2012公司债券发行审核解析答案
2012年9月证券从业资格基础知识真题及答案
2012年9月证券从业资格基础知识真题及答案2012年9月证券市场基础知识真题答案解析1按( )分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
A.募集方式B.是否在证券交易所挂牌交易C.证券所代表的权利性质D.证券发行主体不同正确答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是有价证券的分类。
有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。
(1)按证券发行主体的不同，可分为政府债券、政府机构债券和公司债券。
(2)按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
(3)按募集方式分类，可分为公募债券和私募债券。
(4)按所代表的权利性质分类，可分为股票、债券和其他证券三大类。
所以，本题答案为B。
考点有价证券2证券市场本质上是( )。
A.价值直接交换的场所B.财产权利直接交换的场所C.价值实现增值的场所D.风险直接交换的场所正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的特征。
证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所，证券市场本质上是价值直接交换的场所。
(2)证券市场是财产权利直接交换的市场。
(3)证券市场是风险直接交换的场所。
所以，本题答案为A。
考点证券市场3我国主权财富基金的发端是( )。
A.中国投资有限责任公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是主权财富基金。
中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元化投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
所以，本题答案为A。
考点证券投资人4( )的变动会引起债券价格上升。
A.债券存续期变长B.市场利率升高C.发行人信用状况变好D.债券供给大于需求正确答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的结构。
根据有价证券的品种，证券市场的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。
2012《经济法》(A卷)试题及答案解析介绍
2012年度注册会计师全国统一考试（专业阶段考试）《经济法》（A卷）试题及答案解析一、单项选择题(本题型共24小题，每小题1分，共24分。
每小题只有一个正确答案，请从每小题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，用鼠标点击相应的选项。
1、经济法的法律渊源包括宪法、法律、行政法规、地方性法规、部门规章、司法解释等。
中国证监会发布的《上市公司信息披露管理办法》属于( )。
A、法律B、行政法规C、部门规章D、司法解释【答案】C【考点】法律渊源(P6)【东奥名师解析】部门规章由国务院的组成部门及其直属机构在其职权范围内制定。
【说明】本题与B卷单选题第1题完全相同。
2、下列法律行为中，须经双方当事人意思表示一致才能成立的是( )。
A、甲免除乙对自己所负的债务B、甲将一枚钻石戒指赠与乙C、甲授权乙以甲的名义购买一套住房D、甲立下遗嘱，将个人所有财产遗赠给乙【答案】B【考点】民事法律行为的分类(P16)【东奥名师解析】(1)选项ACD：属于单方法律行为(根据一方当事人的意思表示而成立的法律行为);(2)选项B：属于多方法律行为(两个或者两个以上的当事人意思表示一致而成立的法律行为)。
3、(本题涉及的考点2013年教材已经删除)下列关于民事判决与裁定之关系的表述中，正确的是( )。
A、判决既可适用于实体问题，亦可适用于程序问题;裁定则只适用于程序问题B、判决与裁定均在案件审理终结时作出;不同的是，一个案件一般只有一个判决，裁定则可有多个C、一审判决可以上诉，适用两审终审制;裁定不可上诉，适用一裁终裁制D、判决只能采用书面形式;裁定则既可采用书面形式，亦可采用口头形式【答案】D4、(本题涉及的考点2013年教材已经删除)甲国有企业与乙外国投资者拟共同出资设立一家中外合资经营企业。
合营企业投资总额为1200万美元。
甲以厂房和设备作价320万美元出资，乙以现金出资。
根据外商投资企业法律制度的规定，乙的最低出资额应为( )。
债券发行问答汇总
问答汇总1.请问停车场专项债，如果发行人资产负债率超过90%（行业普遍性），母公司或第三方担保的话，能否操作？答：太高。
3A担保有可能。
否则就要看具体情况了。
2.会展中心可以做项目收益债项吗？答：一般视同公益性项目3.现在绿色债券的申报和认定是偏鼓励还是偏审慎啊。
比如一单企业债拟按绿色债券申报，不被认定的话能不能直接转为普通企业债接续处理，还是要打回重报啊？答：绿色债的难点在项目认定上，现在拟报的一些项目其实离绿色低碳相去甚远。
如果项目确实属绿色低碳产业，可以放心报。
4.听说审核过程又把专业司引进来了？特殊情况，还是又回老路了。
答：用双审会取代了专题会，专业司每周定期会审债券。
因为地方不初审了，原先地方发改专业处会把关项目，现在还得国家一级把关。
5.如果是目前在银间会平台名单内的企业想发行专项债或者项目收益债是否可行？答：可行6.现在发改委均要求企业债变更券商为受托管理人吗？答：没这事7.请问一下绿色债券的话，项目收益是需要覆盖整个债券存续期的本息吗？答：运营期覆盖总投资，存续期覆盖债券本息8.请问，目前项目收益债还是需要在申报前项目批复文件齐备吧答：目前要求可研批复齐备。
前期项目需要具体研究9.运营期覆盖总投资，存续期覆盖债券本息。
也适用普通企业债券吗？答：普通平台债要求覆盖总投资，主体评级较高或有增信措施可以放宽。
10.专项债只需要债券存续期的收益内覆盖本息，运营期内覆盖总投资，对吧答：是的11.上次问的会展中心项目并做部分配套商业，可以做项目收益债吗？交易商协会有过会展中心项目支持票据。
答：这类项目申报时可能需要先征求相关司局意见12.建设绿色环保节能的商业综合体可以发行绿色债券么？答：目前我们没有收到相关实例，具体项目可能也需要征求和请示。
13.商业旅游项目可以发行非公开的项目收益债么？项目公司是国有控股民营参股，市级平台做差额补偿人。
答：旅游项目可以申报项目收益债，需征求社会司意见14.这个旅游项目在当地有市场投资前景，但在全国来看没有突出的特色。
2012年银行从业考试《公司信贷》习题及答案解析(4)
１、对于提供抵(质)押担保的，下列说法错误的是【Ｃ】。
A.可以办理登记或备案手续的，必须先完善有关登记、备案手续B.如抵(质)押物无明确的登记部门，则必须先将抵(质)押物的有关产权文件及其办理转让所需的有关文件正本交由银行保管，并且将抵(质)押合同在当地的公证部门进行公证C.对于以金融机构出具的可撤销保函或备用信用证作担保的，须在收妥银行认可的不可撤销保函或备用信用证正本后，才能允许借款人提款D.对于有权出具不可撤销保函或备用信用证的境外金融机构以外的其他境外法人、组织或个人担保的保证，必须就保证的可行性、保证合同等有关文件征询银行指定律师的法律意见【答案解析】：对于以金融机构出具的不可撤销保函或备用信用证作担保的，须在收妥银行认可的不可撤销保函或备用信用证正本后，才能允许借款人提款。
其余选项均正确。
因此，C为正确选项。
２.从资产负债表看可能导致资本净值减少的借款需求影响因素是【Ｄ】。
A.季节性销售增长B.债务重构C.固定资产重置及扩张D.红利支付【答案解析】：分析同上题。
３.下列关于营运资本投资的说法，不正确的是【Ｂ】。
A.产生于季节性资产数量超过季节性负债时B.产生于季节性负债数量超过季节性资产时C.通过公司内部融资或者银行贷款来补充的融资D.公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资【答案解析】：当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充，这部分融资称作营运资本投资。
公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资，如果内部融资无法满足全部融资需求，公司就会向银行申请短期贷款。
４.假设一家公司的财务信息如下：(单位：万元)总资产2000销售收入2500总负债1200净利润100所有者权益800股利分红30该公司的可持续增长率(SGR)为【Ｃ】。
A.0.0875银行从业资格报名B.0.25C.0.096D.0.7【答案解析】：根据SGR=ROE×RR/(1-ROE×RR)，ROE=100/800=0.125，红利支付率=30/100=0.3，RR=1-0.3=0.7，SGR=0.096。
2012年中级经济师测试金融专业知识和实务债权工具答案
2012年中级经济师测试金融专业知识和实
务债权工具答案
二、多项选择题
1.
【正确答案】：ACD
【答案解析】：到期期限相同的债权工具利率不同是由三个原因引起的：违约风险、流动性和所得税因素。
参见教材29页
2.
【正确答案】：BC
【答案解析】：股票一般都是永久性投资，没有偿还期限，因此其价格确定主要取决于收益与利率两个因素，与股票收益成正比，而与市场利率成反比。
参见教材P39 【正确答案】：ACE
【答案解析】：债券在二级市场上的流通转让价格由债券的票面金额、票面利率、实际持有期限三个因素决定。
参见教材38页
4.
【正确答案】：ABCE
【答案解析】：根据期权定价理论，期权价值主要取决于期权期限、执行价格、标的资产的风险度及无风险市场利率等。
参见教材43页
5.
【正确答案】：BCE
【答案解析】：中国人民银行按照先外币、后本币，先贷款、后存款，存款先大额长期、后小额短期的基本步骤，逐步进行利率市场化改革。
参见教材46页
6.
【正确答案】：ABCD
【答案解析】：本题考查利率市场化要正确处理的关系。
参见教材P46—47
7.
【正确答案】：ABCD
【答案解析】：本题考查利率市场化的作用。
参见教材P44—45
8.
【正确答案】：ABD
【答案解析】：理性的投资者总是追求投资者效用的化，即在同等风险水平下的收益化或是在同等收益水平下的风险最小化。
参见教材第41页。
2012年中级会计职称《中级财务管理》考试真题及答案解析
2012年中级会计职称《中级财务管理》考试真题及答案解析一、单项选择题(本类题共25小题，每小题1分，共25分，每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
请将选定的答案，按答题卡要求，按2B铅笔填土答案卡中题号1至25信息点。
多选、错选、不选，均不得分。
)1.根据相关者利益最大化在财务管理目标理论，承担最大风险并可能获得最大报酬的是()。
A.股东B.债权人C.经营者D.供应商【答案】A【解析】相关利益者最大化的观点中，股东作为企业的所有者，在企业中承担着最大的权力、义务、风险和报酬。
所以选项A正确。
2.某集团公司有A、B两个控股子公司，采用集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，集团总部应当分权给子公司的是()。
A.担保权B.收益分配权C.投资权D.日常费用开支审批权【答案】D【解析】采用集权与分权相结合的财务管理体制时，具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置券，财务机构设置权，收益分配权;分散经营自主权、人员管理权、业务定价权、费用开支审批权。
3.一般来说，编制年度预算、制度公司战略与安排年度经营计划三者之间应当遵循的先后顺序的是()。
A.制定公司战略——安排年度经营计划——编制年度预算B.编制年度预算——制定公司战略——安排年度经营计划C.编制年度预算——安排年度经营计划——制定公司战略D.安排年度经营计划——编制年度预算——制定公司战略【答案】A【解析】预算目标源于战略规划、受制于年度经营计划，是运用财务指标对企业及下属单位预算年度经营活动目标的全面、综合表述。
所以选项A正确。
4.下列各项费用预算项目中，最适宜采用零基预算编制方法的是()。
A.人工费B.培训费C.材料费D.折旧费【答案】B【解析】零基预算是在编制费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的方法。
2012年6月《证券交易》真题、答案及对应解析
A
交易信 息
1）即时行情：上海证券交易所规 定，开盘集合竞价期间，即时行情 内容包括证券代码、证券简称、前 收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚 拟匹配量和虚拟未匹配量。
18
对于（ ）达到 15%的前三只证券， B 上海交易所分别公布相关证券当 日买入、 卖出金额最大的 5 家会员 营业部的名称及买入、卖出金额。 A.日收盘价格涨跌幅偏离值 B.日价格振幅 C.日换手率 D.日成交价格 当日交易结束后， 如遇单个合格投 资者持有单个上市公司挂牌交易 A 股数额超过限定比例的，证券交 易所将向其委托的证券公司及托 管人发出通知。 合格投资者自接到 减持通知之日起的（ ）个交易日 内予以平仓。 A.3 B.5 C.7 D.9 证券经纪人对委托人的首要义务
7
对于记名证券而言， 完成了清算和 交收，还要完成一个（ ）环节， 证券交易过程才告结束。 A.余额清算 B.登记过户 C.清户 D.清账销户 证券投资者账户卡损毁或遗失， 可 向（ ）申请挂失与补办。 A.中国登记结算有限责任公司 B. 中国结算公司上海分公司和深 圳分公司开户代理机构 C. 中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司 D. 中国证券登记结算有限责任公 司深圳分公司 目前我国在（ ）时有零数委托。 A.买入证券 B.卖出证券 C.买入和卖出证券 D.不存在
交易信 息
① 日收盘价格涨跌幅偏离值达到 +/ -7%的各前 3 只证券（深圳证券 交易所为前 5 只证券） 。 ②日价格振幅达到 15%的前 3 只 证券（深圳证券交易所为前 5 只证 券） 。
B
证券交 易程序 概述
8
B
证券账 户管理
9
B
委托内 容
目前，我国只在卖出证券时才有零 数委托；
证券市场基础2012年真题答案解析
证券从业考试证券市场基础2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1、【答案详解】C。
我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。
2、【答案详解】D。
根据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。
3、【答案详解】C。
基金资产净值=基金资产总值-基金负债。
即基金资产净值=(10 × 30+20×20+100×10+1000)-(200+200)=2300(万元)。
4、【答案详解】A。
远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。
5、【答案详解】D。
金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。
6、【答案详解】D。
金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。
而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。
7、【答案详解】D。
政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。
8、【答案详解】A。
代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。
证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。
证券公司根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。
9、【答案详解】D。
相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。
10、【答案详解】D。
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。
2012年中级经济法试题及参考答案
2012年中级会计职称考试《中级经济法》试题及参考答案一、选择题（本类题共25小题，每小题1分，共25分。
每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分）1.下列各项中，属于市场规制法的部门法是（）。
A.财税法B.计划法C.反垄断法D.金融法参考答案：C答案解析：本题考核经济法体系的分类。
经济法体系包括宏观调控法和市场规制法两大部分。
其中，宏观调控法包括三个部门法，即财税调控法、金融调控法和计划调控法，分别简称财税法、金融法和计划法；市场规制法也包括三个部门法，即反垄断法、反不正当竞争法和消费者保护法。
2.王某、刘某共同出资设立了甲有限责任公司，注册资本为10万元，下列关于甲公司组织机构设置的表述中，不符合公司法律制度规定的是（）。
A.甲公司决定不设董事会，由王某担任执行董事B.甲公司决定不设监事会，由刘某担任监事C.甲公司决定由执行董事王某兼任经理D.甲公司决定由执行董事王某兼任监事参考答案：D答案解析：本题考核有限责任公司组织机构的相关规定。
根据规定，有限责任公司股东人数较少或规模较小的，可以设1名执行董事，不设董事会。
故A正确。
执行董事可以兼任公司经理。
故C正确。
股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设1至2名监事，不设立监事会。
故B正确。
3.甲公司、乙公司均为有限责任公司。
甲公司经理张某违反公司章程规定将公司业务发包给不知情的乙公司，致使甲公司遭受损失。
李某是甲公司股东，甲公司设董事会和监事会。
下列关于李某保护甲公司利益和股东整体利益的途径的表述中，符合《公司法》规定的是（）。
A……李某可以书面请求甲公司监事会起诉张某B.李某可以书面请求甲公司董事会起诉张某C.李某可以书面请求甲公司监事会起诉乙公司D.李某可以书面请求甲公司董事会起诉乙公司参考答案：A答案解析：本题考核股东代表诉讼。
根据规定，公司董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定的，股东通过监事会或者监事提起诉讼。
【实用文档】税前债务资本成本的估计税后债务资本成本的估计
二、税前债务资本成本的估计（一）不考虑发行费用的税前债务资本成本估计（四个方法）1.到期收益率法适用范围目前有上市的长期债券基本原理（1）未来现金流出的现值等于现金流入的现值时的折现率；（2）利用内插法求解基本公式债券发行价格式中：P0——债券的市价；r d——到期收益率即税前债务成本；n——债务的剩余期限，通常以年表示【教材例题】A公司8年前发行了面值为1000元、期限30年的长期债券，利率是7%，每年付息一次，目前市价为900元。
900=1000×7%×（P/A，r d，22）+1000×（P/F，r d，22）用内插法求解：设折现率=8%，1000×7%×（P/A，8%，22）+1000×（P/F，8%，22）=897.95设折现率=7%，1000×7%×（P/A，7%，22）+1000×（P/F，7%，22）=1000解得：r d=7.98%。
【例题•计算题】C公司正在研究一项生产能力扩张计划的可行性，需要对资本成本进行估计。
估计资本成本的有关资料如下：（1）公司现有长期负债：面值1000元，票面利率12%，每半年付息一次的不可赎回债券；该债券还有5年到期，当前市价1051.19元；假设新发行长期债券时采用私募方式，不用考虑发行成本。
（2）公司所得税税率：40%。
要求：计算债券的税后资本成本。
（2008年）【答案】（1）1000×6%×（P/A，r半，10）+1000×（P/F，r半，10）=1051.1960×（P/A，r半，10）+1000×（P/F，r半，10）=1051.19设r半=5%，60×7.7217+1000×0.6139=1077.20设r半=6%，60×7.3601+1000×0.5584=1000.01（r半-5%）/（6%-5%）=（1051.19-1077.20）/（1000.01-1077.20）解得：r半=5.34%债券的年有效到期收益率=（1+5.34%）2-1=10.97%债券的税后资本成本=10.97%×（1-40%）=6.58%（后面会讲到）2.可比公司法适用范围没有上市债券，可以找到一个拥有可交易债券（即可上市交易）的可比公司作为参照物基本原理计算可比公司长期债券的到期收益率，作为本公司的长期债务成本注意问题可比公司应当与目标公司处于同一行业，具有类似的商业模式。
2012注册会计师综合阶段试题及答案解析A卷
2012注册会计师综合阶段试题及答案解析（A卷）资料(一)：福龙汽车股份有限公司(以下简称福龙汽车)注册资本为10亿元，自然人股东王声、刘司和赵力的持股比例分别为70%、20%和10%，王声出任董事长并参与经营管理。
福龙汽车的主营业务为汽车经销及维修养护业务，其所经销的汽车包括进口品牌和国产品牌，汽车类型包括卡车、客车、轻型商用车及乘用车。
福龙汽车考虑2013年申请在中国境内首次公开发行股票并上市。
福龙汽车目前已在国内20个省市设立了经销网点，并在北京、上海和广州成立了销售公司分别负责华北、华东和华南地区的业务。
福龙汽车计划在未来5年大力扩张经营网络，提高市场占有率。
福龙汽车及各子公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%。
部分汽车生产商要求福龙汽车支付全款后才能发货给福龙汽车，福龙汽车在收到现车后进行销售，购销之间存在一定时间差。
福龙汽车的融资渠道主要依靠股东借款、银行贷款和在授信额度内开具银行承兑汇票，部分资产用于银行贷款和授信额度的抵押。
福龙汽车通常将收到的商业承兑汇票和银行承兑汇票全部背书转让给汽车生产商用于支付货款。
大多数汽车生产商根据福龙汽车的购车数量或金额，按照约定的标准向福龙汽车提供返利。
返利的结算一般以季度为周期，本季度的返利于下一季度进行结算。
返利是福龙汽车经营业绩的重要组成部分。
福龙汽车使用“FIN财务系统”进行会计核算，使用“CAR调配系统”进行库存物流管理。
“CAR调配系统”是福龙汽车自2011年1月1日起开始使用的物流管理系统，通过该系统完成的交易自动过入“FIN财务系统”形成会计记录。
福龙汽车下属各个子公司之间可以在恰当的授权下通过“CAR调配系统”调配所需汽车，形成福龙汽车集团内部交易。
另外，福龙汽车与其股东王声控制的其他关联企业存在采购、销售和资金拆借等关联交易。
福龙汽车2010年度财务报表由旺华会计师事务所审计。
明星会计师事务所于2012年初首次接受委托对福龙汽车2011年度财务报表进行审计，指派注册会计师张民担任审计项目合伙人，注册会计师王方担任项目组负责人。
公司债券的发行--中级会计师辅导《经济法》第四章讲义5
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园中级会计师考试辅导《经济法》第四章讲义5公司债券的发行（三）公司债券的发行【例题·单选题】2008年5月，某股份有限公司成功发行了5年期公司债券2500万元，1年期公司债券ll00万元。
该公司截至2009年6月30日的净资产额为12000万元，除前述债券外，其余到期需要归还的债券已全部归还本息，计划于2009年7月初再次发行公司债券。
根据证券法律制度的规定，该公司此次发行公司债券额最多不得超过（）。
A.4800万元B.2300万元C.1200万元D.1100万元[答疑编号5677040404]【正确答案】B【答案解析】本题考核公司债券的发行。
累计债券余额不超过公司净资产的40%。
【例题·多选题】（2012年）某股份有限公司净资产为1亿元，该公司拟再次公开发行公司债券。
根据《证券法》的规定，下列规定中，导致该公司不得再次公开发行公司债券的情形有（）。
A.该公司累计债券余额已达3000万元B.前一次公开发行的公司债券尚未募足C.筹集的资金拟用于清偿公司即将到期的债券利息D.对已公开发行的公司债券有延迟支付本息的事实，仍处于继续状态[答疑编号5677040405]【正确答案】BCD【答案解析】本题考核公司债券发行的条件。
有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：（1）前一次公开发行的公司债券尚未募足；（2）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；（3）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，。
公司信贷真题2012年下半年含答案
一、单选题下列选项中只有一项最符合题目要求。
1. 下列有关信用证的说法，不正确的是______。
A.由银行根据信用证相关法律规范的要求办理B.银行必须依照客户的要求和指示办理C.这是一个有条件承诺付款的书面文件D.信用证专指国际信用证答案：D[解答] 信用证是一种由开证银行根据信用证相关法律规范应申请人要求并按其指示向受益人开立的载有一定金额的、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面文件。
信用证包括国际信用证和国内信用证。
2. 在公司信贷中的合法合规原则下，商业银行要坚持______的原则。
A.盈利B.“区别对待，择优扶植”C.保证本金的安全D.诚实信用答案：B[解答] 《商业银行法》和一系列法规、规章的实施为商业银行走上健康发展的轨道创造了条件。
商业银行要坚持“区别对待，择优扶植”的原则。
3. 在信贷资金总量一定的情况下，信贷资金周转速度、流动性、安全性、效益性的关系是______。
A.周转速度越快，流动性就越强，安全性就能得到保证，但效益性较差B.周转速度越快，流动性就越强，安全性就越差，效益性较差C.周转速度越慢，流动性就越差，安全性也就越差，效益性较差D.周转速度越慢，流动性就越差，安全性也就越好，效益性较好答案：A[解答] 在信贷资金总量一定的情况下，周转速度越快，流动性就越强，安全性就越能得到保证，但效益性相应较差。
反之，信贷资金周转速度越慢，流动性就越差，安全性也就越差，但效益性相应较好。
4. 以下不属于信用贷款的特点的是______。
A.信用贷款不需要保证和抵押B.信用贷款风险较大C.一般仅向实力雄厚、信誉卓著的借款人发放D.期限较长答案：D[解答] 信用贷款是指凭借款人信誉发放的贷款。
其最大的特点是不需要保证和抵押，仅凭借款人的信用就可以取得贷款。
信用贷款风险较大，发放时需从严掌握，一般仅向实力雄厚、信誉卓著的借款人发放，且期限较短。
5. 下列属于直接融资的行为是______。
2012中级经济师测试经济基础知识 国债发行章节答案
2012中级经济师测试经济基础知识国债
发行章节答案
二、多项选择题
1.【正确答案】 ABCDE
【答案解析】我国2007年收支分类改革，将政府收入分为6类：税收收入、社会保险基金收入、非税收入、贷款转贷回收本金收入、债务收入、转移性收入。
【该题针对“财政收入的分类”知识点进行考核】
2.【正确答案】 ABCDE
【答案解析】该题针对“财政收入的分类”知识点进行考核
3.【正确答案】 ABE
【答案解析】该题针对“财政收入的分类”知识点进行考核
4.【正确答案】 ABCDE
【答案解析】国债的负担包括：(一)认购者即债权人的负担。
(二)政府即债务人的负担。
(三)纳税人的负担。
(四)代际负担。
【该题针对“国债的负担”知识点进行考核】
5.【正确答案】 ABCDE
【答案解析】该题针对“国债的限度”知识点进行考核。
6.【正确答案】 AC
【答案解析】在某些条件下,政府无论用债券还是税收筹资,其效果都是相同的或者等价的。
【该题针对“李嘉图定理”知识点进行考核】
7.【正确答案】 ABCDE
【答案解析】该题针对“税负转嫁”知识点进行考核
8.【正确答案】 ABCDE
【答案解析】该题针对“税负转嫁”知识点进行考核
9.【正确答案】 BCD
【答案解析】该题针对“国债”知识点进行考核
10.【正确答案】 ACE
【答案解析】该题针对“国债”知识点进行考核。
公开发行公司债券监管问答(五)
公开发行公司债券监管问答（五）1.对于发行人律师或律师事务所被立案调查或责令整改的发行申请，中国证监会将如何处理？答：根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第三十五条的规定：“律师、律师事务所被中国证监会及其派出机构、司法行政机关立案调查或者责令整改的，在调查、整改期间，中国证监会及其派出机构暂不受理和审核该律师、律师事务所出具的法律意见书等文件”。
公司债券发行审核过程中，发行人律师或律师事务所被中国证监会及派出机构、司法行政机关立案调查或者责令整改的，应当遵照上述规定办理。
在律师或律师事务所被调查、整改期间，相关处理标准如下：（1）在交易所上市预审核受理环节，不再接受被立案或需整改律师或律师事务所出具的法律意见书。
（2）交易所已受理上市预审核申请，待出具预审核意见函的，由发行人申请中止审核；发行人未申请的，由交易所决定中止审核。
发行人更换律师或律师事务所的，可以申请恢复审核，由更换后的律师或律师事务所重新出具法律意见，主承销商应对该法律意见书与原法律意见书存在的差异进行说明，并发表相关核查意见。
（3）我会已受理待核准的，由发行人申请中止审核；发行人未申请的，由我会决定中止审核。
发行人更换律师或律师事务所的，可以申请恢复审核，由更换后的律师或律师事务所重新出具法律意见，主承销商应对该法律意见书与原法律意见书存在的差异进行说明，并发表相关核查意见。
（4）我会已核准待发行或已发行待上市的，由主承销商及律师事务所书面说明立案或被要求整改的原因、本次发行签字律师是否涉案以及立案或整改事宜对本次发行的影响。
在此期间，因申请上市或发生期后重大事项，需新出具相关法律意见的，发行人应当另行聘请律师或律师事务所出具相关法律意见书。
2.失信被执行人、安全生产领域失信生产经营单位、环境保护领域失信生产经营单位能否发行公司债券？主承销商、发行人律师应如何进行核查？答：根据44部委、单位联合发布的《关于印发对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录的通知》（发改财金〔2016〕141号），中国证监会将对失信被执行人实施联合惩戒措施，限制其发行公司债券。
证券交易2012年真题答案解析
证券从业考试证券交易2012年真题答案解析参考答案一、单项选题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
)1. B当日被待交收处理的固定收益证券下一交易日可以卖出。
2. B资产管理业务，资产托管机构负责保管客户委托资产。
3. A证券经纪商进行含有自营业务的委托申报时的原则是时间优先，客户优先。
4. D以盈利为目的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券公司的自营业务。
5. C客户申请时应向证券公司营业部提交证券公司规定的相关材料。
一般包括：融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。
6. A目前我国基金交易免收过户费。
7. A客户买卖股票的原因和依据不属于证券经纪商保密的范围。
8. C上海证券交易所规定，首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价(证券交易所另有规定的除外)。
9. B临时公告例行停牌1个小时。
10. C对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格。
11. A沪深证券交易所证券投资基金的佣金收取标准为不得高于成交金额的3‰。
12. C中国证监会或其派出机构对证券公司的处罚措施不包括记过。
13. D1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。
14. C1/3以上监事发生变动属于内幕信息。
15. D新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称“招标购买方式”。
16. C全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年。
17. C全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。
18. C因连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股。
2012年06月证券从业资格(证券发行与承销)真题试卷(题后含答案及解析)
2012年06月证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起( )个月内不得参与证券承销。
A．20B．12C．36D．40正确答案：B解析：本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。
证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销：提前泄露证券发行信息；以不正当竞争手段招揽承销业务；在承销过程中不按规定披露信息；在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致；违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。
2．经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币( )亿元。
A．1B．2C．3D．5正确答案：D解析：在修订后的《证券法》于2006年1月1日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。
经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。
3．中国证监会的现场检查包括( )。
A．机构、体制与人员的检查B．财务处理办法的检查C．规章制度的检查D．机构、制度、人员的检查和业务的检查正确答案：D解析：本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。
中国证监会的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。
4．一般来说，在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资( )。
A．长期国债B．短期同债C．长期国债和短期国债的组合D．不能确定正确答案：B解析：利率与国债价格呈反向变化，因此在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资短期国债。
2012年3月证券从业资格(证券基础知识)真题试卷(题后含答案及解析)
2012年3月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是( )。
A．国际证券B．特定证券C．私募证券D．固定收益证券正确答案：C解析：按募集方式不同，有价证券分为公募证券和私募证券。
公募证券采用公示制度，私募证券不采用公示制度。
2．政府发行证券的品种仅限于( )。
A．银行票据B．基金C．债券D．股票正确答案：C解析：随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。
3．根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入后三年内外资比例不超过( )。
A．33%B．49%C．50%D．25%正确答案：B解析：根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。
4．按募集方式分类，有价证券可以分为( )。
A．上市证券、非上市证券B．股票、债券C．政府证券、政府机构证券、公司证券D．公募证券、私募证券正确答案：D解析：按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。
5．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为( )。
A．发行市场证券和交易市场证券B．上市证券和公司证券C．公募证券和私募证券D．股票、债券和其他证券正确答案：D解析：按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
6．公司不以任何资产作担保而发行的债券是( )。
A．信用公司债B．保证公司债C．抵押公司债D．信托公司债正确答案：A解析：信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，公司以资产作担保而发行的债券属于抵押公司债。