财务管理基础知识点整理
财务管理基础知识点及必背知识点
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财务管理基础知识点及必背知识点一、财务管理的概念与目标1. 财务管理:财务管理是指企业对资金筹集、使用、分配等一系列活动的计划、组织、指导和控制。
2. 财务管理目标:实现企业价值最大化,为股东创造财富。
二、财务管理的核心内容1. 资金筹集:企业通过各种渠道筹集资金,以满足生产经营的需要。
2. 资金使用:合理安排资金用途,提高资金使用效率,降低资金成本。
3. 资金分配:合理分配利润,保障企业持续发展。
三、必背知识点1. 财务报表:包括资产负债表、利润表、现金流量表,是企业财务状况、经营成果和现金流量的重要体现。
2. 财务比率分析:通过计算财务比率,评价企业的偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力。
3. 资金时间价值:资金随着时间的推移而具有增值能力,是财务管理的基本原理。
4. 投资决策:对企业投资项目进行评估,选择最优投资方案。
5. 融资决策:根据企业需求,选择合适的融资方式,降低融资成本。
6. 股利政策:制定合理的利润分配方案,平衡企业内部积累与股东回报。
7. 风险管理:识别、评估、控制和监督企业面临的财务风险,确保企业稳健经营。
四、财务管理的原则与方法1. 原则:效益最大化原则:在风险可控的前提下,追求企业效益的最大化。
风险与收益平衡原则:合理评估风险与收益,确保企业长期稳定发展。
现金流管理原则:重视现金流管理,确保企业资金链安全。
合规性原则:遵守国家法律法规,维护企业合法权益。
2. 方法:预算管理:通过编制和执行预算,对企业经营活动进行有效控制。
成本控制:降低成本,提高企业竞争力。
财务分析:运用财务分析方法,为企业决策提供数据支持。
财务规划:制定长期和短期财务规划,指导企业财务活动。
五、财务管理的实际应用1. 筹资管理:在实际操作中,企业需根据自身发展阶段和市场需求,选择合适的筹资方式,如银行贷款、发行债券、股权融资等。
2. 投资管理:企业应关注市场动态,合理配置资源,对投资项目进行可行性分析,确保投资回报。
财务管理基础知识点整理
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1.财务管理:企业财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
企业财务活动是以现金收支为主的企业收支活动的总称。
2.企业财务管理特点:财务管理区别于其他管理的特点,在于它是一种价值管理,是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
具体特点包括:1、综合性管理工作.2、与企业各方面有广泛联系。
3、能迅速反映企业生产经营状况。
3.财务管理的目标:是企业理财活动所希望实现的结果,是评价企业理财活动是否合理的基本标准,是财务管理体系中的基本要素和行为导向,是进行财务决策的出发点和归宿.具体包括:①利润最大化(多一条不能反映企业未来的盈利能力)②股东财富最大化③相关者利益最大化.股东财富最大化(通过财务上的合理经营,为股东创造最多的财富.在股份公司中,股东财富由其所拥有的骨片数量和股票市场价格两方面决定,在股票数量一定时,当股票价格达到最高时,股东财富也达到最大)的优缺点:优点:(1)股东财富最大化目标考虑了现金流量的时间价值和风险因素(2)股东财富最大化在一定程度上能够克服企业在追求利润是上的短期行为,因为股票的价格很大程度上取决于企业未来获取现金流量的能力。
(3)股票财富最大化反映了资本与收益的关系。
因为股票价格是对每股股份的一个标价,反映的是单位投入资本的市场价格.可以看出股东财富最大化目标是判断企业财务决策是否正确的标准并且股东财富最大化是以保证其他利益相关者利益为前提的。
成为最佳财务目标的约束条件:1、利益相关者的利益受到了完全的保护免受股东的剥夺2、没有社会成本;反映上市公司财务管理目标实现的是每股市价。
4. 按照国际惯例有哪几种企业组织形式:(一)非公司制(无限责任)包括个人独资企业和合伙企业.独资企业,它是由某个人出资创办的,有很大的自由度,经营负债全由业主独自负责。
合伙企业是由两个以上的人联合起来共同出资创办的企业.它通常是依合同或协议凑合组织起来的,结构较不稳定。
合伙人对整个合伙企业所欠的债务负有无限的责任。
财务管理基本知识大全汇总
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财务管理基本知识大全汇总1.财务规划:财务规划是指对组织的财务资源进行全面、系统的规划和安排。
它包括制定财务目标、编制财务预算、确定盈余分配方案等。
2.投资决策:投资决策是指对投资项目进行评估和选择的过程。
它包括项目评估、资本预算、风险分析等内容。
3.融资管理:融资管理是指对组织进行融资活动的管理。
它包括筹资方式选择、融资成本管理、融资渠道拓展等内容。
4.资本结构:资本结构是指组织长期资金的构成和比例。
它包括股权融资、债权融资等方面。
5.财务分析:财务分析是指对财务数据进行分析和解读的过程。
它包括财务比率分析、财务报表分析、财务风险评估等。
6.成本管理:成本管理是指对组织生产过程中产生的成本进行管理和控制。
它包括成本核算、成本控制、成本规划等。
7.现金管理:现金管理是指对组织现金流动进行管理和控制。
它包括现金流预测、现金收支安排、现金流量分析等。
8.利润管理:利润管理是指对组织盈利活动进行管理和控制。
它包括利润预测、利润分配、利润增长策略等。
9.资本预算:资本预算是指对投资项目进行预测、评估和选择的过程。
它包括项目收益评估、项目风险评估等。
10.财务风险管理:财务风险管理是指对组织财务活动中存在的风险进行评估、控制和管理的过程。
它包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
12.财务预测:财务预测是指对组织未来财务状况进行预测和分析的过程。
它包括收入预测、成本预测、利润预测等。
13.风险管理:风险管理是指对组织面临的各种风险进行评估、控制和管理的过程。
它包括市场风险、信用风险、操作风险等。
14.财务报告:财务报告是指对组织财务状况和经营成果进行汇报和展示的文件。
它包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
15.税务管理:税务管理是指对组织纳税活动进行管理和控制的过程。
它包括税收筹划、税务合规等。
16.工作资本管理:工作资本管理是指对组织运营资金进行管理和控制的过程。
它包括现金管理、存货管理、应收账款管理等。
财务管理知识点总结整理
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财务管理知识点总结整理第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容:①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点,是投资的必要前②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收回。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点,又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、财务关系:①企业与所有者之间的财务关系。
②企业与债权人之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部的财务关系。
⑤企业与往来客户之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括:①筹资管理。
②投资管理。
③营运资金管理④成本费用管理。
⑤收益分配管理。
4、特点(1)资金的管理(2)综合性强5、财务管理职能(1)筹资职能(2)投资职能(3)分配职能(4)监控职能6、财务管理的总体目标:①每股收益最大化。
②利润最大化。
④股东财富最大化或普通股每股价格最大化。
⑤企业价值最大化。
7、财务管理原则:(1)竞争环境原则(2)创造价值与经济效率原则(3)财务交易原则(风险-报酬权衡原则、货币时间价值原则)【①资金合理配置原则。
②收支积极平衡原则。
③成本效益原则。
④收益风险均衡原则。
⑤分级分口管理原则。
⑥利益关系协调原则】8、中国企业财务管理原则:(1)资本结构优化原则(2)现金流转平衡原则(3)风险收益匹配原则(4)利益关系协调原则9、财务管理的环境:(1)法律环境(2)金融市场的组成(3)经济环境(4)技术环境10、财务管理的方法;(一)基础性方法(二)循环性方法(1)财务预测方法(2)财务决策方法(3)财务预算方法(4)财务控制方法(5)财务分析方法第二章1、货币时间价值,指资金经历一定时间的投资和再投资后所增加的价值;精髓在于,①不同时点上的等量货币具有不同的含金量,不能直接比较和简单汇总②不同时点上的货币只有借助于货币时间价值换算为同意时点上的价值,才能汇总、比较、分析2、年金的含义:是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
财务管理重点知识总结
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第二部分企业财务管理——第一章财务管理基础【考试要求】1.财务管理的含义、内容、目标、职能2.货币时间价值基本原理及其计算3.投资风险与报酬的关系及风险报酬率的衡量本章内容中级资格与初级资格的考试要求基本相同,以下五项知识点存在要求层次上的差别:第一节财务管理概述一、财务管理的含义1.企业财务管理以企业特定财务管理目标为导向,组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动,是企业管理的重要组成部分。
具体包括四层涵义:1)导向:财务管理目标;2)对象:财务活动和财务关系;3)核心:价值管理;4)地位:整个经营管理不可或缺的重要组成部分。
2.财务活动1)资本筹集:通过金融市场和筹资渠道,采用发行股票、发行债券和银行借款等方式来筹集资本。
2)资本投入:运用所筹集的货币资金购置所需要的固定资产和无形资产等长期资产。
3)资本营运:在持续的生产经营过程中,购买材料、商品,不断调整资本,使资本处于持续的营运状态。
4)资本回收:按照规定的程序对收入进行分配,包括依法纳税,补偿成本费用,向投资者分配利润等。
3.财务关系1)企业与投资者(股东)之间2)企业与债权人之间3)企业(作为股东)与受资企业之间4)企业(作为债权人)与债务人之间5)企业与税务机关之间6)企业与职工之间【例题1·单项选择题】(2013初)企业运用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是()。
A.资本筹集B.资本投入C.资本营运D.资本回收『正确答案』B『答案解析』用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是资本投入活动。
【例题2·单项选择题】(2010)甲公司认购乙公司发行的普通股股票,站在甲公司的角度,该项活动反映的财务关系是()。
A.与投资者之间的财务关系B.与债权人之间的财务关系C.与受资者之间的财务关系D.与债务人之间的财务关系『正确答案』C『答案解析』甲公司认购乙公司的股票,所以甲公司是乙公司的股东,乙公司是受资方,反映的财务关系是企业与受资者之间的关系。
财务管理知识点整理
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财务管理知识点整理
一、会计基础知识
1、会计概念
会计是一门理论和实践相结合的应用性综合学科,运用精确的科学方法,研究企业的经济运行,记载、登记、核算、分析和报告财务状况和经营成果的一种记账和报表编制方法。
2、会计等式
会计等式(Accounting Equation),也称为会计平衡,即资产(Assets)等于负债(Liabilities)加所有者权益(Owners Equity),下简称 A=L+O.E.。
3、会计要素
会计要素(Accounting Elements)是构成会计问题所必需的各种经济实体,包括货币、权利和义务,以及收入、费用和利润等。
4、会计原则
会计原则(Accounting Principles)是指具有一致性和统一性的会计概念,指导企业进行会计核算和编制会计报表的原则和准则。
5、会计账户
会计账户(Accounts),也称账簿,是企业核算各种经济事项的有序记载,反映其中一经济实体的如何发生变动的重要文件。
6、会计职责
会计职责(Accounting Duties),也叫会计职能,主要包括财务会计、成本会计和管理会计等。
7、会计报表
会计报表(Accounting Statements),反映企业经济运行情况、财务状况和经营成果的统一文件,如资产负债表、利润表、现金流量表等。
二、财务管理
1、财务管理。
财务管理学知识点汇总
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财务管理学知识点汇总
一、财务报表的基本分类:
1、资产负债表(Balance Sheet):是反映企业资产、负债和所有者
权益等的重要财务报表,由资产、负债、所有者权益三大部分构成。
3、现金流量表(Cash Flow Statement):是反映企业在一定会计期
间内现金或现金等价物的流动情况的重要财务报表,由经营活动现金流量表、投资活动现金流量表以及筹资活动现金流量表三大部分构成。
4、分析状况表(Analytical Statement):是反映企业财务状况的
重要财务报表,主要由利润分析表、负债权益分析表以及资产负债比率分
析表等三大部分构成。
二、财务决策的基本原则:
1、最大化股东权益原则:也称为股东财务目标,指企业在经营决策中,采取的措施应该尽可能的最大化股东的长期经济收益,使其获得最大
的回报,最大限度的实现股东的经济利益。
2、稳定增值原则:也称为稳定经营原则,指企业在做出经营决策时,应尽量采取能够长期稳定地提高资产出售价格、收入、利润和股东权益的
措施。
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财务管理基础知识点整理一、财务管理的定义和目标财务管理,简单来说,就是对企业资金的获取、使用和分配进行管理的活动。
其目标通常有以下几个方面:1、利润最大化企业经营的目的之一就是获取利润,追求利润最大化意味着企业要尽可能地增加收入、降低成本,以实现最大的利润额。
然而,这种目标存在一定的局限性,比如没有考虑资金的时间价值、风险因素以及利润取得的时期。
2、股东财富最大化通过合理的财务决策,使股票价格最大化,从而增加股东的财富。
这一目标考虑了时间价值和风险因素,但在实际操作中,股价的波动受到多种复杂因素的影响,较难准确衡量。
3、企业价值最大化综合考虑了资金的时间价值、风险与报酬的关系,通过合理的财务决策,在保证企业长期稳定发展的基础上,使企业总价值达到最大。
这一目标被认为是较为理想的财务管理目标。
二、财务报表分析财务报表是企业财务状况和经营成果的直观反映,主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
1、资产负债表反映了企业在某一特定日期的财务状况,包括资产、负债和所有者权益。
资产分为流动资产和非流动资产,负债分为流动负债和非流动负债。
通过分析资产负债表,可以了解企业的资产结构、偿债能力等。
2、利润表展示了企业在一定期间内的经营成果,包括收入、成本、费用和利润。
通过利润表,可以分析企业的盈利能力、成本控制水平等。
3、现金流量表反映了企业在一定期间内现金的流入和流出情况,分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
现金流量表对于评估企业的资金流动性和财务弹性至关重要。
常用的财务比率分析包括偿债能力比率、营运能力比率和盈利能力比率。
(1)偿债能力比率短期偿债能力:如流动比率、速动比率等,用于衡量企业在短期内偿还债务的能力。
长期偿债能力:如资产负债率、利息保障倍数等,反映企业长期偿债的能力。
(2)营运能力比率应收账款周转天数存货周转天数流动资产周转率总资产周转率等,这些比率可以评估企业资产的运营效率。
(3)盈利能力比率销售净利率资产净利率权益净利率等,用于衡量企业的盈利能力。
财务管理重点知识整理
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财务管理重点知识整理一、财务管理概述1. 财务管理的定义及目标2. 财务管理的职能和作用3. 财务管理的基本原则二、财务报表1. 资产负债表的意义和构成要素2. 利润表的意义和构成要素3. 现金流量表的意义和构成要素4. 财务报表分析与解读方法三、资本预算决策1. 资本预算决策的概念和目标2. 资本预算决策方法和指标(如净现值、内部收益率、会计回报期等)3. 资本预算决策中的风险因素及应对策略四、财务风险管理1. 财务风险管理的定义和目标2. 财务风险的分类和评估方法3. 财务风险管理的策略和手段(如保险、避险、对冲等)五、财务分析与评价1. 财务比率分析(如流动比率、速动比率、资产负债率等)2. 经营杠杆和财务杠杆的概念和计算方法3. 财务评价指标的运用(如市盈率、市净率等)六、资本结构管理1. 资本结构的含义和作用2. 资本结构优化的原则和方法3. 负债与股权融资的选择七、现金管理1. 现金管理的重要性和目标2. 现金预算和现金流量管理3. 现金管理中的风险和控制措施八、财务管理与股东权益1. 股东权益的概念和类型2. 股东权益的计算和分析3. 财务管理与股东权益的关系九、企业价值评估1. 企业价值评估的概念和目的2. 企业价值评估的方法和模型(如贴现现金流量法、市场多重法等)3. 企业价值评估的影响因素和应用限制十、国际财务管理1. 国际财务管理的概念和特点2. 汇率风险管理和国际投资决策3. 国际会计准则和财务报告标准化的趋势以上是财务管理领域的重点知识整理,对于学习和应用财务管理都具有重要的参考价值。
财务管理知识点归纳
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财务管理知识点归纳一、财务管理概述。
1. 财务管理的概念。
- 财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
- 企业财务活动包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动。
- 企业财务关系包括企业与投资者、债权人、受资者、债务人、供货商、客户、政府、职工等之间的关系。
2. 财务管理的目标。
- 利润最大化。
- 优点:直接反映企业创造剩余产品的多少,一定程度上反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。
- 缺点:没有考虑利润实现时间和资金时间价值;没有考虑风险问题;没有反映创造的利润与投入资本之间的关系;可能导致企业短期财务决策倾向。
- 股东财富最大化。
- 优点:考虑了风险因素;在一定程度上能避免企业短期行为;对上市公司而言,股东财富最大化目标比较容易量化,便于考核和奖惩。
- 缺点:通常只适用于上市公司,非上市公司难以应用;股价受多种因素影响,不能完全准确反映企业财务管理状况;它强调的更多的是股东利益,对其他相关者的利益重视不够。
- 企业价值最大化。
- 优点:考虑了取得报酬的时间,并用时间价值的原理进行了计量;考虑了风险与报酬的关系;将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位,能克服企业在追求利润上的短期行为;用价值代替价格,克服了过多受外界市场因素的干扰。
- 缺点:企业的价值过于理论化,不易操作;对于非上市公司,只有对企业进行专门的评估才能确定其价值,而在评估企业的资产时,由于受评估标准和评估方式的影响,很难做到客观和准确。
3. 财务管理的环节。
- 财务预测:根据企业财务活动的历史资料,考虑现实的要求和条件,对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程。
- 财务决策:指按照财务战略目标的总体要求,利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析,并从中选出最佳方案的过程。
财务决策是财务管理的核心。
- 财务预算:是指企业根据各种预测信息和各项财务决策确立的预算指标和编制的财务计划。
- 财务控制:是指利用有关信息和特定手段,对企业的财务活动施加影响或调节,以便实现计划所规定的财务目标的过程。
财务管理学知识点归纳
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第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容:①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点,是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点,又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系:①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括:①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点:财务管理区别于其他管理的特点,在于它是一种价值管理,是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义:又称理财目标,是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用:①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征:①财务管理目标具有相对稳定性。
③财务管理目标具有层次性。
②财务管理目标具有可操作性。
(可以计量、可以追溯、可以控制)7、财务管理的总体目标:①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点:①它考虑了取得报酬的时间,并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为,因为不仅目前的利润会影响企业的价值,预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益,而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷:①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的,预计中可能出现较大的误差,因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
财务管理知识点整理
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财务管理知识点整理总论一、筹资管理(一)、筹资分类1、按照权益特性分为股权筹资,债券筹资和衍生工具筹资三类2、按照是是否以金融机构为媒介分为直接筹资与间接筹资两种3、按资金来源范围不同非为内部筹资与外部筹资两种4、按筹资资金使用期限不同非为长期筹资与与短期筹资两种(二)、企业的资本金的管理应当遵循资本保全这一基本原则,实现资本保全的具体要求可以分为资本确定、资本充实、资本维持三部分内容。
(四)、上市公司出现财务状况或其他状况异常的,其股票交易将被交易所“特别处理”。
“最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本”属于“财务状况异常”,所以会被“特别处理”。
(五)、融资租赁1租赁方式2、融资租赁每期租金的多少,取决于以下几项因素:(1)设备原价及预计残值。
包括设备买价、运费、安装调试费、保险费等,以及设备租赁期满,出售可得的市价。
(2)利息。
(3)租赁手续费。
租金支付方式也会影响每期租金的大小。
(六)、可转换债券1、可转换价格=注册资本/股数转换比率=面值/转换价格(七)、认股权证属于衍生金融工具,具有实现融资和股票期权激励的双重功能。
但认股权证本身是一种认购普通股的期权,它没有普通股的红利收入,也没有普通股相应的投票权。
(八)衍生的金融工具为可转换债券和认股权证,不包括融资租赁。
(九)资金习性预测资金习性是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。
可以分为不变资金,变动资金和半变动资金。
第四章投资管理c可以得出的结论是()。
A.该项目基本具备财务可行性B.该项目完全具备财务可行性C.该项目基本不具备财务可行性D.该项目完全不具备财务可行性若主要指标结论可行,次要或辅助指标结论也可行,则完全具备财务可行性;若主要指标结论可行,而次要或辅助指标结论不可行,则基本具备财务可行性;若主要指标结论不可行,而次要或辅助指标结论可行,则基本不具备财务可行性;若主要指标结论不可行,次要或辅助指标结论也不可行,则完全不具备财务可行性。
(最全)财务管理学知识点整理总结
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一、财务管理概述1. 财务管理的定义:财务管理是指企业为实现经营目标,合理组织资金运动,处理财务关系的一系列经济活动。
2. 财务管理目标:企业价值最大化,即股东财富最大化。
3. 财务管理原则:合法性、风险与收益平衡、成本效益、信息真实可靠。
4. 财务管理内容:筹资管理、投资管理、营运资本管理、利润分配管理。
二、财务分析1. 财务分析的目的:评价企业过去的经济成果,分析企业当前的财务状况,预测企业未来的发展趋势。
2. 财务分析的方法:比率分析法、趋势分析法、因素分析法、杜邦分析法。
3. 财务报表:资产负债表、利润表、现金流量表。
4. 财务指标:偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标、发展能力指标。
三、筹资管理1. 筹资渠道:股权筹资、债务筹资、混合筹资。
2. 筹资方式:发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、吸收直接投资。
3. 资本成本:股权资本成本、债务资本成本、加权平均资本成本。
4. 资本结构:最优资本结构,即企业价值最大化时的资本结构。
四、投资管理1. 投资分类:项目投资、证券投资。
2. 投资决策方法:净现值法、内部收益率法、回收期法、会计收益率法。
3. 风险与收益:投资风险与收益的衡量,包括标准差、变异系数、贝塔系数等。
4. 投资项目评价:独立投资方案评价、互斥投资方案评价。
五、营运资本管理1. 现金管理:现金收支管理、现金预算、最佳现金持有量。
2. 应收账款管理:信用政策、收账政策、应收账款监控。
3. 存货管理:存货控制方法、经济订货量、存货周转率。
4. 短期债务管理:商业信用、短期借款、流动负债组合。
六、利润分配管理1. 利润分配原则:依法分配、兼顾各方利益、分配与积累并重、投资与收益对等。
2. 股利政策:固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策、剩余股利政策。
3. 股利支付方式:现金股利、股票股利。
4. 股权激励:股票期权、限制性股票、股票增值权。
七、财务风险管理1. 财务风险识别:市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。
财务管理学全部知识点
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财务管理学全部知识点
一、财务管理概念
1.财务管理的定义
财务管理是组织在经营过程中提供资金、分配资金以确保其正常运转
和发展的管理活动。
它包括资金的获取、筹措、分配、控制和监督等活动。
2.财务管理的任务
财务管理的任务主要有:(1)为企业提供有效的融资、筹集企业资金;(2)把控企业资金的运用,包括资金的投资、分配和管理;(3)管
理企业的债务;(4)管理企业的现金流;(5)结算企业的财务活动;(6)分析和评估企业财务状况;(7)组织实施企业的税收管理措施。
3.财务管理的作用
财务管理的作用包括:(1)财务管理能够帮助企业及时获取大量资金,从而使企业的资金运用更有效;(2)财务管理能够有效控制资金流动,减少资金筹措成本,降低资金管理成本;(3)财务管理能够更高效
地分配资源,使企业能够有效地运用好可用资源;(4)财务管理能够确
保企业正常的财务状况,使企业更有信心发展自己的业务,有效降低风险。
二、财务管理的基本原理
1.资金原理
资金原理是指企业要从无限的资源中寻求最有效的资金使用方式,以
求取最大的资金回报。
中级财务管理必记知识点
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中级财务管理必记知识点一、财务管理基础。
1. 货币时间价值。
- 复利终值公式:F = P×(1 + i)^n,其中F为终值,P为本金(现值),i为利率,n为期数。
- 复利现值公式:P = F×(1)/((1 + i)^n)。
- 年金终值:- 普通年金终值公式F = A×((1 + i)^n-1)/(i),A为年金金额。
- 即付年金终值公式F = A×((1 + i)^n - 1)/(i)×(1 + i)。
- 年金现值:- 普通年金现值公式P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}。
- 即付年金现值公式P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)。
- 永续年金现值公式P=(A)/(i)。
2. 风险与收益。
- 单项资产风险衡量:- 期望值E=∑_i = 1^nX_iP_i,X_i为第i种可能结果的收益,P_i为第i种可能结果发生的概率。
- 方差σ^2=∑_i = 1^n(X_i-E)^2P_i。
- 标准差σ=√(∑_i = 1)^n(X_{i-E)^2P_i}。
- 资本资产定价模型:R = R_f+β×(R_m-R_f),R为必要收益率,R_f为无风险收益率,β为系统风险系数,R_m为市场组合收益率。
二、预算管理。
1. 预算体系。
- 全面预算体系包括经营预算(销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、销售及管理费用预算等)、专门决策预算和财务预算(现金预算、预计利润表、预计资产负债表)。
2. 预算编制方法。
- 增量预算法:以基期成本费用水平为基础,结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施,通过调整有关费用项目而编制预算的方法。
- 零基预算法:不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额,一切以零为出发点,从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理,在综合平衡的基础上编制费用预算。
财务管理第一章知识点梳理总结
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第一章第一节货币时间价值一、含义(一)概念:在没有风险和没有通货膨胀的情况下,货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
(二)核心:1、等额资金在不同时间段的价值量的差额。
2、是资金在运动中的增值。
3、质的规定:是社会财富的一部份,是劳动创造的一部分,实质是剩余价值的转化形式。
4、量的规定:其表现形式为利息(绝对量)利率(相对量)资金时间价值的表示形式有两种:一种是绝对数形式即资金时间价值额,是指资金在生产经营中带来的真实增值额;另一种是相对数形式即资金时间价值率;理论上:资金的时间价值相当于在没有风险没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
实际:在通货膨胀率很低的情况下以政府债券利率表示资金时间价值,即国债的利率。
二、应用1、现值观念:不同时期货币的价值不相等,所以不同时间的货币收入,支出不能直接比较。
通常决策时站在目前的立场上,所以需要将未来的货币折算为现值进行决策,作为决策的依据、基础。
2、早收晚付观念:对于不带利息的货币收支行为,与其早付不如晚付,与其晚收不如早收,货币拿在手中可以用于消费或进行投资使其增值,或可以用于意想不到的支出,总之经济效益较大。
三、计算0 1 2 3 4 5 6 7●现值(本金)PV Present Value未来某一时点上的一定量的资金折合到现在的价值。
●终值(本利和,将来值)FV Future Value现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。
● 利息 I 利率 i interest● 期数 n 一般情况下用年表示,但也可用月或季等,但要和利率一致。
● 年金 A Annuity 年金终值FV A 年金现值PV A● 一定时期内每期相等金额的系列收付款项。
(一)单利(simple interest )1、含义:只对本金计算利息,不对利息计息2、特点:计息基础是本金,每期利息相同。
3、公式:单利的计算包括计算单利利息、单利终值和单利现值。
①I=P ×i ×n ②F=P+I=P+P ×i ×n=P ×(1+i ×n)③P=F/(1+i ×n)单利终值系数与单利现值系数互为倒数关系。
财务管理知识点总结整理
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财务管理知识点总结整理
一、财务管理的基本概念
1、财务管理是企业财务活动的总体计划和组织。
它在金融活动中起
决定性作用,它不仅贯彻着企业的财务战略,而且还确保企业经营获利。
2、财务管理的主要目的是通过财务规划、评估、调控和控制等手段,来实现企业财务活动的高效管理,达到企业的财务目标。
二、财务管理的职能和内容
1、财务管理的职能主要包括资金管理、风险管理、资产管理和财务
报表管理四个方面。
2、财务管理的内容主要包括财务策划、财务投融资、财务决策、财
务运作、财务报告和财务估值等。
三、财务管理的组成部分
1、财务实施部分:包括财务计划、财务执行、财务结果评估等。
2、财务报表部分:主要包括财务报表的编制、报告、发布以及其他
报表信息,它是对财务变动的重要反映。
3、财务风险管理部分:主要是对财务风险进行识别、估计、分析和
控制,以实现风险最小化。
四、财务管理的原则
1、财务管理原则应该以财务目标为中心,它通常包括财务主权原则、财务整体原则、财务可比原则、财务可测量原则、财务安全原则等。
2、财务风险管理原则应该以保护财务安全为中心。
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1.财务管理:企业财务管理是企业对资金运作的管理。
2.企业财务管理活动:①企业筹资。
②企业投资。
③企业经营。
④企业分配。
3.企业财务关系:4.①企业与投资者。
这种关系是指投资者向企业投入资本,企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。
②企业与受资者。
是指企业对外投资所形成的经济关系。
企业与受资者的财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。
③企业与债权人。
是指企业向债权人借入资金,并按合同按时支付利息和本金所形成的经济关系。
企业与债权人的财务关系在性质上属于债务债权关系。
④企业与债务人。
是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用等形式,借给其他的企业和个人所形成的经济关系。
企业与债务人的关系体现的是债权与债务关系⑤企业内部各单位之间。
是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品和劳务所形成的经济关系。
这种在企业内部形成的资金结算关系,体现了企业内部各部门之间的利益关系。
⑥企业与职工。
是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。
⑦企业与政府。
这种关系体现了一种所有权的性质、强制和无偿的分配关系。
⑧企业与经营者。
同企业与职工之间的财务关系一样。
另有经营者年薪制问题、股票期权问题;知识资本问题。
5.企业财务管理特点:①综合性强。
②涉及面广。
③灵敏度高。
6.企业财务管理原则:(1)系统原则①整体优化②结构优化③适应能力优化(2)成本与效益均衡原则(3)平衡原则(4)风险与收益均衡原则(5)利益关系协调原则(6)比例原则。
6.财务管理环节:①财务预厕②财务决策③财务预算④财务控制⑤财务分析7.企业目标:(1)生存目标—要求财务管理做到以收抵支、到其偿债。
(2)发展目标—要求财务管理筹集企业发展所需的资金。
(3)获利目标—要求财务管理合理有效地使用资金。
8.企业财务管理的目标:①利润最大化②股东财富最大化③企业价值最大化9.财务管理目标的协调:(1)所有者与经营者利益冲突及协调①监督②激励③市场约束(2)所有者与债权人的冲突与协调①增加限制性条款②提前收回债权或不再提供新债权③寻求立法保护(3)财务管理目标与社会责任的关系及协调①保证所有者权益②维护消费者权益③保障债权人权益④保护社会环境。
10.财务管理环境:(1)外部环境:①经济环境(经济周期、经济发展状况、经济政策、通货膨胀)②法律环境(企业组织法规、税法、财务法规)③金融环境(金融机构、金融市场、金融工具、利息率)(2)内部环境:①企业组织形式(个人独资企业、合伙企业、公司制企业)②销售环境 ③采购环境 ④生产环境 ⑤企业文化11.资金时间价值(1)单利终值:F=P*(1+i ,n) (2)单利现值:P=F/(1+i ,n)(3)复利终值:F=P(F/P ,i ,n) (4)复利现值:P=F(P/F ,i ,n)(5)普通年金终值:F=A(F/A ,i ,n) (6)普通年金现值:P=A(P/A ,i ,n)(7)即付年金终值:F=A[(F/A ,i ,n+1)-1](8)即付年金现值:P=A[(P/A ,i ,n-1)+1](9)递延年金终值:P=A[(P/A ,i ,m+n)-(P/A ,i ,m)]=A(P/A ,i ,n)(P/F ,i ,m)=A(F/A ,i ,n)(P/F ,I ,m+n)(10)永续年金现值:P=A/i12.贴现率计算方法:内插法13.计息期短于一年的资金时间价值的计算:k=(1+i/m)m-114.风险的特征:①风险是客观存在的 ②风险与收益和损失密切相关 ③风险具有潜在性 ④风险具有可测性15.风险的种类:①系统风险与非系统风险 ②经营风险和财务风险 16.标准离差:i n i i P E)(x δ⋅-=∑=21,标准离差率:ρ=V=δ/E ,Rr=b*V (Rr 应得风险报酬率,b 风险报酬系数,V 标准离差率) 17.企业筹资动机:⑴维持性筹资动机 ⑵扩张性筹资动机 ⑶调整性筹资动机 ⑷混合性筹资动机。
18.筹资渠道:①国家财政资金 ②银行借贷 ③非金融机构资金 ④其他企业资金 ⑤企业内部 ⑥民间资金 ⑦外资19.筹资方式:①吸收直接投资 ②发行股票 ③发行债券 ④银行借款 ⑤商业信用 ⑥融资租赁20.筹资管理原则:①合理性原则 ②效益性原则 ③即时性原则 ④合法性原则21.企业筹资类型:①权益性筹资与债权性筹资 ②长期筹资与短期筹资 ③内部筹资与外部筹资 ④直接筹资与间接筹资。
22.长期筹资方式:⑴权益资本筹资:①吸收直接投资 优点 :筹资方式简便、筹资速度快。
有利于增强企业信誉。
利于降低财务风险。
缺点:资金成本较高。
企业控制权分散。
②发行普通股 优点:能增加股份公司的信誉。
能减少股份公司的风险。
能增强公司经营灵活性。
缺点:资金成本较高。
新股东的增加,导致分散和削弱原股东对公司控股权。
有可能降低原股东的收益水平。
⑵债权资本筹资:①发行债券 优点:筹资成本较。
保障股东权益。
发挥财务杠杆作用。
缺点:财务风险高。
限制条款多。
筹资额有限。
②长期借款 优点:筹资速度快。
筹资的成本低。
借款灵活性大。
可发挥财务杠杆作用。
缺点:筹资数额往往不可能很多。
银行会提出对企业不利的限制条款。
财务风险大。
③融资租赁 优点:(1)融资租赁的实质是融资,当企业资金不足,举债购买设备困难时,更显示其“借鸡生蛋,以蛋还鸡”办法的优势。
(2)融资租赁的资金使用期限与设备寿命周期接近,比一般借款期限要长,使承租企业偿债压力较小;在租赁期内租赁公司一般不得收回出租设备,使用有保障。
(3)融资与融物的结合,减少了承租企业直接购买设备的 和费用,有助于迅速形成生产能力。
缺点:(1)资金成本高。
融资租赁的租金比举债利息高,因此总的财务负担重。
(2)不一定能享有设备残值。
⑶混合性筹资: 发行优先股 优点:没有固定的到期日,不用偿还本金。
股利支付率虽然固定,但无约定性。
当公司财务状况不佳时,也可暂不支付,不像债券到期无力偿还本息有破产风险。
优先股属于自有资金,能增强公司信誉及借款能力,又能保持原普通股股东的控制权。
23.资本成本:⑴长期借款成本:II I I I I f t i f P t I K --=--=1)1()1()1((K —银行借款资本成本;I1 —银行借款年利息;P —银行借款筹资总额;t —所得税税率;f —银行借款筹资费率;i 一银行借款年利息率。
)⑵债券成本:)1()1()1()1(f P t i B f P t I K --⨯=--= ⑶普通股成本:G f P D K +-=)1(1⑷优先股成本:)1(f P DK -=24.银行短期借款:优点:资金充足;筹资速度快;筹资弹性好。
缺点:资本成本较高;限制较多;筹资风险较大。
25.放弃现金折扣成本:折扣期-信用期360折扣百分比-1折扣百分比放弃现金折扣的成本⨯= 26.现金流量:⑴其他营运资金垫支建设投资初始现金流量++=⑵现金净流量=营业收入 - 付现成本 =营业收入 -(营业成本 - 折旧额)=利润+折旧额考虑所得税:现金净流量=净利润+折旧额如有无形资产摊销额:则:付现成本=总成本 - 折旧额及摊销额27.持有现金动机:支付性动机,预防性动机,投机性动机28.利润分配原则:依法分配原则、资本保全原则、兼顾各方面利益原则、分配和积累并重原则、投资与收益对等原则。
29.股利政策的类型:⑴剩余股利政策 ⑵固定或固定增长股利政策 ⑶固定股利支付率股利政策 ⑷低正常股利加额外股利的股利政策30.影响股利支付水平的因素:⑴法律因素①资本保全约束②资本积累约束③偿债能力的约束④超额累积利润约束⑵公司自身因素 ①现金流量②举债能力 ③投资机会 ④资金成本⑤盈余稳定状况⑶股东因素 ①控制权考虑 ②避税考虑 ③稳定收入考虑 ④规避风险考虑⑷其他影响因素 ①行业因素 ②债务契约因素 ③通货膨胀因素31.股利支付方式:①现金股利 ②股票股利 ③财产股利 ④负债股利32.基本财务比率:⑴短期偿债能力分析:①流动比率=流动资产/流动负债②速动比率=速动资产÷流动负债③现金比率=年经营现金净流量÷流动负债⑵长期偿债能力分析:①资产负债率=(负债总额÷资产总额)*100%②产权比率=负债总额÷所有者权益×100%③利息保障倍数=息税前利润÷利息费用⑶营运能力分析: ①应收账款周转(率)次数=销售收入净额÷应收账款平均余额,平均收账天数平均每日赊销额平均收账天数360年赊销额应收账款平均余额⨯=⨯= 应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数=计算期天数×应收账款平均余额÷销售收入净额②存货周转(率)次数=主营业务成本或销货成本÷平均存货余额,存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数=计算期天数×存货平均余额÷销货成本③流动资产周转率=销售收入净额÷流动资产平均余额,流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转次数=计算期天数×流动资产平均余额÷销售收入净额,流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2④固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值,固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷2⑤总资产周转率=销售收入净额/资产平均余额,总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均占用额/平均日销售收入⑷盈利能力分析: ①销售利润率=销售净利/销售收入净额②成本利润率=利润总额/成本费用总额③总资产报酬率=EBIT/平均资产总额④净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%⑤每股净收益=(净利润-优先股股利)/发行在外的普通股平均股数⑥每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总数⑦市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益⑧每股净收益=年末股东权益/年末普通股总数33.销售百分比法:⑴编制预测利润表,预测留存利润。
⑵编制预测资产负债表,预测外部筹资额。
敏感项目:随销售额变动而同步变动的项目,即与销售额有基本不变比例关系的项目。
敏感资产:应收票据、短期投资 、存货等,敏感负债:应付账款、应付费用等。
非敏感项目:应收票据、短期投资、固定资产、长期投资、递延资产、短期借款、应付票据和实收资本。
留存收益增加额=内部最大筹资额。
外部筹资额=筹资总额-内部筹资额=预计资产总额-负债 及所有者权益总额34.营业杠杆系数:EBIT =Q (P -V )-F =Q ×MC -F (EBIT —息税前利润 Q —销售产品的数量P —单位产品价格 V —单位变动成本 F —固定成本总额 MC —单位边际贡献) Q Q EBIT EBIT DOL //∆∆=(DOL —经营杠杆系数或经营杠杆度,EBIT —基期息税前利润 ΔEBIT —息税前利润的变动额,Q —基期销售量,ΔQ —销售量的变动数)35.财务杠杆系数:EBIT EBIT EPS EPS DFL //∆∆= )1(/T d I EBIT EBIT ---= 36.无差别点利润:b b b aaa N D T I EBIT N D T I EBIT ---=---)1)(()1)(( 或:b b b a a a C D T I EBIT C D T I EBIT ---=---)1)(()1)(((EBIT ――每股收益无差异点处的息税前利润;b a I I ,――两种筹资方式下的年利息;b a D D ,――两筹资方式下的优先股股利;b a N N ,――两筹资方式下的流通在外普通股股数 ;b a C C ,――两筹资方式下的普通股权益额 ;T――所得税税率 )37. 总杠杆系数:DCL=DOL ×DFL 或IF Q V P Q V P DCL ----=)()( 38. 净现值:初始投资额现值现值经营期各年现金净流量 P ∑=I 39. 内含报酬率法:∑==⨯nt t IRR F P t NCF 00),,/( 40.现金持有机会成本:机会成本=现金持有量×有价证券利率 41. 总成本:F QT K QTC ⨯+⨯=2=持有机会成本转换成本 42. 最佳现金持有量:K FT Q 2=,最低现金管理相关总成本:FTK TC 2=(TC ——存货分析模式下的相关总成本;T1——相关的机会成本; T2——相关的转换成本;Q ——最佳现金持有量;K ——有价证券收益率;T ——一个周期内现金总需求量;F ——有价证券一次交易固定成本。