信息系统项目管理师案例分析（项目成本管理）

信息系统项⽬管理师案例分析（项⽬成本管理）
项⽬的成本管理是指在项⽬的实施过程中，为了保证完成项⽬所花费的实际成本不超过其预算成本⽽展开的项⽬成本估算、项⽬预算编制和项⽬成本控制等⽅⾯的管理活动。

它包括批准的预算内完成项⽬所需要的诸过程。

按照PMBOK2004中的定义，这些过程包括成本估算、成本预算和成本控制。

这些过程不仅彼此交互作⽤，⽽且还与其他知识领域的过程交互作⽤。

在许多应⽤领域，对项⽬产品未来的财务绩效预测与分析是在项⽬之外完成的。

在另外⼀些领域（如基础设施项⽬），项⽬成本管理也包括此项⼯作。

在这种预测与分析活动中，要使⽤如复利、投资回报率、折现现⾦流量、投资回收分析和净现值等财物管理技术，以确保项⽬成本在可控的范围内，减少投资风险。

案例⼀
阅读以下关于成本管理的叙述，回答问题1⾄问题4，将解答填⼊答题纸的对应栏内。

案例场景：
某⼤型钢铁公司今年来随着业务量的增加，现有作业模式很难满⾜⽣产管理的需要，迫切需要加快信息化建设，公司信息部经过分析，提出在未来⼏年，有计划地陆续上ERP和MES等项⽬，以改变现有管理流程，优化作业模式。

由于项⽬涉及资⾦较⼤，建设周期较长，公司认为这⼏个项⽬可以以⼦项⽬的形式分阶段进⾏，每个⼦项⽬都安排有专门的项⽬经理负责管理，由公司副总经理负责对信息化项⽬的总体监控。

项⽬所需经费分配了专门的资⾦，不⾜部分可以从银⾏贷款，以减少对⽣产周转资⾦的影响。

在办理银⾏贷款业务过程中，发⽣了如下事件。

事件1：⼦项⽬A建设周期为3年，在建设期第⼀年贷款100万元，第⼆年贷款300万元，第三年贷款100万元。

事件2：在⼦项⽬B的贷款过程中，银⾏给出两个还款⽅案，甲⽅案为第五年末⼀次偿还5000万；⼄⽅案为第三年末开始偿还，连续3年每年年末偿还1500万元。

事件3：在实施⼦项⽬C 时，公司年初从银⾏借款200万元，年利率为3%。

银⾏规定每半年计息⼀次并计复利。

为减少公司在项⽬投资⽅⾯所⾯临的风险，公司需要根据下⼀年度宏观经济的增长趋势预测决定投资策略。

宏观经济增长趋势有不景⽓、不变和景⽓三种，投资策略有积极、稳健和保守三种，通过对历史数据的收集和分析，对每种投资策略的未来收益进⾏预测。

各种状态收益如表：
[问题1]（5分）
在事件1中，如果贷款年利率为6%，请⽤复利法计算该项⽬在建设期中的贷款利息是多少？
单利计算（Simple Interest SI）
利息=本⾦*利率*时间，即IR = P*i*n
复利计算（Compound Interest CI）
终值（FV）= 本⾦*（1+利率）^n, 即FV=P*（1+i）^n
现值（PV）= FV/（1+i）^n
按照复利计算三笔货款的本⾦和利息：
100*(1+0.06)^3 + 300*(1+0.06)^2 + 100*(1+0.06) = 562.18
其中本⾦=100+300+100=500
货款利息=562.18 – 500 =62.18万元
该项⽬在建设期中的货款利息是62.18万元
[问题2]（5分）
在事件2中，如果贷款年利率为12%，针对银⾏提出的还款⽅案，请核算⼀下，哪种还款⽅案优。

甲⽅案为到第5年末，⼀次偿还5000万元。

⼄⽅案为需还款1500*（1+0.12）^2 + 1500 *(1+0.12) + 1500 = 5061.6万元
5000万元>5061.6 万元
到第五年末，甲⽅案还款少，甲⽅案最优。

[问题3]（5分）
在事件3中，如果公司向银⾏所借的本⾦和产⽣的利息均在第三年末⼀次性向银⾏⽀付，请计算⽀付额是多少？
将3年分成6个半年来考虑，年利率为3%，则半年利率为3%/2=1.5%=0.015
3年就是6个半年，按复利计算公式来计算本⾦和利息：
⽀付额=200*（1+0.015）^6=218.69万元
⽀付额是218.69万元
[问题4]（10分）
针对案例中所描述的投资策略与不同经济趋势下的收益表，在基于MinMax悲观准则的情况下，最佳决策是积极投资、稳健投资和保守投资中的哪⼀个？⽤200字以内⽂字叙述你做出选择的理由。

不确定型决策有三个准则，分别是乐观准则、悲观准则和后悔值准则
乐观准则：也称⼤中取⼤法（MaxMax），即找出每个⽅案在各种⾃然状态下的最⼤收益值，取其中⼤者所对应的⽅案为合理⽅案。

它基于决策者对客观⾃然状态所抱有的最乐观态度。

悲观原则：也称⼩中取⼤法(MinMax)，即找出每个⽅案在各种⾃然状态下的最⼩收益值，取其中⼤者所对应的⽅案即为合理⽅案。

因为决策者对客观情况抱悲观态度，因此寻求效益⼩⽽易⾏的⽅案。

后悔值准则：也称⼤中取⼩法(MaxMin)。

后悔值⼜称“机会损失值”，是指在⼀定⾃然状态下由于未采取最好的⾏动⽅案，失去了取得最⼤收益机会⽽造成的损失。

]
本题：
在基于悲观准则的情况下，最佳决策是保守投资策略。

在悲观准则中，对于任何⾏动⽅案，都认为将是最坏的状态发⽣。

先取每个投资策略的最⼩值，即每⾏的最⼩值，积极、稳健、保守三个投资策略所对应的最⼩值分别为50、100、200，三个值中最⼤值为200（即保守投资策略所在的那⼀⾏），即最佳决策是保守投资策略。

案例⼆
阅读下述关于项⽬成本/效益的说明，回答问题1⾄问题3，将解答填⼊答题纸的对应栏内。

案例场景：
2008年年底，某国有企业拟实施MES项⽬，以改⾰现有⽣产执⾏流程，优化产品的结构和增加销售收
⼊。

经过初步分析，MES项⽬需要投资1000万元，建设期为1年，投⼊运⾏后，预计当年企业的⽣产销售成本为900万元，可以实现销售收⼊1000万元。

此后，企业每年的⽣产销售成本为1500万元，可以实现年销售收⼊2000万元。

总会计师按12%的贴现率，制作出公司从2008年到2012年的现⾦流量表。

【问题1】（8分）
请将现⾦流量表补充完整。

净现⾦流量=收⼊-成本
净现值=净现⾦流量*贴现系数
累计净现值=净现值+上年度累计净现值
【问题2】（8分）
请列出算式，计算MES项⽬⾃投产当年起的动态投资回收期。

如果该⾏业的标准投资收益率为20%，请问该项⽬的投资是否可⾏。

动态投资回收期=（T-1）+ 第（T-1）年度的累计净现值的绝对值/第T年的净现值
动态投资收益率=1/动态投资回收期
静态投资回收期=（T-1）+第（T-1）年累计现⾦流量绝对值/第T年现⾦流量
动态投资回收期= （4-1）+ 第3年度的累计净现值的绝对值/第4年的净现值=3+139.53/283.7=3.49年动态投资收益率=1/动态投资回收期=1/3.49=28.65>20%,⼤于标准投资收益率，项⽬是可⾏的。

【问题3】（9分）
（1）请在200字以内，指出净现值法的缺陷及纠偏⽅法。

（2）在对多个投资⽅案进⾏投资决策分析时，净现值法、现值指数法、投资回收期和内部收益率的侧重点是不同的，请在300字内，叙述你对这4种评估⽅法的认识。

（1）净现值法的缺陷和纠偏⽅法：
净现值法是⼀种动态评估法，它的缺陷主要是受⼈为因素的影响。

⾸先是现⾦流量是⼈为估算出来的，正确性依赖于评估⼈的经验；其次是项⽬的使⽤寿命，还有内部收益率或贴现率，许多数据都是基于对未来
预测的基础上的，⽽预测的准确性⼜取决于预测者的经验、态度及对风险的偏好，即存在诸多⼈为因素，可能出现判断失误。

可以通过约当系数法、风险调整贴现率法来纠偏。

（2）对4种评估⽅法的认识：
净现值法：在贴现了所有的成本和收益之后，贴现后的收益与贴现后的成本之和就等于净现值。

如果结果为正，则投资就是可⾏的；结果为负，则投资就不够好。

具有最⾼正净现值的⽅案就是最佳投资⽅案。

净现值是未来现⾦流量的当前值，其中已经包含了时间因素（时间的货币价值），在对多个项⽬或⽅案做选择时，净现值最⾼的就是最好的。

现值指数法：是指某⼀投资⽅案未来现⾦流⼊的现值同其现⾦流出的现值之⽐。

具体来说，就是把某投资项⽬投产后的现⾦流量，按照预定的投资报酬率折算到该项⽬开始建设的当年，以确定折现后的现⾦流⼊和现⾦流出的数值，然后相除。

现值指数是⼀个相对指标，反映投资效率，⽽净现值指标是绝对指标，反映投资效益。

净现值法和现值指数法虽然考虑了货币的时间价值，但没有揭⽰⽅案⾃⾝可以达到的具体的报酬率是多少。

投资回收期：通过项⽬的净收益来回收总投资所需要的时间。

⽤来识别可以尽快赢利的项⽬，缺乏强调获利的⼤⼩。

回收期的优点是简单直观，缺点是不能表现钱的时间价值，也不能表现项⽬在计算期后的获利趋势，即不能表现回收期后项⽬的获利情况。

主要⽤来测定⽅案的流动性⽽⾮盈利性。

内含报酬率IRR：内含报酬率是⽀出和收⼊的现值达到相等时的折现率。

即使项⽬净现值等于0时的折现率。

内含报酬率是根据⽅案的现⾦流量计算的，是⽅案本⾝的投资报酬率。

如果两个⽅案是相互排斥的，那么应根据净现值法来决定取舍；如果两个⽅案是相互独⽴的，则应采⽤现值指数或内含报酬率作为决策指标。

案例三
阅读下列关于项⽬成本/效益的说明，回答问题1⾄问题3，将解答填⼊答题纸的对应栏内。

案例场景：
某企业准备开发⼀个信息管理系统，其⽣存期为5年。

该系统的预计开发成本、预计的年运⾏/维护成本，以及预计的收益如表：（其中带括号的数据表⽰负值）。

【问题1】（12分）
（1）⽬前许多管理⼈员将投资的净现值作为⾸选的成本效益分析。

⽤100字以内⽂字，说明什么是净
现值。

净现值分析：在贴现了所有的成本和收益之后，贴现后的收益与成本之和就等于净现值。

如果结果为正，则投资是可⾏的；结果为负，则投资就不够好。

具有最⾼正净现值的⽅案就是最佳投资⽅案。

（2）根据表中给出的数据，第5年的累计成本现值+收益现值是多少？利⽤净现值技术分析该项⽬是否具有经济可⾏性？并解释原因。

第5年的累计的成本现值+收益现值是308218
该项⽬具有经济可⾏性。

其最终的净现值为正，说明项⽬能够收回所投⼊的成本。

【问题2】（5分）
投资回收分析技术⽤于确定投资是否可以收回以及什么时候收回。

在⾃然增长的收益超过⾃然增长和持续付出的成本之前的那⼀阶段被称为投资回收期。

根据表中给出的数据，该项⽬的投资回收期为 2.46 年。

1.找到累计净现值为负值的最后⼀个年份，本题中是第2年。

2.找到累计净现值为负值的最后⼀个⾦额，本题中是-56707，在计算时要⽤-56707的绝对值，也就是56707进⾏计算。

3.找到累计净现值⾸次出现正值的年份对应的净现⾦流量，本题中为123176.
找到以上数据后，⽤动态回收期=（1）+（2）/（3）=2+56707/123176=2.46年
同理，静态回收期为2+11000/173000=2.06年
【问题3】（8分）
⼀个项⽬的投资回报率（ROI）是度量企业从⼀项投资中获得的回报总量与投资总量之间关系的百分⽐。

根据表中给出的数据，计算该项⽬的全⽣命期的投资回报率（Lifetime ROI）和年平均投资回报率（Annual ROI）。

全⽣命期的投资回报率
=（预计的全⽣存期收益+预计的全⽣存期成本）/预计的全⽣存期成本
=（668690 -360 472）/360472=85.5%
年平均投资回报率=全⽣存期的投资回报率/软件的⽣存期
=85.5%/5=17.1%
案例四
⼀个预算100万的项⽬，为期12周，现在⼯作进⾏到第8周。

已知成本预算是64万，实际成本⽀出是68万，挣值为54万。

【问题1】（8分）
请计算成本偏差（CV）、进度偏差（SV）、成本绩效指数（CPI）和进度绩效指数（SPI）。

PV=64, AC=68, EV=54,
CV=EV-AC=54-68=-14万元
SV=EV-PV=54-64=-10万元
CPI=EV/AC=54/68=0.794
SPI=EV/PV=54/64=0.834
SV和CV均⼩于0，表明⽬前项⽬拖期，并且超⽀。

【问题2】（5分）
根据给定数据，近似画出该项⽬的预算成本、实际成本和挣值图
图例⾥斯问题三种的A 图，EV
对以下四幅图表，分别分析其所代表的效率、进度和成本等情况，针对每幅图表所反映的问题，可以采取哪些调整措施？
B
C
D
（1）
在图A 中，EV 、AC 、PV 三个参数之间的关系EV
表明：进度拖延，成本超⽀，项⽬的进展很低效。

应采取的措施：提⾼效率，例如⽤⼯作效率⾼的⼈员更换⼀批⼯作效率低的⼈员；采⽤赶⼯、快速跟进等⽅式追赶进度；同时加强成本监控。

（2）在图B中，EV、AC、PV三个参数之间的关系为EV<=AC
表明：进度拖延，成本⽀出与预算相差不⼤。

应采取的措施：增加⾼效⼈员；采⽤赶⼯、快速跟进等⽅式追赶进度。

（3）在图C中，EV、AC、PV三个参数之间的关系为PV
表明：进度提前，成本⽀出与预算相差不⼤。

应采取措施：提⾼效率，减少⼈员成本；加强⼈员培训和质量控制
（4）在图D中，EV、AC、PV三个参数之间关系AC
表明：进度提前，成本节约，项⽬在可控范围内⾼效进⾏
应采取措施：密切监控，将现在的良好状态保持下去；加强质量控制。

案例五
阅读以下关于成本管理的叙述，回答问题1⾄问题3，将解答填⼊答题纸的对应栏内
案例场景：
某⼩型软件外包项⽬的各项⼯作费⽤预算如下表所⽰。

项⽬经过⼀段时间实施之后，现在进⼊第5周，在第5周初，项⽬经理⼩王对前四周的实施情况进⾏了总结，有关项⽬各项⽬⼯作在前四周的执⾏情况也汇总在下表：
【问题1】（8分）
计算前4周各项⼯作的挣值，并计算出项⽬在第四周末的挣值，填⼊表中。

挣值=费⽤预算*实际完成⼯作量百分⽐
【问题2】（5分）
前四周计划完成项⽬总⼯作量的65%，请计算项⽬第4周结束时的计划成本(PV)
和实际成本（AC），分析项⽬的进度执⾏情况。

PV=项⽬总费⽤*65%=5300*65%=3445美元
AC=各项⼯作的实际费⽤之和
=280+300+140+340+180+0+920+250+400+550+340+100=3800美元
CV=EV-AC=3630-3800=-170 ⼩于0，费⽤超⽀
SV=EV-PV=3630-3445=85 ⼤于0，进度超前
【问题3】（12分）
（1）假设项⽬⽬前的执⾏情况可以反映项⽬未来的变化，请估计项⽬完成时的总成本(EAC)。

CPI=EV/AC=3630/3800=0.9553
EAC=BAC/CPI=5300/0.9553=5548.2美元
（2）由于项⽬出现了超⽀，⼩王对项⽬的费⽤⽀出情况进⾏了分析，发现⼯作I仅执⾏了⼀半，但是该⼯作的固定费⽤300美元已经全部⽀付；另外⼀项⼯作M还未开始，但已经事先⽀付了⼀笔50美元的测试⼯具费⽤。

请根据这⼀情况重新分析项⽬的执⾏情况。

案例六
阅读以下关于项⽬管理的叙述，回答问题1⾄问题3，将解答填⼊答题纸的对应栏内。

案例场景：
某系统集成公司承揽了⼀个机房建设⼯程项⽬，张⼯是这个项⽬的总负责⼈。

张⼯对⼯作进⾏了分解，估算了各项⼯作的历时，并明确了各项⼯作的依赖关系。

他得出如下⼀张双代号⽹络图：
在上图中，数字为⼯作历时的天数。

为了在有限的资⾦内加快进度，张⼯认为应该对⼯期进⾏优化，计划对A、B、C三项⼯作进⾏赶⼯，D、E、
张⼯认为，⼯期优化不⼀定是使⼯期压缩到最短，在项⽬总⼯期允许的范围内，在赶⼯费⽤允许的范围内，适当缩短⼯期还是可以的。

本项⽬的要求⼯期是在26天范围内完成，提前完成可以提前结项。

项⽬组提出4个⼯期优化⽅案可供选择：
（1）⼯作A⽤7天，B⽤5天，C⽤2天
（2）⼯作A⽤10天，B⽤5天，C⽤2天
（3）⼯作A⽤6天，B⽤4天，C⽤2天
（4）⼯作A⽤8天，B⽤5天，C⽤3天
该⼯程项⽬间接费⽤每天5 000元。

【问题1】（4分）
该项⽬的最初⼯期是多少天？能否满⾜26天的要求⼯期的需要？
该项⽬的关键路径为1-3-5-6-7
总⼯期=10+5+6+6=27天
要求⼯期是26天，⼩于总⼯期27天，不能满⾜要求⼯期的需要
【问题2】（6分）
什么是⼯期优化？叙述你对⼯期优化的理解。

⼯期优化就是压缩计算⼯期，以达到要求⼯期的⽬标，或在⼀定约束条件下使⼯期最短的优化过程
⼯期优化是指采⽤某种⽅法使⼯程总费⽤与⼯程进度达到最佳经济效果。

【问题3】（15分）
如果你是张⼯，你将选择哪个⼯期优化⽅案？叙述你选择⽅案的理由。

选择第4个⼯期优化⽅案，即⼯作A⽤8天，B⽤5天，C⽤3天
经过分析计算：
⽅案1压缩了3天，满⾜了要求⼯期，节约了1000元费⽤
⽅案2不满⾜要求⼯期，增加了2000元费⽤
⽅案3压缩了4天，满⾜了要求⼯期，费⽤没有变化
⽅案4压缩了2天，满⾜了要求⼯期，节约了2000元费⽤
案例七
阅读以下关于项⽬投资成本管理的叙述，回答问题1⾄问题3，将解答填⼊答题纸的对应栏内。

案例场景：
某⼤型百货公司根据市场需求，拟进⾏电⼦商务系统的建设，以扩⼤销售渠道和优化现有的销售模式。

经过专家分析，共有如下4种⽅式可以选择。

（1）企业⾃⾏从头开发
（2）复⽤已有的构件来构造。

（3）购买现成的软件产品。

（4）承包给专业公司开发。

针对这⼏种⽅式，项⽬经理提供了下图所⽰决策树，供总经理选择建设⽅式。

【问题1】（8分）
请根据决策树中所列的成本，计算出这四种⽅式的期望成本。

企业⾃⾏从头开发所需成本=38*0.3+45*0.7=42.9万元
复⽤已有的构件来构造所需成本=27.5*0.4+(31*0.2+49*0.8)*0.6=38.24万元
购买现成的软件产品所需成本=21*0.7+30*0.3=23.7万元
承包给专业公司开发所需成本=35*0.6+50*0.4=41万元
【问题2】（5分）
请问根据成本最⼩化原则，哪种⽅式是最佳决策？为什么？
成本最⼩化原则是指当⼀项经济业务的收益难以确定时，应考虑在达到既定⽬标的前提下，如何使投⼊的成本最⼩化。

购买现成的软件产品所需的预期成本为23.7万元，在4中⽅式中，预期成本最低，符合成本最⼩化原则。

因此，选择建设⽅式的最佳决策是购买现成的软件产品。

【问题3】（12分）
在项⽬管理中，对将来要发成的成本数据都需要进⾏估算。

该公司信息技术⼒量雄厚，曾经在公司内部信息化⼯作中研发过若⼲信息系统，假如这次采⽤“复⽤已有的构件来构造”这⼀建设⽅式，请从如下三种⽅式中选出⼀种合适的成本估算⽅法，并解释原因。

成本估算⽅法：A 类⽐估算法 B 资源单价法 C ⾃下⽽上的成本估算
假如采⽤“复⽤已有的构件来构造”这⼀建设⽅式，建议采⽤类⽐估算法，因为复⽤技术的可⽐性较强，使⽤以前的构件，有经验可参考，对以前的开发技术可以做到相对准确的估算。

成本类⽐估算法是指利⽤过去类似项⽬的实际成本作为当前项⽬成本估算的基础。

此种⽅法在以下情况中
最为可靠：与以往项⽬的实质相似，⽽不只是表⾯上相似，并且进⾏估算的个⼈或集体具有所需的专业知识。

案例⼋
真题：某项⽬各年净现⾦流量如下表所⽰，则该项⽬的静态投资回收期为（）年。

A.5.3
B.6.4
C.7.5
D.6.7
对于求静态投资回收期是问题，⽐较准确简单的计算⽅法是在草纸上现⾦流量表画出来，如下图所⽰，然后在表格中找到对应的数字进⾏计算。

需要找的数字有3项。

1.找到累计净现⾦流量为负值的最后⼀个年份，本题中是第5年。

2.找到累计净现⾦流量为负值的最后⼀个⾦额，本题中是-200，在计算时要⽤-200的绝对值，也就是200进⾏计算。

3.找到累计净现⾦流量⾸次出现正值的年份对应的净现⾦流量，本题中为600.
找到以上数据后，⽤静态投资回收期=（1）+（2）/（3）=5+200/600=5.33年。