信用集中风险研究新进展
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【 理论探 索】
信 用 集 中风 险研 究 新进 展
徐 少君 ， 金雪军
（． １ 浙江理工大学 经济管理学院， 浙江 杭州 ３０ １； 浙江大学 经济学院， １０ ８ ． ２ 浙江 杭州 ３０ ２ ） １０７
摘 要 ： 史经验 显 示， 用 集 中风 险是 造 成银行 危机 的一 个 主要 原 因 ， 历 信 因此 ， 目前我 国信 贷快 速 在 膨胀 、 用集 中风 险显 著加 剧 的背 景 下 ， 需加 强对 我 国商 业银 行信 用 集 中风险 的研 究。然 而 ， 信 急 目前 国 内研 究 仍停 留于 定性 分析 阶段 。鉴 于此 ， 文从 信 用 集 中风 险 的监 管要 求 ， 用 集 中风 本 信
ｓ ｎ ａ ｓｎ ａ ｋ ｃ ｉｉ． ｅｓ ｏ ｌ ｔｅ ｇｈ ｎ ｔ ｅ ｅ ｒ ｈ ｏ ｒ ｄ ｔｃ ｎ ｅ ｔａ ｉ ｎ ｒｓ ｎ Ｃｈ ｎ ｓ ｏ ｓｃ ｕ ｉｇ ｂ ｎ ｒｓｓ Ｗ ｈ ｕ ｄ ｓｒ ｎ ｔ ｅ ｈｅｒ ｓ ａ ｃ ｆｔ ｃ ｅ ｉ ｏ ｃ ｎ ｒ ｔｏ ｉｋ ｉ ｉ ｅ ｅ ｈｅ ｃ ｍ ｍｅ ｃ ａ ａ ｋ ｒ ｅ ｔｙｏ ｈ ａ ｋｇ ｏ ｄ ｏ ｏ ａ ｉ ｒｄｉ ｅ ｐ ｎｄ ｎ ｎ ｏ ａ ｌ ｒ ｄｉ ｃ ｎ ｅ — ｏ ｒ ｉｌｂ ｎ ｓｕ ｇ ｎ ｌ ｎ ｔ ｅｂ ｃ ｒ ｕｎ ｆｎ ｗ ｒ ｐ ｄ ｃ ｅ ｔ ｘ ａ ｉ ｇａ ｄ ｎ ｔｂ ｅ ｃ ｅ ｔ ｏ ｃ ｎ—
分 紧迫 。
历 史 经 验 显 示 ， 贷 组 合 中 的信 用 集 中 风 险 信
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要 原 因（ 巴塞 尔 银行 监 管委 员 会 ， ａｅ Ｃ ｍｍ ｔ ｅｏ Ｂ ｓｌ ｏ ｉｅ ｎ ｔ
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险测 量 的理 论 分析 和 实证 研 究 三方 面 对 国外信 用集 中风 险 及 经济 资 本测 度 模 型 的研 究进 行 了 述评 ， 以期 为提 高我 国商业银 行信 用集 中风 险 的测 量水 平 ， 建与 Ｂ ｓｌ Ｉ 构 ａｅ Ｉ一致 条件 下的 经济 资
本 测度 模 型 ， 而为提 高我 国商业银 行 的信 用风 险管理 能 力提 供 一定 的参 考 。 从
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一
、
引 言
关 键词 ： 用 集 中风 险 ； 信 经济 资本测 度 ； 用风 险 管理 信 文 章编 号 ：０ ３ ４ ２ （ ０ ０ ０ — ０ ３ ０ 中 图分 类 号 ： ８ ０３ 文 献标 识码 ： Байду номын сангаас ０ — ６ ５ ２ １ ）７ ０ ０ — ６ Ｆ３． Ａ
Ａ ｓｒｃ ： ｉ ｏｉ ｌ ｘ ｅｉ ｃ ｈ ｗ ａ ｔｅｃｅ ｉｃ ｎｅ ｔ ｔ ｎｒ ｋｈ ｓ ｅ ｎｏ ｅ ｆｈ ｊｒ ｅ— ｂ ｔａ ｔ Ｈ ｓ ｒ ａ ｅｐ ｒ ｎ ｅ ｏ ｓ ｈｔｈ ｒｄｔ ｏ ｃｎｒ ｉ ｓ ａ ｅ ｎ ｅ ｏ ａ ｔ ｃ ｅ ｓ ｔ ａｏ ｉ ｂ ｏ ｔ ｍａ ｒ —
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然 而 目前 ， 内对 信 用集 中风 险 的研 究还 处 于 国 定 性 分析 阶段 ， 如杨 继 光和刘 海 龙 （０ ９ 等 ， ２ ０ ） 缺少 对
信 用 集 中风 险研 究 新进 展
徐 少君 ， 金雪军
（． １ 浙江理工大学 经济管理学院， 浙江 杭州 ３０ １； 浙江大学 经济学院， １０ ８ ． ２ 浙江 杭州 ３０ ２ ） １０７
摘 要 ： 史经验 显 示， 用 集 中风 险是 造 成银行 危机 的一 个 主要 原 因 ， 历 信 因此 ， 目前我 国信 贷快 速 在 膨胀 、 用集 中风 险显 著加 剧 的背 景 下 ， 需加 强对 我 国商 业银 行信 用 集 中风险 的研 究。然 而 ， 信 急 目前 国 内研 究 仍停 留于 定性 分析 阶段 。鉴 于此 ， 文从 信 用 集 中风 险 的监 管要 求 ， 用 集 中风 本 信
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险测 量 的理 论 分析 和 实证 研 究 三方 面 对 国外信 用集 中风 险 及 经济 资 本测 度 模 型 的研 究进 行 了 述评 ， 以期 为提 高我 国商业银 行信 用集 中风 险 的测 量水 平 ， 建与 Ｂ ｓｌ Ｉ 构 ａｅ Ｉ一致 条件 下的 经济 资
本 测度 模 型 ， 而为提 高我 国商业银 行 的信 用风 险管理 能 力提 供 一定 的参 考 。 从
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引 言
关 键词 ： 用 集 中风 险 ； 信 经济 资本测 度 ； 用风 险 管理 信 文 章编 号 ：０ ３ ４ ２ （ ０ ０ ０ — ０ ３ ０ 中 图分 类 号 ： ８ ０３ 文 献标 识码 ： Байду номын сангаас ０ — ６ ５ ２ １ ）７ ０ ０ — ６ Ｆ３． Ａ
Ａ ｓｒｃ ： ｉ ｏｉ ｌ ｘ ｅｉ ｃ ｈ ｗ ａ ｔｅｃｅ ｉｃ ｎｅ ｔ ｔ ｎｒ ｋｈ ｓ ｅ ｎｏ ｅ ｆｈ ｊｒ ｅ— ｂ ｔａ ｔ Ｈ ｓ ｒ ａ ｅｐ ｒ ｎ ｅ ｏ ｓ ｈｔｈ ｒｄｔ ｏ ｃｎｒ ｉ ｓ ａ ｅ ｎ ｅ ｏ ａ ｔ ｃ ｅ ｓ ｔ ａｏ ｉ ｂ ｏ ｔ ｍａ ｒ —
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然 而 目前 ， 内对 信 用集 中风 险 的研 究还 处 于 国 定 性 分析 阶段 ， 如杨 继 光和刘 海 龙 （０ ９ 等 ， ２ ０ ） 缺少 对