金融风险管理重点
金融行业的风险管理和合规要点
金融行业的风险管理和合规要点在现代社会中，金融行业扮演着重要的角色，为经济的发展和运转提供了支持。
然而，金融行业本身也存在着各种风险和合规的挑战。
为了确保金融机构的安全性和稳定性，风险管理和合规成为了至关重要的一个方面。
本文将讨论金融行业风险管理和合规的要点。
一、风险管理的要点1. 风险识别和评估：金融机构需要识别和评估可能面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
通过对风险的准确定义和评估，金融机构可以有效地采取相应的风险控制措施。
2. 风险监测和控制：金融机构需要建立有效的风险监测和控制机制，及时了解和跟踪各种风险的动态情况。
通过制定风险控制措施，及时应对风险事件的发生，避免损失进一步扩大。
3. 多元化投资组合：金融机构应该通过多元化投资组合来分散风险，避免对某一特定风险的过度暴露。
同时，合理配置不同类型的资产，实现风险的最大程度分散。
4. 业务流程管理：金融机构需要建立规范的业务流程管理，确保业务的合规性和有效性。
通过内部审计和合规性检查，及时发现和纠正存在的问题，提高业务运作的透明度和可靠性。
二、合规的要点1. 法律法规遵循：金融机构应严格遵守各种金融法律法规和监管机构的规定。
同时，建立健全的内部合规制度和流程，确保在业务操作中不违反相关法规和规定。
2. 客户保护：金融机构需要确保客户权益的保护，合理明示产品的风险和收益特性，不得误导客户。
同时，根据客户的风险承受能力和投资需求，提供适当的投资建议和产品选择。
3. 内部控制：金融机构需要建立健全的内部控制机制，确保业务操作的合规性和规范性。
包括内部审计、风险管理、合规性检查等方面的措施，持续监督和改进内部控制体系。
4. 信息披露：金融机构要及时、准确地向相关利益相关方披露业务信息，确保业务的透明度和可理解性。
同时，遵守信息披露的法规要求，不得故意隐瞒或虚假宣传。
综上所述，金融行业的风险管理和合规要点至关重要。
通过科学合理的风险管理和严格的合规操作，金融机构可以有效地避免和控制各类风险，保障自身的持续发展和稳定运营。
金融风险管理重点整理
1.金融风险管理的策略涉及哪些方面（一）预防策略如信用风险的预防；流动性风险的预防等。
（二）规避策略（三）分散策略（四）转嫁策略（五）对冲策略2.风险识别的方法中自上而下方法的优缺点？1、自上而下的方法是一种从最高管理层开始，逐步向下识别风险的方法。
识别潜在风险的任务由董事会负责完成，董事会定期召开会议，或召集公司的个别员工共同探讨企业所面临的风险。
优点：总体上把握企业所面临的风险，在风险管理方面具有整体性和全局性缺点：距离实际操作部门较远，不容易发现营运层面的风险。
3利率的不利变动主要有几点？除了银行自身的存贷结构之外，影响市场利率波动的主要因素有以下几点：(1)宏观经济环境；（2）央行的政策；（3）价格水平；（4）股票和债券市场；(5)国际经济形势。
4如何利用远期外汇合同进行保值表外套期保值：利用远期外汇合同进行保值远期外汇买卖的交割日通常是在成交后第二个工作日以后的某一个日期，汇率和货币金额都在合同中预先约定5表外套期保值的具体操作方法远期外汇交易适用于期限在1年以下的短期对外借贷的场合。
其操作方法是：在有关经济交易成交时，债权人与银行做一笔期限与收款日相同的远期外汇交易，卖出远期外汇；债务人与银行做一笔期限与付款日相同的远期外汇交易，买入远期外汇。
这样，在成交日就可以将未来收付的外币汇率确定下来，从而消除汇率风险。
6专家制度的缺陷？（1）实施的效果很不稳定（2）与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力（3）加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险（4）对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。
7信用违约互换的特点（1）信用违约互换(credit default swap，CDS)是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。
在信用违约互换交易中，其中希望规避信用风险的一方称为信用保护购买方，而另一方即愿意承担信用风险，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用(称为信用违约互换点差)，而一旦出现信用类事件(主要指债券主体无法偿付)，违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风险（2）从特点上来说，信用违约互换（CDS）属于期权（又称“选择权”，option）的一种，相当于期权的购买方（规避风险的一方）用参照资产（reference asset）——即此处的债券，来交换卖方（信用风险保护方）的现金。
金融风险管理重点复习内容
第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。
4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。
9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
金融风险管理知识点
金融风险管理知识点金融风险管理是指在金融业务中，通过识别、评估和控制各种风险，采取合适的措施以保护金融机构的资产、维护业务稳定，并确保金融市场的正常运行。
在这篇文章中，我们将介绍一些金融风险管理中的重要知识点。
1. 风险的分类在金融风险管理中，风险可以分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等几个主要分类。
- 市场风险是指由于市场行情波动导致的金融损失，包括股票、债券、外汇和商品市场的波动等。
- 信用风险是指在金融交易中，交易对手方无法履行其相关义务所带来的损失。
- 流动性风险是指在市场出现不利情况时，资产无法迅速变现为现金，从而导致资金紧张的情况。
- 操作风险是指由于内部或外部不良行为、过失或系统失效而导致的金融损失。
2. 风险评估和度量风险评估是指定量地对风险进行评估，以确定其可能造成的损失程度。
各种风险的度量方法也各不相同。
- 在市场风险管理中，常用的度量方法包括历史模拟法、方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法等。
- 信用风险评估主要依赖于评级机构的信用评级，还可以通过建立内部评级模型对风险进行度量。
- 流动性风险的度量方法包括流动性需求的测试和压力测试等。
- 对于操作风险，常用的度量方法包括损失事件数据的分析和操作风险指标的计算等。
3. 风险控制和管理风险控制是指通过采取各种措施，限制和控制风险的发生和传播。
金融机构可以采用多种方式来控制和管理风险。
- 在市场风险管理中，常见的控制措施包括多元化投资组合、风险对冲和期权交易等。
- 信用风险控制可以通过与信用评级较高的交易对手进行交易、合理设置信用额度和采用信用衍生品等方式来实现。
- 流动性风险的控制可以通过建立合理的流动性监测和管理机制，确保资金流动的畅通。
- 操作风险控制主要包括建立有效的内部控制体系、加强员工培训和提高内部流程的透明度等方面。
4. 风险监管和稳定性金融风险管理的稳定性是金融市场和金融机构能够抵御外部冲击和承担内部风险的能力。
金融风险管理 期末考重点
金融风险管理题型（A 、B 卷） 单选10个（A/B ）、多选10个（A/B ）、判断5个（A/B ）、名词解释5×4｀（A ）、 论述（B ）、计算2×10｀（A/B ）、简述2×5｀（A/B ） 1、 该指标也称之为净资产收益率，或股东权益报酬率。
是判断公司盈利能力的一项重要指标，也是测度公司股东收益率高低的指标。
该指标是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。
该指标反映普通股的盈利水平。
资产净利息收益率测度公司实现利差收入的大小；资产净非利息收益率衡量的是各种服务收费与非利息支出之间的差异； 资产净营业利润率是一个综合指标，大致相当于前两者之和。
股权收益率模型指标分解基本模型这就是股权收益率模型的基本形式。
NPM 反映了公司的成本控制和定价效率；AU 反映的是公司对资产的利用效率，即风险和收益的衡量； EM 反映的是公司的财务杠杆水平的高低，也就是资本结构。
总权益资本税后净利润）股权收益率（=ROE 总资产税后净利润）资产收益率（=ROA 流通中的普通股股数税后净利润）每股益率（=EPS 总资产利息支出—利息收入资产净利息收益率=总资产非利息支出—非利息收入资产净非利息收益率=总资产总营业支出—总营业收入资产净营业利润率=总权益资本总资产总权益资本总资产总资产税后净利润总权益资本税后净利润）股权收益率（⨯=⨯==ROA ROE EM AU ROE ⨯⨯=⨯⨯=⨯⨯=NPM股权乘数资产利用率净利润率总权益资本总资产总资产总营业收入总营业收入税后净利润基本模型的扩展 对净利润率的分解对资产收益率的分解ROA 可以分解成资产净利息收益率、资产净非了利息收益率和资产净特殊收益率三部分。
股权收益率模型的启示谨慎运用财务杠杆；谨慎运用固定资产营运杠杆；严格控制成本；注意收益和风险的匹配 保持必要的资产流动性 2、CAMEL 概述CAMEL 由资本充足性、资产质量、管理水平、盈利能力以及流动性五个要素的英文首字母组成，恰为“骆驼”的含义，故名“骆驼评级体系”。
金融风险管理考试重点
金融风险管理考试重点一、名词解释：系统性金融风险：由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。
非系统性金融风险：指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。
持续期（久期）：以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。
凸性：在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。
操作风险：所有因内部作业、人员及系统之不当与失误，或其他外部作业与相关事件，所造成损失之风险。
在险价值（VaR）：在一定的时间（t）内，在一定的置信度(比如95%)下，投资者最大的期望损失。
流动性风险：因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手,导致未能在理想的时点完成买卖的风险。
内含选择权风险：利率变化时，银行客户行使隐含在银行资产负债表内业务中的期权给银行造成损失的可能性。
重新定价风险：来源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）所存在的差异。
远期利率协议（FRAs）：交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。
预期损失（Expected Shorfall）：一般业务发展占用风险资产的损失均值。
操作性风险：由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。
会计风险：在一定时间和空间环境中，会计人员因提供的会计信息存在大量失误而导致损失的可能性。
二、解答题：什么是金融风险？按照金融风险的形态，一般将金融风险划分为哪几个类型？金融风险：指在一定条件下和一定时期内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，导致行为主体遭受损失的大小及该损失发生可能性的大小。
价格风险、信用风险、流动性风险、经营或操作风险、政策风险、金融科技风险、其他形态风险。
对金融风险进行管理的一般程序是什么？请简要介绍相应流程的主要内容。
2023年FRM金融风险管理重点知识复习总结
2023年FRM金融风险管理重点知识复习
总结
一、市场风险
- 定义：指金融市场的价格或者利率发生变动时，所带来的投
资损失。
- 主要类型：汇率风险、利率风险、商品价格风险、市场流动
性风险等。
- 管理措施：多元化投资、使用衍生品进行对冲、灵活调整仓
位等。
二、信用风险
- 定义：指债务人无力或不愿按照合同约定履行还款义务，可
能给金融机构带来的损失。
- 主要类型：重大违约风险、违约概率风险、违约损失风险等。
- 管理措施：风险评估与控制、提高证券化品种的抗风险能力、严格审慎发放信贷等。
三、操作风险
- 定义：指金融机构因内部失误、管理不善、系统故障等原因造成的损失。
- 主要类型：人为失误风险、技术风险、模型风险、流动性风险等。
- 管理措施：建立健全内部控制体系、强化员工培训、完善技术系统安全等。
四、流动性风险
- 定义：指金融市场上市场参与者因无法迅速平仓或者取得现金而遭受损失的风险。
- 主要类型：市场流动性风险、资产流动性风险、资金流动性风险等。
- 管理措施：合理配置流动性资产、规避流动性陷阱、灵活运用资金等。
五、法律风险
- 定义：指金融机构或个人在从事金融活动过程中可能面临的法律诉讼、合同纠纷、法规变化等风险。
- 主要类型：合同风险、监管风险、诉讼风险等。
- 管理措施：完善内部合规制度、及时了解法规变化、积极主动解决纠纷等。
以上是2023年FRM金融风险管理的重点知识复习总结，希望对您的学习有所帮助！。
金融行业金融风险管理的关键要点
金融行业金融风险管理的关键要点金融行业是现代社会的重要组成部分，其正常运行对社会经济发展至关重要。
然而，金融行业也面临着各种金融风险，如市场风险、信用风险和操作风险等。
有效管理金融风险是金融机构和市场保持稳健运行的关键。
本文将探讨金融风险管理的关键要点，以帮助金融从业者更好地应对风险挑战。
一、风险识别与评估风险识别是金融风险管理的关键第一步。
金融机构需要通过对市场、客户和业务等方面的分析，准确识别出可能的风险。
同时，评估风险的概率和影响程度，以确定应对措施的优先级。
在风险识别与评估过程中，金融从业者应遵循科学的数据分析方法，如历史数据回顾、模型构建和趋势分析等，确保评估结果准确可靠。
二、风险管理策略一旦金融风险被识别和评估出来，金融机构需要制定相应的风险管理策略来降低风险的发生和对机构的影响。
常见的风险管理策略包括风险转移、风险规避、风险减轻和风险应对等。
金融从业者在制定风险管理策略时，应考虑到不同风险之间的相互关系，避免单一策略的盲目追求，确保综合的风险管理效果。
三、内部控制与合规管理金融机构需要建立健全的内部控制制度和合规管理体系，以保障风险管理的有效实施。
内部控制包括监督与制约、审计与验证、信息与沟通等方面的要素，旨在保证金融机构内部各项业务和决策的合规性和规范性。
合规管理则是指金融机构在遵守各项法规和规章的基础上，建立符合公司治理和道德准则的行为准则。
内部控制和合规管理的落实能够帮助金融机构及时发现和防范潜在风险，确保风险管理的全面性和有效性。
四、信息技术和数据管理信息技术在金融风险管理中发挥着关键的作用。
金融机构需要借助先进的信息技术手段，建立全面、准确、高效的数据管理系统，实现对风险数据的收集、处理和分析。
同时，信息技术也可以帮助金融机构实时监测风险状况，预警潜在风险事件的发生，并快速响应和调整风险管理策略。
因此，金融机构需要不断加强信息技术的研发和应用，以适应金融行业风险管理的需要。
金融风险管理知识点
金融风险管理知识点金融风险管理是现代金融领域的重要一环，它涉及到对金融机构和金融市场中的各种不确定性因素进行有效管理和控制。
本文将介绍一些金融风险管理的基本知识点，以帮助读者更好地理解和应对金融市场中的各种风险。
一、市场风险市场风险是指由于市场价格波动和市场条件变化导致的投资价值下降的风险。
市场风险可以分为股票市场、债券市场、外汇市场等具体的市场风险。
在金融风险管理中，市场风险是一个重要的考虑因素，投资者需对市场风险进行有效的识别和管理。
二、信用风险信用风险是指当债务方未能按照约定的还款期限或还款金额偿还债务时，债权方可能面临的损失。
在金融市场中，信用风险是普遍存在的，银行、证券公司等金融机构需要通过建立合理的信用评估模型和风险控制措施来管理信用风险。
三、流动性风险流动性风险是指金融机构或个人在面临偿债压力时，无法迅速找到足够的流动资金以满足其债务支付的风险。
流动性风险可能导致市场的恶性循环，进而引发系统性金融风险。
金融机构需要通过灵活的资金管理和紧密的流动性监测来管理流动性风险。
四、操作风险操作风险是指金融机构由于人为失误、系统故障、不良交易等因素导致的损失风险。
操作风险是金融机构面临的内在风险之一，金融机构需要建立完善的内部控制机制和风险管理体系来管理操作风险。
五、利率风险利率风险是指金融机构或个人在利率变动中面临的资产负债匹配、利差压力等风险。
利率风险可能对金融机构和个人的盈利能力和偿债能力产生重要影响。
为了管理利率风险，金融机构需要建立利率敏感度分析、利率套期保值等工具和策略。
六、运营风险运营风险是指金融机构在正常运营活动中面临的与人员、流程、系统或外部因素相关的风险。
运营风险可能对金融机构的声誉、客户关系和业务连续性产生负面影响。
金融机构需要通过制定运营规程、加强内部控制等措施来管理运营风险。
七、法律风险法律风险是指金融机构在法律环境变化或相关法律政策失效时所面临的风险。
法律风险涉及到金融机构的合规性和合法性问题，需要金融机构建立健全的风险合规管理机制，确保遵守当地法律法规。
金融风险管理重点
1、风险的含义P4（1）风险是发生某一经济损失的不确定性。
（2）风险是经济损失机会或损失的可能性。
（3）风险是经济可能发生的损害和危险。
（4）风险是经济预期与实际发生各种结果的差异。
2、与风险相关的概念P5（1）风险因素。
风险因素是指导致风险事故发生潜在条件，，有时风险因素与危险因素是同一的。
（2）风险事故。
风险事故又称为风险事件，是指造成生命财产或资金损失的偶发事件，它是造成损失的直接或间接事件。
（3）风险损失。
主要是指由于风险事故发生所造成的损失。
（4）风险测度。
风险包含风险的数量和风险的质量。
（5）风险成本。
是指市场参与者承担的风险成本。
3、金融风险的概念P5指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。
4、金融风险的特征P7隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资产结构、负债结构，以及它们彼此的比较才能发现，往往被日常的资产、负债的单方面活动所掩盖。
扩散性：金融机构作为储蓄和投资中介组织，一头联结众多的储蓄者，另一头联结众多的投资者。
加速性：由于金融风险具有连带性、风险围的扩散性，金融机构一旦发生经验困难，就会失去社会信用基础，出现支付困难，甚至“挤兑”风潮，迅速蔓延，加快金融机构倒闭、破产。
可控性：金融风险是客观存在的但也是可以控制的。
5、系统性金融风险：P11是指波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险。
系统性风险：是指市场聚集性风险，即一家金融机构违约/破产，有可能导致在其交易伙伴及其他金融机构中产生直接/间接的链式反应威胁金融体系的稳定性。
6、金融风险产生的原因P13(一)信息的不完全性与不对称性。
(二)金融机构之间的竞争日趋激烈。
(三)金融体系脆弱性加大。
(四)金融创新加大金融监管难度。
(五)金融机构的经营环境缺陷。
(六)金融机构的控制度不健全。
(七)经济体制的原因。
(八)金融投机行为。
(九)其他原因：国际金融风险的转移、金融生态环境、金融有效监管的原因。
7、金融风险与金融危机的区别是什么？P19答：金融风险是指遭受损失的可能性，是尚未实现的损失，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发金融危机的必要条件。
金融风险管理的关键知识点
金融风险管理的关键知识点随着金融市场的不断发展和全球经济的不断变化，金融风险管理成为了金融机构和投资者所面临的重要任务。
有效管理金融风险可以帮助机构规避潜在的损失和危机，确保可持续的发展。
本文将介绍金融风险管理的关键知识点。
一、金融风险类型金融风险包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。
市场风险是由金融市场价格波动引起的风险，包括股票、债券、商品和外汇等风险。
信用风险涉及债务方无法按时履约或违约的风险。
操作风险是由内部操作失误、欺诈或系统错误等引起的风险。
流动性风险是指无法及时以合理成本进行交易或出售资产的风险。
二、风险评估和度量对金融风险进行评估和度量是金融风险管理的重要环节。
常用方法包括价值-at-风险（VaR）、应激测试、场景分析和模型方法等。
VaR是一种衡量风险暴露的统计指标，表示在给定置信水平下，投资组合在一定时间内可能损失的最大金额。
应激测试是基于一定条件下的风险暴露，用于评估金融机构在不同市场情景下的抗风险能力。
场景分析是对未来可能发生的不同情景进行系统评估，以确定可能产生的风险和影响。
模型方法使用统计和数学模型对不同风险进行建模和分析。
三、风险监测和控制风险监测和控制是风险管理的核心环节。
金融机构应建立有效的风险控制框架和内部控制体系，包括明确的风险职责和风险限额、监测和报告机制以及合适的风险传导机制。
监测风险的指标和数据可以帮助机构及时发现风险暴露和风险集中问题。
风险控制措施包括分散投资、设定适当的止损点、建立紧急情况预案等。
四、风险管理工具和策略金融机构可以利用各种金融工具和策略来管理风险。
对于市场风险，常用的工具包括期货、期权和衍生品等。
对于信用风险，常用的工具包括信用违约互换和信用担保等。
对于操作风险，机构可以建立有效的内部控制措施和流程。
对于流动性风险，机构需要合理管理资金流动和流动性预案。
五、风险管理的监管和合规性金融风险管理需要遵守各国的金融监管和合规性要求。
金融风险管理重点整理
第一章1. 金融风险：是指由于金融变量的变动所引起的资产组合的未来收益偏离其期望值的可能性和幅度。
其中，定义中的期望收益是可以预计的平均收益，因而具有确定性；金融风险则是指未来收益偏离预期收益的波动值或标准差，因而具有不确定性。
因此不能用期望收益来衡量金融风险。
2. 金融风险特点：不确定性、客观性、主观性、叠加性（同一时点上的风险因素会交织在一起）和累积性（风险会不断累积，最后发生质的变化）、消极性与积极性（金融创新和约束作用）并存3. 金融风险分类按照能否分散：系统风险和非系统风险按照驱动因素（形态）：市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等4. 金融市场风险：是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
筹资流动性风险是指金融机构缺乏足够现金流而没有能力筹集资金偿还到期债务而在未来产生损失的可能性。
市场流动性（Market Liquidity），也称为产品或者资产流动性，主要指金融资产在市场上的变现能力，也就是在市场上金融资产与现金之间转换的难易程度，经常用广度或宽度、深度、即时性、弹性等四维概念来刻画。
市场流动性风险是指由于交易的头寸规模相对于市场正常交易量过大，而不能以当时的有利价格完成该笔交易而在未来产生损失的可能性。
5. 市场风险分类证券价格风险：指证券价格的不确定变化而导致行为主体坐未来收益变化的不确定性汇率风险：由于汇率变动而导致行为主体未来收益变化的不确定性利率风险：由于市场利率水平的变动而引起的市场行为主体未来收益的不确定性。
购买力风险：又称通货膨胀，是指由于一般物价水平的变化而导致行为主体的不确定性市场风险的特点：市场风险除了具有前文所述的金融风险共有的特性之外，还具有以下特点：（1）市场风险主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。
金融风险管理的重点内容解析
金融风险管理的重点内容解析在当今全球化、高度复杂的金融市场中，金融风险管理变得越来越重要。
本文将深入解析金融风险管理的重点内容，探讨其对金融机构和全球经济的重要性。
一、市场风险管理市场风险是金融风险管理的核心内容之一。
市场风险指的是由金融市场价格波动、利率变动或者汇率变动等引起的潜在损失。
金融机构需要通过市场风险管理来评估和监控其暴露在市场风险下的资产和头寸。
常用的市场风险管理工具包括风险价值模型、压力测试和分散投资等。
风险价值模型是一种衡量资产组合在给定置信水平下的潜在损失的工具。
通过对不同资产的历史价格数据进行模拟和估计，可以计算出在不同市场环境下的风险价值。
压力测试则是通过在市场中引入不同的压力情景，来测试金融机构的资产组合是否能够承受较大的价格波动。
分散投资则是通过将资金分散配置到不同资产类别或地区，来降低投资组合的整体市场风险。
二、信用风险管理信用风险是指金融机构在交易过程中可能面临他方违约或者无法履行合约义务的风险。
信用风险管理是金融风险管理中的另一个关键内容。
金融机构需要通过评估借款人的信用状况和制定相应的风险管理策略，来降低信用风险对其经营活动的影响。
金融机构可以通过建立严格的信用评估体系来评估借款人的信用状况。
这包括对借款人的财务状况、还款能力、担保品价值等进行综合评估。
此外，金融机构还可以通过多样化的风险传递方式，如担保、保险、信用衍生品等，来转移或分散信用风险。
三、操作风险管理操作风险是金融风险管理中的另一个重要内容。
操作风险是指由于内部失误、系统故障、欺诈行为等导致的潜在损失。
操作风险管理旨在识别、评估和控制这些风险，以保护金融机构的利益。
金融机构可以通过建立健全的内部控制制度来降低操作风险。
这包括明确分工与职责、建立有效的内部审计机制、规范操作流程等。
此外，金融机构还可以通过培训员工、引入先进的信息技术系统等方式来提升操作风险管理水平。
四、流动性风险管理流动性风险是金融风险管理中的另一个要点。
金融风险管理重点复习内容
金融风险的基本概念解析一、名词解释是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部份资产组合的资金头寸称为是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本普通包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
是指由于金融市场变量的变化或者波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
是指由于借款人或者交易对手不能或者不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或者履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引起损失的可能性。
信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从看，参预经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或者故障造成损失的风险”。
也称为现金流或者负债流动性，或者资金流动性，或者机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
来产生损失的可能性。
也称为产品或者资产流动性，主要指金融资产在市场上的变现能力，也就是在市场上金融资产与现金之间转换的难易程度，时常用广度或者宽度、深度、即时性、弹性等四维概念来刻划。
而不能以当时的有利价格完成该笔交易而在未来产生损失的可能性。
不利影响的行为或者过程。
二、其他题型金融风险的不确定性金融风险的客观性金融风险的主观性金融风险的叠加性和积累性金融风险中的消极性与积极性并存。
特点：市场风险主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。
金融风险管理知识点
金融风险管理知识点金融风险管理是指金融机构或个人在进行金融活动时，采取一系列措施来识别、评估和控制可能带来的风险。
它涉及到金融市场、金融产品和金融机构等多个方面。
本文将介绍金融风险管理的几个重要知识点。
一、市场风险市场风险是指由于金融市场价格波动引起的风险。
市场风险包括股票、债券、外汇、商品等各类金融资产的价格波动风险。
金融机构在进行投资和交易时，需要关注市场风险，并采取相应的风险管理措施。
市场风险的管理方法主要包括风险度量和风险控制。
风险度量可以通过价值-at-风险（VaR）等方法来评估市场风险的大小。
风险控制则包括分散投资、建立风险管理体系、设置止损点等措施。
二、信用风险信用风险是指金融机构或个人在进行信贷业务时，由于借款人违约或无法按时偿还债务而造成的风险。
信用风险是金融风险管理中最常见和最重要的一种风险。
金融机构需要通过信用评级、贷款审查和风险控制措施来管理信用风险。
信用评级是对借款人的信用状况进行评估，以确定其还款能力。
贷款审查则是对借款人的资信状况、还款能力等进行全面评估。
风险控制措施包括担保、抵押、追踪借款人的还款情况等。
三、流动性风险流动性风险是指金融机构或个人在进行资金流动时，由于无法及时获得足够的资金或无法及时变现资产而造成的风险。
流动性风险是金融风险管理中的重要一环。
金融机构需要通过合理的资金管理和流动性管理策略来管理流动性风险。
资金管理包括合理配置资金、优化资金结构等措施。
流动性管理则包括建立流动性风险管理体系、做好流动性预案等。
四、操作风险操作风险是指金融机构或个人在进行业务操作时，由于内部失误、技术故障、欺诈行为等原因而造成的风险。
操作风险是金融风险管理中的一种重要风险。
金融机构需要通过建立完善的内部控制体系、加强员工培训、建立风险管理部门等措施来管理操作风险。
此外，建立风险事件管理机制、加强对外部供应商的监管等也是管理操作风险的重要手段。
五、法律风险法律风险是指金融机构或个人在进行金融活动时，由于违反法律法规或合同约定而造成的风险。
金融风险管理重点
金融风险管理重点金融风险是指在金融交易和金融活动中可能面临的各种潜在风险。
为了确保金融机构能够稳健运营，保护投资者利益以及维护金融市场稳定，金融风险管理成为金融行业关注的焦点。
本文将重点探讨金融风险管理中的几个关键方面。
一、市场风险管理市场风险是指由于市场价格波动、利率变动、汇率变动等原因可能导致投资损失的风险。
市场风险管理的核心目标是通过有效的风险控制和监测手段来降低潜在损失。
常见的市场风险管理工具包括风险衡量模型、风险敞口限制和投资组合多元化等。
二、信用风险管理信用风险是指金融机构在借款、投资、担保等活动中可能遭受的债务违约或信用评级下调等风险。
信用风险管理的关键在于建立全面有效的信用评估系统和风险管理流程。
金融机构需要仔细评估借款人的信用状况，并在风险暴露可控的情况下提供担保或贷款。
三、流动性风险管理流动性风险是指金融机构面临的难以满足债务偿付和资金需求的风险。
流动性风险管理注重维护充足的现金流和流动性资产，以应对可能发生的非预期支取需求。
金融机构应建立合理的流动性风险管理措施，包括制定流动性融资计划、拥有高质量的流动性资产以及建立紧急融资渠道等。
四、操作风险管理操作风险是指由于内部管理、人为错误、技术故障等原因带来的潜在损失。
操作风险管理的关键在于建立健全的内部控制和风险管理机制。
这包括建立清晰的职责分工、规范操作流程、加强培训和监测等。
五、法律风险管理法律风险是指由于法律法规的不确定性、合同纠纷、诉讼等原因可能对金融机构造成损失的风险。
法律风险管理的关键在于加强法律合规意识和法律风险的预防。
金融机构应制定合规政策和规定，确保业务操作符合法律法规，并配备专业的法律团队应对潜在法律风险。
综上所述，金融风险管理是金融行业不可或缺的重要环节。
市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险是金融风险管理的关键重点。
金融机构应通过建立科学的风险管理体系，提高风险识别和应对能力，有效应对各类风险，确保金融体系的稳定和可持续发展。
7金融风险管理—重点与难点11-24
第一章金融风险管理概述重点与难点通过金融风险管理概念的阐述，使学生在掌握风险及金融风险概念及分类等知识的基础上，（1）明确金融风险与风险因素、风险事件、风险成本、金融危机、金融安全、金融稳定密切联系，明确金融风险具有不同于一般风险的特征；（2）理解金融风险的形成一方面是由于经济环境的不稳定性造成的，同时又和金融机构的组织结构以及业务活动密不可分；（3）掌握金融风险管理的基本流程。
重点在于阐明金融风险管理通过消除和尽量减轻金融风险的不利影响，改善微观经济主体的经营管理，从而对整个宏观经济的稳定和发展起到积极的促进作用，金融风险管理应建立完善的组织机构、设置完整的风险管理流程。
本章共有6个重点问题。
对金融风险的定义及分类深入讲解；对风险的识别及度量方法配合案例讲解；对风险管理策略结合时事进行分析。
课堂讲授期间，通过提问等方法提高学习效率。
1.风险的定义主要有以下几种:损失发生的可能性;结果的不确定性;结果对期望的偏离;风险是受伤害或损失的危险。
2.金融风险的特征:普遍性、传导性和渗透性、隐蔽性、潜伏性和突发性、双重性、扩散性、可管理性、周期性。
3.金融风险的分类:信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险、法律风险、通货膨胀风险、政策风险、国家风险。
4.金融风险管理的目的:创造持续稳定的生存环境、以最经济的方法减少损失、保护社会公众利益、维护金融体系的稳定和安全。
5.金融风险管理的组织机构。
内部组织机构:股东大会、董事会与监事会;总部的高级管理层;各分支机构的中级管理层;审计部门;基层管理者。
金融风险外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管。
6．金融风险管理的流程:一般包括风险识别、风险度量风险计量、风险监测、风险管理策略、风险报告等五个阶段。
第二章金融风险管理的基本方法重点与难点通过本章的学习，应使学生在了解现代金融风险管理以马柯维茨的资产组合理论和夏普、林特纳的资本资产定价模型等知识的基础上，（1）明确VaR（在险价值）方法是金融风险管理技术的最新发展；（2）理解VaR（在险价值）方法最先用于对市场风险的度量和管理；其后它又被用于信用风险、流动性风险和操作风险的度量和管理；最后它带来了全面风险管理的理念和实践，以VaR为基础的RAROC方法用来衡量金融机构的绩效更具有实际意义；（3）掌握金融风险管理中可以采取定性管理方法：风险预防、风险规避、风险自留、内部风险抑制。
金融行业风险管理
金融行业风险管理：筑牢风险防线，守护资金安全在金融行业，风险管理如同守护神一般，时刻守护着企业的资金安全。
面对市场的波动、信用风险、操作风险等多重挑战，如何构建一套科学、高效的风险管理体系，成为金融企业稳健发展的关键。
一、金融风险的种类及特点1. 市场风险：市场风险主要来源于利率、汇率、股价等金融市场的波动。
其特点是难以预测、影响范围广、破坏力强。
2. 信用风险：信用风险是指交易对手未能履行合约义务，导致企业损失的风险。
信用风险具有隐蔽性、累积性和传染性。
3. 操作风险：操作风险主要包括人员、流程、系统等方面的问题，可能导致企业损失。
操作风险具有突发性、多样性和可控性。
4. 合规风险：合规风险是指企业因违反法律法规、行业规定而面临的风险。
合规风险具有强制性、严肃性和普遍性。
二、金融风险管理的重要性1. 保障企业资金安全：有效的风险管理有助于识别、评估和防范潜在风险，确保企业资金安全。
2. 提高企业盈利能力：通过风险管理，企业可以优化资源配置，降低成本，提高盈利水平。
3. 增强企业核心竞争力：建立健全的风险管理体系，有助于提升企业形象，增强市场竞争力。
4. 促进金融行业健康发展：金融行业风险管理水平的提高，有助于维护金融市场稳定，推动行业健康发展。
三、金融风险管理的方法与策略1. 建立全面的风险管理体系要做到风险管理无死角，企业需建立全面的风险管理体系，涵盖风险识别、评估、监控、报告和应对等环节。
这一体系应确保从顶层设计到基层执行，每个层面都能对风险保持高度敏感。
2. 采用多元化的风险防范手段企业可通过多元化投资、对冲策略、保险等方式，分散和转移风险。
例如，通过购买金融衍生品对冲市场风险，或通过信用保险降低信用风险。
3. 强化内部控制与合规意识内部控制是风险管理的基石。
企业应不断完善内部控制制度，加强员工培训，提升全员合规意识，确保各项业务在合规框架内运行。
4. 利用科技手段提升风险管理效能四、金融风险管理的实践与挑战1. 实践案例：某银行通过建立风险预警系统，成功识别并防范了一起潜在的信贷风险，避免了数百万美元的损失。
金融风险管理复习重点
金融风险管理复习重点一．金融风险的概念——P31.定义金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
2.几点说明：（1）金融风险是与损失联系在一起的。
金融风险是专门针对可能发生的损失而言的，风险与收益相对应的一个概念，金融风险不应包括收益的机会。
金融风险可能导致的损失包括三种情况：一是直接的损失；而是相对损失；三是潜在的损失。
（2）金融风险是金融活动的内在属性。
只要存在金融活动，就必然存在金融风险。
（3）金融风险的存在是金融市场的一个重要特征。
金融风险是金融市场的伴生物，是一种客观存在。
（4）金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者。
政府、金融机构、企业、居民在金融活动中面临的风险都属于金融风险。
二．金融风险的种类——P91．按形态划分（1）信用风险。
是指债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性。
（2）流动性风险。
是指由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。
（3）利率风险。
是指利率变动给经济主体造成损失的可能性。
（4）汇率风险。
是指汇率的变化可能给当事人带来的不利影响。
（5）操作风险。
是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。
（6）法律风险。
是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因法律方面的问题而引致的风险。
（7）通货膨胀风险。
是指通货膨胀可能使经济主体的实际收益率下降，或使其筹资成本提高。
（8）环境风险。
是指金融活动的参与者面临的自然的、政治的、社会的环境变化而带来的风险。
（9）政策风险。
是指因国家政策变化而给金融活动参与者带来的风险。
（10）国家风险。
是指由于国家政治、经济、社会等方面的重大变化而给经济主体造成损失的可能性。
2．按主体划分（1）金融机构风险（2）企业金融风险（3）居民金融风险（4）国家金融风险3．按性质划分（1）系统性风险（2）非系统性风险4．按层次划分（1）微观金融风险（2）宏观金融风险5．按地域划分（1）国内金融风险（2）国外金融风险三．系统性金融风险和非系统性金融风险的区别——P11按金融风险的性质或严重程度划分，金融风险可以分为系统性金融风险和非系统性金融风险。
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一、判断题二、简答题1.金融风险管理的策略涉及哪些方面？预防策略是指在风险尚未导致损失之前，经济主体采用一定的预防性措施，以防止损失实际发生或将损失控制在可承受的范围以内的策略。
规避策略是指经济主体根据一定原则，采取一定措施避开金融风险，以减少或避免由于风险引起的损失。
分散策略是指通过多样化的投资组合来分散金融风险。
转嫁策略是指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体。
对冲策略是指经济主体通过进行一定的金融交易来对冲某种金融风险。
补偿策略是指人们通过一定的途径，对已发生或将要发生的金融风险损失，寻求部分或全部的补偿，以减少或避免实际损失的一种策略。
2.风险识别的方法中自上而下方法的优缺点？自上而下的方法是一种从最高管理层开始，逐步向下识别风险的方法。
识别潜在风险的任务由董事会负责完成，董事会定期召开会议，或召集公司的个别员工共同探讨企业所面临的风险。
优点：总体上把握企业所面临的风险，在风险管理方面具有整体性和全局性。
缺点：距离实际操作部门较远，不容易发现营运层面的风险。
3.利率的不利变动主要有几点？利率风险是指经济主体因利率水平的不利变动而导致损失的风险。
利率的不利变动1.利息收入减少/利息支出增加2.非利息收入减少/非利息支出增加3.资产价格下跌/债务价格上升4.如何利用远期外汇合同进行保值？远期外汇买卖的交割日通常是在成交后第二个工作日以后的某一个日期，汇率和货币金额都在合同中预先约定。
远期外汇交易适用于期限在1年以下的短期对外借贷的场合。
操作方法：在有关经济交易成交时，债权人与银行做一笔期限与收款日相同的远期外汇交易，卖出远期外汇；债务人与银行做一笔期限与付款日相同的远期外汇交易，买入远期外汇。
这样，在成交日就可以将未来收付的外币汇率确定下来，从而消除汇率风险。
5.表外套期保值具体操作方法？表外套期保值则是指银行通过对远期外汇合同、外汇期货合同、外汇互换合同和外汇期权合同等表外工具的运用对其表内的汇率风险进行套期保值。
借助金融工具管理汇率风险的方法一般是通过金融交易持有一个与现有受险部分金额和期限相同但方向相反的外汇头寸，来控制汇率风险。
利用远期外汇合同、外汇期货合同、外汇互换合同、外汇期权合同行保值6.专家制度的缺陷1.实施的效果很不稳定2.与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力3.加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险4.对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。
7. 信用违约互换的特点从特点上来说，信用违约互换（CDS）属于期权（又称“选择权”，option）的一种，相当于期权的购买方（规避风险的一方）用参照资产（reference asset）——即此处的债券，来交换卖方（信用风险保护方）的现金。
由于期权的特点是买方只有权利而无义务，而卖方只有义务而无权利，因此一旦债券违约，买方就可以要求履约来转嫁信用风险。
而前文提及的违约互换点差，在这里则体现为期权的期权费。
8.举例说明：如何控制或降低信用风险？信用风险管理机制1.建立信用风险管理部门信用风险管理工作是一项专业性、技术性、综合性较强的工作，必须由特定的专业化部门来完成。
该部门必须独立承担提高有效销售、加速资金周转、改善客户关系、确定预警指标报告制度等职能。
2.全程信用管理全程信用管理按照过程控制的管理思路，全面控制交易过程中的每一个关键业务环节，达到控制客户信用风险、提高应收账款回收率的目标。
3、建立三项风险管理制度（1）客户资信管理制度。
（2）客户授信管理制度。
（3）应收账款管理制度。
9.当代金融危机的特征？一.超周期性政府干预使经济危机周期性延长,但证券化,资本化,全球化发展虚拟经济与实体经济严重脱钩,各种矛盾在金融领域率先爆发,脱离经济周期轨道。
二.传染性三.区域性三、视频解读题1.内地经济存在隐藏性金融风险2.财经郎眼汇率大战硝烟再起3.企业如何防范汇率风险四、分析题1.几种利率风险类别的比较分析（一）重新定价风险，也称期限不匹配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。
来源于金融机构资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）所存在的差异。
（二）收益率曲线风险，重新定价的不对称性也会使收益率曲线斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险，也称利率期限结构风险。
（三）基准风险，也称为利率定价基础风险，是另一种重要的利率风险来源。
在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。
（四）期权性风险期权性风险来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。
期权可以是单独的金融工具，如场内交易期权和场外期权合同，也可以隐含于其他的标准化金融工具之中，如债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还或违约等选择性条款。
一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给卖方带来风险。
比较：重新定价风险来自于资产和负债的定价期限不一致，也称期限不匹配风险收益率曲线风险来自于不同期限的利率变动幅度的不一致，如活期和定期利率的变动不一致基准风险来自用于定价基准的利率变动幅度的不一致，如存贷款基准利率变动不一致期权性风险来自于客户行使那些在业务中隐含的期权，如提前取款2.汇率风险的成因分析汇率风险主要基于以下原因产生1、经济主体以外币计价的资产或负债存在敞口。
汇率风险是由经济主体以外币表示的资产与负债不能相抵部分，即“敞口”部分造成的。
例如经济主体卖出6个月无期美元200万元，又买进6个月远期美元120万元，则该经济主体承受的汇率风险不是由全部320万美元的交易引起的，而仅仅是其中80万美元。
2、汇率风险源于经济主体的跨货币交易行为。
该行为即为以外币进行交易，但却以本币核算效益的行为。
一般，企业的外币资产、负债、收益和支出等，都需要按一定的会计准则，将起变换成本国货币来表示。
当汇率变动时，既是企业的外币资产或负债的数额未发生变化，但是在它的会计账目中，本币数目却会发生相应的变动。
因此，会给企业账目上带来一定的损失或收益。
3、汇率风险的产生与时间因素有密切联系。
汇率的变动总是与一定的时间相联系。
在同一时间，汇率不可能发生变动；时间延续越长，汇率变动的可能性越大，其可能发生的变化幅度也越大，相应的汇率风险也就越大。
从经济主体外币交易的达成到结算的实际发生，均有一个时间期限问题。
例如进出口交易的达成到外汇实际收付，借贷协议的达成到贷款的提用以及本息的实际偿付，投资决策的产生到实际投入资金等，时间成为汇率风险构成中的另一个重要因素。
4、汇率风险的产生源于经济主体的跨国投资行为。
当经济主体进行跨国投资时，汇率变化会引起的公司价值（预期未来现金流量现值）的变化。
它包括潜在的汇率变化对企业产生的现金流动所造成的现期和潜在的影响，以及在这些变化发生的会计期间以外对整个企业获利能力的影响。
3.试析现代信用风险管理的特点一是量化困难。
信用风险管理存在难以量化分析和衡量的问题。
相对于数据充分、数理统计模型运用较多的市场风险管理而言，传统信用风险管理表现出缺乏科学的定量分析的手段而更多地倚重定性分析和管理者主观经验和判断的艺术性的管理模式。
信用风险定量分析和模型化管理困难的主要原因在于两个方面：一是数据匮乏，二是难以检验模型的有效性。
数据匮乏的原因，主要是信息不对称。
模型检验的困难很大程度上也是由于信用产品持有期限长、数据有限等原因。
近些年，在市场风险量化模型技术和信用衍生产品市场的发展的推动下，以Creditmetrics、KMV、Creditrisk为代表的信用风险量化和模型管理的研究和应用获得了相当大的发展，信用风险管理决策的科学性不断增强，这已成为现代信用风险管理的重要特征之一。
二是信用风险管理实践中存在“信用悖论”现象。
这种“信用悖论”是指，一方面，风险管理理论要求银行在管理信用风险时应遵循投资分散化和多样化原则，防止授信集中化，尤其是在传统的信用风险管理模型中缺乏有效对冲信用风险的手段的情况下，分散化更是重要的、应该遵循的原则；另一方面，实践中的银行信贷业务往往显示出该原则很难得到很好的贯彻执行，许多银行的贷款业务分散程度不高。
造成这种信用悖论的主要原因在于以下几个方面：一是对于大多数没有信用评级的中小企业而言，银行对其信用状况的了解主要来源于长期发展的业务关系，这种信息获取方式使得银行比较偏向将贷款集中于有限的老客户企业；二是有些银行在其市场营销战略中将贷款对象集中于自己比较了解和擅长的某一领域或某一行业；三是贷款分散化使得贷款业务小型化，不利于银行在贷款业务上获取规模效益；四是有时市场的投资机会也会迫使银行将贷款投向有限的部门或地区。
三是信用风险的定价困难。
信用风险的定价困难主要是因为信用风险属于非系统性风险，而非系统风险理论上是可以通过充分多样化的投资完全分散，因此基于马柯威茨资产组合理论而建立的资本资产定价模型(CAPM) 和基于组合套利原理而建立的套利资产定价模型都只对系统性风险因素，如利率风险、汇率风险、通货膨胀风险等进行了定价，而没有对信用风险因素进行定价。
这些模型认为，非系统性风险是可以通过多样化投资分散的，理性、有效的市场不应该对这些非系统性因素给予回报，信用风险因而没有在这些资产定价模型中体现出来。
对于任何风险的定价，首先都是以对风险的准确衡量为前提条件的。
由于前述的一些原因，信用风险的衡量非常困难。
目前国际市场上由J．P摩根公司等机构所开发的信用风险计量模型，如Creditmetrics、CreditRlsk、KMV模型等，其有效性、可靠性仍有争议。
因此，从总体上来说，对信用风险仍缺乏有效的计量手段。
4.试析金融危机的传染途径金融危机的传染性是指金融危机由区域内一国向区域内整体,进而向其它区域蔓延扩散的特性.一.贸易伙伴型:当一国金融危机,货币大幅度贬值,导致贸易对方处于不利地位.二.外债渠道三.金融市场渠道四.国际游资渠道国际游资可能产生的风险:1.汇率风险:如游资涌入,汇率上升2.利率风险:如提高利率,游资涌入,货币供应过多3.国际收支风险:投资项目下顺差引导贸易逆差,当游资抽离,导致双逆差五、案例分析案例一：法国兴业银行巨亏2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。
因此,兴业银行进行了一次内部清查,结果发现,这是一笔虚假交易。