析的一个重要方面。
所以，分析企业的偿债能力是至关重要的。
为了对偿债能力进行透彻性分析，本文以内蒙古伊利实业集团股份有限公司为例，详细的分析企业的偿债能力。
在财务管理中，偿债能力能够全面的反映企业的财务管理水平、财务风险、现金流量控制等综合分析指标。
在分析企业偿债能力时，需结合企业的经营者和所有者提供财务分析和经营状况方面的信息，有利于所有者和经营者对问题提出更好的解决方案。
本文结合伊利实业集团对偿债能力分析的局限性提出问题并相对应的提出进一步的改进。
本文以内蒙古伊利实业集团股份有限公司的财务信息为例，运用比率分析的方法，分析该公司偿债能力的强弱.长期偿债能力包括；资产负债率、股东权益比率、产权比率、权益乘数等指标，全面的对该企业的债务状况能力进行了详细的分析及提出问题和解决办法。
关键词：伊利股份；偿债能力分析；影响因素；资产负债表ABSTRACTWith the perfection of the socialist market mechanism, enterprise external environment and internal conditions more and more serious. Problems also more and more obvious, the strength of the solvency relates to the level of the ability of enterprise management, also is one of its employees care about finances, is an important content of weighing enterprise financial position, is also an important aspect of financial statement analysis. So, analyze the enterprise's solvency is crucial. To TouCheXing analysis was carried out on the debt paying ability, based on the Inner Mongolia yili industrial group co., LTD., for example, a detailed analysis of the enterprise's solvency. In financial management, debt paying ability to fully reflect the enterprise financial management level, financial risk, cash flow control, etc. Comprehensive analysis indicators. Based on the analysis of enterprise debt paying ability, should be combined with the enterprise operator and owners to provide financial analysis and management of information, is advantageous to the owner and the operator put forward a better solution to the problem. Yili industrial group, this paper analysis the limitations of a solvency problem and put forward corresponding to the further improvement. Based on Inner Mongolia yili industrial group co., LTD., financial information, for example, the method of using ratio analysis, analysis of the strength of the company's solvency. Long-term solvency include; Asset-liability ratio, equity ratio, property rights, and rights and interests multiplier ratio index, the comprehensive ability of condition for the debts of the enterprise has carried on the detailed analysis and put forward problems and solutions.Keywords:Erie shares; Debt paying ability analysis; Influencing factors; The balancesheet前言伴随着经济发展的变化，经营者对偿债能力分析越来越重视。
企业经营方式的变化、经营观念的改变都对企业的财务结构有着重大影响。
我国的国企、私企以及上市公司都对偿债能力分析非常重视。
在企业家的经营理念中，偿债能力的强弱关系着一个公司的经营状况，并发挥着至关重要的作用。
随着经融危机的日趋严峻，理论与实务研究的侧重点也偏向了偿债能力分析中的财务风险分析。
国内外的很多学者针对企业的偿债能力分析十分关注。
国外学者研究偿债能力主要从企业的筹资、投资、分配等资金使用的各个角度着手，研究企业资本结构与企业价值之间的关系。
从全面看问题的角度，研究分析偿债能力。
国内学者则是根据企业的具体情况对偿债能力进行分析。
这样即可以了解企业的经营状况和财务结构，又可以透彻的分析企业的偿债能力。
国内学者更多是重视一个企业的盈利能力。
所以偿债能力的分析对他们而言也是尤为重要的。
本文结合以上论述，总括的分析伊利股份实业集团的偿债能力。
在文中结合表格、数据详细的对其有关偿债能力的指标进行分析，从而对企业偿债能力的局限性进行分析，并提出相对应的策略，竟而提升企业对偿债能力的分析。
一、偿债能力的基本理论概述（一）偿债能力的背景和意义在我国社会主义市场经济快速发展的背景下，因为在财务状况分析方面我国的发展比较晚，企业在偿债能力分析的很多方面不够完善，存在很多局限性，也缺乏一定的科学方面的依据。
而且结合外国的有些解决方法进行分析，很难区结合企业的实际情况来对财务进行分析。
面对这一状况，我们首要任务是从国内各个企业偿债能力方面进行分析。
通过对上述分析的研究可以挖掘出存在的问题，并对相关问题提出解决方法。
这样企业就可以依据自己的财务状况选择适合自己的偿还债务的方法，也加强了企业的发展前途同时还提高了盈利能力在企业的作用。
（二）偿债能力的分类1.短期偿债能力短期偿债能力是企业偿还债务能力分析的重要构成部分，它反映企业流动资产对流动负债的紧急足够金额的偿还和信用程度。
到时间拿回本金，对投资人而言，若企业的短期偿债能力出现问题，一定会影响到企业经营方面的人员浪费很多精力去筹措资金以应该付的去偿还债务。
这样就会增加企业筹措资金的强度，或增加临时紧急筹措资金的成本，最终，影响企业的盈利能力。
2.长期偿债能力企业的经营者、所有者、债权人和企业相关的所有人员对企业的长期偿债能力十分重视。
由于每个人担当的角色不同，所以对偿债能力分析也都各不相同。
在长期偿债能力分析中，长期借款的到期日也是影响偿债能力的重要因素之一。
短期偿债能力也是影响企业长期偿债能力的重要因素。
长期负债是一个长期的过程，本金的偿还也是资金积累的过程，此时现金的流入流出都会影响到企业的财务结构。
二、偿债能力分析——以内蒙古伊利实业集团股份有限公司为例（一）公司概况伊利在其稳健的增长态势下进入了乳品行业的首位，是全球第一家进入10强的乳品企业。
中国乳业行业中产业最大、产品线最完整的企业就是内蒙古伊利实业集团股份有限公司。
是国家520重点工业之一；以下八个部门：首先是具有财政大权的财政部，其次是农业部、对外贸易经济合作部、中国证券监管等将内蒙古伊利实业集团股份有限公司认定为农业产业化的领头企业。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司在《2014全球乳业20强》中，排名前十。
（二）企业财务状况分析1.资产负债表分析数据来源：网易财经伊利股份资产负债表（1）从资产的总体来看，伊利的资产总额由2012年1981540元增加到2013年的3287739元，净额增加1306199元，增幅为20.58%。