财务管理案例-21世纪的财务管理(PDF31页)
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21世纪的财务管理
——为企业的成功设计蓝图
2002.12
新时期财务管理特点：
-网络化集团财务 -集中式大财务 -与业务应用紧密集成 -财务流程标准化 -资本运作 -财务风险增加 -会计工作重心转移：会计核算->财务管理 -……
财务会计与管理会计
标准与灵活性
财务会计
标准性
国家 审计
GOBGAA :对::.S:...::...::Sh....:.报::S:......R::外:...a:h...:::...S:Rh..:...::...r:eSR:..:..a.:::...:....a:e.:h:e表...:p:..r..R.:h::e:.....报::r..R:.h:a:pe:...:..o:...::ape::e...:..::...or::hroe...::..::..r.::rhro:p...e:....:.:::tlop.:..er:.....:::送:d:so...rhro..:..:.:t::::...rh:ol....:.t:s:::...e:ldo..:r...s::.:..:d..o:r..:t:r:...:..e:l:ts...::..ed:l:s..:..:d:...::e...:e:.:
销售 运行计划
作业数量
$
利润 计划
$
生产 成本
生产 成本
成本中心
$ 作 业 价 格
企业中的价值移动
所谓价值移动是指在评估集团内不同独立组织 单元之间货物转移时所用的价格
管理 成本控制范围（内部管理的角度）
会计
利润 利润中心
会计
财务 会计
公司（财务核算的角度）
集团观点的转移价格
=
利润中心观点的转移价格 =
累积的价值
业务 C
业务
D
业务
B
基本业务
A
没有增值的业务 增值的业务
组
全部的 股东价值
投资资本
投资增值-VBM的衡量标准
目标 -投资增值
投资价值
策略
价值驱动器
企业策略
投资回报
业务运行 中的资金流
贴现率
债务
业务运作 投资 财政
CSFs
运作
KPIs
Decisions
——VBM是建立在企业策略和以成功增值为 目标的运作之间的桥梁
价值管理过程
模拟
目标设定
补偿/建议
外部价值 交流
策略评估 策略计划
方案模型
运行计划和报告 价值计算
预测
企业绩效监控
计划 实际 计分卡 合并
绩效目标
资本
供应商
制造ห้องสมุดไป่ตู้
投资
资金
分晓
销售
财务
银行
销费者
价值管理过程：企业的物流、资金流和信息流
信息流
T物ra资ns供fe应r
T物ra资ns供fe应r
T物ra资ns供fe应r
什么是世界级的业务处理?
世界级
业务处理成本占收入% 处理地点 每一处理所需的系统 预算周期 结算周期
1% 1 1 60天 小于2天
平均
1.4% 大于 3
2-3 95天 5-8天
16
什么是世界级的决策支持?
价值的建立或削减取决于决策
企业级 业务单元级 运作单元级
战略决策
评 测
战术决策
运作决策
KPIs: 策略实施的脊柱
17
21世纪的财务管理模型
企业财政的评估 利润目标
功能化的结构 面向历史/未来的会计
年度期间
业务价值的评估 价值驱动器目标 价值中心 价值报告 滚动灵活周期
21世纪的财务管理模型...
.…如何实现?
业务处理过程—真实、准确 系统—管理平台 组织结构—趋向于遍平化 能力—综合
21世纪的财务管理过程
21世纪的财务管理能力
在以后3年最重要的能力
n 会计/控制 o 业务经验 p 创造力/解决问题 q 财务系统 r 团队工作 s 变革管理 t 交流/语言
0
10
20
30
40
CFO 2000 survey results
% CFO的责任
企业价值链的实现（Example）：集成销售和生产计划
销售数量
$ 计划 销售量
价值链设置
市场定位
资源分配
S
业务目标
O
专业的衡量
重计划 预测
专业的报告和控制
21世纪财务系统结构
分析
KPI 报告
计划和预算
投资价值
模拟工具
业务信息 仓库
ABC
合并
业务处理过程
21
21世纪的财务管理组织结构
1980s
1990s
2000s
“Shift”
“Rift”
CFO
决策支持 业务处理 特别财务服务
银行
成本会计
灵活性
财务管理的第一理念:
“VBM-Value Based Management”
基于价值的管理
财务管理的最终目标
——企业价值最大化
财务管理的目标要 考虑到企业长期的 增值，避免短期效 益损害长期利益！
为什么要采用基于价值的管理(VBM)
提高资本市场 的透明度
投资者结构 的专业化
企业投资者 结构的国际化
采购管理
合并会计
应付 帐户
应收 帐户
会计总帐
Shell
销售
存货管理
报表
日记帐输入
员工备用金 HR
资产管理 成本控制会计
项目会计
获利能力分析
支持VBM的基础结构
基本的认识 业务组
业务信息仓库BW
报告/分析系统
业务单元
法定单元 组织要素
业务信息系统 ERP-EIS/FIS
/LIS/HIS
基本系统 ERP平台
法定观点的转移价格
=
集团的生产成本 管理价格 销售和采购价格
KAPIS
业务信息系统
业务运作系统
支持VBM的基础结构：财务信息系统
信息In综fo l合ibrar仓y 库 BW
标准分析
灵活分析
查询
财务信息系统
信息结构
报表& 清单
主数据, 业务数据
财务管理的目标
在未来的n年中.....
‘..…一种虚拟真实的能力 .... 处在所 有业务的中心 .... 基于全球经济和市 场 ..... 构成所有关键的决策 ..... CFO - CEO的有效集合 .... 分析预测未来 而非过去 .... 控制风险而非事务处理 .... 增加价值 ..…实现企业价值最大 化目标’
复杂的 企业结构
企业经营 的专注
提高投资者的 获利期望
全球化
增强企业 的实力和市场
竞争力
同US-GAAP 协同时出现 “失败的表现”
新的控制 的需要
“缺乏主体意识”
需要积极 专注的系统
增值是企业运作的主要目标
/1
价值图：寻找增值的来源
以最低的投资成本获取最高的投资回报，实现企业 增值，最终使企业价值最大化
T物ra资ns供fe应r
供应商
生产企业
资金流
分销商
零售店
消费者
优化供应链
以最低成本获得最高层次的客户服务水平 物流、资金流和信息流的高度实时集成
价值管理过程：集成的供应链—>财务
采购
采购 发票
收货
销售预测
销售及操作计划
发货 生产
销售
应付帐款
总帐
入库
应收帐款
销售 发票
发运
价值管理过程：集成财务—>财务
——为企业的成功设计蓝图
2002.12
新时期财务管理特点：
-网络化集团财务 -集中式大财务 -与业务应用紧密集成 -财务流程标准化 -资本运作 -财务风险增加 -会计工作重心转移：会计核算->财务管理 -……
财务会计与管理会计
标准与灵活性
财务会计
标准性
国家 审计
GOBGAA :对::.S:...::...::Sh....:.报::S:......R::外:...a:h...:::...S:Rh..:...::...r:eSR:..:..a.:::...:....a:e.:h:e表...:p:..r..R.:h::e:.....报::r..R:.h:a:pe:...:..o:...::ape::e...:..::...or::hroe...::..::..r.::rhro:p...e:....:.:::tlop.:..er:.....:::送:d:so...rhro..:..:.:t::::...rh:ol....:.t:s:::...e:ldo..:r...s::.:..:d..o:r..:t:r:...:..e:l:ts...::..ed:l:s..:..:d:...::e...:e:.:
销售 运行计划
作业数量
$
利润 计划
$
生产 成本
生产 成本
成本中心
$ 作 业 价 格
企业中的价值移动
所谓价值移动是指在评估集团内不同独立组织 单元之间货物转移时所用的价格
管理 成本控制范围（内部管理的角度）
会计
利润 利润中心
会计
财务 会计
公司（财务核算的角度）
集团观点的转移价格
=
利润中心观点的转移价格 =
累积的价值
业务 C
业务
D
业务
B
基本业务
A
没有增值的业务 增值的业务
组
全部的 股东价值
投资资本
投资增值-VBM的衡量标准
目标 -投资增值
投资价值
策略
价值驱动器
企业策略
投资回报
业务运行 中的资金流
贴现率
债务
业务运作 投资 财政
CSFs
运作
KPIs
Decisions
——VBM是建立在企业策略和以成功增值为 目标的运作之间的桥梁
价值管理过程
模拟
目标设定
补偿/建议
外部价值 交流
策略评估 策略计划
方案模型
运行计划和报告 价值计算
预测
企业绩效监控
计划 实际 计分卡 合并
绩效目标
资本
供应商
制造ห้องสมุดไป่ตู้
投资
资金
分晓
销售
财务
银行
销费者
价值管理过程：企业的物流、资金流和信息流
信息流
T物ra资ns供fe应r
T物ra资ns供fe应r
T物ra资ns供fe应r
什么是世界级的业务处理?
世界级
业务处理成本占收入% 处理地点 每一处理所需的系统 预算周期 结算周期
1% 1 1 60天 小于2天
平均
1.4% 大于 3
2-3 95天 5-8天
16
什么是世界级的决策支持?
价值的建立或削减取决于决策
企业级 业务单元级 运作单元级
战略决策
评 测
战术决策
运作决策
KPIs: 策略实施的脊柱
17
21世纪的财务管理模型
企业财政的评估 利润目标
功能化的结构 面向历史/未来的会计
年度期间
业务价值的评估 价值驱动器目标 价值中心 价值报告 滚动灵活周期
21世纪的财务管理模型...
.…如何实现?
业务处理过程—真实、准确 系统—管理平台 组织结构—趋向于遍平化 能力—综合
21世纪的财务管理过程
21世纪的财务管理能力
在以后3年最重要的能力
n 会计/控制 o 业务经验 p 创造力/解决问题 q 财务系统 r 团队工作 s 变革管理 t 交流/语言
0
10
20
30
40
CFO 2000 survey results
% CFO的责任
企业价值链的实现（Example）：集成销售和生产计划
销售数量
$ 计划 销售量
价值链设置
市场定位
资源分配
S
业务目标
O
专业的衡量
重计划 预测
专业的报告和控制
21世纪财务系统结构
分析
KPI 报告
计划和预算
投资价值
模拟工具
业务信息 仓库
ABC
合并
业务处理过程
21
21世纪的财务管理组织结构
1980s
1990s
2000s
“Shift”
“Rift”
CFO
决策支持 业务处理 特别财务服务
银行
成本会计
灵活性
财务管理的第一理念:
“VBM-Value Based Management”
基于价值的管理
财务管理的最终目标
——企业价值最大化
财务管理的目标要 考虑到企业长期的 增值，避免短期效 益损害长期利益！
为什么要采用基于价值的管理(VBM)
提高资本市场 的透明度
投资者结构 的专业化
企业投资者 结构的国际化
采购管理
合并会计
应付 帐户
应收 帐户
会计总帐
Shell
销售
存货管理
报表
日记帐输入
员工备用金 HR
资产管理 成本控制会计
项目会计
获利能力分析
支持VBM的基础结构
基本的认识 业务组
业务信息仓库BW
报告/分析系统
业务单元
法定单元 组织要素
业务信息系统 ERP-EIS/FIS
/LIS/HIS
基本系统 ERP平台
法定观点的转移价格
=
集团的生产成本 管理价格 销售和采购价格
KAPIS
业务信息系统
业务运作系统
支持VBM的基础结构：财务信息系统
信息In综fo l合ibrar仓y 库 BW
标准分析
灵活分析
查询
财务信息系统
信息结构
报表& 清单
主数据, 业务数据
财务管理的目标
在未来的n年中.....
‘..…一种虚拟真实的能力 .... 处在所 有业务的中心 .... 基于全球经济和市 场 ..... 构成所有关键的决策 ..... CFO - CEO的有效集合 .... 分析预测未来 而非过去 .... 控制风险而非事务处理 .... 增加价值 ..…实现企业价值最大 化目标’
复杂的 企业结构
企业经营 的专注
提高投资者的 获利期望
全球化
增强企业 的实力和市场
竞争力
同US-GAAP 协同时出现 “失败的表现”
新的控制 的需要
“缺乏主体意识”
需要积极 专注的系统
增值是企业运作的主要目标
/1
价值图：寻找增值的来源
以最低的投资成本获取最高的投资回报，实现企业 增值，最终使企业价值最大化
T物ra资ns供fe应r
供应商
生产企业
资金流
分销商
零售店
消费者
优化供应链
以最低成本获得最高层次的客户服务水平 物流、资金流和信息流的高度实时集成
价值管理过程：集成的供应链—>财务
采购
采购 发票
收货
销售预测
销售及操作计划
发货 生产
销售
应付帐款
总帐
入库
应收帐款
销售 发票
发运
价值管理过程：集成财务—>财务