个股期权投资者知识考试题库 (一级 101-200题)
股票期权投资者水平测试辅导材料(一级)
声明：
本辅导材料用于熟悉题型及知识点，仅供投资者参考！
第1类：期权基本知识
1-1期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权叫做A
A 美式期权
B 欧式期权
C 认购期权
D 认沽期权
1-2行权价格低于标的的物市场价格的认购期权是B
A 认沽期权
B 实值期权
C 虚值期权
D 平值期权
1-3认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权成为（C）期权
A 实值
B 虚值
C 平值
D 等值
1-4买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是A
A 认购期权合约
B 认沽期权合约
C 平值期权合约
D 实值期权合约
1-5期权属于D
A 股票
B 基金
C 债券
D 衍生品
1-6期权是交易双方关于未来（B）达成的合约，其中一方有（）在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券
A 买卖权利；义务
B 买卖权利；权利
C 买卖义务；权利
D 买卖义务；义务
1-7关于期权描述不正确的是C
A 期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利
B 买方要给付卖方一定的权利金
C 买方到期应履约，不需交纳罚金
D 买方在未来买卖标的物的价格是事先定好的
1-8对期权权利金的表述错误的是D
A 是期权的市场价格
B 是期权买方付给卖方的费用
C 是期权买方面临的最大损失（不考虑交易费用）
D 是行权价格的一个固定比率
1-9关于期权，以下叙述错误的是D
A 期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约，其中一方有权向另一方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券
B 在期权交易中，买方是权利的持有方，通过向期权的卖方支付一定的费用（期权费或权利金），获得权力，有权向卖方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）
2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）
3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）
4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）
5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）
6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）
7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元
8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）
9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）
10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股
票或ETF）
11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权
12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）
13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）
14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补
损失）
15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）
16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）
17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）
18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）
19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）
20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）
21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）
2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）
3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）
4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）
5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）
6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）
7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元
8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）
9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）
10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股
票或ETF）
11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权
12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）
13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）
14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补
损失）
15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）
16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）
17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）
18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）
19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）
20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）
21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）
最新股票期权考试题库3(一级)
D 卖出认购与卖出认沽 105.小李买入甲股票的成本为 20 元/股，随后备兑开仓卖出一张行权价为 22 元，下个月 到期，权利金为 0.8 元的认购期权，则使用该策略理论上最大收益为（C） A.无限大 B.0.8 元 C.2.8 元 D.2 元 107.某投资者进行保护性认沽期权策略操作，持股成本为 40 元/股，买入的认沽期权其 行权价格为 42 元，支付权利金 3 元/股，若到期日股票价格为 39 元，则每股盈亏是（A） A.-1 元 B.-2 元 C.1 元 D.2 元 113 标的资产为股票的期权限价单笔申报最大数量为（C） A.50 张 B.80 张 C.100 张 D.150 张 130. 合约单位是指单张合约对应标的证券的（A） A 数量 B 价格 C 数量和价格 D 以上都不是 177.对于保险策略的持有人而言，其 10000 股的标的证券买入均价为 5 元，1 张当月到 期、行权价为 5.5 元年的认沽买入开仓均价为 0.75 元，若该期权到期时的标的证券的价 格为 5.8元，该投资者获得的总收益回报为（A） A.500元 B.1500元 C.2500元 D.-500元 3、以下哪些方式属于认沽期权卖出开仓的合约终结方式，ⅰ）买入平仓 ⅱ）到期被行权 ⅲ）到期失效 ⅳ）到期行权 (A) A.ⅰ 、 ⅱ B.ⅰ 、 ⅱ 、 ⅲ C.ⅰ 、 ⅲ 、 ⅳ
个股期权投资者知识考试题库 (一级 101-200题)
101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。
A、忘记行权
B、被行权后需备齐现券交收
C、维持保证金增加
D、除权除息合约调整后需补足担保物
102、认购期权的卖方（D）。
A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利
B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利
C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）
D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）
103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。
A、美式期权
B、欧式期权
C、百慕大式期权
D、亚式期权
104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。
A、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘
价]*10% }
B、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘
价]*10% }
C、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘
价]*10% }
D、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘
价]*10% }
105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。
A、实值；虚值
B、实值；实值
C、虚值；虚值
D、虚值；实值
106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。
A、期权价格的波动性
B、标的资产所属板块指数的波动性
C、标的资产价格的波动性
个股期权从业人员考试题库(含答案)
1、目前某股票的价格为50元，其行权价为51元的认购期权的权利金为2元，则档该股票
价格每上升1元时，其权利金变动最有可能为以下哪种？
A.上涨0.5元—1元之间
B.上涨0元—0.5元之间
C.下跌0.5元—1元之间
D.下跌0元）—0.5元之间
2、老王判断某股票价格会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元，当股票价格高于（50）元时，该投资者无法获利。
3、某股票现在的价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元，假设该
股票短时间内的Delta为0.6，则该期权此时的杠杆倍数为（7.5）
4、对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为10元，只有1天到期的认购期权权利
金价格为2.15元，则该认购期权合约的Delta值大致为（0.52）选接近于1的，0-1之间的数字
5、当Delta值对证券价格的变化特别敏感的时候，（gamma）会显得特别重要。
6、出现以下哪种情况，中国结算上海分公司、上交所有权对投资者的相关持仓进行强行平
仓（）
A.客户持仓超出持仓限额标准，且未能在规定的时间内平仓
B.合约调整后，备兑开仓持仓标的不足部分，在规定时间内没有补足并锁定标的证券，或没有对不足部分头寸进行平仓
C.因违规、违约被上交所和中国结算上海分公司要求强行平仓
D.以上全是
7、假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入3份行权价为50元的该股票认购期权，期权的Delta值为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的Delta值为-0.8，2种期权的期限相同，合约单位都是1000，那么张先生需要（卖出500股）才能使得整个组合的Delta保持中性
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）
2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）
3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）
4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）
5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）
6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）
7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元
8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）
9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）
10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股
票或ETF）
11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权
12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）
13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）
14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补
损失）
15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）
16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）
17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）
18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）
19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）
20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）
21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）
个股期权投资者知识考试题库 (一级 1-100题)
1、期权是交易双方关于未来（B）达成的合约，其中一方有（B）在约定的时间以约定的价
格买入或卖出约定数量的标的证券。
A、买卖权利；义务
B、买卖权利；权利
C、买卖义务；权利
D、买卖义务；义务
2、认购期权的买方有（B）根据合约内容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；
认购期权的卖方有（B）按行权价卖出指定数量的标的证券。
A、权利；权利
B、权利；义务
C、义务；权利
D、义务；义务
3、期权按权利主要分为（C）。
A、认购期权和看涨期权
B、认沽期权和看跌期权
C、认购期权和认沽期权
D、认购期权和奇异期权
4、某投资者买入一张行权价格为10元的股票认购期权，其合约单位为1000。“合约单位为
1000”表示（C）。
A、合约面值为1000元
B、投资者需支付1000元权利金
C、投资者有权在到期日以10元的价格买入1000股标的股票
5、某投资者购买了一张甲股票认沽期权，行权价为16元，期权价格为每股2元，一下描
述正确的是（A）。
A、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者可以按照每股16元的价格卖出该
股票
B、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者必须按照每股16元的价格卖出该
股票
C、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者可以按照每股18元的价格卖出该
股票
D、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者可以按照每股18元的价格卖出该
股票
6、个股期权价格的影响因素不包括（D）。
A、股票价格
B、行权价格
C、到期时间
D、期货价格
7、期权权利金的理论价值可分为两种价值，分别为（C）。
A、内在价值，理论价值
个股期权业务考试汇总题库
个股期权知识测试题库-基础知识部分
使用说明：
1.本题库及参考答案为测试投资者对期权知识的理解之目的,仅供会员参考使用。
2. 会员用于个人投资者培训测试的试卷,题目来源、难度、数量以及测试次数由会员自行掌握,可抽取本题库中的部分题目,也可以自行出题组成测试卷使用,但每张试卷的题目数量建议不少于10题。同时,相关考卷应当留存备查。
3.使用本题库题目组织的测试,不代表本所对投资者投资能力、知识水平等的评价,也不具有任何认证效果。
单项选择题
1.1973年 C 的成立标志着真正有组织的期权交易时代的开始。
A.CBOT
B.CME
C.CBOE
D.LME
2. A 是最早出现的场内期权合约。
A.股票期权
B.商品期权
C.期货期权
D.股指期权
3.全球最大的股票期权交易中心是。
A.韩国
B.美国
C.香港
D.新加坡
4.是亚洲最活跃的股票期权市场。
A.香港
B.澳大利亚
C.日本
D.韩国
5.期权交易,是的买卖。
A.标的资产
B.权利
C.权力
D.义务
6.期权,也称为选择权,期权拥有选择权。
A.卖方
B.买方
C.不确定
D.卖方与买方商议确定
7.在期权交易中,期权买方为获得相应权利,必须将付给期权卖方。
A.权利金
B.保证金
C.实物资产
D.标的资产
8.下列不属于期权交易特点的是。
A.权利不对等
B.义务不对等
C.收益和风险不对等
D.买卖双方都需支付保证金
9.期权,也称为选择权。当期权买方选择行权时,卖方。
A.必须履约
B.与买方协商是否履约
C.可以违约
D.不确定
10.下列关于期权的描述,不正确的是。
A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某特定资产的
个股期权题库(一级二级混编)
1. 期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约，其中交易的价格被称为（B）
A结算价
B行权价
C权利金
D期权费
2. 以下仓位中，属于同一看涨看跌方向的是（B）
A买入认购期权、备兑开仓
B卖出认购期权、买入认沽期权
C买入认购期权、买入认沽期权
D卖出认沽期权、备兑开仓
3.期权按权利主要分为（C）
A认购期权和看涨期权
B认沽期权和看跌期权
C认购期权和认沽期权
D认购期权和奇异期权
4. 市价剩余撤销指令是指（c）
A投资者可设定价格，在买入时成交价格不超过该价格，卖出时成交价格不低于该价格
B投资者无需设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。市价订单未成交部分转限价（按成交价格申报）
C投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。市价订单未成交部分自动撤销。
D立即全部成交否则自动撤销指令，现价（需提供价格）申报。
5. 在到期日之前，虚值期权（B）
A只有内在价值
B只有时间价值
C同时具有内在价值和时间价值
D内在价值和时间价值都没有
6. 在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率增大，认购期权和认沽期权的权利金分别会（A）
A上涨、上涨
B上涨、下跌
C下跌、上涨
D下跌、下跌
7.期权合约与期货合约最主要的不同点在于（B）
A标的资产不同
B权利与义务不对称
C定价时采用的市场无风险利率不同
D是否是场内交易
8.买入股票认沽期权的最大损失为（A）
A权利金
B股票价格
C无限
D买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格
9.在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（B）
期权知识考试题库(带答案)教学内容
期权知识考试题库(带
答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）
2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）
3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）
4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）
5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）
6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）
7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元
8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）
9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）
10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股
票或ETF）
11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权
12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）
13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）
14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补
损失）
15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）
16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）
17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）
18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）
19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）
20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）
个股期权从业人员试卷
试卷
单选题（共50题，每题2分）
1、以下陈述不正确的是
A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约
B.期权买方需要支付权利金
C.期权卖方的收益是权利金，而亏损是不固定的
D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权
2、期权的买方
A.获得权利金
B.付出权利金
C.有保证金要求
D.以上都不对
3、关于股票认购期权，以下说法错误的是
A.认购期权的买方买入了一个买股票的权利
B.认购期权的买方只有买股票的权利，没有义务
C.认购期权的卖方只有卖股票的义务，没有权利
D.合约到期时，认购期权的买方必须行权
4、期权合约最后交易日为到期月份的（该日为法定节假日则顺延）
A.第四个星期一
B.第四个星期二
C.第四个星期三
D.第四个星期四
5、关于期权行权日和行权交收日，以下叙述错误的是
A.行权日是指期权买方可以提出行使权利的日期。
B.上交所的期权合约行权日也是最后交易日，但另有规定的除外。
C.行权交收日是指期权买方提出行权后，资金或标的资产交收的日期。
D.上交所的期权合约行权交收日为行权日之后的两个交易日。
6、甲股票的最新交易价格为20元，则行权价为（）的当月认沽期权为实值期权
A.10
B.15
C.20
D.25
7、下列哪一个因素不属于期权价值的影响因素
A.标的股票的价格
B.行权价格
C.标的股票的波动率
D.行权价格间距
8、关于期权和期货，以下说法错误的是
A.当事人的权利义务不同
B.收益风险不同
C.均使用保证金制度
D.合约均有价值
9、投资者持有一份行权价格为10元的甲股票认沽期权，持有至到期日时，该股票价格为9元，那么当前该期权的时间价值为()元，内在价值为()元
最新股票期权考试题库1(一级)
15、保险策略的开仓要求是(B) A. 不需持有标的股票 B. 持有相应数量的标的股票 C.持有任意数量的标的股票 D.持有任意股票 16、关于上交所的限购制度，以下叙述正确的是（D） A. 个人投资者用于期权买入开仓的资金规模不超过其在证券公司自有资金和自有现货证券 资产（不含信用资产）的15% B.个人投资者用于期权买入开仓的资金规模不超过其前 6 个月(指定交易在该公司不足 6 个 月，按实际日期计算)日均持有沪市市值的 15% C. 上交所期权交易对机构投资者实行限购制度，即规定机构投资者期权买入开仓的资金规模不得 超过其在证券公司账户净资产的一定比例。 D. 上交所期权交易对个人投资者实行限购制度，即规定个人投资者期权买入开仓的资金规模不得超 过其在证券公司账户净资产的一定比例。 17、备兑股票认购期权组合的收益源于（C） A.持有股票的收益 B. 卖出的认购期权收益 C. 持有股票的收益和卖出的认购期权收益 D.不确定 18、对于备兑开仓的持有人而言，其 5000 股标的证券的买入均价为 10 元，1 张当月到期、 行权价为 11 元的认购期权卖出开仓均价为 1.25 元，则该备兑开仓的盈亏平衡点为每股(D) A.11 元 B.12.25 元 C.9.75 元 D.8.75 元 19、投资者小李以 15 元的价格买入某股票，股票现价为 20 元，为锁定部分盈利，他买入一 张行权价格为 20 元、次月到期、权利金为0.8 元的认沽期权，如果到期时股票价格为 19 元， 则其 实际每股收益为(B) A.5 元 B.4.2 元 C.5.8 元 D.4 元 20、某投资者买入现价为 35 元的股票，并以 2 元价格卖出了两个月后到期、行权价格为 33 元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是每股(A) A.33 元 B.35 元 C.37 元 D.39 元
个股期权考试题三篇
个股期权考试题三篇
篇一：个股期权系列培训考试
答卷时间：120分钟剩余时间：1小时53分钟32秒
分数设置：使用原分数，不折算总分
试题分布：单选60题，多选20题，共80题
单选题
1.保护性股票认沽期权策略，（）。(1分)
1A:损失有限，盈利有限
2B:损失有限，盈利无限
3C:损失无限，盈利有限
4D:损失无限，盈利无限
2.当到期时标的物价格等于()时，该点为卖出认购期权的损益平衡点。(1分)
5A:行权价格
6B:行权价格+权利金
7C:行权价格-权利金
8D:权利金
3.如果期权买方买入了认购期权，那么在期权合约的有效期限内如果该期权标的股票价格上涨，则()。(1分)
9A:买方不会执行该认购期权
10B:买方会获得盈利
11C:当买方执行期权时，卖方必须无条件的以较低价格的行权价
格卖出该期权所规定的标的物
12D:因为执行期权而必须卖给买方带来损失
4.投资者预计标的证券短期内会小幅上涨或者维持现有水平，希望通过做空期权增厚收益,这时投资者可以选择的策略是（）。(1分)
13A:做多股票认购期权
14B:做多股票认沽期权
15C:做空股票认购期权
16D:做空股票认沽期权
5.卖出开仓的损失（）。(1分)
17A:无限
18B:有限
19C:行权价格
20D:无法确定
6.杠杆性是指（）。(1分)
21A:收益性放大的同时，风险性也放大
22B:收益性放大的同时，风险性缩小
23C:收益性缩小的同时，风险性放大
24D:以上说法均不对
7.投资者预计标的证券价格可能略微下降，也可能在近期维持现在价格水平，
这时投资者可以选择的策略是（）。(1分)
期权知识考试题库（带答案）
期权知识考试题库（带答案）
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）
2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）
3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）
4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）
5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）
6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）
7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元
8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）
9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）
10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股
票或ETF）
11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权
12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）
13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）
14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补
损失）
15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）
16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）
17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）
18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）
19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）
20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）
2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）
3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）
4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）
5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）
6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）
7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元
8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）
9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）
10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股
票或ETF）
11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权
12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）
13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）
14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补
损失）
15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）
16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）
17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）
18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）
19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）
20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）
21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）
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101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。
A、忘记行权
B、被行权后需备齐现券交收
C、维持保证金增加
D、除权除息合约调整后需补足担保物
102、认购期权的卖方（D）。
A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利
B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利
C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）
D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）
103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。
A、美式期权
B、欧式期权
C、百慕大式期权
D、亚式期权
104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。
A、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘
价]*10% }
B、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘
价]*10% }
C、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘
价]*10% }
D、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘
价]*10% }
105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。
A、实值；虚值
B、实值；实值
C、虚值；虚值
D、虚值；实值
106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。
A、期权价格的波动性
B、标的资产所属板块指数的波动性
C、标的资产价格的波动性
D、银行间市场利率的波动性
107、假设丙股票现价为14元，行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（A）元。
A、0；1.2
B、1；0.2
C、0；0.2
D、-1；0.2
108、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金（C）。
A、上涨
B、不变
C、下跌
D、不确定
109、备兑开仓时指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（C）相应数量的（C）期权合约。
A、买入；认购
B、买入；认沽
C、卖出；认购
D、卖出；认沽
110、证券锁定指令时指在交易时段，投资者可以通过该指令将已持有的证券锁定，以作为（A）。
A、备兑开仓的保证金
B、买入开仓的保证金
C、卖出开仓的保证金
D、备兑平仓的保证金
111、当标的股票发生分红时，对于备兑开仓有何影响（D）。
A、没有影响
B、行权价不变
C、合约单位不变
D、有可能标的证券不足而遭强行平仓
112、保险策略的盈亏平衡点是（A）。
A、买入股票成本+ 买入期权的权利金
B、买入股票成本-买入期权的权利金
C、买入股票成本+ 卖出期权的权利金
D、买入股票成本-卖出期权的权利金
113、个股期权实行限仓制度，下列哪一选项不属于同一交易方向。（D）
A、买入认购和卖出认沽
B、买入认沽与卖出认购
C、备兑开仓与买入认沽
D、卖出认购与卖出认沽
114、备兑股票认购期权组合的收益源于（C）。
A、持有股票的收益
B、卖出的认购期权收益
C、持有股票的收益和卖出的认购期权收益
D、不确定
115、某投资者进行备兑开仓操作，持股成本为40元/股，卖出的认购期权执行价格为43元，获得权利金3元/股，则该备兑开仓策略在到期日的盈亏平衡点是每股（B）。
A、35元
B、37元
C、40元
D、43元
116、某投资者买入甲股票，价格为28元/股，并以2元/股的价格买入了3个月后到期、行权价格为27元的认沽期权，则其保险策略的盈亏平衡点是每股（A）。
A、30元
B、28元
C、27元
D、25元
117、期权的买方又称为（D），期权的卖方又称为（D）。
A、行权方；交割方
B、交割方；行权方
C、权利方；义务方
D、义务方；权利方
118、投资者卖出某标的证券的认沽期权，就具备（C）。
A、按约定价格买入该标的证券的权利
B、按约定价格卖出该标的证券的权利
C、按约定价格买入该标的证券的义务
D、按约定价格卖出该标的证券的义务
119、上交所期权合约行权日为（A）。
A、最后交易日
B、最后交易日的下一个交易日
C、合约到期日的下一个交易日
D、合约到期日的第二个交易日
120、期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（B）。
A、9:10 – 9:25
B、9:15 – 9:25
C、9:15 – 9:30
D、9:20 – 9:30
121、一般来说，在其他条件不变的情况下，标的股票的波动率越大，其认购期权权利金价值（A）。
A、越大
B、越小
C、没有影响
D、以上均不正确
122、关于期权与期货，以下说法正确的是（B）。
A、期权与期货的买卖双方均有义务
B、关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取
C、期权与期货的买卖双方到期都必须履约
D、期权与期货的买卖双方权利与义务对等
123、下列那一项不属于备兑开仓的作用（D）。
A、锁定目标价位
B、获取权利金收入
C、增强持股收益
D、防范下行风险
124、目前，上交所个股期权业务方案中，备兑开仓前需要进行（A）。
A、标的证券的锁定
B、标的证券的解锁
C、现金保证金前端控制
D、现金保证金的缴纳
125、保护性买入认沽策略的盈亏平衡点是（C）。
A、行权价+ 权利金
B、行权价– 权利金
C、标的股价+ 权利金
D、标的股价– 权利金
126、目前，根据上交所期权业务方案，一级投资人可以进行（B）。
A、备兑开仓+ 买入开仓
B、备兑开仓+ 保险策略
C、保险策略+ 卖出开仓
D、买入开仓+ 卖出开仓
127、关于限仓制度，以下说法正确的是（A）。
A、限制投资者最多可持有的期权合约的数量
B、限制投资者最多可持有的股票数量
C、限制投资者单笔最小买入期权合约数量
D、限制投资者每个交易日最多可买入期权合约数量
128、关于认购期权说法不正确的是（D）。
A、有效期越长，时间价值越高
B、标的物波动率越高，期权价格越高
C、市场价格高于执行价格越多，期权内涵价值越高