金融投资统计分析第九章

行情发展三种趋势：
上升 盘整 下降
股价变化三种信号
突破
反转 整理
（二）头肩顶与头肩底
头 右肩 左肩 颈 线
最后逃 命机会
最后买 入机会
左肩 底 1，识图要领：
突破信号：颈线的支撑与阻力 突破确认：反抽与回调 头肩顶的（向下）突破一般不需要成交量的配合。 但是，头肩底的（向上）突破需要成交量的配合。
（二）K线组合形态的研读
1，突破的确认
2，包容型K线组合
3，十字星K线组合 4，K线缺口
1，突破的确认
研判方法（以向上突破为例）
第一根长阳线表明市场做多意愿变得强烈。但是，第二天空方随即 进行了反扑，不过空方反扑未超过第一天的中线，第三天多方又进 行了试探性上功，在第四天一根长阳一举突破前期高点，表明上涨 突破已经完成。 是否形成向上突破的关键：
2）测算功能：
与对称三角形一样。
3，喇叭型
识图要领：
喇叭型是发散的，高点逐逐波抬高，低点逐波降低。 一般出现在人们对股价产生严重分歧的时候 。 喇叭型风险很大，一般只有风险偏好者喜欢参与这种图形。
（五）箱型
1，识图要领：
箱形的构造非常简单，由上下两条平行得直线构成。 与三角形整理有显著区别的是，箱形整理可长可短，在实战中 不乏运行时间长达1、2年的箱形整理。
如何平均？
简单算术平均法
MA（n）＝（Pt+Pt+1+……+Pt+n）/n
平滑移动平均法
EMA （n）＝a • Pt+（1－a） • MAt-1
案例
简单算术平均法：
日期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
收盘 7 价
5日 均价
7.5
8
7.7
8.3
9
9.5
8.8
9.1
9.7
对称三角形是一种整理形态，既可能向上突破，也可能向下突破。最好的操作方式可以等 待突破确认以后才行动。
2）测算功能：
一旦突破，股价运行至少不低于三角形高度。
2，上升三角形与下降三角形
1）识图要领：
上升三角形与下降三角形也是整理形态，在现实中，上升三角形向上突 破可能性较大，下降三角形向下突破可能性较大，但信号并不明显。
如果这个位臵是一定的比例或具体的价位，则很可能是一 些固定的百分比、黄金分割点，或整数位。
（二）支撑线，阻力线
识图要领（以支撑线为例）：
两个相邻的低点相连就构成支撑线，只要股价没有突破该支撑 线，股价运行到支撑线附近就是买入机会。 一旦股价突破支撑线，原来支撑线失效，随即进入另一支撑线。 股价的运行可以看成是一条条支撑线在不停地变换。 支撑线也可以与形态理论相结合，例如头肩型的颈线，圆弧型 的颈线，三角形的上下轨，箱型的上下轨，等等。
技术分析（二）：形态分析与指标分析
一，K线理论 二，形态理论 四，指标理论
三，切线理论
五，波浪理论
一，K线理论
（一）K线的基本形状及含义
（二）K线的组合形态研读
（一）K线的基本形状及含义
1、单个K线研读的基本方法：
实体部分的长短
上下影线的长短
2、单个K线的5种类型：
2，测算功能：
“横起来有多长，竖起来有多高”。 “久盘必跌”。
（六）V型反转
识图要领：
V型反转是比圆弧型更加强烈的反转图形。往往出现在公司有 重大利好或利空突然公布之后。 一旦出现V型反转，应坚决持股。 但是，V型反转一般不具有持久性，来得快去得也快，具体在 什么时候抛出，应该结合成交量进行综合判断。
早晨之星：跟黄昏之星正好相反。
同样，低位十字星是否成为早晨之星，也需要第五天K线的确认，如果 第五天仍然保持跌势，则该十字星仅是一个中继形态。
4，K线缺口
衰竭缺口 继续缺口
原始缺口
研判方法：
缺口是指两根相连的K线之间没有重叠的部分，也就是说股价的变 化是不连续的，而是跳跃性的。
缺口的三种类型：
3）带上下影线的K线（穿头破脚K线）
研判方法（以阳线为例）：
穿头破脚K线是最常见的K线。其研读方法是将实体部分与上下影线进行 对比。
如果实体部分较长，表明多方仍然占据优势，未来股价上涨可能性较大。
如果实体与上下影线都比较短，这是一种典型的平衡型K线，未来股价难 以判断。 如果上影线很长，则表明空方力量占优，相反，则表明多方占优。
7.7
8.1
8.5
8.3
8.58
8.86
平滑移动平均法 :
日期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
收盘 7 价
5日 均价
7.5
8
7.7Biblioteka 8.399.5
8.8
9.1
9.7
7.7
7.96
8.27
8.37
8.52
8.76
2，移动平均线的含义
平均成本线 趋势线
3，单个移动平均线使用法则：葛兰碧法则
1）光头光脚K线 2）带上影线K线，带下影线K线 3）带上下影线K线 4）收盘价与开盘价重叠的K线
1）光头光脚K线
研判方法（以阳线为例）：
光头光脚长阳线表示多方占据绝对优势，未来股价继续上涨的可能 性非常大。 光头光脚中阳线表示多方占据一定优势，未来股价有可能继续上涨。 光头光脚小阳线则表示多方只占据微弱优势，难以判断未来股价的 变动方向。
3，十字星K线组合
十字星组合研判方法：
黄昏之星：前三天呈现出振荡盘升的格局，在第四天出现了一个高位 的十字星。 如果第五天出现大幅下跌行情，则表明一轮升势已经结 束。
值得注意的是，高位十字星是否成为黄昏之星，也需要第五天K线的确 认，如果第五天仍然保持升势，则该十字星仅是一个中继形态。
2）带上影线的K线，带下影线的K线
研判方法（以阳线为例）：
带小上影线的长阳线，表明股价大幅冲高，仅有小幅回落，空方抵 抗力量不强，未来上涨可能性非常大。 带较长上影线的中阳线，表明股价在上冲过程中，多空双方发生了 激烈的争夺，多方只占微弱的优势，未来股价前途难料。 带长上影线的小阳线，表明股价在冲高过程过深幅回落，空方威力 已经显现，未来股价下跌的可能性非常大。
葛兰碧8大买卖法则：
均线上升过程中出现2个买点，2个卖点。 均线下降过程中出现2个买点，2个卖点。
4，多条均线的使用法则
均线排列规律：
多头排列。 空头排列。
黄金交叉与死亡交叉
黄金交叉与死亡交叉
5，移动平均线的局限性
移动平均线法则提示，当股价远离均线的时候，是股价发 生反转的时候，但是移动平均线本身不能说明股价远离到 什么程度股价将出现反转。 利用格兰维法则时，中短期移动均线过于敏感，频繁给出 买卖信号，其中许多买卖信号并不具有可操作性和实际意 义，也就是说，中短期均线提供了太多的噪声。 尽管长期均线相比短期均线具有较好的趋势性，但是长期 均线又具有太大的滞后性。当股价反转多时以后才会在长 期均线表现出来。
第一，随后两天的调整，股价没有创新低。特别是，如果这两天的收盘 价一直不低于第一天长阳实体的中部，则基本可以表明该股的下档支撑 非常强。
第二，第四天的收盘价高于前三天的最高价，新的升势即将展开。
2，包容型K线
研判方法（以阳线包容为例）：
阳线包容指一根长阳线后连续两天的股价变动都在第一天的K线实 体之内，既没有创出最高价，也没有创出最低价，后两天的K线完 全被第一天的K线所包容。 包容型组合突破方向取决于第四天的K线。如果第四天的K线不仅 完全超越了第二、三天的股价，而且创出了新高（新低），一轮 新的升势（跌势）被确认。
（三）黄金分割理论，百分比理论与整数位理论
黄金分割理论：
当股票价格变化到黄金点位的时候，往往获得支撑或者是压力。 比较显著的黄金点位是0.191、0.382、0.618与0.809。 如果在每一个黄金点位上，分别画一条横向的直线，这些直线就成为阻力线或 支撑线。
百分比理论：
百分比线与黄金分割线相似，只是划分的比例变为百分比 。 重要的百分比是：1/10，1/2，1/3与2/3。 在上述百分比点位上也可以形成阻力线与支撑线。
（一）指标理论概述
K线法、形态法与切线法都是定性分析，而指标法 是定量分析。 指标法的本质是通过一定的数学原理、统计学原理， 利用数学公式、统计学公式构造指标，并据此对股 价走势和涨跌幅度进行定量分析。 指标法包括两个重要的方面：
第一是如何构造指标； 第二是如何利用这些指标判断行情走势。
4）收盘价与开盘价重合的K线
研判方法：
大十字星表明多空双方战斗激烈，最后双方没有分出胜负，未来仍需选择方 向。但方向一旦选定，将会出现较大行情。 小十字星表明双方力量均衡，未来股价可能维持振荡。 小十字星多是某一趋 势的中继形态，但如果小十字星出现在顶部或底部，则是股价反转的信号。 丁字线（蜻蜓线），表明盘中多空双方竞争激烈，但是多方仍然艰难保住战 斗果实。未来有可能继续保持上涨，不过多方需要加大兵力，否则可能功亏 一篑。 一字型K线表明全天涨停板（或跌停板），未来股价趋势将延续。
6，乖离率BIAS
乖离率的计算：
BIAS＝（PC－MA）/MA
乖离率的含义：
股价偏离均线的程度。
乖离率的研判：
一般股价偏离短期均线5％、中期均线10％、长期均 线15％就应该是卖出（或买入）时机。
（二）移动平均线
1，移动平均线的计算 2，移动平均线的含义
3，单个移动平均线使用法则：葛兰碧法则
4，多条平均线的使用法则 5，移动平均线的局限性 6，乖离率（BIAS ）