002397梦洁股份2023年三季度财务分析结论报告

梦洁股份2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年三季度利润总额亏损5,652.46万元，2023年三季度扭亏为盈，盈利1,710.66万元。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入有所扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为26,787.6万元，与2022年三季度的
27,345.17万元相比有所下降，下降2.04%。

2023年三季度销售费用为12,769.48万元，与2022年三季度的18,277.99万元相比有较大幅度下降，下降30.14%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2023年三季度管理费用为2,247.59万元，与2022年三季度的3,044.94万元相比有较大幅度下降，下降26.19%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.85%，与2022年三季度的6.89%相比有所降低，降低2.04个百分点。

2023年三季度财务费用为270.94万元，与2022年三季度的1,093.9万元相比有较大幅度下降，下降75.23%。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，梦洁股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为2,584.45万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
梦洁股份2023年三季度的营业利润率为3.65%，总资产报酬率为
2.96%，净资产收益率为
3.40%，成本费用利润率为3.86%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为239,198.45万元，经营资产的收益率为
2.83%，而对外投资的收益率为-2.34%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析
梦洁股份2023年三季度总资产周转次数为0.69次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从701.62天缩短到522.14天。

企业的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在资金占用明显减少的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅度的提高。

梦洁股份2023年三季度固定资产周转天数为182.74天，2022年三季度为183.83天，2023年三季度比2022年三季度缩短1.09天。

梦洁股份2023年三季度存货周转天数为187.77天，2022年三季度为258.88天，2023年三季度比2022年三季度缩短71.11天。

梦洁股份2023年三季度应收账款周转天数为21.74天，2022年三季度为58.21天，2023年三季度比2022年三季度缩短36.47天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在29,837.63万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来32,422.08万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期的比较来看，企业经营活动由需要资金74,881.65万元向不需要资金转化，而企业的长期投融资活动仍然需要资金29,837.63万元，经营活动所提高的资金能够满足长期性资金缺口的需要。

企业的资金协调状况
得到了较大改善，但这种主要是经营业务和形势的变化带来的，企业长期性资金占用仍然存在缺口，经营业务的恶化会很快给企业带来不利影响。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为993.1万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由219.15天缩短为212.68天，由此而节约资金
3,330.74万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
梦洁股份2023年三季度盈亏平衡点为37,159.72万元。

从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为49,139.17万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的88.08%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加3,536.67万元。

2023年三季度梦洁股份投资活动需要资金1,330.62万元；经营活动创造资金3,536.67万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度梦洁股份筹资活动需要净支付资金4,038.98万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。