融资融券业务手册

融资融券业务手册目录第一部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍 (1)一、基本概念 (1)二、融资融券业务规则 (3)第二部分：融资融券交易系统操作指引 (10)第三部分：常见问答 (15)第一部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍一、基本概念1、融资融券交易融资融券交易又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

（小编提示：投资者空手可不能借钱借券的哦，必须先提交一定的担保物才行。

）2、保证金客户向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交一定比例的保证金。

保证金可以是现金，也可以以证券充抵。

可充抵保证金证券名单以证券公司确定并公布的准。

（小编提示：投资者需要提供多少担保物才可以借钱借券呢？为此引入保证金概念。

）3、可充抵保证金证券折算率可充抵保证金证券折算率是指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率。

（小编提示：可充抵的保证金金额=可充抵保证金证券市值×折算率，折算率可点鑫网—融资融券查询，每一只证券的折算率都可能不一样哦。

）4、融资融券保证金比例保证金比例是客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例，用以控制客户每笔融资融券交易初始资金放大倍数。

保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例。

标的证券融资保证金比例=1+融资基准保证金比例-标的证券的折算率标的证券融券保证金比例=（1+融券基准保证金比例-标的证券的折算率）×调整倍数。

目前，融资基准保证金比例和融券基准保证金比例为0.3，调整倍数是1.1。

（小编提示：由此可得①保证金比例=保证金÷可融资或融券金额；②每只标的证券所对应的保证金比例也可能不一致哦，具体可在鑫网—融资融券查询。

）5、授信额度授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最高限额。

客户融资融券的总额不得超过授信额度。

（小编提示：投资者融资融券交易金额不得超出授信额度。

但在授信期内投资者可循环使用授信额度哦。

）6、标的证券标的证券是指客户融资可买入的证券及证券公司可对客户融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。

（小编提示：也就是说，客户只可融资买入“融资标的证券”范围内的证券；只可对“融券票的证券”范围内的证券进行融券卖出。

）7、担保物担保物是指存放于证券公司“客户信用交易担保证券账户”和“客户信用交易担保资金账户”并记入客户信用账户内的所有资产，该等资产是客户向证券公司提供的融资融券债权的担保物，包括客户向证券公司提供的现金保证金和用于充抵保证金的自有证券、融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款以及信用账户内所有其他资产。

（小编提示：一句话，担保物就信用帐户内的所有资产。

）8、维持担保比例维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

其中，预警线：150%，警戒线140%，平仓线130%。

（小编提示：用公式简单表达就是，维持担保比例=总资产÷总负债，当维持担保比例在150%以上，即为安全状态。

低于150%就需要客户补充担保物或减少负债了；如果低于130%且客户未在规定的时间内通过补充担保物或偿还负债使其恢复至150%，则客户帐户将面临强制平仓处理。

）9、强制平仓强制平仓是指证券公司根据合同约定强行将客户的担保物实施无条件强制交易并将交易所得资金或证券划至证券公司账户用于抵偿客户债务的行为。

二、融资融券业务规则1、授信原则①不超过客户申请的融资融券金额；②不超过客户托管在我公司的普通账户的总资产，总资产以申请时提交的对账单资产为准；③对单个客户的总授信额度低于公司净资本4%的不区分融资和融券额度；对单个客户的总授信额度超过公司净资本的4%的，其融资规模不超过公司净资本的4%，融券规模不超过公司净资本的4%，两项业务不得占用相互的授信额度。

2、融资融券交易渠道通达信、手机金太阳、网上营业厅3、担保品划转、现金转账的规则担保品划转（普通户、信用户之间互转）：登录信用账户，T日划转担保品，T+1日到账。

担保品划转目前暂不收取担保品划转费用。

须在交易时间内进行委托，当日可以进行撤单操作。

（小编提示：非交易时间划转的，划转无效，请牢记哦）现金转帐：普通资金账户与信用资金账户之间不能实现资金划转。

如需将普通资金账户中的资金转入信用资金账户，应先将普通账户中的资金转入普通三方银行卡中，再从普通三方银行卡划转到信用三方银行卡，最后通过融资融券账户中的银证转账操作，将资金从信用三方银行卡中转入信用资金账户。

银证转账，当天到账。

（小编提示：大多数银行都支持使用同一张银行卡来关联普通三方和信用三方，这样转帐就方便很多啦！）4、信用账户担保品和现金转出的条件如融资融券交易已全部了结（即信用帐户没有负债），客户可以随时提取担保物；如有未了结负债的，只有在维持担保比例超过300%时，才可以转出担保品或现金，且转出后账户的维持担保比例不得低于300%。

（小编提示：经常会有客户向您发问为啥不能转账？您可得牢记这点哦。

除此之外，还得注意，国信的交易系统自动为客户开启了自动还款功能，如果客户拟转钱出去，千万记得提醒客户提前一天关闭自动还款功能哈，这点很重要很重要！）5、融资买入证券和融券卖出证券的条件及交易规则客户进行融资买入或融券卖出时，信用帐户必须同时满足三个条件，即①拟交易的证券是标的证券；②有可使用的信用额度；③有可使用的保证金。

保证金可用额为0或负数都不可开仓。

客户单笔可融资、融券交易金额以授信额度和根据标的证券保证金比例、保证金可用余额计算的客户可融资、融券交易限额孰低原则确定。

对于融券卖出来说，如果以上3个条件都满足了，仍无法借券，说明我司券库里的券已全部借出。

（小编提示：①融资买入须以100股（份）的整数倍下单；②融券卖出的申报价格不得低于最新成交价。

当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。

否则，将被证券交易所视为无效申报，即“废单”。

③“融券卖出”所得资金在融券合约未了结前，只可用以“买券还券”，不可用做其他用途。

当然也不可以做保证金，也不可以转出哦）6、偿还负债的方式偿还融资负债：卖券还款、现金还款；偿还融券负债：买券还券、现券还券。

（小编提示：买券还券须以100股（份）的整数倍申报。

）7、单笔融资融券合约期限及债务清偿规则单笔融资融券合约期限为180个自然日。

（小编提示：也就说客户必须在180个自然日偿还融资融券负债。

遇合同约定的特殊情况的，按合同约定偿还）还款顺序为先还“逾期利息”，后按融资买入发生时间的先后顺序依次清偿；对于融券卖出同一证券的多笔融券交易，应按融券合约到期先后顺序首先偿还先到期的债务。

（小编提示：“买券还券”优先使用“融券卖出”所得资金，不足部分使用信用帐户上的“可用资金”。

）8、自动还款规则开启“自动还款”功能时，当日清算，账户上有资金，按合约开仓顺序还款，若有逾期利息，先还利息。

未开启“自动还款”功能时，当日清算不偿还负债。

（小编提示：如果客户不希望信用户上的钱用以还款，可千万要提醒客户关闭自动还款功能。

）9、交易费用融资利率与融券费用：中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率+3%，目前是8.6%。

如遇半年期贷款基准利率调整，自调整之日起，对尚未了结的负债及新产生的负债按调整后的融资利率与融券费率计息费。

息费计算与结算：融资利息与融券费用按实际使用资金或证券的自然日天数计算，每月第一个交易日进行结息处理，息费结算至结息处理日的上一自然日。

结息处理当日开始收取结算后的融资利息与融券费用。

如融资融券扣息日当日扣款不成功会顺延至下一交易日，直到扣款成功为止。

手续费：2.5‰（含规费）担保物划转：20元/笔，目前暂免，普通账户资金余额为零也可划转担保物。

印花税：卖出股票成交金额的1‰，ETF无印花税过户费：上海市场股票收取过户费，为股数的0.6‰。

ETF买卖无过户费10、信用账户的交易限制不得买入或转入除担保物和标的证券范围以外的证券。

（小编提示：所以，信用户不可用以债券回购、开放式基金、金理财系列产品、金天利等交易。

）客户卖出信用证券帐户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，应当优先偿还融资欠款。

（小编提示：当客户向你表示其刚刚卖股票的钱不见了或者少了，就是这种情况。

）11、需要补充担保物的情形因担保物市值变化导致的维持担保比例低于140%，因担保证券被调出担保物范围导致的维持担保比例低于140%。

12、提高信用账户维持担保比例的方法全部或部分了结融资融券负债、追加担保物13、导致平仓的情形①维持担保比例低于130%且在一个交易日内未使维持担保比例恢复至150%（含）以上的②客户在单笔融资交易中，未按时足额偿还融资款及利息；在单笔融券交易中，未按时足额归还证券（含权益证券）及融券费用；③授信期届满且仍有未偿还债务的；违反合同的声明与保证事项，或其它严重违反合同的行为，可能对公司债权形成不利影响的；④客户出现账户、资产被查封、冻结、划扣等司法或行政强制措施⑤客户被提起诉讼、申请仲裁或立案调查、涉及较大金额经济纠纷或、经济法律责任，可能严重影响其偿债能力。

⑥客户被司法机关或其它有权机关限制人身自由。

⑦及其它可能严重影响客户偿债能力的情形。

14、证券暂停交易的影响标的证券或担保物暂停交易，折算率及公允价值可能会被调整，影响客户账户的保证金余额与维持担保比例。

融资融券交易证券暂停交易的，如交易恢复日在该笔交易到期日之前，客户可以待证券恢复交易后再了结该笔融资融券交易。

如交易恢复日在该笔交易到期日之后的：1）如交易恢复日确定距离该笔融资融券交易到期日不超过30个自然日，则该笔融资融券顺延至交易恢复当日。

交易恢复日不确定的，或者距离该笔融资融券交易到期日超过30个自然日，该笔融资融券交易到期日顺延30个自然日。

融券交易因暂停交易无法买券还券的，客户以资金形式偿还。

（小编提示：时不时会被客户问到，要牢记哦）15、证券终止交易的影响客户融入证券终止上市的，客户应在公告发布两个交易日内了结该笔融券交易并归还证券。

16、证券被调整出标的证券及担保物范围的①被调整出标的证券范围的，在公告生效后，客户不能融资买入或融券卖出该证券，但可以卖券还款或买券还券；②被调整出担保物范围的，公告生效后，客户不能将其作为可充抵保证金证券向公司申请融入资金或证券，也不能将该证券转入信用证券账户或在信用证券账户上买入该证券。

17、新股何时调入担保物范围从2014年市值配售新股申购规定后，深市新股，自申购当日加入到担保证券范围。