EMBA 财务管理 会计题(答案)

第一题: 制造公司存货成本流转
Miami Company 在2015年10月23日遭遇火灾并损失惨重。

除几幢大楼被毁以外，大火还烧毁了公司整条产品线的在产品存货（work in process inventory）。

幸运的是公司购买了保险。

但是需要证明索赔数额。

为此,公司收集了受影响的产品线的生产和销售的相关信息如下：
1. 10月份前23天的销售收入总额为$230,000。

通常, 该生产线的毛利润
（gross profit）为销售收入的30%。

2. 10月1日的产成品存货（finished goods inventory）为$29,000 ，10
月23日的产成品存货为$42,500.
3. 10月1日的在产品存货（work in process inventory）为$48,000
4. 10月份的前23天，该公司有如下成本费用:
使用的直接材料$76,000
直接人工44,000
制造费用（Manufacturing overhead）42,000
计算:
(1) 2015年10月份前23天的产成品制造成本（Cost of Goods Manufactured）
10月份前23天销售成本=230000*（1-30%）=161000
10月份前23天新增产成品=161000+42500-29000=174500
10月份前23天的产成品制造成本=174500
(2) 被大火烧毁的在产品存货（Work in Process Inventory）成本(即2015年
10月23日的在产品存货成本)
10月份前23天发生成本费用=76000+44000+42000=162000
10月1日的在产品存货=48000
这两项构成了10月新增产成品和在产品的成本。

10月份前23天的产成品制造成本=174500
10月23日的在产品存货成本=162000+48000-174500=35500
1
第二题：成本习性
Melville公司目前的产量水平是10, 000单位。

为提高产量，该公司必须租赁额外的设备并支付员工的加班工资。

在目前10,000单位的水平上，固定成本为$50,000 ，单位变动成本为$3。

如果该公司增加$20,000 的固定成本，产量和销量可以增加10, 000单位，对新增加的10,000单位而言,其单位变动成本为$5。

该公司管理政策不允许扩大生产能力，除非产品的平均成本保持不变。

要求:
Melville公司的产量和销量应为多少才能够保持产量为10, 000时的平均成本？
产量为10 000时的平均成本=50000/10000+3=8
增加20000 的固定成本后固定成本变为=50000+20000=70000
新增加单位变动成本=5
设产量和销量为A
【70000+3*10000+5*（A-10000）】/A=8
A≈16667
产量和销量应为16667才能够保持产量为10, 000时的平均成本
2
第三题：本量利分析和决策
Ballpark Concessions公司销售热狗。

一般情况下，每月销售额为$50,000，利润为
$9,000 ，固定成本为$21,000，单位变动成本为$0.64。

该公司准备明年开始销售奶酪玉米片，其单价为$3 ，单位变动成本为$0.72 ，新设备及人力将导致每月固定成本增加$8,808。

奶酪玉米片的最初销售量为5, 000份。

预计其大部分销售量来源于现在购买热狗的顾客，因此，每月热狗的销售额预计会降至$20,000。

公司经理认为，在奶酪玉米片销售一年之后，热狗销售额将增至每月$33,750，奶酪玉米片销售量将增至每月7,500 份。

要求:
a. 计算在销售奶酪玉米片之前的每月损益平衡销售额。

设销量为A
50000-0.64A-21000=9000 得A=31250 得单价=50000/31250=1.6
损益平衡销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）=21000/（1.6-0.64）=21875
损益平衡销售额=21875*1.6=35000
b. 假定销售组合为一份热狗，两份奶酪玉米片，计算销售奶酪玉米片第一年期间的每月
损益平衡销售额。

因销售奶酪玉米片新增固定成本$8808，固定成本总额=21000+8808=$29808
每销售一份热狗，销售两份奶酪玉米片，热狗销量是奶酪玉米片销量的0.5倍。

销售奶酪玉米片第一年期间的每月损益平衡销售量=29808/（0.5*（1.6-0.64）+（3-0.72）=10800份
销售奶酪玉米片第一年期间的每月损益平衡销售额=损益平衡销售量*单价
=10800*3=$32400
3
第四题：作业成本法 (Activity-Based Costing)
第一部分:
某公司认为其传统成本法提供了误导信息，所以考虑采用作业成本法 (ABC)。

以下数据显示了主要作业及其相对应的成本动因（Cost Driver）、预算数量和预算费用
作业成本动因预算数量预算费用
材料处理处理的零件数量6,000,000 $720,000
安装成本安装数量750 315,000
机械加工成本机器加工时数 30,000 540,000
质量控制批次数量 500 225,000
总间接费用$1,800,000
该公司某产品(#123)来年数据如下：
预计产量20,000个
要生产20,000个#123, 需要：
批次数量 4
安装数量8
总零件需求10,000
机器加工时数320
计算采用作业成本法 (ABC)生产产品#123 的单位间接费用(overhead cost per unit):
计算成本动因率
批次数量=225000/500=450
安装数量=315000/750=420
处理的零件=720000/6000000=0.12
机器加工=540000/30000=18
间接费用=450*4+420*8+0.12*10000+18*320=12120
单位间接费用=12120/20000=0.606
4
第二部分:
Allen’s Aero Toys 制造2种型号的玩具飞机，喷气式战斗机和载货飞机。

喷气式战斗机更为精细，需要更小的批量。

财务总管要求你计算出全厂，部门和作业成本分配。

Allen’s Aero Toys
每单位产品预算信息
到2010年11月30日止
组装部喷气式战斗机载货飞机总和
直接材料 $2.50 $3.75 $6.25
直接制造人工 3.50 2.00 5.50
每单位产品总直接成本 $6.00 $5.75 $11.75
涂漆部喷气式战斗机载货飞机总和
直接材料 $0.50 $1.00 $1.50
直接制造人工2.251.50 3.75
每单位产品总直接成本 $2.75$2.50 $5.25
产品生产数量 800 740
各部门间接成本预算如下：
组装部涂漆部总和
材料处理 $1,700 $900 $2,600
质量检验 2,750 1,150 3,900
水电费2,5802,100 4,680
$7,030$4,150 $11,180
其他信息如下：
材料处理和质量检验费用随各部门处理产品批数的不同而不同。

各产品在各部门的预算批数如下：
喷气式战斗机载货飞机总和
组装部 150 48 198
涂漆部100 32 132
总和250 80 330
5
1. 按单一的全厂间接成本率（single plant-wide）计算喷气式战斗机和载货飞机的单位预算成本, 假设总间接成本按总直接成本进行分配。

喷气式战斗机总直接成本=（6+2.75）*800=7000
载货飞机总直接成本=（5.75+2.5）*740=6105
总间接成本=11180
喷气式战斗机分配=11180*7000/（7000+6105）=5971.77
载货飞机分配=11180*6105/（7000+6105）=5208.23
喷气式战斗机的单位预算成本=( 7000+5971.77)/ 800=16.21
载货飞机的单位预算成本=(6105+5208.23)/740=15.29
2.按部门间接成本率计算喷气式战斗机和载货飞机的单位预算成本。

其中组装部间接成本按该部门直接制造人工成本分配，涂漆部间接成本按该部门总直接成本分配。

组装部间接成本=7030
喷气式战斗机分配=7030*3.5*800/（3.5*800+2*740）=4599.07
载货飞机分配=7030*2*740/（3.5*800+2*740）=2430.93
涂漆部间接成本=4150
喷气式战斗机分配=4150*2.75*800/（2.75*800+2.5*740）=2254.32
载货飞机分配=4150*2.5*740/（2.75*800+2.5*740）=1895.68
喷气式战斗机的单位预算成本=( 7000+4599.07+2254.32)/ 800=17.32
载货飞机的单位预算成本=(6105+2430.93+1895.68)/740=14.1
3. 如果Allen’s Aero Toys使用作业成本法分配间接成本，计算喷气式战斗机和载货飞机的单位预算成本
材料处理作业分配率=2600/198=13.13
质量检验作业分配率=3900/132=29.55
喷气式战斗机的单位预算成本=( 7000+13.13*150+29.55*100+2580)/ 800=18.13
载货飞机的单位预算成本=(6105+13.13*48+29.55*32+2100)/740=13.22
4.解释作业成本法如何提高或者降低决策质量。

作业成本计算法是一种具有创新意义的成本计算方法，先将资源分配给作业，再将作业分配给产品。

它改革了制造费用的分配方法，并使产品成本计算更加准确，大大提高了成本信息的真实性。

6
第五题：编制现金预算
Mulls 公司2018年第四季度的销售预算如下：
十月十一月十二月
销售额$91,000 $76,000 $108,000
销售额20%为现金销售，80%为赊销。

产品销售成本占总销售额的70%。

每月月底存货金额为下月产品销售成本的25%。

赊销的收款情况如下：
50%在销售当月收款
30%在销售次月收款
15%在销售后第二个月收款
5%坏账
10月1日存货金额为 $16,000。

20X7年1月的预计销售额为$84,000。

存货货款在采购之后的第一个月支付70%，第二个月支付30%。

要求:
a) 计算十二月份现金收款额
十二月份销售十二月份现金收款额=108000*20%+108000*80%*50%=64800
十一月份销售十二月份现金收款额=76000*80%*30%=18240
十月份销售十二月份现金收款额=91000*80%*15%=10920
十二月份现金收款额=64800+18240+10920=93960
b) 计算十二月份存货采购货款的支付额
十月月底存货=76000*70%*25%=13300
十月存货采购=91000*70%+16000-13300=66400 在十二月支付=66400*30%=19920
十一月月底存货=108000*70%*25%=18900
十一月存货采购=76000*70%+13300-18900=47600 在十二月支付=47600*70%=33320
7
第六题: 资本预算
一家专门生产流行玩具的厂家在两年前购买了一台用以生产某一玩具的铸模机，其价值为
$70,000 。

公司正在考虑购置一台更新，效率更高的机器。

如果决定购买，则将在今天购买。

不
论使用新机器还是旧机器，产销量均为每年40,000 件 (销售额为 $240,000) 。

公司有两个选择：(1) 继续使用旧机器，或者 (2) 卖出旧机器，购买新机器。

以下是已收集的信息，以便于管理人员决定哪一项选择更加有利。

旧机器新机器
机器的初始购买成本 $70,000 $100,000
为计算折旧而估计的使用年限末的残值$7,000 $10,000
从购买之日算起的使用年限 7 years 5 years
预计的每年现金运营成本:
单位变动成本 $3.80 $2.50
固定成本总额$36,000 $24,000
折旧方法直线法年数总和法
预计的机器变现价值:
今天$55,000 $100,000
五年以后$2,600 $7,200
公司的所得税率为40%，税后投资回报率要求至少为8%。

要求:
(1)如果购买新机器，来源于运营成本节约的净现金流入量的现值 (present value of the net cash inflows from operating cost savings) 为多少？
旧机器每年运营成本=3.8*40000+36000=188000
新机器每年运营成本=2.5*40000+24000=124000
每年运营成本节约=188000-124000=64000
运营成本节约的净现金流入量的现值=64000*（P/A，8%，5）=64000*3.9927=255532.8
8
(2) 继续使用旧机器或购买新机器，两者的折旧节税额的现值之差 (difference in the present value of depreciation tax savings) 为多少？
使用旧机器每年折旧=（70000-7000）/7=9000
购买新机器每年折旧=（100000-10000）/5=18000
每年节税=（18000-9000）*40%=3600
折旧节税额的现值之差=3600*（P/A，8%，5）=3600*3.9927=14373.72
(3) 今天卖出旧机器的净现金流入量的现值为多少？
旧机器变现价值=55000
账面价值=70000-9000*2=52000
今天卖出旧机器的净现金流入量的现值=（55000-（55000-52000）*40%）*（P/F，8%，5）
=53800*0.6806=36616.28
(4) 5年以后卖出新机器的净现金流入量的现值为多少？
旧机器变现价值=100000
账面价值=100000-18000*5=10000
5年以后卖出旧机器的净现金流入量的现值=10000*（P/F，8%，5）=10000*0.6806=6806
9
第七题：编制调整分录
编制2013年12月31日的调整分录。

将会计账户的代码分别填入借方栏和贷方栏，相应的金额填入相邻的金额栏。

第0项（Item 0）是示例。

1. 应收票据10. 预收收入
2. 应收账款11. 应付票据
3. 应收利息12. 利息收入
4. 物料用品13. 服务收入 (service revenue)
5. 预付保险金14. 折旧费—机器设备
6. 机器设备15. 工资费用
7. 累计折旧—机器设备16. 利息费用
8. 应付工资17. 物料用品费用 (Supplies Expense)
9. 应付利息18. 保险费——————————————————————————————————————————分录信息借方账户贷方账户金额——————————————————————————————————————————0. 2013年12月31日，应收票据应计利息$500 3 12 $500 ——————————————————————————————————————————1. Simms 公司有三名员工，每名员工的日工资为$80。

15 8 $320
12月 31日, 他们已经赚取了4天的工资，但是尚未支付。

——————————————————————————————————————————2. 一名客户在2013年12月1日预付了12月1日至2014年
1月31日的服务费 $12,000。

公司对此项收款贷记为负债。

10 13 $1000 ——————————————————————————————————————————3. Simms公司在2012年1月1日购买价值$48,000的设备。

14 7 $600
月折旧额为 $600。

——————————————————————————————————————————4. Simms公司在2013年向一客户提供收费为$600的服务。

2 13 $600
这一收费尚未收取或记录。

——————————————————————————————————————————5. Simms公司年初没有物料用品。

17 4 $5000
年中购买了$8,000 的物料用品。

12月31日，物料用品尚存$3,000。

物料用品在购买时借记至某一资产账户。

——————————————————————————————————————————
10
第八题：多步式利润表(损益表)(Multiple-Step Income Statement)
Newman 百货商店年末2019年12月31日调整后账户余额表摘录如下：
应收账款$ 19,000
产品销售成本240,000
销售费用35,000
利息费用1,000
累计折旧—建筑物10,000
销售折扣22,000
商品存货45,000
管理费用25,000
销售收入340,000
应付账款14,000
利息收入800
说明
使用你认为合适的数据，编制Newman 百货商店2019年度（该公司以2019年12月31日为年末）的多步式利润表
11
Problem 9: Relevant Costing Analysis
Taylor Boat Yard produces and sells a line of small boats for recreational use. Three products are currently offered: Cruiser, Boater, and Canoe Star. Production is a machine-intensive process, with the parts for each boat being manufactured on a series of machines run by highly skilled operators. Annual capacity is 60,000 machine hours, which is limited by the availability of machines. It takes 3 machine hours to make each unit of “Cruiser”, 2.5 hours to make each unit of “Boater”, and one hour to make each unit of “Canoe Star”.
Analysis reveals the following expected sales price and cost for each product:
Cruiser Boater Canoe Star
Selling price $3,000 $2,100 $800
Variable manufacturing cost 1,500 1,125 350
Variable marketing cost 10% of 5% of 5% of
selling price selling price selling price
Total fixed costs are $8,750,000 if the company is operating within the capacity of 60,000 machine hours. The company has a policy of devoting no more than 50% of its available machine capacity to any one product and at least 20% to every product.
Required:
To maximize the company’s operating income, how many units of each product should be produced? What is the total operating income for your selection?
12。