Excel 财务应用 解决风险型决策问题

Excel 财务应用 解决风险型决策问题

风险型决策是指决策者对客观情况不甚了解，但对将要发生的各事件的概率是已知的，在依据不同概率所拟定的多个决策方案中，不论选择哪一种方案，都要承担一定的风险。决策者往往要通过调查，根据过去的经验或者主观估计等途径来获得这些概率。

要使用决策树解决决策问题，必须要在Excel 中加载Tree plan 宏才能使用决策树，如图9-89所示。当加载该宏之后，即可在Excel 工作界面中，添加一个【加载项】选项卡，并在该选项卡中添加Decision Tree 按钮。

图9-89 加载Tree plan

接

下来，

我们就通过实例的应用，来学习如何使用决策树来解决风险型决策问题。

例如，某企业的一个投资项目有两个可供选择的方案，分别A 和B ，市场的供求状态存在良好、一般和差三种情况，其相应的概率为0.5、0.3和0.2。三个方案在不同市场供求状态下的损益情况如图9-90所示，使用决策树分析应选择哪个方案？

图9-90 损益情况

在Excel 工作表中，选择【加载项】选项卡，单击【菜单命令】组中Decision Tree 按钮，在弹出的对话框中，单击New Tree 按钮，即可在工作表中创建决策树模型。然后，根据已知条件分别输入方案名称，如图9-91所示。

提 示 若要加载Tree plan 宏，需要用户先下载该宏，并在【加载宏】对话框中，单击【浏览】按钮，选择该宏保存的位置，将其添加到【加载宏】对话框中，然后再进行

加载。 启用

单击

初始矩阵

图9-91 新建决策树 Excel 自动生成的决策树只是一个初始阶段的决策树，没有包含具体的分枝。因此，还需要用户根据要分析的具体问题，创建决策树的分枝，并输入相关的数据内容。

然后，选择G15单元格，再次单击New Tree 按钮，在弹出的如图9-92所示的对话框中，分别选择Change to event node 单选按钮和Three 单选按钮，并单击OK 按钮。再输入方案A 的数据内容，即可创建方案A 的分枝，如图9-93所示。

图9-92 增加事件节点 图9-93 增加事件节点后的决策树 在设置增加节点的对话框中，选择Change to event node 单选按钮，表示要增加的节点为事件节点，要用小圆圈来表示；而选择Three 单选按钮，则表示在该分枝后添加三个事件节点。

分别在I16、I21和I26单元格中，输入方案A 在三种市场供求状态下的损益数据，则在与其相关的单元格中，自动得出计算结果。其中，在F21单元格中，显示的公式为“=IF(AB S(1-SUM(I13,I18,I23))<=0.00001,SUM(I13*J16,I18*J21,I23*J26),NA())”，表示F21单元格的值为三种事件状态下的收益值之和。

选择G30单元格，使用同样的方法，在其之后添加三个事件节点，并输入相关的数据，其效果如图9-94所示。 图

9-94 为方案B 添加事件节点

由于决策节点的收益值为各事件节点收益值的最大值，比较两个方案获得的收益值，可以看出，方案A 可以得到的最大收益为6820元，而方案B 可以得到的最大收益为9000元。因此，该问题的最优方案为方案B 。 提 示 输入所有方案的数据内容之后，系统将自动计算出该方案所有事件状态下的收益

值的总和，同时，在决策节点的位置上，将自动利用MAX 函数判断出哪个方案的

收益值最大。 设置 决策树