个股期权模拟测试自检题三
期权测试题3
期权测试题3试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.支付权利金B.获得权利金C.有保证金要求D.有义务、无权利3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权4、期权的履约价格又称（）A.权利金B.标的价格C.结算价D.行权价格5、对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有()个不同的行权价格A.5B.3C.4D.66、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（）元A.0.0001B.0.001C.0.01D.0.17、以下关于行权日，错误的是()A.行权日是到期月份的第三个周五B.行权日是到期月份的第四个周三C.在行权日，认购期权买方有权行使买入股票的权利D.在行权日，认沽期权买方有权行使卖出股票的权利8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.市场价格D.履约价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.发行主体不同10、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（）A.期权的买方亏损是无限的B.期权的卖方收益是有限的C.期货的买方收益是无限的D.期货的卖方亏损是无限的11、期权的价值可分为（）A.内在价值和时间价值B.内在价值和理论价值C.外在价值和时间价值D.波动价值和时间价值12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.下降，上升D.上升，下降13、备兑开仓更适合预期股票价格()或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券解锁指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认购期权备兑开仓额度C.增加认沽期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（）A.补足证券或自行平仓B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.无须进行任何操作16、保险策略的作用是（）A.增强持股收益B.以较低的成本买入股票C.杠杆性投机D.对冲股票下跌风险17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.5B.4C.6D.718、关于限仓制度，以下说法正确的是（）A.限制持有的股票数量B.限制单笔最小买入期权合约数量C.限制卖出期权合约数量D.限制期权合约的权利仓持仓和总持仓最大数量19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试(三级)真题模拟及答案(3)
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟及答案(3)1、如果Vega值为正，说明对应期权价格变化与标的股票价格波动率变动的关系是（）。
（单选题）A. 同一方向B. 相反方向C. 同一或相反方向D. 无法确定试题答案：A2、卖出跨式期权，（）。
（单选题）A. 风险有限，收益有限B. 风险有限，收益无限C. 风险无限，收益有限D. 风险无限，收益无限试题答案：C3、小明以5元卖出一张行权价格为60元，两个月到期的认沽期权，之后股票大涨，到期日价格为66元，则小明的每股盈利为（）元。
（单选题）A. 11B. 6C. 5D. 0试题答案：C4、王先生由于看空后市，在一周前卖出了某股票认购期权，可是之后股价出现了上涨的趋势，为此，以下哪一种方法可以有效地帮助王先生管理风险（）。
（单选题）A. 买入较低行权价、相同到期日的认沽期权B. 买入较高行权价、相同到期日的认沽期权C. 买入较低行权价、相同到期日的认购期权D. 买入较高行权价、相同到期日的认购期权试题答案：D个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟汇编5、已知希腊字母Vega是6，则当股价波动率上升1%时，认沽期权的权利金如何变化（）。
（单选题）A. 上升0.06元B. 下降0.06元C. 保持不变D. 不确定试题答案：A6、某投资者买入一张行权价格为10元的股票认购期权，其合约单位为1000.“合约单位为1000”表示（）（单选题）A. 合约面值为1000元B. 投资者需支付1000元权利金C. 投资者有权在到期日以10元的价格买入1000股标的股票试题答案：C7、波动率微笑指期权隐含波动率与行权价格之间的关系对于股票期权来说（）。
（单选题）A. 行权价格越高，波动率越大B. 行权价格越高，波动率越小C. 行权价格越低，波动率越小D. 行权价格越接近标的证券价格，波动率越小试题答案：D个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟汇编8、假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权，期权的dalta值勤为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的delta值为-0.8，两种期权的期限相同合约单位都是1000，那么张先生需要（）才能使得整个组合的Delta保持中性。
个股期权试题及答案
个股期权投资者知识测试题库1.下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（C）A.认沽期权卖出开仓B.认沽期权买入开仓C.认购期权买入开仓D.认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓2.投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A）A.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌B.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨C.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌D.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨3.严先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为100股），股票在到期日价格为18元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权（A）A.应该行权B.不应该行权C.没有价值D.以上均不正确4.当认购期权的行权价格（B），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。
A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低5.下列情况下，delta值接近于1的是（B）A.深度虚值的认购期权权利方B.深度实值的认购期权权利方C.平值附件的认购期权权利方D.以上皆不正确6.希腊字母delta反映的是（A）A.权利金随股价变化程度B.权利金随股价凸性变化程度C.权利金随时间变化程度D.权利金随市场无风险利率变化程度7.某投资者预期未来乙股票会上涨，因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金，则该期权的盈亏平衡点的股票价格为（C）A. 43元B. 45元C. 47元D. 49元8.某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）。
则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是（A）A.股票价格为64元B.股票价格为65元第1页/共19页C.股票价格为66元D.股票价格为67元9.李先生强烈看好后市，以5元的价格买入了行权价为50元的某股票认购期权，目前股价为50元，此时他买入期权的杠杆率大约是（C）A. 4B.4.5C. 5D.以上均不正确10.对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为12元、1个月到期的认沽期权权利金价格为0.25元，则该认沽期权合约的delta值大致为（D）A.0.53B. -0.92C. -0.25D. -0.5111.买入开仓具有价值归零的风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险（A）A.到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零B.到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零C.到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零D.到期日股价大于行权价时，认购期权价值归零12.甲公司目前的股票价格为60元，而行权价为60元，一个月后到期的甲公司股票认购期权价格为3元。
上交所股票期权模拟试卷套三
1、期权的买方（）A获得权利金B有保证金要求C有义务、无权利D支付权利金答案：D解析：在期权交易中，购买期权的一方称作买方，出售期权的一方称作卖方。
买方是权利的持有方，通过向期权的卖方支付一定的费用（期权费或权利金），获得权利，有权向卖方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券，因此买方也称作权利方。
期权的卖方没有权利，承担义务。
一旦买方行使权力，卖方必须按照约定的时间以约定的价格卖出或买入约定数量的标的证券，因此卖方也被称为义务方。
2、关于“510050c1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A权利金是每股0.2350元B行权价为2.350元C合约到月份5元D合约类型为认沽答案：B解析：合约交易代码指包含期权合约类型、标的资产、行权价格、到期日等合约要素的，用于识别合约的代码。
上交所期权合约交易代码共17位：（1）第1至第6位为数字，为标的证券代码，如工商银行期权为“601398”；（2）第7位为C（Call）或者P（Put），分别表示认购期权或者认沽期权；（3）第8、9位表示到期年份；（4）第10、11位表示到期月份；（5）第12位期初设为“M”，表示月份合约。
当合约首次调整（合约调整见问题35）后，“M”修改为“A”，以表示该合约被调整过一次，如发生第二次调整，则“A”修改为“B”、“M”修改为“A”，以此类推；（6）第13至17位表示期权行权价格。
3、期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的O A 债券B lofC股票或ETFD期货答案：C解析：目前，上交所推出的个股期权合约标的为在上交所上市交易的单只股票和ETF。
4、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（）A14:56-15：00B14:57-15：00C14:55-15：00D14:58-15：00答案：B解析：期权合约的交易时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00 至15:00。
个股期权测试题及参考答案
期权培训测试题姓名：一、单选题（每题4分，共15题）1、二级投资者可以进行的个股期权交易类型包括（）。
A、买入开仓、卖出开仓、备兑开仓B、买入平仓、卖出开仓、保险策略C、买入开仓、卖出平仓、保险策略D、卖出开仓、买入平仓、保险策略2、对于即将到期的合约，以下哪种情况风险相对最小（）A、深度实值权利方B、深度实值义务方C、深度虚值权利方D、深度虚值义务方3、当客户因保证金余额不足触发即时平仓线、交易所盘后平仓线、公司盘后平仓线时，客户需要在规定时间内通过追加保证金或自行减仓将实时风险值降低至（）以下。
A、公司盘后平仓线B、预警线C、追保线D、资金提取线4、卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（）A、必须持有足额的标的ETFB、必须持有现金充当保证金C、需要支付权利金D、账户内无任何强制要求5、客户B在公司的全部账户净资产为90万元，近6个月日均持有沪深市值为55万元，则客户B的买入开仓额度为（）。
A、12万元B、11万元C、10万元D、9万元6、投资者卖出认购期权最大收益是（）A、权利金B、执行价格-市场价格C、市场价格-执行价格D、执行价格+权利金7、王先生以0.3元每股的价格买入1张行权价格为20元的甲股票认购期权M（合约单位为10000股），买入1张行权价格为24元的甲股票认购期权N，股票在到期日价格为22.5元，则王先生买入的认购期权（）A、M行权，N不行权B、M行权，N行权C、M不行权，N不行权D、M不行权，N行权8、认购期权的空头（）A、拥有买权，支付权利金B、履行义务，获得权利金C、拥有卖权，支付权利金D、履行义务，支付权利金9、投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨，希望通过交易期权增加收益,这时投资者可以选择的策略是（）。
A、买入认购期权B、买入认沽期权C、卖出认购期权D、卖出认沽期权10、卖出开仓合约有哪些终结方式（）A、买入平仓B、到期被行权C、到期失效D、以上全是11、以1元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权，不考虑交易成本，到期日其盈亏平衡点是（）元。
交易所个股期权业务测试--100分
个股期权业务知识模拟测试试卷满分:100得分:100一、单选题(共100 分)1. 假设正股价格上涨10元，认沽期权价值下降2元，则该认沽期权delta值为(5分,试题编号：2807) 得分5A 0.2B -0.2C 5D -52. 某投资者买入现价为35元的股票，并以2元价格卖出了两个月后到期、行权价格为33元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是每股(5分,试题编号：2852) 得分5A 33元B 35元C 37元D 39元3. 假设乙股票的当前价格为25元，行权价为26元内的认沽期权的市场价格为2.5元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）元(5分,试题编号：2863) 得分5A 0；2.5B 1；1C 1；1.5D 1.5；14. 当A股票期权合约触及限开仓条件时，交易所会对限制该类认购期权的交易，关于对期权交易的限制，以下哪项正确（）(5分,试题编号：2836) 得分5A 限制所有交易B 限制卖出开仓与买入开仓，但不限制备兑开仓C 限制卖出开仓，但不限制买入开仓以及备兑开仓D 限制买入开仓，但不限制卖出开仓以及备兑开仓5. 在其他条件不变的情况下，当标的股票价格升高时，认沽期权的权利金会(5分,试题编号：2854) 得分5A 上涨B 不变C 下跌D 不确定6. 某投资者判断甲股票价格将会持续上涨，因此买入一份执行价格为45元的认购期权，权利金为1元/股。
则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是股票价格为(5分,试题编号：2787) 得分5A 44元B 45元C 46元D 47元7. 当认购期权的行权价格（），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。
(5分,试题编号：2734) 得分5A 越高；越高B 越高；越低C 越低；越高D 越低；越低8. 下面关于期权和期货的描述错误的是(5分,试题编号：2860) 得分5A 当事人的权利义务不同B 收益风险不同C 保证金制度相同D 都是标准化的产品9. 上交所个股期权标的资产是(5分,试题编号：2840) 得分5A 股票或ETFB 期货C 指数D 实物10. 备兑开仓更适合预期股票价格（）或者小幅上涨时采取。
期权测试题3
期权测试题3试卷单选题1、期权合约是买方向卖方支付，从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.标的价格 C.权利金 D.结算价2、期权的买方 A.支付权利金 B.获得权利金 C.有保证金要求 D.有义务、无权利3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是 A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权4、期权的履约价格又称A.权利金B.标的价格 C.结算价 D.行权价格5、对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有()个不同的行权价格6、上交所ETF期权合约的最小报价单位为元7、以下关于行权日，错误的是() A.行权日是到期月份的第三个周五 B.行权日是到期月份的第四个周三C.在行权日，认购期权买方有权行使买入股票的权利 D.在行权日，认沽期权买方有权行使卖出股票的权利8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的A.内在价格B.时间价格C.市场价格D.履约价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是 A.权证的投资者可以作卖方 B.权证的投资者需要保证金 C.都是标准化产品 D.发行主体不同10、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是 A.期权的买方亏损是无限的B.期权的卖方收益是有限的 C.期货的买方收益是无限的 D.期货的卖方亏损是无限的11、期权的价值可分为 A.内在价值和时间价值 B.内在价值和理论价值 C.外在价值和时间价值 D.波动价值和时间价值12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金，认沽期权的权利金 A.上升，上升 B.下降，下降 C.下降，上升 D.上升，下降13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取 A.基本保持不变 B.大幅上涨 C.大幅下跌 D.大涨大跌14、通过证券解锁指令可以 A.减少认购期权备兑开仓额度 B.增加认购期权备兑开仓额度C.增加认沽期权备兑开仓额度 D.减少认沽期权备兑开仓额度15、如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当 A.补足证券或自行平仓 B.买入认购期权 C.卖出认沽期权 D.无须进行任何操作16、保险策略的作用是A.增强持股收益B.以较低的成本买入股票C.杠杆性投机D.对冲股票下跌风险17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入张认沽期权18、关于限仓制度，以下说法正确的是A.限制持有的股票数量 B.限制单笔最小买入期权合约数量 C.限制卖出期权合约数量 D.限制期权合约的权利仓持仓和总持仓最大数量19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权，收取权利金共4000元。
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试(三级)真题模拟及答案(3)
考试（三级）真题模拟及答案(3)共112道题1、若卖出开仓认沽期权，则收益为（）。
（单选题）A. 无限B. 有限C. 行权价格D. 无法确定试题答案：B个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟汇编2、卖出一份行权价格为30元，合约价为2元，三个月到期的认沽期权，盈亏平衡点为（）元。
（单选题）A. 28B. 30C. 32D. 34试题答案：A考试（三级）真题模拟汇编3、认沽期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为（）。
（单选题）A. 行权价格B. 支付的权利金C. 买入期权的行权价格+买入期权的权利金D. 买入期权的行权价格-买入期权的权利金试题答案：D4、卖出跨式期权是指（）。
（单选题）A. 卖出同月份、同行权价格的认购期权和认沽期权B. 买入同月份、同行权价格的认购期权和认沽期权C. 卖出同月份、同行权价格的两份认购期权和一份认沽期权D. 卖出同月份、同行权价格的一份认购期权和两份认沽期权试题答案：A考试（三级）真题模拟汇编5、以下哪些方式属于认购期权卖出开仓的合约终结方式，ⅰ）买入平仓ⅱ）到期被行权ⅲ）到期失效ⅳ）到期行权（）。
（单选题）A. ⅰ、ⅱB. ⅰ、ⅱ、ⅲC. ⅰ、ⅲ、ⅳD. ⅰ、ⅱ、ⅲ、ⅳ试题答案：C6、Rho描述的是期权权利金对于（）的变化敏感程度。
（单选题）A. 执行价格B. 标的资产价格C. 标的资产波动率D. 无风险利率试题答案：D7、进行哪项操作需要交纳期权保证金（）（单选题）A. 买入认购期权B. 买入认沽期权C. 卖出开仓认沽期权D. 以上都对试题答案：C8、以下希腊字母，说法正确的是（）。
（单选题）A. 相较实值期权和虚职期权，平值期权theta的绝对值更大B. 虚值期权的gamma值最大C. 对一认购期权来说，delta在深度实值时趋于0D. 平值期权Vega值最大试题答案：D9、认购期权卖出开仓的到期日盈亏平衡点的计算方法为（）。
（单选题）A. 行权价格B. 支付的权利金C. 买入期权的行权价格+买入期权的权利金D. 买入期权的行权价格-买入期权的权利金试题答案：C个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（三级）真题模拟汇编10、假设期权标的ETF前收盘价为2元，合约单位为10000，行权价为1.8元的认沽期权的结算价为0.05元，则每张期权合约的维持保证金最接近（）元。
(完整word版)个股期权仿真开户测试题库
个股期权知识测试题库-基础知识部分单项选择题1.1973年（）的成立标志着真正有组织的期权交易时代的开始。
A.CBOTB.CMEC.CBOED.LME2.（）是最早出现的场内期权合约。
A.股票期权B.商品期权C.期货期权D.股指期权3.全球最大的股票期权交易中心是（）。
A.韩国B.美国C.香港D.新加坡4.（）是亚洲最活跃的股票期权市场。
A.香港B.澳大利亚C.日本D.韩国5.期权交易，是（）的买卖。
A.标的资产B.权利C.权力D.义务6.期权，也称为选择权，期权（）拥有选择权。
A.卖方B.买方C.不确定D.卖方与买方商议确定7.在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将（）付给期权卖方。
A.权利金B.保证金C.实物资产D.标的资产8.下列不属于期权交易特点的是（）。
A.权利不对等B.义务不对等C.收益和风险不对等D.买卖双方都需支付保证金9.期权，也称为选择权。
当期权买方选择行权时，卖方（）。
A.必须履约B.与买方协商是否履约C.可以违约D.不确定10.下列关于期权的描述，不正确的是（）。
A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某特定资产的权利B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金C.期权买方到期应当履约，不履约需缴纳罚金D.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的11.投资者出售某只股票的买权，就具备（）。
A.按约定价格买入该只股票的权利B.按约定价格卖出该只股票的权利C.按约定价格买入该只股票的义务D.按约定价格卖出该只股票的义务12.按照（）分类，期权可以分为美式期权与欧式期权。
A.交易场所不同B.合约标的物不同C.买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同D.买方执行期权时对行权时间规定的不同13.以下关于期权交易的说法，正确的是（）。
A.期权卖方承担风险，履行买方提出的执行期权的义务B.期权的卖方可以根据市场情况灵活选择是否行权C.权利金一般于期权到期日交付D.期权的交易对象并不是标准化合约14.按照买方权利的不同，期权可分为（）。
精品文档个期权模拟测试自检题三
个股期权自检题二答案：1-5 BCBCA 6-10 CAABC11-15 ABACA 16-20 DBCCA个股期权自检题三1、期权合约最后交易日为到期月份的（该日为法定节假日则顺延）（）A.第四个星期一B.第四个星期二C.第四个星期三D.第四个星期四2、上交所期权涨跌幅的设置，以下哪项是错误的（）A.期权合约每日价格涨停价 = 该合约的前结算价（或上市首日参考价）+ 涨跌停幅度B.上交所对期权交易设置涨跌幅，高于涨停价或者低于跌停价的报价均视为无效C.期权合约每日价格跌停价 = 该合约的前结算价（或上市首日参考价）- 涨跌停幅度D.最后交易日，不设置涨停价和跌停价3、假设甲股票的最新交易价格为20元，其行权价为25元的下月认沽期权的最新交易价格为6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）元A.6；5B.1；5C.5；6D.5；14、假设某投资者持有50000股甲股票，相应的个股期权的合约单位为10000股。
该投资者看好该股票的长期前景，但预计短期内不会有较大涨幅。
如果该投资者希望在继续持有股票的同时获取额外的收益，则其可以进行的操作是（）A.备兑开仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权B.备兑开仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权C.备兑平仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权D.备兑平仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权5、投资者卖出平仓成交后，关于账户状态，下列说法正确的是( )A.支付权利金，增加权利仓头寸B.收到权利金，减少权利仓头寸C.收到权利金，增加义务仓头寸D.收到权利金，减少义务仓头寸6、当标的证券价格下跌时，投资者可以卖出此前买入的认沽期权获得权利金价差收入，此操作叫做（）A.行权B.平仓C.放弃行权D.强制行权7、买入认购期权的最大收益为（）A.0B.权利金C.行权价格D.没有上限8、关于认沽期权买入开仓成本和到期损益，说法错误的是（）A.认沽期权买入开仓的成本是投资者买入认沽期权时所需支付的权利金B.若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金C.若到期日证券价格高于或等于行权价，投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金D.若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金9、下列情况下，delta值接近于1的是( )A.深度虚值的认购期权权利方B.深度实值的认购期权权利方C.平值附近的认购期权权利方D.以上皆不正确10、王先生对甲股票特别看好，但是目前手头资金不足，则其可以对甲股票期权做如下操作( )A.买入认购期权B.卖出认购期权C.买入认沽期权D.以上均不正确11、老张买入认沽期权，则他的( )A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限12、Delta是衡量( )的变化引起期权价格变化的程度A.标的资产价格B.波动率C.无风险利率D.到期时间13、行权价对买入开仓的影响，说法正确的是( )A.对于认购期权来说，到期日股价越高出行权价，则收益越大B.对于认购期权来说，到期日股价越低于行权价，则收益越大C.对于认沽期权来说，到期日股价越高出行权价，则亏损越大D.对于认沽期权来说，到期日股价越低于行权价，则亏损越大14、“波动率微笑”是指下列哪两个量之间的关系（）A.期权价格与股票价格B.期权价格与行权价格C.期权隐含波动率与行权价格D.期权隐含波动率与股票价格15、希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（）的Gamma是最高的A.极度实值期权B.平值期权C.极度虚值期权D.以上均不正确16、老王判断某股票价格将会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元。
个股期权模拟测试自检题三
个股期权模拟测试自检题三个股期权自检题二答案：1-5 BCBCA 6-10 CAABC11-15 ABACA 16-20 DBCCA个股期权自检题三1、期权合约最后交易日为到期月份的（该日为法定节假日则顺延）（）A.第四个星期一B.第四个星期二C.第四个星期三D.第四个星期四2、上交所期权涨跌幅的设置，以下哪项是错误的（）A.期权合约每日价格涨停价= 该合约的前结算价（或上市首日参考价）+ 涨跌停幅度B.上交所对期权交易设置涨跌幅，高于涨停价或者低于跌停价的报价均视为无效C.期权合约每日价格跌停价= 该合约的前结算价（或上市首日参考价）- 涨跌停幅度D.最后交易日，不设置涨停价和跌停价3、假设甲股票的最新交易价格为20元，其行权价为25元的下月认沽期权的最新交易价格为6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）元A.6；5B.1；5C.5；6D.5；14、假设某投资者持有50000股甲股票，相应的个股期权的合约单位为10000股。
该投资者看好该股票的长期前景，但预计短期内不会有较大涨幅。
如果该投资者希望在继续持有股票的同时获取额外的收益，则其可以进行的操作是（）A.备兑开仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权B.备兑开仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权C.备兑平仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权D.备兑平仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权5、投资者卖出平仓成交后，关于账户状态，下列说法正确的是( )A.支付权利金，增加权利仓头寸B.收到权利金，减少权利仓头寸C.收到权利金，增加义务仓头寸D.收到权利金，减少义务仓头寸6、当标的证券价格下跌时，投资者可以卖出此前买入的认沽期权获得权利金价差收入，此操作叫做（）A.行权B.平仓C.放弃行权D.强制行权7、买入认购期权的最大收益为（）A.0B.权利金C.行权价格D.没有上限8、关于认沽期权买入开仓成本和到期损益，说法错误的是（）A.认沽期权买入开仓的成本是投资者买入认沽期权时所需支付的权利金B.若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金C.若到期日证券价格高于或等于行权价，投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金D.若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金9、下列情况下，delta值接近于1的是( )A.深度虚值的认购期权权利方B.深度实值的认购期权权利方C.平值附近的认购期权权利方D.以上皆不正确10、王先生对甲股票特别看好，但是目前手头资金不足，则其可以对甲股票期权做如下操作( )A.买入认购期权B.卖出认购期权C.买入认沽期权D.以上均不正确11、老张买入认沽期权，则他的( )A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限12、Delta是衡量( )的变化引起期权价格变化的程度A.标的资产价格B.波动率C.无风险利率D.到期时间13、行权价对买入开仓的影响，说法正确的是( )A.对于认购期权来说，到期日股价越高出行权价，则收益越大B.对于认购期权来说，到期日股价越低于行权价，则收益越大C.对于认沽期权来说，到期日股价越高出行权价，则亏损越大D.对于认沽期权来说，到期日股价越低于行权价，则亏损越大14、“波动率微笑”是指下列哪两个量之间的关系（）A.期权价格与股票价格B.期权价格与行权价格C.期权隐含波动率与行权价格D.期权隐含波动率与股票价格15、希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（）的Gamma 是最高的A.极度实值期权B.平值期权C.极度虚值期权D.以上均不正确16、老王判断某股票价格将会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元。
个股期权试题及答案
个股期权投资者知识测试题库1.下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（C ）A.认沽期权卖出开仓B.认沽期权买入开仓C.认购期权买入开仓D.认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓2.投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A ）A.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌B.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨C.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌D.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨3.xx以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为100股），股票在到期日价格为18元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权（A ）A.应该行权B.不应该行权C.没有价值D.以上均不正确4.当认购期权的行权价格（B ），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。
A.越高；越高B.越高；越低C.越低；越高D.越低；越低5.下列情况下，delta值接近于1的是（B ）A.xx虚值的认购期权权利方B.xx实值的认购期权权利方C.平值附件的认购期权权利方D.以上皆不正确6.希腊字母delta反映的是（A ）A.权利金随股价变化程度B.权利金随股价凸性变化程度C.权利金随时间变化程度D.权利金随市场无风险利率变化程度7.某投资者预期未来乙股票会上涨，因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金，则该期权的盈亏平衡点的股票价格为（C ）A. 43元B. 45元C. 47元D. 49元8.某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）。
则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是（A ）A.股票价格为64元B.股票价格为65元C.股票价格为66元D.股票价格为67元9.李先生强烈看好后市，以5元的价格买入了行权价为50元的某股票认购期权，目前股价为50元，此时他买入期权的杠杆率大约是（C ）A. 4B.4.5C. 5D.以上均不正确10.对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为12元、1个月到期的认沽期权权利金价格为0.25元，则该认沽期权合约的delta值大致为（D ）A.0.53B. -0.92C. -0.25D. -0.5111.买入开仓具有价值归零的风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险（A ）A.到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零B.到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零C.到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零D.到期日股价大于行权价时，认购期权价值归零12.甲公司目前的股票价格为60元，而行权价为60元，一个月后到期的甲公司股票认购期权价格为3元。
文档：个股期权测试卷
个股期权测试卷1、对期权权利金的表述错误的是（）A、是期权的市场价格B、是期权买方必须付给卖方的费用C、是期权买方面临的最大损失（不考虑交易费用）D、是行权价格的一个固定比率2、当弃权卖方选择行权时，期权卖方（）A、必须履约B、可以不履约C、与买方协商是否履约D、不确定是否履约3、认购期权，是指期权权力方有权在约定的时间以（）买入指定数量标的证券的期权合约A、行权价格B、结算价格C、标的证券当前价格D、期权权力方指定价格4、上交所期权合约的到期日为（）A、每个合约到期月份的第三个星期三B、每个合约到期月份的第四个星期三C、每个合约到期月份的第三个星期五D、每个合约到期月份的第四个星期五5、关于个股期权和权证的区别，以下说法错误的是（）A、发行主体不同B、持仓类型不同C、履约担保不同D、交易场所不同6、在到期日之前，虚值期权具备A、只有内在价值B、只有时间价值C、同时具有内在价值和时间价值D、内在价值和时间价值都没有7、个股期权价格的影响因素不包括（）A、股票价格B、行权价格C、到期时间D、公司盈利8、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率增大，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）A、上涨、上涨B、上涨、下跌C、下跌、上涨D、下跌、下跌9、以下何种情况不会出现合约调整（）A、标的证券发生权益分配B、标的证券发生公积金转增股本C、标的证券价格发生剧烈波动D、标的证券发生配股10、隐含波动率是指（）A、标的证券价格在过去一段时间内变化快慢的统计结果B、从标的证券价格的历史数据中计算出价格收益率的标准差C、通过期权产品的现时价格反推出市场认为的标的证券价格在未来期权存续内的波动率D、标的证券价格在未来一段时间内的波动率11、以下哪一项操作构成备兑开仓（）A、买入标的股票，买入认沽期权B、卖出标的股票，买入认购期权C、买入标的股票，卖出认购期权D、卖出标的股票，卖出认沽期权12、通过证券锁定指令可以（）A、减少认沽期权备兑开仓额度B、减少认购期权备兑开仓额度C、增加认沽期权备兑开仓额度D、增加认购期权备兑开仓额度13、保险策略的交易目的是（）A、为长期持股提供短期价格下跌的保险B、以较高价格卖出持有的股票C、为标的股票价格上涨带来的损失提供保险D、为期权合约价格上涨带来的损失提供保险14、投资者持有10000股X股票，现时股价为34元，以0.48元/股卖出10张行权价为36元的股票认购期权（假设合约乘数为1000），此次构建的备兑开仓的盈亏平衡点为（）A、33.52元/股B、34元/股C、34.48元/股D、36元/股15、投资者持有10000股X股票，现时股价为34元，以0.48元/股卖出10张行权价为32元的股票认沽期权（假设合约乘数为1000），在到期日，该股票价格为24元/股，此次保险策略的损益为（）A、-2万元B、-10万元C、-2.48万元D、-0.48万元16、认购期权买入开仓的最大损失是（）A、权利金B、权利金+行权价格C、行权价格-权利金D、股票价格变动之差+权利金17、认沽期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）A、行权价格+权利金B、行权价格C、权利金D、行权价格-权利金18、下列哪一个值可能是某个认沽期权的Delta（）A、-1.5B、-0.5C、0.5D、1.519、某认购期权行权价为45元，标的股票价格为50元，期权价格为2元，Delta为0.8，则杠杆率为（）A、18B、20C、25D、4020、某投资者判断A股票价格将会下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元。
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试(二级)真题模拟及答案(3)
个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟及答案(3)共109道题1、某认购期权的标的资产从34.30元上升到36.30元，其期权价格由1.21元上升到1.79元，则其delta均值约为（）。
（单选题）A. 14%B. 29%C. 58%D. 74%试题答案：B2、认沽期权的Delta值为（）。
（单选题）A. 0B. 正数C. 负数D. 都有可能试题答案：C个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编3、杠杆性是指（）。
（单选题）A. 收益性放大的同时，风险性也放大B. 收益性放大的同时，风险性缩小D. 以上说法均不对试题答案：A个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编4、买入认购期权的最大收益为（）。
（单选题）A. 0B. 权利金C. 行权价格D. 没有上限试题答案：D个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编5、杠杆性是指（）。
（单选题）A. 收益性放大的同时，风险性也放大B. 收益性放大的同时，风险性缩小D. 以上说法均不对试题答案：A6、老张买入认沽期权，则他的（）。
（单选题）A. 风险有限，盈利有限B. 风险有限，盈利无限C. 风险无限，盈利有限D. 风险无限，盈利无限试题答案：A个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编7、认购实值期权delta值的取值范围最接近下列哪项（）。
（单选题）A. 0.00B. 0.50C. -0.5D. -1试题答案：B个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编8、认沽期权买入开仓，（）。
（单选题）A. 损失有限，收益有限B. 损失有限，收益无限C. 损失无限，收益有限D. 损失无限，收益无限试题答案：A9、买入开仓具有价值归零风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险（）。
（单选题）A. 到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零B. 到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零C. 到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零D. 到期日股价大于行权价时，认购期权价值归零个股期权从业考试：2022个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编10、相同情况下，美式期权的权利金比欧式期权的权利金（）。
长春 2023年个股期权考试真题模拟汇编(共118题)
长春 2023年个股期权考试真题模拟汇编（共118题）1、假设股票价格为20元，以该股票为标的、行权价为19元、到期日为1个月的认购期权价格为2元，假设利率为0，则按照平价公式，认沽期权的价格应为（）元。
（单选题）A. 20B. 18C. 2D. 1试题答案：D2、客户、交易参与人持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时间内平仓；交易所会采取哪种措施？（）（单选题）A. 提高保证金水平B. 强行平仓C. 限制投资者现货交易D. 不采取任何措施试题答案：B3、以3元卖出1张行权价为40元的股票认沽期权，两个月期权到期后股票的收盘价为39元，不考虑交易成本，则其赢利为（）元。
（单选题）A. 3B. 2C. 1D. -2试题答案：B4、当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份认购期权，合约中约定期权的行权价格为12元，到期日股票价格为（）元每股时，期权买入者会选择行使期权。
（单选题）A. 5B. 8C. 7D. 15试题答案：D5、波动率微笑是指，当其他合约条款相同时，（）。
（单选题）A. 认购、认沽的隐含波动率不同B. 不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同C. 不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同D. 不同行权价的期权隐含波动率不同试题答案：D6、某投资者买入价格为26元的股票，并以0.8元价格买入了一个月后到期、行权价格为25元的认沽期权，则其保险策略的盈亏平衡点是（）元。
（单选题）A. 24.2B. 25.2C. 25.8D. 26.8试题答案：D7、波动率微笑是指当其他台约条款相同时，（）（单选题）A. 认购、认沽的隐含波动率不同B. 不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同C. 不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同D. 不同行权价的期权隐含波动率不同试题答案：D8、某股票的价格为50元，其行权价为51元的认购期权的权利金为2元，则档该股票价格每上升1元时，其权利金变动最有可能为以下哪种？（）（单选题）A. 上涨0.5元-1元之间B. 上涨0元-0.5元之间C. 下跌0.5元-1元之间D. 下跌0元-0.5元之间试题答案：B9、贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台九月220元认沽期权的权利金为10.8元。
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个股期权自检题二答案：
1-5 BCBCA 6-10 CAABC
11-15 ABACA 16-20 DBCCA
个股期权自检题三
1、期权合约最后交易日为到期月份的（该日为法定节假日则顺延）（）
A.第四个星期一
B.第四个星期二
C.第四个星期三
D.第四个星期四
2、上交所期权涨跌幅的设置，以下哪项是错误的（）
A.期权合约每日价格涨停价 = 该合约的前结算价（或上市首日参考价）+ 涨跌停幅度
B.上交所对期权交易设置涨跌幅，高于涨停价或者低于跌停价的报价均视为无效
C.期权合约每日价格跌停价 = 该合约的前结算价（或上市首日参考价）- 涨跌停幅度
D.最后交易日，不设置涨停价和跌停价
3、假设甲股票的最新交易价格为20元，其行权价为25元的下月认沽期权的最新交易价格为6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）元
A.6；5
B.1；5
C.5；6
D.5；1
4、假设某投资者持有50000股甲股票，相应的个股期权的合约单位为10000股。
该投资者看好该股票的长期前景，但预计短期内不会有较大涨幅。
如果该投资者希望在继续持有股票的同时获取额外的收益，则其可以进行的操作是（）
A.备兑开仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权
B.备兑开仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权
C.备兑平仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权
D.备兑平仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权
5、投资者卖出平仓成交后，关于账户状态，下列说法正确的是( )
A.支付权利金，增加权利仓头寸
B.收到权利金，减少权利仓头寸
C.收到权利金，增加义务仓头寸
D.收到权利金，减少义务仓头寸
6、当标的证券价格下跌时，投资者可以卖出此前买入的认沽期权获得权利金价差收入，此操作叫做（）
A.行权
B.平仓
C.放弃行权
D.强制行权
7、买入认购期权的最大收益为（）
A.0
B.权利金
C.行权价格
D.没有上限
8、关于认沽期权买入开仓成本和到期损益，说法错误的是（）
A.认沽期权买入开仓的成本是投资者买入认沽期权时所需支付的权利金
B.若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金
C.若到期日证券价格高于或等于行权价，投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金
D.若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金
9、下列情况下，delta值接近于1的是( )
A.深度虚值的认购期权权利方
B.深度实值的认购期权权利方
C.平值附近的认购期权权利方
D.以上皆不正确
10、王先生对甲股票特别看好，但是目前手头资金不足，则其可以对甲股票期权做如下操作( )
A.买入认购期权
B.卖出认购期权
C.买入认沽期权
D.以上均不正确
11、老张买入认沽期权，则他的( )
A.风险有限，盈利有限
B.风险有限，盈利无限
C.风险无限，盈利有限
D.风险无限，盈利无限
12、Delta是衡量( )的变化引起期权价格变化的程度
A.标的资产价格
B.波动率
C.无风险利率
D.到期时间
13、行权价对买入开仓的影响，说法正确的是( )
A.对于认购期权来说，到期日股价越高出行权价，则收益越大
B.对于认购期权来说，到期日股价越低于行权价，则收益越大
C.对于认沽期权来说，到期日股价越高出行权价，则亏损越大
D.对于认沽期权来说，到期日股价越低于行权价，则亏损越大
14、“波动率微笑”是指下列哪两个量之间的关系（）
A.期权价格与股票价格
B.期权价格与行权价格
C.期权隐含波动率与行权价格
D.期权隐含波动率与股票价格
15、希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（）的Gamma是最高的
A.极度实值期权
B.平值期权
C.极度虚值期权
D.以上均不正确
16、老王判断某股票价格将会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元。
当该股票价格高于（）元时，该投资者无法获利
A.48
B.49
C.50
D.51
17、某认购期权的标的资产从34.30元上升到36.30元，其期权价格由1.21元上升到1.79元，则其delta均值约为（）
A. 14%
B. 29%
C. 58%
D. 74%
18、某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）。
则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是( )
A.股票价格为64元
B.股票价格为65元
C.股票价格为66元
D.股票价格为67元
19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为30元/股，为了增加收益，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（假设合约乘数为1000股），则收取权利金共4000元。
如果到期日股票价格为20元，则备兑开仓策略的总收益为( )
A.-9万元
B.-9.6万元
C.-10万元
D.-10.4万元
20、已知当前股价为8元，该股票行权价格为8元认购期权，权利金是每股0.4元，合约单位为1000，则卖出2张认购期权合约的权利金收入为（）元，期权到期日时，股价为8.4元，则期权合约交易总损益是（）元
A.800，0
B.400，0
C.800，-800
D.400，-400。