财务管理基础知识点整理

1．财务管理：企业财务管理是企业对资金运作的管理。

2．企业财务管理活动：①企业筹资。②企业投资。③企业经营。④企业分配。

3．企业财务关系：

4．①企业与投资者。这种关系是指投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。

②企业与受资者。是指企业对外投资所形成的经济关系。企业与受资者的财务关系是体现所有权性质的投资与

受资的关系。

③企业与债权人。是指企业向债权人借入资金，并按合同按时支付利息和本金所形成的经济关系。企业与债权

人的财务关系在性质上属于债务债权关系。

④企业与债务人。是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用等形式，借给其他的企业和个人所形成的

经济关系。企业与债务人的关系体现的是债权与债务关系

⑤企业内部各单位之间。是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品和劳务所形成的经济关系。

这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各部门之间的利益关系。

⑥企业与职工。是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。

⑦企业与政府。这种关系体现了一种所有权的性质、强制和无偿的分配关系。

⑧企业与经营者。同企业与职工之间的财务关系一样。另有经营者年薪制问题、股票期权问题；知识资本问题。5．企业财务管理特点：①综合性强。②涉及面广。③灵敏度高。

6．企业财务管理原则：（1）系统原则①整体优化②结构优化③适应能力优化

（2）成本与效益均衡原则（3）平衡原则（4）风险与收益均衡原则（5）利益关系协调

原则（6）比例原则。

6．财务管理环节：①财务预厕②财务决策③财务预算④财务控制⑤财务分析

7．企业目标：（1）生存目标—要求财务管理做到以收抵支、到其偿债。

（2）发展目标—要求财务管理筹集企业发展所需的资金。

（3）获利目标—要求财务管理合理有效地使用资金。

8．企业财务管理的目标：①利润最大化②股东财富最大化③企业价值最大化

9．财务管理目标的协调：（1）所有者与经营者利益冲突及协调①监督②激励③市场约束

（2）所有者与债权人的冲突与协调①增加限制性条款②提前收回债权或不再提供新债

权③寻求立法保护

（3）财务管理目标与社会责任的关系及协调①保证所有者权益②维护消费者权益③保

障债权人权益④保护社会环境。

10．财务管理环境：（1）外部环境：①经济环境（经济周期、经济发展状况、经济政策、通货膨胀）②法律环境（企

业组织法规、税法、财务法规）③金融环境（金融机构、金融市场、金融工具、利息率）

（2）内部环境：①企业组织形式（个人独资企业、合伙企业、公司制企业）②销售环境 ③采购

环境 ④生产环境 ⑤企业文化

11．资金时间价值（1）单利终值：F=P*(1+i ，n) （2）单利现值：P=F/(1+i ，n)

（3）复利终值：F=P(F/P ，i ，n) （4）复利现值：P=F(P/F ，i ，n)

（5）普通年金终值：F=A(F/A ，i ，n) （6）普通年金现值：P=A(P/A ，i ，n)

（7）即付年金终值：F=A[(F/A ，i ，n+1)-1]

（8）即付年金现值：P=A[(P/A ，i ，n-1)+1]

（9）递延年金终值：P=A[(P/A ，i ，m+n)-(P/A ，i ，m)]=A(P/A ，i ，n)(P/F ，i ，m)

=A(F/A ，i ，n)(P/F ，I ，m+n)

（10）永续年金现值：P=A/i

12．贴现率计算方法：内插法

13．计息期短于一年的资金时间价值的计算：k=(1+i/m)m

-1

14．风险的特征：①风险是客观存在的 ②风险与收益和损失密切相关 ③风险具有潜在性 ④风险具有可测性

15．风险的种类：①系统风险与非系统风险 ②经营风险和财务风险 16．标准离差：

i n i i P E)(x δ⋅-=∑=21，标准离差率：ρ=V=δ/E ，Rr=b*V （Rr 应得风险报酬率，b 风险报酬

系数，V 标准离差率） 17．企业筹资动机：⑴维持性筹资动机 ⑵扩张性筹资动机 ⑶调整性筹资动机 ⑷混合性筹资动机。

18．筹资渠道：①国家财政资金 ②银行借贷 ③非金融机构资金 ④其他企业资金 ⑤企业内部 ⑥民间资金 ⑦外资

19．筹资方式：①吸收直接投资 ②发行股票 ③发行债券 ④银行借款 ⑤商业信用 ⑥融资租赁

20．筹资管理原则：①合理性原则 ②效益性原则 ③即时性原则 ④合法性原则

21．企业筹资类型：①权益性筹资与债权性筹资 ②长期筹资与短期筹资 ③内部筹资与外部筹资 ④直接筹资与间接筹资。

22．长期筹资方式：⑴权益资本筹资：①吸收直接投资 优点 ：筹资方式简便、筹资速度快。有利于增强企业信誉。

利于降低财务风险。

缺点：资金成本较高。企业控制权分散。

②发行普通股 优点：能增加股份公司的信誉。能减少股份公司的风险。

能增强公司经营灵活性。

缺点：资金成本较高。

新股东的增加，导致分散和削弱原股东对公司控股

权。

有可能降低原股东的收益水平。

⑵债权资本筹资：①发行债券 优点：筹资成本较。 保障股东权益。 发挥财务杠杆作用。 缺点：财务风险高。 限制条款多。 筹资额有限。

②长期借款 优点：筹资速度快。筹资的成本低。借款灵活性大。

可发挥财务杠杆作用。

缺点：筹资数额往往不可能很多。

银行会提出对企业不利的限制条款。

财务风险大。

③融资租赁 优点：（1）融资租赁的实质是融资，当企业资金不足，举债

购买设备困难时，更显示其“借鸡生蛋，以蛋还鸡”

办法的优势。（2）融资租赁的资金使用期限与设备寿

命周期接近，比一般借款期限要长，使承租企业偿债

压力较小；在租赁期内租赁公司一般不得收回出租设

备，使用有保障。（3）融资与融物的结合，减少了承

租企业直接购买设备的 和费用，有助于迅速形成生

产能力。

缺点：（1）资金成本高。融资租赁的租金比举债利息高，因

此总的财务负担重。（2）不一定能享有设备残值。

⑶混合性筹资： 发行优先股 优点：没有固定的到期日，不用偿还本金。

股利支付率虽然固定，但无约定性。当公司财务状况

不佳时，也可暂不支付，不像债券到期无力偿还本息

有破产风险。

优先股属于自有资金，能增强公司信誉及借款能力，

又能保持原普通股股东的控制权。

23．资本成本：⑴长期借款成本：I

I I I I I f t i f P t I K --=--=1)1()1()1(（K —银行借款资本成本；I1 —银行借款年利息；P —银行借款筹资总额；t —所得税税率；f —银行借款筹资费率；i 一银行借款年利息率。）