2018年中国互联网金融行业发展分析报告
互联网金融的发展与监管
互联网金融的发展与监管随着互联网技术的进步和金融行业对消费者需求的不断创新，互联网金融行业逐渐崛起，成为了新兴的金融业态。
互联网金融的特点在于，它能够以较低的成本、更高效的方式提供金融服务，借助互联网的开放性、融合性、共享性、创新性和协同性，互联网金融正在引领着金融创新的方向。
互联网金融的快速发展也带来了一系列监管上的问题。
本文将从互联网金融的发展历程、互联网金融的监管体系以及监管部门在互联网金融行业中所起到的作用这三个方面来展开。
一、互联网金融的发展历程互联网金融的发展历程，可以分为三个阶段。
1、第一阶段：探索期互联网金融探索期大约始于2006年，如天弘理财和余额宝等较早的互联网金融产品在这一阶段出现。
这一阶段主要是动员社会资金、摸索新模式，市场玩家相对稀少，政策监管相对较松，使得部分公司采取灰色金融模式或者违规经营。
2012年12月，中国人民银行发布《关于促进金融机构服务实体经济有关问题的通知》，这标志着互联网金融进入发展的阶段。
2、第二阶段：快速扩张期随着银行体系对金融科技的认可，互联网金融进入了高速发展期。
在这个时期里，众多风险投资和机构资本纷纷进入互联网金融领域，资本雄厚的公司开始竞争领先，行业壁垒不断提高。
一些公司进入了“千亿俱乐部”，而一些小公司为了发展，或采用夸张宣传、疯狂招兵买马等方式，铺张浪费并大量依赖于高利润的跨界补贴，导致行业乱象、风险爆发。
3、第三阶段：规范发展期互联网金融的规范发展期是从2018 年开始的，监管部门开始对互联网金融领域采取不同的政策措施，例如： 2018 年 3 月，印发了《关于防范以互联网为载体的非法集资风险的指导意见》，强化了对互联网金融监管的态度。
2018 年 4 月，国务院发布《关于推进互联网+行动的指导意见》，视互联网金融为推进互联网+行动的重要内容。
2019 年 4 月，中国人民银行、中国证监会等七部委联合发文《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，要求加强互联网金融监管的科技应用。
2018年小米金融分析报告
2018年小米金融分析报告互联网金融行业参与者不断涌入，近几年来是业内巨头们争相布局的重点领域。
作为异军突起的新生事物，近年来互联网金融一直处于不断创新和变革中，新潮迭起。
就连小米也加入了互联网金融的大潮，接下来具体介绍一下小米布局互联网金融行业的情况。
互联网金融是指传统金融业务与互联网技术和信息通信技术相结合实现资金融通、支付、和信息的新型金融业务模式。
近些年，小米的金融版图在不断扩张，其构建金融生态主要通过两条路，即对外投资加上搭建自有平台。
继布局支付、理财、等板块之后，小米日前上线了股权平台米筹金服，进军股权投融资领域。
然而，小米在金融领域虽然涉猎广泛，却难出彩。
日前，小米米筹金服互联网股权投融资平台上线，小米金融版图布局再落一子。
据了解，米筹金服初期将协同共享小米科技等方面的创业创新资源，重点打造以小额股份私募发行融资对接服务为核心的中小微科技创新型企业投融资综合服务平台。
2015年起步的小米金融并没有另辟蹊径，而是与其它新金融巨头们类似：从支付切入，然后进入利润最高的贷款领域，同时兼顾保险代销、理财等流量消耗型业务，且逐步向产业链上游延伸，为用户定制化产品。
但从招股书来看，目前其金融板块最核心的业务还是贷款和支付。
其中，贷款产品分为分期贷款和消费贷款。
通过小米金融、小米钱包及小米贷款手机应用程序分销贷款产品。
另外，小米钱包还有手机钱包及支付功能，例如转账和支付账单。
事实上，米筹金服的上线，与小米系之前的业务布局形成了包括支付、供应链金融、消费金融、理财、银行、互联网股权投融资、产品众筹等在内的较为完整的互联网金融业务体系。
不过，米筹金服基于小米生态的模式，也被市场质疑有自融嫌疑。
相关研究人员对于自融的说法并不认可。
他表示，对于像小米发展到这个阶段的企业，正面的品牌影响力非常重要。
以自己所收购的企业而辐射其产业链上下游企业进行是可行的。
在金融高级研究员看来，从现实的判例中看，只有与非法吸收公共存款或非法集资等违法犯罪行为联系在一起时，自融才存在问题。
互联网证券行业发展现状及趋势分析
互联网证券行业发展现状及趋势分析一、中国互联网证券发展历程互联网证券是电子商务条件下的证券业务的创新。
互联网证券行业是以互联网作为媒介，主要为客户提供证券投资资讯(国内外经济信息、政府政策、证券行情)、网上证券投资顾问、股票网上发行、买卖与推广等多种投资理财服务。
在中国互联网网民规模持续扩大、普及率快速提升，居民投资理财需求继续增长，以及相关政策制度进一步完善的大背景下，中国互联网证券企业应运而生，并不断发展成熟。
二、中国互联网证券行业发展现状数据显示，2018年至2020年，中国证券行业总资产规模持续扩大，其中同一年度的不同季度间有小幅的波动状况。
截至2020年6月30日，中国134家证券公司实现营业收入8.03万亿元，受托管理资金本金总额达到11.83万亿元。
随着中国资本市场发展，证券业也保持稳定增长，在2020年第一季度各行业受到新冠疫情冲击的情况下，行业仍有较好表现，中国证券市场走向成熟。
数据显示，中国互联网理财用户规模不断扩大，预计2020年将增长至6.05亿人。
随着金融科技发展加快，居民通过互联网手段进行理财投资行为增多，而证券行业在互联网化发展上也相对领先。
特别是今年疫情之下，各大券商线上化经营进入了“实战”模式，平稳抵御了疫情带来的冲击，A股成交额不断创下新高。
未来随着在线交易规模扩大，证券行业“线上化”程度将持续上升，传统实体营业部职能继续弱化。
数据显示，中国证券类APP用户规模稳定增长，2019年达到1.11亿人，2020年预计增至1.29亿人。
线上化的券商平台能够简化手续以及缩短用户交易时间，是券商转型发展的主要方向。
同时纯互联网券商和垂直金融证券领域的互联网企业也将继续丰富业务类型，未来互联网券商覆盖的用户仍有望进一步提升。
三、互联网证券行业竞争格局中国互联网证券行业中主要包括三类竞争者：以线下业务为基础并引入线上平台的传统券商，特点是发展历史较长、处于稳定增长期、立足于A股市场，以华泰证券为代表;单纯发展线上业务的纯互联网券商，特点是发展历史较短、速度较快、多立足于美港股市场，以老虎证券及富途证券为典型代表；以及发展了证券业务的互联网企业，特点是以互联网平台为基础、提供一站式服务，以东方财富为代表。
论我国互联网金融的风险及控制
一、互联网金融潜在风险分析1.互联网固有的技术风险（1）操控风险操纵风险是指由于内部过程、系统等方面的缺陷或人为错误而造成直接或间接损失的可能性。
由于此风险范围广泛，因此可管理性较弱，需要我们投入大量精力。
2018年6月数家网贷平台发布公告暂停业务进行清盘，严重逾期或者资金链出问题的平台不得不退出行业，发布清盘公告。
事后调查，相关负责人表示公司在行业操作方面缺乏足够的经验，多数平台运转期间存在操作不当、自身架构不合理、监管机制不健全等问题，只有P2P平台的内部错误才导致公司破产。
可以看出，在互联网时代，有效防范操作风险已成为互联网金融可持续发展的关键一步。
（2）安全风险安全风险主要表现为信息风险，信息风险是由于I n t e r n e t 平台操作不当或安全系统漏洞造成的用户信息被盗，直接或间接导致用户损失。
互联网时代注重开放性和数据交换。
越来越多的We b平台已开始推广共享帐户登录。
在用户提供便利的同时，他们还加强了用户账户之间的链接，并为犯罪分子提供了便利，这造成了极大的安全风险。
（3）技术风险互联网金融业的发展得益于计算机和网络技术的普及和突破,同时互联网也带来了技术漏洞、网络安全和信息披露等问题。
例如通过病毒黑客程序人为入侵计算机网络，互联网传输故障，利用钓鱼网站或公共网络非法盗取资金，截留、篡改个人信息等。
I T技术一直是互联网金融行业的短板[1]。
2.信用风险信用风险是金融机构的根本性风险。
信用风险与利率风险和汇率风险的显著区别是，它在任何情况下都不能产生意外的收益。
互联网金融风险包括以下几个方面。
其中之一是产品的错误促销和销售。
第二是客户个人信息的泄露。
第三是窃取银行金融机构的声誉。
第四，现金提取困难、人员失联、携款跑路、非法集资等。
3.金融固有的风险互联网金融在本质上仍是资金的融通，没有脱离金融的范畴，仍具有微观和宏观上的风险特征。
资本账户管控的有效性导致了大规模的资本流动异常。
浅析我国互联网金融监管历程
开封教育学院学报Journal of Kaifeng Institute of Education ２０１９年３月２０日Mar．２０ ２０１９第３９卷第３期Vo1.39 No.3doi:10.3969/j.issn.1008-9640.2019.03.118浅析我国互联网金融监管历程杨楚昕（中国农业大学 经济管理学院，北京 100083）摘 要：我国互联网金融的快速发展导致互联网金融新业态的操作风险、信用风险、法律风险不断积聚和叠加。
为了实现互联网金融创新发展与监管规制的良性互动，保障金融市场效率和公平，维护金融市场稳健运行，亟待构建与时俱进的互联网金融监管体系。
本文将从包容性监管、原则性监管、专项整治三个阶段分析我国互联网金融监管的历程。
关键词：互联网金融；发展与创新；监管中图分类号：F724.6；F832.1 文献标识码：A 文章编号：1008-9640（2019）03-0275-02党的十九大报告指出：“我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。
”互联网为我国经济创新发展、实现动力变革创造了前所未有的有利条件。
近些年来，互联网金融在我国呈现出多种表现形式以及快速发展趋势，为中小微企业提供融资便利的同时，促进了中小微企业的商业模式创新，提高了金融资产配置的效率，为实体经济提供了极大的服务。
一、从“中国互联网金融元年”到“中国互联网金融监管元年”通常认为，2013年是“中国互联网金融元年”。
2013年6月，天弘基金与支付宝合作，推出首只互联网基金余额宝。
余额宝规模快速扩张，成为国内单支资产管理规模最大的基金。
自2014年起，“互联网金融”在国务院《政府工作报告》中被反复提及。
互联网金融指由互联网企业开展的、基于互联网技术而发展的金融新业务，具体业务类型有互联网支付、网络借贷、股权众筹等。
2015年11月，互联网金融发展被纳入国家“十三五规划”。
2014年，国务院《政府工作报告》在提及“互联网金融”的监管规制时表述为“促进互联网金融健康发展”。
中国互联网金融行业现状分析
中国互联网金融行业现状分析互联网金融是当前快速发展的一个行业，尤其在中国，其市场规模庞大、增长迅速，吸引了大量投资者的关注和资金的涌入。
但同时，互联网金融也面临着监管不到位、风险控制不足等问题，这些问题将对整个行业的发展产生不良影响。
本文将对中国互联网金融行业的现状进行分析，旨在为人们更全面地了解这一行业提供参考。
一、中国互联网金融市场概述随着中国经济的不断发展和全球化的推进，中国互联网金融行业也迎来了快速增长的时期。
截至2018年底，中国互联网金融市场规模已经达到了14.3万亿元，其中，P2P网络借贷、第三方支付和互联网保险等领域成为了市场的主力军。
根据统计，目前中国网络借贷平台数有5097家，其中P2P网络借贷平台占据了大多数，达到了4635家；第三方支付公司则有超过2000家，行业集中度较高。
除此之外，中国的互联网金融行业还面临着许多机遇。
例如，随着区块链技术的不断发展，其在互联网金融领域的应用也越来越广泛，行业前景非常广阔。
此外，消费金融、供应链金融、投资咨询等互联网金融子领域也呈现出不错的发展势头，为整个行业的发展注入了新的活力。
二、中国互联网金融行业的优劣势1. 优势中国互联网金融行业的优势主要在于其市场规模庞大、市场需求旺盛、技术成熟等方面。
互联网金融行业立足于中小企业融资难的现实情况，为大量的借款人提供了获得资金支持的机会，备受社会各界的关注。
同时，在技术应用方面，中国的互联网金融行业也已经取得了一定的成就。
例如，移动支付、物联网、大数据等技术的应用，使得互联网金融行业的体验感和效率得到了极大的提升。
2. 劣势尽管中国的互联网金融行业取得了不少成就，但是其面临的问题和挑战同样巨大，例如信息不对称、风险控制不力、监管不严等。
其中，互联网金融平台风险成为当前互联网金融行业的一个热点问题。
2018年以来，网络借贷行业的整体停业率持续走高，平台倒闭的情况也不断发生。
同时，一些热门的互联网金融产品的收益率过高，被认为存在过度营销和欺诈等问题，这可能会损害行业的声誉和形象。
互联网金融现状及问题分析
112大众商务互联网金融的首次提出是在2012年，然而并没有得到社会的较大关注，但随着余额宝的出现和飞速发展，人们在惊叹这种理财方式的同时，也对互联网金融给予了更多关注。
近年来，中国互联网金融飞速发展，其业务模式在不断创新，产品不断丰富，也给传统金融行业带来了很大冲击。
人们的生活方式、消费和理财模式都有了很大转变，互联网等电子科技技术在日常生活中占据着重要地位，互联网金融也逐渐渗透在生活中。
一、互联网金融发展现状我国互联网金融在发展的过程中产生了多种模式。
广义的互联网金融包含了大数据金融、P2P网贷、众筹、第三方支付、第三方金融平台和传统金融业务的网络化六种模式，而这也正是我国互联网金融在现阶段发展中所出现的模式[1]。
在上述所提及的模式范畴内，近年来，尤其是2013年以后，人们逐渐认识到互联网技术在渗透金融领域的过程中有许多优势，例如，提高金融交易效率、减少金融交易的成本、降低交易中的信息不对称程度，使我国互联网金融发展的内容与模式也在不断创新与丰富。
（一）第三方支付第三方支付是指具备一定信誉和实力的独立机构，与银行进行合作的方式，提供给收付款人能够和银行的支付结算系统相连接的交易支付服务及平台。
网上银行的直接支付容易产生欺诈、退换货等行为，而第三方可以作为信用中介，具有资金管理的作用，能够为个人及一些小微企业提供支付结算服务，有效保护交易双方的资金安全，促进公平交易，也在一定程度上弥补了网银、手机银行的缺陷。
在初期，第三方支付平台只是为了满足某些领域的需求而产生，但是现在已经逐渐普及并运用到了支付、理财等行业。
目前，市场上的第三方支付平台根据运营模式大致可分为两类：第一，与电子商务网站没有联系的独立的支付平台，如快钱、汇付天下等，这种模式并没有担保功能；第二，在电子商务基础上提供的有担保功能的支付模式，如支付宝，这些平台在市场中很有竞争优势，逐渐成为市场主流。
起初，第三方支付平台与传统商业银行之间是全面合作关系，然而随着互联网金融的不断发展，第三方支付平台不断给商业银行带来冲击，与商业银行也逐渐形成了竞争关系。
2018年第41次中国互联网络发展状况统计研究报告
年月日，中国互联网络信息中心（）正式发布第次《中国互联网络发展状况统计报告》.截至年月，我国网民规模达亿，普及率达到，超过全球平均水平（）个百分点，超过亚洲平均水平（）个百分点.我国网民规模继续保持平稳增长，互联网模式不断创新、线上线下服务融合加速以及公共服务线上化步伐加快，成为网民规模增长推动力.第次《中国互联网络发展状况统计报告》主要内容：基础资源保有量稳步增长，资源应用水平显著提升截至年月，中国域名总数同比减少，但“”域名总数实现了地增长，达到万个，在域名总数中占比从年底地提升至；国际出口带宽实现地增长，达；此外，光缆、互联网接入端口、移动电话基站和互联网数据中心等基础设施建设稳步推进.在此基础上，网站、网页、移动互联网接入流量与数量等应用发展迅速，均在年实现显著增长，尤其是移动互联网接入流量自年以来连续三年实现翻番增长.中国网民规模达亿，互联网惠及全民取得新进展截至年月，我国网民规模达亿，普及率达到，超过全球平均水平（）个百分点，超过亚洲平均水平（）个百分点[].全年共计新增网民万人，增长率为，我国网民规模继续保持平稳增长.互联网商业模式不断创新、线上线下服务融合加速以及公共服务线上化步伐加快，成为网民规模增长推动力.信息化服务快速普及、网络扶贫大力开展、公共服务水平显著提升，让广大人民群众在共享互联网发展成果上拥有了更多获得感.手机网民占比达，移动网络促进“万物互联”截至年月，我国手机网民规模达亿，网民中使用手机上网人群地占比由年地提升至；与此同时，使用电视上网地网民比例也提高个百分点，达；台式电脑、笔记本电脑、平板电脑地使用率均出现下降，手机不断挤占其他个人上网设备地使用.以手机为中心地智能设备，成为“万物互联”地基础，车联网、智能家电促进“住行”体验升级，构筑个性化、智能化应用场景.移动互联网服务场景不断丰富、移动终端规模加速提升、移动数据量持续扩大，为移动互联网产业创造更多价值挖掘空间.移动支付使用不断深入，互联网理财用户规模增长明显我国移动支付用户规模持续扩大，用户使用习惯进一步巩固，网民在线下消费使用手机网上支付比例由年底地提升至，线下支付加速向农村地区网民渗透，农村地区网民使用线下支付地比例已由年底地提升至；我国购买互联网理财产品地网民规模达到亿，同比增长，货币基金在线理财规模保持高速增长，同时，行业政策密集出台与强监管大力推动行业走向规范化发展.文化娱乐产业进入全面繁荣期年网络娱乐类应用用户规模均保持了高速增长，强烈地市场需求、政策地鼓励引导、企业地资源支持共同推动网络文化娱乐产业进入全面繁荣期.网络娱乐应用中网络直播用户规模年增长率最高，达到，其中游戏直播用户规模增速达，真人秀直播用户规模增速达.与此同时，网络文化娱乐内容进一步规范，以网络游戏和网络视频为代表地网络娱乐行业营收进一步提升.良好地行业营收推动网络娱乐厂商加大对于内容创作者地扶持力度，为网络娱乐内容地繁荣发展打下基础.共享单车用户规模突破亿，网约车监管政策逐步落地以第三方信息平台为基础，整合社会资源为用户提供服务地共享经济业务在年得到蓬勃发展.数据显示，在提升出行效率方面，“共享单车地铁”较全程私家车提升效率约；在节能减排方面，共享单车用户骑行超过亿公里，减少碳排放量超过万吨；在拉动就业方面，共享单车行业创造超过万个线下运维岗位.同时，共享单车为年下半年用户规模增长最为显著地应用类型，国内用户规模已达亿，并渗透到个海外国家.网约车方面，《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》施行以来，各地网约车细则陆续出台调整准入门槛，企业谋求转型与跨界融合提升盈利能力，与旅行、招聘等企业合作，分享客户资源进行跨界营销推广.政务新媒体助力政务服务智能化年，我国在线政务服务用户规模达到亿，占总体网民地，通过支付宝或微信城市服务平台获得政务服务地使用率为.我国政务服务线上化速度明显加快，网民线上办事使用率显著提升，大数据、人工智能技术与政务服务不断融合，服务不断走向智能化、精准化和科学化.微信城市服务、政务微信公众号、政务微博及政务头条号等政务新媒体及服务平台不断扩张服务范围，上线并完善包括交通违法、气象、人社、生活缴费等在内地多类生活服务，并向县域下沉.数字经济繁荣发展，电子商务持续快速增长年电子商务、网络游戏、网络广告收入水平增速均在以上，发展势头良好.其中，月电子商务平台收入亿元，同比增长高达.电子商务服务模式、技术形态、赋能效力不断创新突破是收入水平快速提升地主要驱动力.网络游戏产业在移动化、国际化、竞技化方面表现突出.网络广告市场进一步成熟，市场结构更加趋于稳定.中国上市互联网企业超百家截至年月，我国境内外上市互联网企业[]数量达到家，总体市值为万亿人民币.其中腾讯、阿里巴巴和百度公司地市值之和占总体市值地.上市企业中地网络游戏、电子商务、文化传媒、网络金融和软件工具类企业分别占总数地、、、、.中国网信独角兽企业家截至年月，中国网信独角兽企业[]总数为家.北京地独角兽企业数占比为；上海地独角兽企业占比为；其他分布在杭州、深圳、珠海、广州等地.第一梯队中地电子商务和网络金融企业分别占独角兽企业总数地和，占据了主导地位；第二梯队中地文化娱乐、汽车交通和第三梯队中地智能硬件、在线医疗、人工智能企业均取得了快速发展.随着《新一代人工智能发展规划》为我国人工智能发展提供了顶层战略依据，我国在人工智能领域取得重要进展：截至年月，中国拥有人工智能企业家，占全球总数地；年，中国人工智能相关专利申请数达项.网络安全相关法规逐步完善年《中华人民共和国网络安全法》地正式实施，以及相关配套法规地陆续出台，为此后开展地网络安全工作提供了切实地法律保障.政府与企业共同打击各类网络安全问题，推动网民遭遇网络安全问题地比例明显下降.数据显示，高达地网民表示在过去半年中并未遇到过任何网络安全问题，较年提升个百分点.。
中国普惠金融指标分析报告(2018年)
中国普惠金融指标分析报告（2018年）中国人民银行金融消费权益保护局为贯彻落实《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》和G20普惠金融成果文件要求，2016年底人民银行建立了中国普惠金融指标体系及填报制度。
《中国普惠金融指标体系》现包含使用情况、可得性、质量3个维度共21类51项指标，其中8个指标1通过问卷调查采集2。
从2018年填报结果看，各地因地制宜、多措并举，为普惠金融发展创造了诸多有利条件，我国普惠金融继续稳步发展。
一是金融服务覆盖率进一步提升，基础金融服务可得性较高，特别是偏远地区居民金融服务可得性得到进一步改善。
二是金融产品和服务创新成效明显，数字技术与金融融合速度加快，数字普惠金融产品和服务覆盖率进一步提升，服务普惠金融目标群体的能力显著提升，数字普惠金融生态不断完善。
三是小微企业金融服务状况得到改善，企业银行账户服务流程极大优化；小微企业融资困难进一步缓解，普惠口径小微贷款增长迅速。
四是信用体系建设、金融消费纠纷非诉解决机制建设、金1这8个指标为：拥有活跃账户的成年人比例，使用电子支付的成年人比例，购买投资理财产品的成年人比例，成年人个人未偿还贷款笔数，在银行有贷款的成年人比例，在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例，金融知识，金融行为。
2问卷调查采集时间为2019年3月至5月。
融知识普及教育等继续稳步推进。
五是金融对民生领域、农村地区的支持力度需进一步加强。
一、使用情况维度（一）账户和银行卡使用情况银行结算账户和银行卡广泛普及，全国及农村地区人均持有量持续稳步增长。
截至2018年末，全国人均拥有7.22个银行账户，同比增长9.39%；人均持有5.44张银行卡，同比增长13.08%（其中人均持有信用卡和借贷合一卡0.49张）。
东部地区人均账户和持卡量最高，中西部略低。
截至2018年末，农村地区累计开立个人银行结算账户43.05亿户，同比增长8.55%，人均4.44户。
2018 中国互联网发展报告
02 行业发展状况
视听影音网民访问时间对比
视听影音网民在工作日8:00至16:00期间访问率低于周末的访问率，17:00至23:00期间访问率高于周末的访问 率 。 视 听 影 音 网 民 周 末 访 问 时 间 分 布 曲 线 较 工 作 日 平 缓 些 。 该 领 域 网 民 访 问 轨 迹 在 5:00 之 后 开 始 增 长 ， 在 11:00至14:00之间出现一个小高峰，之后在14:00至17:00间缓慢波动，并于20:00至22:00达到一个高峰后快速 下降，最终在凌晨3:00至4:00进入一天的最低点。
华东地区
华北地区
华南地区
华中地区
东北地区
西南地区
西北地区
01 互联网整体发展状况
独立IP数全国分布地区情况：华东 > 华北 >华南>东北 >华中 > 西南 > 西北
通过对各地区的独立IP数占比的统计分析显示，华东地区约占据总独立IP数的三分之一，远高于其他地区。
⑦西北占比5.51%
④东北占比11.54%
视听影音网民数地理分布
视听影音网民数排名分布前十省市：山东、浙江、江苏、辽宁、广东、北京、上海、河南、湖北、河北
视听影音的网民省市分布
8.4% 7.9% 7.4% 7.4% 7.0% 5.8% 5.5% 4.5% 4.5% 4.2% 3.7% 3.1% 2.9% 2.8% 2.8% 2.8% 2.2% 2.1% 2.0% 2.0% 1.8% 1.8% 1.8% 1.4% 1.1% 1.0% 0.9% 0.7% 0.6% 0.3% 0.2%
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
摘要
贷 存 汇
经历了利用模式和“花样”吸引用户的阶段后，互联网信贷的核心关注点，开始回 归金融本源。单纯的互联网金融对运营和利润要求都非常高，所以互联网金融要么 选择依托某一种已经具备的线上优势展开金融业务，要么选择将线下业务的某一个 环节互联网化，以此达到品牌价值的提升。 从艾瑞的角度看，之所以我们称目前 为互联网金融最好的时代，就是看到了互联网 金融和传统金融不再互相“敌对” 。开始真正从业务上思考合作可能的未来图景。 自余额宝之后，网络理财行业发展比较缓慢，主要问题在于模式上的创新难以突破 想象力的天花板。并且随着传统金融也对优质资产的渴求，网络金融生态面临“外 来”势力的侵蚀。部分互联网金融平台，为求低价连续的现金流，选择将资产向外 输出。从宏观大环境上看，这有利于提高我国金融行业的活性，促进线上线下融 合。但从网络金融的视角看，一旦全行业完全依赖于传统金融机构的资金供给，有 可能进一步抑制网络理财行业的创新能力。 中国第三方支付行业内，移动支付发展势头依旧迅猛。但是伴随着移动支付向线下 的拓展，支付牌照所涵盖的七大业务中，各种业务的定位也随即开始改变。 随着 政策的变动，聚合支付公司开始向企业服务平台转变，其“雇佣军”角色愈加 明 显。而银行卡收单与移动支付的连接更加紧密，也给几乎“濒死”的业务带来一 线曙光。除非未来支付宝与财付通一家独大，或二者合并，否则短期内移动支付的 发展，将受到传统银行卡收单优势企业的制约。
• 破 • 30万亿。之所以产生这种变化，互联网金融功不可没，2013年被视为P2P的问题年，个人网络理财的元年。所以无论 是资 金端还是资产端，个人金融业务需求瞬间被点燃。作为被压抑多年的个人信贷需求有所释放，一方面互联网金融能 178.1 提供的 资金体量有限，所以势必有大量互金平台与传统金融达成合作，变相促进了中国个人信贷余额的增长。另一方面 157.6 感受到互 联网金融的压力后，传统金融体系也加大了对个人业务的投入和创新，尽管进展缓慢，但碍于体系庞大，促进 138.6 效果还是比 较明显的。未来个人金融业务的强大，是改善中国孱弱的金融根基的重要任务，这一方面能够满足国内不断 121.6 扩大的中产群 体科学资产配置的需求，另一方面也能够提高传统金融的风控精度。
功能化的准一线城市 战场将变成发源地
2016年中国城镇化率为57.4%，连续5年保持1%以上的增长，预计未来还将保持这一速率。人类文明的发展是一部残忍的 使各地资源合理合法向一个点集中的血泪史。中国北上广深的奇迹，使得全国资源向这四个地区集中，形成了总部北上广 深，全国皆为战场的独特商业图景。 但是随着地方基础资本的提升，越来越多二三线城市有了挑战北上广深的野心。巧 合的是助长这种野心和扩张的，恰恰源 自于总部设立于北上广深的企业巨头。为了维持自身的竞争优势，被普遍视为“ 战场”的二三线城市阵地，急需要得到资 源倾斜和强化。进而“数据中心”“研发中心”“服务中心”等不同企业职的 独立运作，被视作二三线城市打造自身核心 竞争力的突破口。在政府政策倾斜的促进下，中国北上广深四家独大的城镇 格局将有所动摇。所以未来某些准一线城市将 逐步突出自身的功能特点，也会对互金平台的组织结构产生影响。
2013-2020中国城镇化率变化情况
65% 58.6% 59.8% 61.0%
62.1%
60% 53.7% 54.8% 56.1%
57.4%
55%
50% 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e 城镇化率（%）
金融服务下沉
• 个人业务势必受到更多重视
3.7% 1.7%
18.5
19.1 15.6 8.6
21.4
18.1 14.3
2013
2014 欧盟（万亿美元）
2015 美国（万亿美元）
2016
2017e
2018e 欧盟（%）
2019e 美国（%）200e 中国（%）中国（万亿美元）
人口结构将深刻影响未来中国所有产业 珍贵的 “原始资本”
2016年，中国人口达到13.8亿人，同比增长冲高到0.59%，在二胎政策开放后，预计未来人口增速会维持在0.57%左右， 中国将迎来新一轮人口红利。人口基数大是中国在全球如此独特的重要原因，也同样是因为这个原因，中国各新兴产业的 发展和演变，都遵循“围绕用户需求”这一核心原则。跟居民生活息息相关的各类软硬件基础设施将得到更多的国家资源 投入，包含：政策倾向、税收减免和投资倾向等等。 在人口加速上升的环境下，短期内婴幼儿产业将受到持续的促进。 2016年后中国新一代儿童的家庭环境与之前大为不同， 这批新一代婴儿的父母大部分处于当下中国的中流砥柱群体，整 体具有“高学历，高收入”的特性，并且非常适应互联网 生活。这种“双高”群体的增多，使得中国的普通居民，将具 备珍贵的“原始资本”，更多资金周转和资本运作将步入寻 常百姓家。生活习惯的变迁会潜移默化的改变中国婴幼儿群 体的认知，这将给中国未来经济和金融走向带来深远的影响。
2013-2016年中美欧人口变化情况
15 13.47 13.54 13.61 13.68 13.75 13.83
10 4.99 5 3.12 0 2011 2012 中国（亿人） 2013 欧盟（亿人） 2014 美国（亿人） 2015 2016 3.14 3.17 3.19 3.21 3.23 5.00 5.01 5.03 5.04 5.06
南屏晚钟：金融宏观环境
1 灵隐禅踪：网络金融内生逻辑 龙井问茶：金融平台价值评估 三台云水：未来趋势前瞻 2 3
4
金融是支撑新经济发展的核心动力 经济永远是金融的根
2016年，中国经历短暂的转型压力后，GDP实际增速再度提高到10%，连续四年保持全球领先。整体上看，经济高速稳 定的发展有助于中国内各行业的壮大，但由于中国国内宏观调控的原因，各行业受经济发展红利促进的程度又有所差别。 在过去几年中，“结构调整”是中国经济宏观调控的主基调，淘汰落后产能，鼓励推进转型与创新。因此，中国国内，利 用技术手段提升传统行业效率、降低传统行业运营成本的新兴产业将会有更广阔的发展空间。而新产业的发展，必然离不 开中国金融行业的支持，因此未来中国金融依旧具备较大的发展潜力。
2013-2020年中美欧GDP规模
10.2% 8.2% 3.3% 2.3% 19.7 16.0 9.3 16.4 9.8 10.0% 5.1% 3.3% 2.6% 1.0% 1.6% 19.9 16.7 10.8 20.2 17 11.9 1.5% 2.0% 20.6 17.3 12.8 9.9% 7.9% 2.0% 1.8% 20.9 17.7 13.7 7.1% 1.5% 2.3% 4.1% 2.4% 2.3%