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第二章货币与货币制度第一节货币的产生与本质一、货币的产生商品价值形式的演变1、简单的、偶然的价值形式2、扩大的、总和的价值形式3、一般价值形式4、货币形式本质:货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。
第二节货币的职能(Functions of Money)一、价值尺度■货币具有衡量和表现商品价值的职能■商品的价格是商品价值的货币表现二、流通手段■货币的流通手段职能是指货币能充当商品交换的媒介■货币作为流通手段的必要量取决于3要素：价格(P)、待出售的商品数量(Q)、货币流通速度(V) M=PQ/VPQ：商品价格总额三、贮藏手段■金属货币的贮藏手段职能：货币退出流通贮藏起来，就执行贮藏手段的职能■金属货币的贮藏手段职能可自动地调节流通中的货币量四、支付手段：当货币作为价值运动的独立形式进行单方面转移时，就执行了支付手段的职能，表现形式：商品的让渡与货币的回流出现分离商品赊销五、世界货币：货币越出国界，在世界市场发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。
总结：五大职能中，价值尺度和流通手段职能是货币两个最早的最基本的职能。
第四节货币制度的演变和发展（Monetary System）一、货币制度的形成货币制度的概念：货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。
二、货币制度的基本内容1、货币金属与货币单位➢货币金属（Monetary Metal）：货币由何种金属铸造（规定币材，当今现代各国货币都是信用货币的前提下，选择币材的技术意义已经超过经济意义，规定技术标准，例如如何防伪等等），金属货币制度的最基本要素。
➢货币单位（Monetary Unit）：国家法定的货币计量单位，规定名称和所含的货币金属量2、通货的铸造、发行与流通程序通货：即流通中的现金，包括金属货币、纸币和银行券。
通货的铸造与发行：金属货币制度下，本位币与辅币的铸造；信用货币制度下，纸币与不可兑换银行券的印制发行。
货币银行学讲义
货币银行学讲义各位读友大家好，此文档由网络收集而来，欢迎您下载，谢谢篇一：货币银行学讲义货币银行学目录第一章货币与货币制度............................................................... (3)第一节货币与经济的关系............................................................... . (3)第二节货币形态的演变................................................................. (3)第三节货币的定义与计量............................................................... . (4)第四节货币制度............................................................... . (6)第五节国际货币体系................................................................. . (8)第二章信用............................................................... (12)第一节信用的产生与发展............................................................... .. 12第二节现代信用的基础................................................................. . (13)第三节信用形式............................................................... .. (15)第四节信用秩序的维护................................................................. . (18)第三章利率与汇率............................................................... (19)第一节利息与利率............................................................... . (19)第二节外汇与汇率............................................................... . (26)第四章金融市场............................................................... . (31)第一节金融市场的概述................................................................. . (31)第二节货币市场............................................................... .. (32)第三节资本市场............................................................... .. (34)第四节衍生工具市场................................................................. .. (37)第五节中国的货币市场与资本市场 (41)第五章风险与投资 (43)第一节风险与投资............................................................... . (43)第二节资产定价模型................................................................. .. (46)第三节资本结构............................................................... .. (49)第六章金融中介 (51)第一节金融中介体系概述............................................................... .. 51第二节西方国家的金融中介体系 (53)第三节国际金融机构体系............................................................... .. 60第七章商业银行 (63)第一节商业银行概述................................................................. .. (63)第二节商业银行的资产负债业务 (65)第三节商业银行的其他业务...........................................................67第四节现代商业银行的经营与管理 (68)第五节金融创新............................................................... .. (72)第六节中国的国有商业银行.............................................................73第八章中央银行 (74)第一节中央银行的产生与发展 (74)第二节中央银行的性质与职能 (76)第三节中央银行的业务................................................................. . (78)第四节中国的中央银行制度.............................................................85第九章货币需求与货币供给 (86)第一节货币需求............................................................... .. (86)第二节货币供给............................................................... .. (93)第十章货币均衡与总供求 (102)第一节货币均衡与失衡................................................................. .. 102第二节通货膨胀............................................................... (105)第三节通货紧缩............................................................... ............... 111 第十一章货币政策. (115)第一节货币政策目标................................................................. (115)第二节货币政策工具................................................................. (119)第三节货币政策传导机制与中介指标 (122)第四节货币政策效应................................................................. (125)第五节中国货币政策的实践........................................................... 127 第十二章金融监管. (130)第一节金融监管概述................................................................. (130)第二节金融监管内容与方法 (132)第三节金融监管体制................................................................. (134)第四节金融监管的国际协调 (135)第一章货币与货币制度第一节货币与经济的关系一、货币收支循环国民经济可以划分为企业部门、居民部门、政府部门、银行部门和国外部门，货币收支把国民经济中的每一个部门都联系在了一起，而且这五个部门之间的货币收支包括了整个国民经济中一切现实的货币收支。
货币银行学讲义
2.表现 （1）国际间的支付手段
货币银行学 （2）国际间的一般购买手段 （3）国际间财富转移的一种手段 一点总结：在五大职能中，价值尺度和流通手段职能是
货币两个最早的、最基本的职能，而价值尺度又先于流通手段 职能。 补充：西方货币银行学中的货币的职能
货币是一种特殊的商品：表现一切商品价值的材料，具 有直接同所有商品相交换的能力。
2.货币体现一定的社会生产关系。商品生产者之间的交 换关系，体现着产品归不同所有者占有，并通过等价交换来实 现他们之间的社会联系。 交换制度的发展与货币的产生 交换的两种形式：物物交换(Barter)与以货币为媒介的交换 物物交换向以货币为媒介的交换的演变 物物交换存在的弊端
Money is something act as medium of exchange and store of value.
Money is anything that is generally accepted in payment for goods or services or in the repayment of debts.
反证：假设发行了 1100 枚金币，在此情况下，金币 的实际价值仍为一件商品，而名义价值则低于一件商品，理性 的人必然将金币从流通中撤出一部分，以金属条块的形式保持 价值。
假设发行了 900 枚金币，在此情况下，金币的实际价 值仍为一件商品，而名义价值则高于一件商品，理性的人必然 会将原先收藏起来的金币或金属条块重新投入流通。
几个值得思考的问题 1.中国是世界上现金流通最多的国家，为什么？ 2.2003 年 1 月 21 日某乘客乘飞机到英国， 2004 年 1 月 10 日乘机返回。在飞机上所提供的免税商品名录中商品同 时以英镑和美元标价，在返程的飞机上该乘客发现价目表并未 发生调整，因此，决定将美元消费掉购买一些商品。上述行为 是否合理？试阐述你的理由。（或假设仅以美元标价） 3.某人于 2000 年 2 月将 5 万元存入商业银行，选择 了 5 年期的定期存款，将于 2005 年 2 月份到期。但在 2004 年 2 月份由于急于购买住房，需要资金，鉴于定期存款未到期支 取将视同活期存款，损失很多利息收入，因此，不将存款取出 ， 而是先向商业银行贷款，然后等存款到期时归还。上述决定是 否合理？试阐述你的理由。 1.4.1 货币制度的形成 1.4.1 货币制度的基本内容 1.货币金属与货币单位 货币金属（Monetary Metal） ：货币由何种金属铸造， 金属货币制度的最基本要素。 货币单位（Monetary Unit） ：规定名称和所含的货币 金属量 2.通货的铸造、发行与流通程序 本位币(Standard Money)与辅币 (Fractional Money ) 3.金准备制度：增强公众对信用货币的信心 本位币(Standard Money) （ 1）含义：按照 国家 规定的 货币 单位所 铸成 的铸币， 亦称主币 （2）特点：名义价值与实际价值一致 （3）无限法偿货币 （4）自由铸造 现代信用货币制度下：垄断还是自由发行，理由 辅币(Fractional Money )
货币银行学讲义1
货币银行学讲义参考吴有昌《货币银行学》第一章导言一、货币银行学的研究对象从最宽泛的意义上说，货币银行学的研究对象是金融体系的运行及其与实际经济之间的关系。
其中最重要的研究对象是作为金融体系血液的货币和作为金融体系主动脉的银行。
1、为什么要研究货币（1）货币数量影响就业和产出；（2）货币数量影响通货膨胀；（3）货币数量影响金融市场；（4）货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。
2、为什么要研究银行（1）银行在资金分配方面有着支配性影响A、中国企业融资结构表（新增融资）1995年1996年1997年1998年1、金融结构本外币贷款（间接融资）（%88 82.8 77 82.62、直接融资总额股票债券商业汇票（贴现部分扣除）121.31.98.817.23.2212238.71.712.617.46.01.110.3资料来源：《中国金融展望》1999从中可知，虽然直接融资再增加，间接融资在下降，但以银行融资为主的间接融资仍处于主导地位。
B、美国1970——1985年非金融企业外部资金来源：金融机构贷款：61.9%；债券（包括商业票据）：29.8%；股票：2.1%。
同一时期内，其他发达国家中，证券融资均不足1/3，而银行融资达55%——70%，只有加拿大的证券融资达50%。
银行的主要作用是较好地处理金融市场信息不对称问题，由此银行则较好地充当了中介的作用。
（2）银行的行为会影响到货币的总量（3）银行为整个经济提供支付网络（4）银行是金融机构创新的发动机二、内容安排：内容共分三部分：1、基本概念：货币与货币制度；利息和利息率；风险和收益。
2、金融体系：金融体系概念；商业银行的业务；政府对商业银行的监管；中央银行。
3、货币理论与政策：货币需求；货币供给；利率理论；通货膨胀；货币政策；发展中国家的金融抑制与金融深化。
第二章货币与货币制度第一节什么是货币一、货币的含义：定义：在购买商品或劳务或在清偿债务过程中能被普遍接受的任何物品。
货币银行学讲义全
货币银行学目录绪论( 学时: 1)1 何谓货币银行学2 货币银行学研究的基本内容3 何谓金融4 为何学货币银行学5 如何学货币银行学第一章货币( 学时: 3)2、 1 货币的概念及形成2、 2 货币的职能2、 3 货币流通规律2、 4 货币类型2、 5 货币制度第二章信用( 学时: 4)2、 1 信用的概念及形成2、 2 信用形成2、 3 信用工具2、 4 利息与利率第三章金融市场( 学时: 4)3、 1 金融市场的概念及形成3、 2 金融市场类型3、 3 金融市场投资风险与策略第四章金融机构( 学时: 4)4、 1 金融机构的概念及形成4、 2 商业银行4、 3 中央银行第五章货币供求与均衡( 学时: 4) 5、 1 货币供应量概念5、 2 货币需求5、 3 货币供给5、 4 货币供求均衡第六章通货膨胀( 学时: 4)6、 1 通货膨胀的概念及测量6、 2 通货膨胀的类型6、 3 通货膨胀的成因6、 4 通货膨胀的后果6、 5 通货膨胀的对策6、 6 通货紧缩第七章货币政策( 学时: 4)6、 1货币政策的概念及形成6、 2 货币政策的目标6、 3 货币政策的手段6、 4 货币政策的效果第八章国际金融体系( 学时: 2) 7、 1 国际金融基本概念7、 2 国际货币体系7、 3 国际金融机构体系7、 4 国际信用7、 5 金融与经济绪论1 何谓货币银行学《货币银行学》是经济与管理专业本科学生必修的基础课, 业经济金融学科。
它研究货币、信用的起源发展及其规律, 研究金融市场, 金融机构的形成, 发展及其动作规律, 并进一步研究微观及宏观经济金融领域的通货膨胀现象及其调控以及宏观经济领域的货币政策及其调控, 最后研究国际金融体系的货币体系及金融市场机构体系。
对整个金融的基础概念及其客观, 主观规律做了完全的阐述。
使学生经过本课的学习对经济金融理论有了根本的了解和掌握, 从而给进一步学习相关金融学科打下基础。
黄达《金融学》(精简版)——货币银行学 讲义
第一章 货币与货币制度第一节 经济生活中处处有货币一、经济生活中处处有货币1. 钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡、存折是货币吗？Coin （硬币）Cash （现金）Fund （资金，基金）Legal tender （法定货币）Money(金钱，货币)与 Currency （通货）2. 现代市场经济中，极难找出与货币没有任何联系的事物和地方。
二,货币流通1.货币收支以个人、经营单位、财政及机关团体、金融机构等为中心，还有对外的货币收支。
这些货币收支构成整个国民经济中所有的现实的货币收支。
2.这些收支紧密连结在一起，此收彼支，此支彼收。
这个连绵不断、割裂不开的货币流，称之为货币流通。
第二节 货币的起源一、古代货币起源说1. 主流观点：肯定商品交易的发展，导致货币的出现。
2. 马克思从商品和商品交换着手基础理论：劳动价值学说；具体推导：价值形式的发展必然导致货币的产生 。
二、交易成本说1.现代西方经济学中，从交易社会成本角度的论证：物物交易与通过货币交易分别需要的交易网点数量(设 n 指商品数量)：n n n :)1(21 2.可见，只有当n 为2，即经济生活中只有两种商品相交换时，所需要的交易网点数量才相等；而当n>3时，通过货币进行交易所需要的交易网点数量就一定小于直接交换所需要的交易网点数量。
3.因而，通过货币交换能够节约交易成本。
第三节 形形色色的货币一、货币的不同形态 实物货币→非实物货币 实物货币：非金属实物货币→金属实 物货币 非实物货币：金属铸币→银行券及纸币→存款货币（可签发支票）→电子货币（银行卡等）二、历史上的货币形态 1. 种种实物货币——货币最古老的形态：中国最早的货币是“贝”。
古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。
2. 金属货币，其中，金属铸币流通了几千年，直到上世纪中。
（中国的刀布、五铢、开元通宝）3. 用纸做的货币：⑴银行发行的银行券⑵国家发行的银行券 始于南宋的大规模纸币流通——世界最早。
货币银行学讲义
三一文库（）〔货币银行学讲义〕*篇一：货币银行学讲义银行招聘试卷中较易出现的银行学部分内容第一章货币供求理论★第二章利率理论★第三章通货膨胀理论★第四章金融体系第五章金融市场第六章金融创新第七章货币政策★第八章汇率理论★第九章国际金融体系第十章内外均衡理论第一章货币供求理论?本章内容本章主要包括三部分内容：货币需求、货币供给和货币供求均衡。
其中，货币需求理论及货币均衡为重点和难点。
本章主要考点有：西方货币需求理论的基本内容，货币均衡（IS-LM模型），货币供给的内生性。
?历年真题（一）名词解释1、基础货币（2001，2007）（二）简答题1、我国货币供给的内生性（2002）???考点预测名词解释货币层次流动性偏好★倒逼机制单一规则★简答题1、简要比较费雪方程与剑桥方程。
2、简述货币供应的完整模型，并分析影响货币供应的主要因素。
★3、简要说明货币主义“单一规则”货币政策的理论基础。
??论述题1、试述货币需求理论发展的内在逻辑。
2、试述IS-LM模型的经济与政策涵义。
★（注：以下考点讲解时预测热点以红色显示，历年真题以蓝色显示）???核心考点：名词解释1、基础货币：又称高能货币,是流通中的现金和商业银行的存款准备金的综合，它构成了货币供应量倍数扩张或收缩的基础，它是中央银行货币政策的短期（中介）目标。
2、货币层次：是指不同范围的货币概念。
中央银行根据“流动性”的不同将货币分为不同的层次，即M0：现金，或流通的货币；M1：M0+各种活期存款；M2：M1+各种定期存款。
这种分类的经济意义在于，M1（“狭义货币”），一般构成了现实的购买力，对当期的物价水平有直接影响；而M2（“广义货币”），其中包含暂时不用的存款，它们是潜在的购买力，对于分析未来的总需求趋势较为重要。
(注：金融资产的流动性是指一种资产以较小的代价转换为实际购买力的便利性)????3、流动性偏好：是指人们愿意用货币形式保持自己的收入或财富的一种心理因素。
货币银行学基础知识讲义
货币银行学基础知识讲义1. 引言货币银行学是金融学的一个重要分支，它研究的是货币和银行对经济运行的影响及其相互关系。
了解货币银行学的基础知识可以帮助我们更好地理解货币、银行和金融市场的运作机制，对于个人和企业的理财规划、投资决策以及政府的宏观经济调控都具有重要意义。
本讲义将介绍货币银行学的基本概念、货币的特点、银行的职能以及货币供给与需求等内容，希望能够帮助读者建立起扎实的货币银行学基础。
2. 货币的定义和特点2.1 货币的定义货币是指在经济交换中广泛接受并被普遍用作支付手段和价值储存工具的特定形式的物品。
货币具有以下几个基本特点：•普遍流通性：货币必须在经济体系内广泛流通，被人们普遍接受。
•价值尺度：货币可以用作衡量商品和服务价值的尺度。
•支付手段：货币可以作为交换中的支付手段，方便进行经济交易。
•价值储存工具：货币可以作为一种价值储存工具，可以在未来使用或兑换为其他财富资产。
2.2 货币的特点货币具有以下几个重要特点：•流通性：货币必须具有良好的流通性，能够被广泛接受，并便于交换使用。
•稳定性：货币的价值应该相对稳定，不受较大幅度的通货膨胀或通货紧缩的影响。
•可分性：货币应该能够方便地进行分割和组合，以便适应不同面额的交易需求。
•难以伪造：货币应该具有一定的防伪造特性，以确保交易的安全性和信任度。
3. 银行的职能和种类3.1 银行的职能银行作为金融体系的核心机构，具有以下几个主要职能：•存款和支付：银行接受各类存款，并为存款人提供支付和转账等服务。
•贷款和信用：银行向有资金需求的借款人提供贷款，并在一定条件下发放信用。
•资金调度：银行负责将存款资金调度给需要资金的借款人，以实现资金的有效配置。
•储蓄和理财：银行提供储蓄和理财产品，帮助个人和企业进行资金积累和增值。
3.2 银行的种类银行可以根据经营范围、性质和功能的不同进行分类，常见的银行种类包括：•中央银行：中央银行是国家货币和金融政策的管理机构，负责货币发行、资金调控和外汇管理等职能。
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货币银行学讲义篇一：货币银行学讲义银行招聘试卷中较易出现的银行学部分内容第一章货币供求理论★第二章利率理论★第三章通货膨胀理论★第四章金融体系第五章金融市场第六章金融创新第七章货币政策★第八章汇率理论★第九章国际金融体系第十章内外均衡理论第一章货币供求理论?本章内容本章主要包括三部分内容：货币需求、货币供给和货币供求均衡。
其中，货币需求理论及货币均衡为重点和难点。
本章主要考点有：西方货币需求理论的基本内容，货币均衡（-模型），货币供给的内生性。
?历年真题（一）名词解释1、基础货币（2001，2019）（二）简答题1、我国货币供给的内生性（2019）???考点预测名词解释货币层次流动性偏好★倒逼机制单一规则★简答题1、简要比较费雪方程与剑桥方程。
2、简述货币供应的完整模型，并分析影响货币供应的主要因素。
★3、简要说明货币主义“单一规则”货币政策的理论基础。
??论述题1、试述货币需求理论发展的内在逻辑。
2、试述-模型的经济与政策涵义。
★（注：以下考点讲解时预测热点以红色显示，历年真题以蓝色显示）???核心考点：名词解释1、基础货币：又称高能货币,是流通中的现金和商业银行的存款准备金的综合，它构成了货币供应量倍数扩张或收缩的基础，它是中央银行货币政策的短期（中介）目标。
2、货币层次：是指不同范围的货币概念。
中央银行根据“流动性”的不同将货币分为不同的层次，即0：现金，或流通的货币；1：0+各种活期存款；2：1+各种定期存款。
这种分类的经济意义在于，1（“狭义货币”），一般构成了现实的购买力，对当期的物价水平有直接影响；而2（“广义货币”），其中包含暂时不用的存款，它们是潜在的购买力，对于分析未来的总需求趋势较为重要。
(注：金融资产的流动性是指一种资产以较小的代价转换为实际购买力的便利性)????3、流动性偏好：是指人们愿意用货币形式保持自己的收入或财富的一种心理因素。
《货币银行学》讲义
《货币银⾏学》讲义《货币银⾏学》第⼀章引⾔⼀、经济⽣活中处处有货币家庭、企业、机关团体、国家财政的收⽀都表现为货币收⽀。
⼆、货币流通整个国民经济的⼀切货币收⽀包括五个⽅⾯的收⽀：1、以个⼈为中⼼的货币收⽀；2、以企业等经营单位为中⼼的货币收⽀；3、以财政及机关团体为中⼼的货币收⽀；4、以银⾏等⾦融机构为中⼼的货币收⽀；5、对外的货币收⽀。
货币流通是现实的货币在经济⽣活中运动的总和。
三、⽣活中提出的课题1、⾦钱是否是万能的？2、国家运⽤货币进⾏宏观控制能解决多⼤问题？3、利息、银⾏、有价证券、外汇等问题？四、货币银⾏学是剖析经济问题的钥匙五、以马克思主义为指导六、在把握中国实际的基础上学习七、要学习西⽅的货币银⾏学第⼆章货币与货币制度第⼀节货币的起源⼀、货币的产⽣货币的出现是与交换联系在⼀起的。
在世界各地，交换都经过两个发展阶段：物物交换；通过媒体的交换。
司马迁在《史记·平淮书》中说：“农⼯商交易之路通，⽽龟贝⾦钱⼑布之币兴焉。
”⼆、古代货币起源说亚⾥⼠多德的描述。
三、马克思的货币学说马克思在1867年出版《资本论》，系统地阐述了他的经济理论。
马克思认为货币的产⽣经过了四个阶段：1、简单的价值形式1只⽺（相对价值形式）=2把斧头（等价形式）2、扩⼤的价值形式1只⽺（相对价值形式）=2把斧头、1袋粮⾷、3捆烟叶……（等价形式）3、⼀般价值形式2把斧头、1袋粮⾷、3捆烟叶……（相对价值形式）=1只⽺（等价形式）4、货币形式2把斧头、1袋粮⾷、3捆烟叶……（相对价值形式）=⾦、银（等价形式）第⼆节形形⾊⾊的货币⼀、古代的货币中国最早的货币是贝，其上限⼤约在公元前2000年。
许多与财富有联系的字，其偏旁都为“贝”，如货、财、贸、贱、贫等。
古代欧美⾮作为货币的商品有⽜⽺、盐、烟草、可可⾖等。
⼆、币材作为货币的材料需要具有四个特征：1、价值⽐较⾼；2、易于分割；3、易于保存；4、便于携带。
充当货币的⾦属主要是⾦、银、铜。
金融行业货币银行学讲义
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其中最重要的研究对象是作为金融体系血液的货币和作为金融体系主动脉的银行。
1、为什么要研究货币（1）货币数量影响就业和产出；（2）货币数量影响通货膨胀；（3）货币数量影响金融市场；（4）货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。
2、为什么要研究银行（1）银行在资金分配方面有着支配性影响资料来源：《中国金融展望》1999从中可知，虽然直接融资再增加，间接融资在下降，但以银行融资为主的间接融资仍处于主导地位。
B、美国1970——1985年非金融企业外部资金来源：金融机构贷款：61.9%；债券（包括商业票据）：29.8%；股票：2.1%。
同一时期内，其他发达国家中，证券融资均不足1/3，而银行融资达55%——70%，只有加拿大的证券融资达50%。
银行的主要作用是较好地处理金融市场信息不对称问题，由此银行则较好地充当了中介的作用。
（2）银行的行为会影响到货币的总量（3）银行为整个经济提供支付网络（4）银行是金融机构创新的发动机二、内容安排：内容共分三部分：1、基本概念：货币与货币制度；利息和利息率；风险和收益。
2、金融体系：金融体系概念；商业银行的业务；政府对商业银行的监管；中央银行。
3、货币理论与政策：货币需求；货币供给；利率理论；通货膨胀；货币政策；发展中国家的金融抑制与金融深化。
第二章货币与货币制度第一节什么是货币一、货币的含义：定义：在购买商品或劳务或在清偿债务过程中能被普遍接受的任何物品。
该定义体现它的交换媒介职能。
1、现金：现钞和硬币。
现金是交易媒介，但可开支票的存款（支票存款），信用卡账户余额等也可作为交易媒介。
其实各种资产都具有一定的货币性，可以在一定条件下转化为货币。
因此，货币包括现金，但又不仅仅是现金。
2、财富：财富的概念广于货币。
货币银行学讲义(doc 12页)
货币银行学讲义(doc 12页)亿张。
第二节货币的职能（一）马克思的货币职能说1．价值尺度：价值尺度是指货币衡量和表现商品价值大小的职能。
2．流通手段：流通手段是货币充当商品交换媒介（商品——货币——商品，即W-G-W）的职能。
☆价值尺度和流通手段是货币的基本职能。
3．贮藏手段（货币的“暂歇”）：贮藏手段是货币退出流通、以社会财富的直接化身被贮藏起来的职能。
4．支付手段：支付手段是在货币以延期支付方式买卖商品的条件下，作为独立的形式进行价值单方面转移的职能。
5．世界货币：世界货币是货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用的职能。
第三节货币流通与货币计量一、货币流通的含义与形式：货币流通是指货币作为流通手段和支付手段形成的连续不断的运动。
（一）现金流通（狭义货币流通）现金流通是以纸币和铸币作为流通手段和支付手段所进行的货币收付。
（二）存款货币流通存款货币流通也叫非现金流通，即银行转帐结算引起的货币流通。
（三）广义货币流通广义货币流通是现金流通与存款货币流通的有机统一，银行是广义货币流通的总渠道。
二、货币层次划分（一）货币层次划分的含义1、定义：把流通中货币量按照其流动性的大小分成若干层次，从而界定货币构成范围的一种方法。
2、目的：把握货币流通的结构和流通的渠道，更好对货币运行进行计量。
3、标准：考虑货币流动性的不同。
（二）西方的货币层次划分1、通常划分为四个层次M1＝流通中现金＋商业银行的活期存款M2＝M1＋商业银行的定期存款和储蓄存款M3＝M2＋其它金融机构的定期存款和储蓄存款M4＝M3＋其它短期流动资产（如国库券、银行及商业承兑汇票、人寿保险单等）2、国际货币基金组织的货币层次划分3、美联储的货币层次划分（三）我国的货币层次划分1994年至今已经三次修订，目前划分为以下四个层次：M0 = 流通中现金；M1 = M0 +企业活期存款（企业存款扣除单位定期存款和自筹基建存款）+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；M2 = M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款+ 证券公司客户保证金；M3 = M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。
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– 贴现(Discount)： • 经银行承兑后的汇票可以在货币市场上以贴 现方式获得现款，如果金融机构自身急需资 金，也可将贴进的到期票据向其他金融机构 转贴现、抵押，或向中央银申请再贴现。 贴现息=贴现票据面额×贴现率×贴现
日至票据到期日间隔期
2020/8/18
货币银行学
第四章 金融市场
第二节 货币市场
➢股票种类： ✓记名股票、不记名股票。 ✓股有票票面金额的股票、无票面金额的 ✓国家股、法人股、公众股 ✓普通股、优先股
2020/8/18
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2.债券： ➢ 是投资者凭以定期获得利息、到期取还本金的债 权证书。 ➢ 主要类型： ▪ 中长期政府债券 ▪ 公司债券 ▪ 金融债券
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第一节 金融市场概述 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 基金市场 第五节 外汇与黄金市场 第六节 金融市场创新 第七节 金融市场全球化
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第一节 金融市场概述
一、金融市场的概念 ➢ 金融市场定义 ➢ 金融市场分为：有形市场、无形市场
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➢ 按交易对象分类 • 商业票据市场： • 大额存单市场(CDM)： • 国库券市场： • 同业拆放市场： • 债券市场： • 股票市场： • 基金市场： • 银行存款贷款市场： • 外汇黄金市场：
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第二节 货币市场
❖ 货币市场：是1年以下期限的短期金融市场。 • 货币市场结构为： • 国库券市场 • 票据市场 • 银行存单市场等。
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• 货币市场工具主要是： – 同业拆借市场 – 票据市场 – 国库券市场：是指国库券的发行、转让、贴现 及偿还等所形成的市场 – 大额存单市场 – 其他
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货币银行学
第四章 金融市场
第二节 货币市场
2.票据市场
– 票据市场： • 是指商业票据（Commercial Paper,CP ）的承兑、抵押、贴现等活动所形成的市 场。
– 商业票据的承兑：
•
是一种付款承诺行为。主要分为：商业承 兑和银行承兑。
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货
第1．同业拆借市场
– 定义：
• 同业拆借市场亦称同业拆放市场，它是银 行等金融机构间为解决短期资金的余缺而 相互调剂融通的市场。
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– 特点： • 同业拆借市场是货币市场中重要的子 市场，它的发生量大、 交易繁频，能 敏感地反映资金供求关系和一国货币 政策的意图，影响货币市场利率。
• 证券交易所的主要功能：
1)提供有关证券交易物质上的方便 。
2)负责上市公司证券的资格审查。
3)负责管理交易所成员的交易行为 。
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➢非交易所交易系统：交易活动一般没有 固定的场所。 • 证券的交易价格有两种： 1.售给证券商的批发价； 2.售给客户的零售价。 • 证券商赚取差价： • 纳斯达克
– 组织形式：组织形式比较松散。 – 期限：同业拆借的期限通常很短。
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第四章 金融市场
第二节 货币市场
– 拆借有两种情况： ✓商业银行之间的相互拆借；
✓商业银行对证券经纪人的拆借。
– 资金拆借的大致程序： – 典型：美国联邦基金市场、伦敦市场 – 中国同业拆借市场：CHIBOR
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一、有价证券： ❖有价证券： • 是指那些能够为其持有者定期带来收益 ，并能转让流通的资本所有权或债券证 书。是资本市场金融工具的基本形式。
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1. 股票：
➢股票是股份有限公司筹集资本时所发 行的一种法律认可的代表股份资本的 所有权证书，它是资本股份的证券形 式。
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二、证券的发行（一级市场） ▪ 前期准备 ▪ 选择、确定证券承销机构 ✓推销、助销、包销（包括银团（辛迪加 ）包销 ） ▪ 承销机构选择有利时机销售证券 ▪ 选择证券销售方式：批发、零售
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三、证券交易系统（二级市场） ➢ 证券交易所交易系统 ：集中进行证券交 易的场所。 • 组织形式：会员制、公司制
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四、金融市场有效运作的条件 ➢即发达的市场经济 ➢发达、完善的金融体系、银行制度及相当规模的 专门人才 ➢相当数量和种类的金融工具 ➢完备的经济、金融法规以及富有效率的监管体系 ➢完备发达的交通、通讯设施 ➢优惠的市场条件
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五、金融市场的功能 – 调剂资本余缺，便利筹资与投资 – 提高资本效率 – 促进资本流动，调节国民经济 – 有利于金融机构资产经营 – 有利于以市场化方式实施货币政策 – 其他
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第三节 资本市场 • 资本市场(Capital Market)：是长期资金市场。 • 组成部分：
– 1.银行中长期存贷款市场 – 2.证券市场（一般所讲的资本市场侧重于证券市场
） • 证券市场：
– 是指按照市场法则从事法律认可的有价证券的发 行、转让等活动所形成的市场。
– 一级市场和二级市场
3.大额存单市场 ➢ 定义：(Negotiable Certificate of Deposit Market－ CDM)是指大额存单的发行、转让等所形成的市场 。 ➢ 特点： 面额大、金额固定、期限较短、利息高、 可在市场转让
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第四章 金融市场
第二节 货币市场
• 货币市场中其他的子市场 ➢ (1)短期存、放款市场 ➢ (2)企业间短期借贷市场（Inter—Company Market） ➢ (3)地方机构贷款市场(Local Authority Market)
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➢ 按交易交割方式分类 现货市场： 回购市场： 期货市场：
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➢ 按交易的地理范围分类 • 国内金融市场 • 国际金融市场 在岸市场(on-shore Market): 离岸市场(off-shore Market): 欧洲货币市 场
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三、金融市场要素构成 – 1.主体： • 个人、工商企业、政府部门、金融机构、 中央银行、其他 – 2.客体：金融工具