2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、下列说法错误的是( )。
A.现金流量表包含经营活动产生的现金流量B.现金流量表包含投资活动产生的现金流量C.现金流量表包含筹资活动产生的现金流量D.现金流量表反映的是企业在特定时点的现金收入和现金支出的情况【答案】D【解析】本题考查现金流量。
现金流量表是流量，而非存量。
2、技术分析不会通过( )研究市场行为。
A.涨跌幅B.成交量C.股价D.理论价格【答案】D【解析】本题考查技术分析。
技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为。
3、[单选题]动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。
A.短期B.中期C.长期D.短期或中期【答案】C【解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。
4、[单选题]下列关于大额可转让定期存单的说法错误的是()。
A.是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具B.大额可转让定期存单的一级市场即发行市场C.大额可转让定期存单的二级市场一般采取发行者制度D.大额可转让定期存单的风险包括信用风险和市场风险【答案】C【解析】大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度。
5、[单选题]下列考虑风险调整的基金业绩评价方法中，( )引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
A.特雷诺比率B.詹森αC.夏普比率D.信息比率【答案】C【解析】本题考查信息比率。
信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
6、[单选题]有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。
下列不属于常见的风险敏感度指标是( )。
A.β系数B.久期C.凸性D.方差【答案】D【解析】本题考查风险敞口。
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、基金业绩评价需考虑的因素不包括( )。
A.基金管理规模B.时间区间C.综合考虑风险和收益D.市场行情【答案】D2、[单选题]以下不属于资产负债表基本作用的是()。
A.列出了企业占有资源的数量和性质B.反映了企业的融资来源和去向C.为分析收入来源及其稳定性提供了基础D.提示了企业获取利润的能力【答案】D3、[单选题]常见的衍生工具有()。
Ⅰ远期Ⅱ期货Ⅲ期权Ⅳ互换A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B4、信息比率较大的基金，表现相对较( )。
A.差B.好C.一般D.稳定【答案】B【解析】信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。
信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。
5、以下关于基金财务会计报告分析的说法，正确的是( )。
A.基金财务会计报告比较简单，只包括会计报表及其附注B.在进行基金持仓结构分析时，如果发现股票投资占基金资产净值的比例降低了，即使只是少许变动，也可以推断出基金经理肯定进行了减仓操作C.基金财务会计报告的分析主要包括持仓结构分析、盈利能力和分红能力分析、基金收入和费用情况分析、基金份额变动分析和投资风格分析D.基金会计报表包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容【答案】C【解析】本题考查基金财务会计报告分析。
基金财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。
股票投资占基金资产净值的比例如果发生少量变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作，因为市场波动也可能引起计算结果的变动。
6、[单选题]以下关于信息比率说法中，正确的有()。
Ⅰ信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益Ⅱ信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅲ信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益Ⅳ信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C7、[单选题]股票风险的内涵是指( )。
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、[单选题]我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最长为()。
A.3年B.5年C.6年D.8年【答案】C【解析】我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年。
2、在金融期货交易过程中，期货交易的( )需要向交易所缴纳保证金。
A.卖方单方B.买卖双方C.中介机构D.买方单方【答案】B【解析】保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。
3、[单选题]进行资产配置主要考虑的因素包括()。
Ⅰ、影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素Ⅱ、影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素Ⅲ、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题Ⅳ、投资期限A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D4、场内证券交易结算原则不包括( )。
A.法人结算原则B.共同对手方C.货银对付D.同级结算【答案】D【解析】除ABC外还包括分级结算原则。
5、[单选题]( )是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源B.购买大宗商品C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品【答案】B【解析】购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式。
6、[单选题]我国以发行证券投资基金方式募集资金( )营业税。
A.不征收B.按5%税率征收C.按4%税率征收D.按10%税率征收【答案】A【解析】本题考查基金税收。
证券投资基金管理人以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。
7、证券公司申请QDII资格要求其净资本不低于( )人民币。
A.5亿元B.8亿元C.10亿元D.15亿元【答案】B【解析】证券公司申请QDII资格要求其净资本不低于8亿元人民币。
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]投资组合管理的一般流程不包括()。
A.了解投资者需求B.制定投资政策C.投资组合构建D.承诺收益【答案】D【解析】投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。
2、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的( )向买卖双方投资者分别收取。
A.1‰B.0.85‰C.0.02‰D.0.5‰【答案】C【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的0.02‰向买卖双方投资者分别收取。
3、零息债券偿还期限多为( )。
A.1年或1年以下B.1年或1年以上C.5年或5年以上D.5年或5年以下【答案】A【解析】零息债券多为1年或1年以下。
4、某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率为( )。
A.9.77%B.15.00%C.18.00%D.26.23%【答案】D【解析】前6个月的收益率为15%;后6个月的收益率=[118-50-50×(1+15%)]/[50+50×(1+15%)]=9.77%;时间加权收益率=(1+15%)×(1+9.77%)-1=26.23%。
5、[单选题]下列属于零售房地产的是( )。
A.购物中心B.写字楼C.酒店D.养老院【答案】A【解析】商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施。
零售房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物。
所有者将房地产出租给零售商进行经营。
6、如果证券价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该证券市场被称为( )。
A.半强有效市场B.弱有效市场C.无效市场D.强有效市场【答案】D【解析】强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格中。
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)1、[单选题]目前常用的风险价值模型技术不包括( )。
A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法【答案】D【解析】目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。
2、[单选题]假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0,5;证券市场的平均收益率为25%，标准差为0,25。
则该基金P的夏普比率为( )。
A.0,7B.0,3C.1,4D.0,6【答案】A3、[单选题]下列说法中错误的是()。
A.其他条件不变时，销售利润率越高越好B.资产收益率所考虑的净利润不仅仅是股东可以获得的利润C.资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率【答案】B【解析】资产收益率的特点是，它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润，而资产却是包括股东资产和债权人资产在内的总资产。
4、[单选题]采用被动投资策略的投资管理人()A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票C.尽量减少不必要的交易成本D..相信系统性跑赢市场是可能的【答案】C5、[单选题]下列关于夏普比率的说法，错误的是( )。
A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率使用的是系统风险【答案】D【解析】特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。
6、[单选题]监管机构应采取的确保投资者合法权益的监管措施不包括()。
A.向投资者充分披露有关信息B.保护客户资产C.建立投资者权益平台D.证券投资基金的份额赎回【答案】C【解析】监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益：(1)向投资者充分披露有关信息。
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]房地产权益基金的存在形式不包括( )。
A.股份公司B.有限合伙公司C.契约型基金D.无限责任公司【答案】D【解析】房地产权益基金，是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度，可能会以股份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在。
2、( )是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.信用风险B.购买力风险C.经济周期波动风险D.提前赎回风险【答案】D【解析】本题考查提前赎回风险。
提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
3、[单选题]下列不属于系统性风险特点的是()。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动【答案】C【解析】系统性风险的特征有：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。
4、美国首只国际投资基金出现于( )。
A.1950年B.1934年C.1955年D.1968年【答案】C【解析】美国首只国际投资基金出现于1955年。
5、[单选题]在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列表述错误的是( )。
A.风险最小的可行域投资组合风险为零B.可行投资组合集的上沿及下沿为射线C.可行投资组合集的上沿及下沿为双曲线D.可行投资组合集是一片区域【答案】C【解析】本题考查加入无风险资产的投资组合。
首先，由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零;其次，在标准差—预期收益率平面中，可行投资组合集的上沿及下沿为射线，而不是双曲线。
6、以下选项中关于个人投资者的说法，错误的是( )。
A.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分，基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者B.个人投资者的划分有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限C.通常而言，个人投资者的投资经验和能力不如机构投资者，对个人投资者可投资的基金产品进行严格的监管，并施加一些限制条件，以保护个人投资者的权益，尤其是保护中小投资者的权益D.个人投资者的家庭状况(例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况)也会影响其投资需求【答案】B【解析】本题考查个人投资者。
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]不是货币市场工具特点的是()。
A.均是债务契约B.期限在一年以内C.一般变现出本金的高度安全性D.高风险【答案】D【解析】货币市场工具有以下特点：①均是债务契约;②期限在1年以内(含1年);③流动性高;④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖;⑤本金安全性高，风险较低。
2、( )假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
A.自由现金流贴现模型B.股权资本自由现金流贴现模型C.超额收益贴现模型D.股利贴现模型【答案】D【解析】本题考查股利贴现模型。
股利贴现模型假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
3、[单选题]在卖空交易中，标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例必须大于()。
A.80%B.100%C.120%D.130%【答案】D【解析】在卖空交易中，标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例必须大于130%。
4、[单选题]下列关于证券交易所的说法正确的是( )。
A.证券交易所可以持有证券B.证券交易所可以进行证券的买卖C.证券交易所决定证券交易的价格D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境【答案】D【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。
证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。
5、[单选题] 下列关于回购协议市场说法，不正确的是( )。
A.我国存在两个分离的国债回购市场B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.场外交易的参与者包括个人和企业D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所【答案】C【解析】我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。
由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场一场内交易市场与场外交易市场。
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下各项错误的是()。
A.或有免疫B.所得免疫C.受益免疫D.价格免疫【答案】C【解析】常用的免疫策略主要包括：所得免疫、价格免疫和或有免疫。
2、[单选题]关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是()。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易【答案】B3、( )是指发行主体为了满足流动性资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。
A.商业票据B.银行承兑票据C.大额可转让定期存单D.同业存单【答案】A【解析】本题考查商业票据。
商业票据是指发行主体为了满足流动性资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。
4、基金的( )就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。
A.持有期间收益B.绝对收益C.风险收益D.相对收益【答案】D【解析】本题考查相对收益。
基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。
5、[单选题]欧盟跨境投资基金的主要模式是( )。
A.可转让证券集合投资计划B.对冲基金C.风险投资基金D.私募股权基金【答案】A【解析】可转让证券集合投资计划(UCITS)，是欧盟跨境投资基金的主要模式。
6、成熟的企业会产生经营活动现金净流量，并将其部分或者全部用于投资再投资，因此在财务特征上表现为()。
Ⅰ经营活动现金流量为正Ⅱ经营活动现金流量为负Ⅲ投资活动现金流量为正Ⅳ投资活动现金流量为负A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B7、[单选题]衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是( )。
A.平均收益率B.特雷诺比率C.加权收益率D.年化收益率【答案】B【解析】本题考查风险调整后收益。
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2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]在目前我国债券市场的质押式回购中，()回购是交易量最大、最为活跃的品种。
A.1天B.3天C.5天D.10天【答案】A【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。
2、[单选题]下列关于债券基金中可转债投资风险的说法，正确的有()。
Ⅰ提前赎回风险Ⅱ转换风险Ⅲ当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担股价波动的风险Ⅳ当基准股票市价高于转股价格，持有者会转为债券投资者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A3、[单选题]下列关于证券交易所的说法正确的是( )。
A.证券交易所可以持有证券B.证券交易所可以进行证券的买卖C.证券交易所决定证券交易的价格D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境【答案】D【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。
证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。
4、[单选题]假定某投资者在T日赎回1000份基金份额，持有期限半年，对应的赎回费率为0.5%，该日基金份额净值为1.50元，则其获得的赎回金额为()元。
A.1492.5B.1493C.1495D.1500【答案】A【解析】赎回总金额=10001.50=1500(元)赎回费用=15000.5%=7.5(元)赎回金额=1500-7.5=1492.5(元)即获得的赎回金额为1492.5元。
5、[单选题]其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺比率将( )。
A.变小B.无法判断C.不变D.变大【答案】B【解析】本题考查特雷诺比率。
特雷诺比率是以贝塔度量风险的，贝塔衡量的是系统风险，故当基金的分割程度提高时，基金的特雷诺比率通常将无法判断。
6、有保证债券受偿等级最高的是( )。
A.第一抵押权债券B.有限留置权债券C.以上两项都是D.以上两项都不是【答案】C【解析】本题考查债券违约时的受偿顺序。
有保证债券最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权债券。
7、衡量企业对于长期债务利息保障程度的指标为( )。
A.EBITB.利息倍数C.负债权益比D.速动比率【答案】B【解析】利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
8、[单选题]金融远期合约主要包括()。
Ⅰ远期利率合约Ⅱ远期外汇合约Ⅲ远期股票合约Ⅳ利率期货合约A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B9、零息债券面值为100元，r=3%，t=2，则该债券内在价值( )。
A.约等于94.26元B.约等于98.32元C.约等于106.69元D.约等于96.87元【答案】A【解析】100/(1+3%)2=94.26元。
10、[单选题]减少回购交易信用风险的方法有( )。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期国债为抵押品D.接受不容易变现抵押物的要求【答案】A【解析】减少回购协议信用风险的方法主要有两种：①对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品;②提高抵押率的要求。
一般要求提供更多的抵押品。
11、[单选题]()是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。
A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约【答案】B【解析】期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。
12、[单选题]质押式回购中首期资金结算额为( )。
A.正回购方融入的资金数额B.逆回购方融入的资金数额C.(首期交易净价+首期结算日应计利息)×回购债券数量/100D.(首期交易净价-首期结算日应计利息)×回购债券数量/100【答案】A【解析】质押式回购中：首期资金结算额=正回购方融入资金数额。
13、[单选题]按照( )，当股票(或大盘)放量上涨或者呈现价升量增的态势时，则股票有望再续升势。
A.道氏理论B.“相对强度”理论体系C.“量价”理论体系D.以上三项均有可能【答案】C【解析】本题考查“量价”理论体系。
按照“量价”理论体系，当股票(或大盘)放量上涨或者呈现价升量增的态势时，则股票有望再续升势。
14、IPO的意思是( )。
A.配股B.首次公开发行C.增发D.分红【答案】B【解析】首次公开发行即IPO(Initial Public Offering)。
15、[单选题]下列关于我国基金管理费计提方法和支付方式的说法中，正确的是()。
Ⅰ基金管理费按月支付Ⅱ基金管理费从基金资产中扣除Ⅲ基金成立3个月后，如基金持有现金的比例高于基金资产净值10%的，超过部分不计提管理费Ⅳ基金管理费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B16、[单选题]在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为()。
A.场内认购和场外认购B.集体认购和个人认购C.公开认购和私人认购D.有偿认购和无偿认购【答案】A【解析】此题考查的是ETF的认购方式。
通常根据投资者认购渠道不同可分为场内认购和场外认购。
17、[单选题]不同层次资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，战术资产配置的期限可能为( )。
A.一年B.三年C.五年D.十年【解析】本题考查战略资产配置与战术资产配置。
战略资产配置的期限一般是3～5年，战术资产配置期限较短，一般是1年以内。
18、[单选题]下列不属于常见的基金回报率计算期间的是( )。
A.最近一月B.最近两月C.最近三月D.最近六月【答案】B【解析】常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近五年、最近十年等。
19、下列关于基金资产估值的表述错误的是( )。
A.基金份额净值按照基金资产净值除以当日基金总份额计算B.基金日常估值由基金托管人进行C.基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人复核D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对估值结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人【解析】本题考查基金资产估值的程序。
选项B错误，基金日常估值由基金管理人进行。
20、[单选题]下列关于夏普比率的说法，不正确的是( )。
A.夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高B.是夏普比率是经总风险调整后的收益指标C.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差D.夏普比率是对相对收益率的风险调整分析指标【答案】D21、[单选题]下列关于期权合约的要素的说法不正确的是( )。
A.期权卖方的最大收益为期权费B.期权的多头方是指买入期权并支付期权费的一方C.期权卖方获得的最大收益为期权的协议价格D.通知日在期权有效期内【答案】C【解析】本题考查期权合约的要素。
选项C错误，期权卖方获得的最大收益为期权费。
协议价格，又称执行价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。
22、[单选题]下列关于普通股和优先股的说法错误的是()。
A.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金(没有到期期限)的债券，但其股息一般比债券利息要高一些B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。
但分配多少股利取决于股东大会的决议C.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行;董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理D.优先股一般情况下不享有表决权。
优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余贝才产的优先分配权【答案】 B【解析】普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。
但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。
23、消极型股票投资策略以( )为理论基础。
A.行为金融理论B.投资组合理论C.套利定价理论D.有效市场理论【答案】D【解析】本题考查市场有效性。
消极型股票投资策略以有效市场理论为理论基础。
24、[单选题]风险价值VAR的估算方法包括以下哪些选项()Ⅰ、参数法Ⅱ、蒙特卡洛模拟法Ⅲ、现金流折现法Ⅳ、历史模拟法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D25、[单选题]投资组合管理的一般流程不包括()。
A.了解投资者需求B.制定投资政策C.投资组合构建D.承诺收益【答案】D【解析】投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。
26、[单选题]()是指保持资产组合中各类资产的固定比例。
A.买入并持有战略B.恒定混合策略C.动态资产配置D.投资组合保险策略【答案】B【解析】恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。
也就是说，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整，以保持各类资产的投资比例不变。
27、[单选题]相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是()。
A.分红能力分析B.投资风格分析C.份额变动分析D.持仓结构分析【答案】C28、基金财务会计报告分析可以达到的目的不包括()。
A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B.通过分析基金现时的资产配置及组合状况来了解基金的投资状况C.预测基金未来的发展趋势D.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力【答案】D29、美国首只国际投资基金出现于( )。
A.1950年B.1934年C.1955年D.1968年【答案】C【解析】美国首只国际投资基金出现于1955年。
30、零息债券偿还期限多为( )。
A.1年或1年以下B.1年或1年以上C.5年或5年以上D.5年或5年以下【答案】A【解析】零息债券多为1年或1年以下。
31、[单选题]基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是( )。
A.基金管理人B.沪深交易所C.基金托管人D.券商【答案】A【解析】国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。
32、[单选题]债券基金指的是基金资产()以上投资于债券的基金。
A.60%B.70%C.80%D.90%【答案】C【解析】债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。
故选C。
33、[单选题]通常而言，收益率曲线的正常形态是( )。
A.水平收益曲线B.下降收益曲线C.上升收益曲线D.上升收益曲线、下降收益曲线和水平收益曲线【答案】A34、[单选题]基金的存款利息收人计提方式为( )。