企业年金替代率精算模型及实证测算

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企业年金EET税收优惠模式下的免税率与征税率研究

免税率与征税率研究的不足或余地，立企业年金建
基金平衡模型，测算实现目标替代率有关参数组合
国内外一些学者对于企业年金税收优惠免税
收稿日期：００—１２１０—１５
下的缴费率，分析ＥＴＥ模式下企业年金缴费环节的
造成我国企业年金发展缓慢或低水平的原因有
优惠免税率。王晓军给出了工资指数化增长时的职
工缴费率模型，而对企业年金税收优惠相关的缴进
费率、优惠税率进行测算。林义、雪梅、云龙等彭刘从企业所得税、个人所得税角度考查了企业年金税收优惠的免、征税率。
征税方式，是我国实现企业年金快速、康发展的最健
列支成本的比例为４，％而非试点地区可列支的成
本比例差异大，比较混乱，可列支的成本比例从其
４到１．％不等。％２５
优征税方式。本文在此基础上，对ＥＴ模式下的针Ｅ
内学者普遍认为ＥＴ是我国企业年金最佳模式的基础上，立了企业年金基金平衡模型，算实Ｅ建测现目标替代率最优参数组合下的缴费率为８５％，ＥＴ模式下企业年金缴费环节的免税率；．２即Ｅ构建ＥＴ模式的精算模型，Ｅ估算出ＥＴ模式下企业年金待遇给付环节的征税率为２．％；Ｅ３２最后指出我国应尽快明确企业年金税收模式、学精算税优模式下的企业年金各环节的免、科征税率。

MA(q)利率下企业生存年金精算现值模型

高建伟，丁克诠２
（．１华北电力大学工商管理学院，北京１２０；．０２６２中国科学院研究生院数学系，北京１０９０３）０
摘要：利用时间序列理论，将可逆ＭＡ１，（）（）ＭＡ２随机利率模型推广为可逆Ｍ（）一般ＭＡｇ模型，Ａｇ和（）并给出
关键词：缴费预定型；随机利率；企业生存年金；养老金；精算现值
中图分类号：８０Ｆ４文献标识码：Ａ文章编号：１０～５８（ｏ６ｏ —０３ — ５Ｏｏ７１２ｏ）２１１０
Ａｃｕｒａｒｓｎａｕｄｌｏｎｅｐｉｅｔａｉｌｐｅｅｔｖｌｅｍｏｅｓｆｅｔｒｒｓ
ＡｂｔａｔＩｉＰｒｂｓｄｏｅｔｅｓｒｓｅｒ，ｅｒｅｉｌＭＡ（）ｎＡ（）ｔｈｓｃｓｃ：ｎｔｓ印ｅ，ａｅｎｔｍｉｏｔｖｒｂｒｈｈｉｅｅｔｙｈｅｓｅｈ１ａｄＭ２ｓｃａｔｏｉ
ｉｅｓｒｅｍｄｌａｅｅａｚｔｒｖｒｂＡ（）ｄｃｍｏｎｒｔａｏｅｒｇｎｒｉｉｏｅｅｓｌＭｑａｏｍｎＭＡ（）ｍｄｌ，ｏｅｖｒｔｔｔｅｓｅｌｅｎｄｉｅｎｑｏｅｍｒｅ，ｅｓｏｈｃｌｌｉｅｓｆｅｒｉｉｅｑｏｄｒｎＭＡ（）ｍｅａｉｎＡｃｒｉｇｔｔｅｅｎｄｅｎｉａｕｔｎｓｐｔｍｎｇｔｒｅｉｃａｏｔｏｄｅｎｈｑｏｌｅｇｅ．ｃｏｎｆｅｏｔ－ｄｒｖｄｏｈｄｉｒ
Ｋｅｒｓｄｆｅｏｔｂｔｎｓｃａｔｎｅｓｒｔ；ｅｔｒｒｅｌｅａｎｉ；ｐｎｉｎａｔａｉｌｙｗｏｄ：ｅｎｄｃｎｒｕｉ；ｔｈｉｉｔｒｔａｅｎｅｐｓｉｎｕｔｉｉｏｏｓｃｅｉｆｙｅｓ；ｃｕｒｏａ

我国税收递延型养老保险优惠模式分析

我国税收递延型养老保险优惠模式分析组员：钟珲费泽红李秋颖杨婷婷摘要：随着人们生活水平的不断改善和社会医疗水平的逐渐提高，人口预期寿命不断延长，现今的中国已不可逆转地进入到一个老龄化社会，单纯依靠家庭养老和基本养老保险已不足以抵抗“银发浪潮”的冲击，构筑由社会养老保险、补充养老保险和个人储蓄性养老保险三大支柱体系支撑的社会保险大堤，确保我国安全渡过人口老龄化高峰期，是对当前我国社会保障体系提出的必然要求。

而个税递延型养老保险因其国际实施的普遍性、对个人投保的激励性以及对保险企业的盈利刺激性而成为当下解决我国个人养老问题的理想选择。

本文以我国施行个税递延型养老保险的机遇与挑战为切入点，以个税递延型养老保险的方案设计为主要研究内容，以定性研究结合定量研究为主要手段，从多个方面来分析个税递延型养老保险的设计方案。

论文包括以下几大方面：首先以个税递延型养老保险的概念界定、相关理论介绍为出发点，再深入的分析在我国施行个税递延型养老保险的机遇与挑战，同时进一步介绍了国内实践试点的相关情况。

紧接着，对养老保险的税收优惠模式进行分析，同时借鉴国外的个税递延型养老保险的发展模式，并结合我国的国情进行详细的个税递延型养老保险的方案设计。

同时，对设计出来的个税递延型养老保险的方案进行可行性分析。

最后，对施行个税递延型养老保险的方案的相关注意问题进行强调，以确保方案的顺利实施。

关键词：税收递延型养老保险；税收优惠一、导论（一）研究的目的在总结欧债危机的教训时，学者们发现债务危机的背后潜藏着养老金危机，失衡的养老保险制度所累积的巨额财政赤字是危机爆发的隐性诱因和直接推手。

然而相较于南欧诸国，我国养老保障体系的发展更不均衡，第一支柱社会基本养老保险承受着全社会的养老压力,资金缺口巨大；第二支柱企业年金的规模太小,尚起不到支柱的作用；第三支柱个人养老保险的发展最为落后，无法成为一个独立的支柱。

而全球养老保险的发展实践表明，各支柱均衡发展的养老保险体系既能提供有效的保障，又具有较强的可调整性与可持续性。

养老保险精算模型操作及指标解释

养老保险精算模型操作及指标解释1.数据收集和处理：模型的建立需要大量的数据支持，包括参保人员的基本信息、工作记录、缴费记录等。

数据的质量和完整性对模型的准确性至关重要。

2.假设设定：根据实际情况和需求，需要对养老保险的各项假设进行设定，包括参保人员的寿命、退休年龄、工资增长率等。

这些假设对模型的输出结果产生重要影响。

3.公式推导和模型建立：根据养老保险制度的运行规则和设定的假设，建立相应的数学模型。

常见的养老保险精算模型包括个人账户模型、基金模型、传统模型等。

模型建立需要充分考虑参保人员的人口结构和退休人员的生命周期。

4.参数设定与模型调整：将建立的模型应用于实际数据，通过对参数进行设定和模型的不断调整，使模型与实际情况相匹配，提高模型的预测和分析能力。

1.风险价值：风险价值是衡量保险产品或养老保险制度的风险承受能力的指标。

通过风险价值的计算，可以确定制度或产品在面对不同风险情景时的资金安全水平。

2.资产负债率：资产负债率是养老保险基金资产与负债的比例，用于评估基金的偿付能力和风险水平。

资产负债率的提高可能意味着基金的资金短缺或未来偿付能力不足。

3.投资收益率：投资收益率是养老保险基金的资产收益与投资本金的比例，用于评估基金的投资策略和风险收益水平。

投资收益率的提高可以增加基金的价值和偿付能力。

4.投保率：投保率是指参保人员在特定时期内实际参加养老保险的比例。

投保率的提高可以增加基金的缴费收入，保障基金的偿付能力和可持续性。

5.养老金替代率：养老金替代率是指退休后个人养老金与退休前工资的比例。

养老金替代率的高低可以反映养老保险制度对个人退休生活的保障程度。

年龄对企业年金替代率影响实证分析

１２企业年金缴费精算现值模型．职工加入企业年金计划，每年缴费分为个人缴费和企业缴费，均计人职工个人账户，形成企业年金基金。该基金于职工退休时累计额度大小直接影响职工未来退休养老的年领取额，因此缴费模型的研究对明晰职工退休养老支付有着重要意义。影响企业年金基金积累的因素很多，包括缴费率、工资年增长率、缴费期基金投资
前一年工资额度的比例。职工各类养老保险综合替代率的高低反映了职工退休后的生活水平。研究表明，综合
如下基本函数的设定：
ｘ示职工加入企业年金计划时的年龄。表
ｒ表示计企业年金计划时，就不能不考虑年龄因素对企业年金未来养老给付替代率的
影响。对于该问题，本文拟采用精算学的方法，通过构建企业年金替代率模型进行实证分析。
资额，这里本文进一步假定：（Ｓ（ｓ１Ｅ）＋＝Ａ）・（＋ｇ‘ ），其中ｇ表示职工工资的年增长率。
企业年金计划中的老人补偿机制设定和退休年龄确定提供些许标准。
［关键词］企业年金
缴费率
替代率
［图分类号］Ｆ７．［献标识码］Ａ中２２９２文
企业年金是我国多层次养老保险体系的第二支柱，是我国基本养老保险的重要补充。企业年金替代率作为衡量企业年金补充养老作用大小的一个重要指标，其计算方法是企业年金未来每年养老金给付额度与职工退休

养老保险改革影响养老待遇的实证研究——基于养老金替代率的分析

假设 7 ：个人账户养老金和职业年金的投的基础养老金月标准为 :
资管理无需支付额外费用。（二）新办法“中人”养老保险待遇测算
模型
N ෎础
=
w0
⋅
n-1
∏
i=0
(1+
gi
)⋅
1+
sϕ + nf s+n
2
⋅(s + n)%（1）
④参见《机关事业单位职业年金办法》（国办发〔2015〕18 号）第九条。 ⑤基础养老金的计算方法以《财政部关于贯彻落实 < 国务院关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定 > 的通知》（人社部发〔2015〕28 号）为依据。
18 号文、人社部发〔2015〕28 号文等相关政金 + 个人账户养老金 + 过渡性养老金”。假设
策规定，本文作出如下假设：
“中人”参加工作为 a 年，退休为 b 年，养老
假设 1 ：2014 年 10 月 1 日至 2014 年 12 保险制度改革实施为 c 年。假设所有的“中人”
月 31 日期间退休的，其退休年度视同为 2015 在改革后都继续参加养老保险计划，因此实际
老保险基金个人账户记账利率为 r，职业年金
假设 4 ：全部“中人”在最初入职时就参缴费率为 β，职业年金投资收益率为 q。基本
加养老保险计划，并且在改革后会继续参加养老保险个人账户和职业年金计发月数均为
新的养老保险计划。
m，过渡系数为 ε。
假设 5 ：个人缴费工资基数按照当地上年
1. 测算基本养老金替代率的模型
关键词：养老保险改革养老金替代率精算模型中图分类号：F842.0 文献标识码：A 文章编号：1009 - 1246（2019）01 - 0092 - 09

CFP国际金融理财师员工福利与退休规划第十一章养老供给分析及测算综合练习与答案

CFP国际金融理财师员工福利与退休规划第十一章养老供给分析及测算综合练习与答案一、单选题1、付先生在职月薪4000元，其养老金目标替代率为80％，即3200元，假如国家基本养老金约为1200元/月；付先生还有18年退休，他需要参加企业年金计划，以筹集另外2000元/月的目标养老金缺口。

假设年金投资回报率为5％，计划退休后年金发放月数为139个月。

为实现其养老金替代目标，从现在开始付先生需要每月向企业年金账户缴纳（）元。

A.605.89B.613.47C.644.04D.657.28【参考答案】：A【试题解析】：使用财务计算器计算目标养老金需求缺口，PMT＝－2000；I/Y＝5％/12；N＝139，解得：PV＝211578.81（元），所以目标养老金需求缺口为211578.81元。

因为FV＝211578.81；I/Y＝5％/12；N＝18×12，解得：PMT＝605.89（元），需要从现在开始每月向年金计划缴费605.89元。

2、下列各项不属于养老筹资途径的是（）。

A.参加国家基本养老保险B.金融投资养老C.领取国家救济金D.参加雇主主办的补充养老保险计划【参考答案】：C【试题解析】：养老筹资可以通过以下两个途径来实现：一是参加国家基本养老保险和雇主主办的补充养老保险计划；二是进行个人养老投资，包括养儿防老即家庭投资、储蓄养老和金融投资养老三个部类。

3、2008年1月，张某年满60岁办理了退休手续，退休时其国家基本养老保险缴费年限已经累计满20年，指数化月平均缴费工资为7200元，个人养老保险账户储存额为111200元，当地职工社会月平均工资为2800元。

张某退休后每月可领取的基本养老金为（）元。

（不考虑视同缴费和过渡性养老金）A.1800B.1700C.1600D.1500【参考答案】：A【试题解析】：张某的国家基本养老保险缴费年限已经累计满20年，且已达到退休年龄，具备领取国家基本养老金的资格。

中国养老金制度和结构分析及建议

UAN ZHUO LUN TAN圆桌论坛Y- 172 -自上世纪90年代以来，我国逐渐建立了较为完备的养老保障体系。

主要分为基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险三个层次。

①基本养老保险。

是我国社会养老保险体系最为重要的支柱，是按国家规定强制实施的为保障离退休人员基本生活需要的一种养老保险制度，由国家、企业和个人三方共同负担。

②职业养老保障，又称企业年金。

是企业根据自身经济实力，在国家规定的实施政策和实施条件下为本企业职工所建立的一种辅助性的养老保险。

③个人养老保障。

是职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种补充保险形式。

全国社会保障基金是对基本养老保险的补充。

一、我国基本养老保障问题分析（一）第一支柱占比过高我国养老体系三支柱发展不均衡，养老重担绝大部分要由第一支柱承担。

截至2018年末，第一支柱规模79441亿元，占比79.19%；第二支柱规模20870亿元（其中职业年金规模源于中国社会保险学会会长胡晓艺在养老金融50人论坛，2019上海峰会的发言），占比20.81%；第三支柱规模约7000万（2019两会全国人大代表、太保集团周燕芳表示，2018年共有16家保险公司开展个人税延养老保险业务，累计实收保费约7000万），占比甚微。

（二）社会老龄化严重自我国实行计划生育政策以来，每年新生人口数量开始下降，近几年社会人口老龄化趋势难以逆转。

由于我国的基本养老保险的城镇职工公共养老体系中的社会统筹部分实施的是现收现付制，目的是通过养老保障基金在在职和退休职工之间的调剂来做到社会的再分配。

我国各个省份的抚养比是非常重要的指标，可以看到，随着年份的增加，抚养比持续下降，截止2017年城镇职工养老保障体系中抚养比已下降到2.65，如果具体到省份可以看到在2016年就有9个省市的抚养比低于2，这也就意味着该地区收支不平衡的压力进一步扩大。

（三）养老基金投资范围小，收益率低据我国《基本养老保险基金管理办法》可知：全国社会保障基金可以参与境内与境外的投资，资产配置的范围非常广泛，自运作以来，过去19年间年化收益率达到了8.4%。

中国企业年金替代率水平研究——基于随机波动模型的分析

一
７ｌ一
（０３针对投资收益率的金融时间序列波动性特征，２０）通过设定年收益率的对数正态分布参数来预测各
期的收益率。虽然确定性方法在计算上带来了许多便利，但是有些关键参数的赋值，如影响年金替代率
水平的关键变量—— 年金资产的投资收益率，数据性质具有明显的随机波动特征，其用确定性方法取单
机波动（ｔｈｓｃｏｔｉ，模型，ＳｃａｔｌｉｙＳｏｉＶａｌＶ）ｔ以年金资产投资于股票和国债两类风险资产为例，对年金替代率进行模拟分析。研究表明：从供给角度讲，当前条件下，在制度能够实现的替代率水平远远低于制度的预设目；标在总缴费率较高，而其它因素又很难改变的情况下，高年金替代率的关键是提提高投资收益率水平。为此，要改善年金资产的投资环境，引入竞争机制，降低基金管理费率。
财贸研究
２０．０９２
中国企业年金替代率水平研究
— —
基于随机波动模型的分析
徐颖张春雷
（．京信息科技大学经管学院，１北北京１０９；．０１２２中央财经大学保险学院，京１０８）北００１摘要：建我国企业年金替代率现金流模型，年金资产的投资收益率作为随机变量引入随构把
一
数值就极具不合理性，因为企业年金投资的主要对象是股票和债券等风险资产，投资收益率具有较大
的年度不平衡性，其条件方差是时间的函数，是瞬时改变的，与正态分布相比具有明显的厚尾结构（李锋，０７。这种参数在替代率测算中不能假定为正态分布，２０）更不能假定为单一数值。因此，现有文献对年金替代率水平的研究，还缺乏客观性。综上，在对年金替代率水平进行测算时，必须考虑相关参数的数据性质，按照数据的不同类型，选择性应用确定性方法和随机模拟方法，才能合理地预测年金替代率的真实水平。本文首先构建我国企业年金替代率现金流模型，对我国企业年金替代率的各影响因素进行经验分析，将所有变量分为两类：一类是确定性变量，如工资增长率，缴费率、管理费率等，对这类变量取固定值或平均值；另一类是随机性变量，如投资收益率。其次，对随机性变量进行模拟分析，引人ＳＴ随机Ｖ— ① 波动模型，利用ＭＭＣＣ模拟方法，助ＷｉＵＳ软件，借ｎＧＢ模拟得到ｓ．ＶＴ模型各参数后验分布的平均值、标准差、ＭＣ误差、置信区间等统计量，得到模型参数的贝叶斯估计基础上，测出标准化的投资收益在预率值，再利用不动点迭代原理计算出所需的非标准化收益率的预测值。再次，将各变量值代入模型，得

基于特定目标替代率的企业年金税收优惠政策成本与收益测算

女工人５０岁退休的规定，已不符合现实的需要．随着受教育年数的增加，参加工作的年龄越来越晚，可
预计我国平均就业年龄会向后推迟．现假定我国的
平均退休年龄为６０岁，加工作年龄为２参０岁或２１
岁，我国职工平均工作年限为３或４．则９ａＯａ３）通货膨胀率为５％或６％当前，国家实施积极的财政政策和宽松稳健的
文章编号：１００９—４４２１）１—０８４Ｘ（０１Ｏ０７—０６
基于特定目标替代率的企业年金税收优惠政策成本与收益测算
吴忠，张鹏，韩琳
（海工程技术大学管理学院，上海２１２）上０６０
休行为有所增加．因此，了准确衡量企业年金的为税惠成本，需考虑企业年金导致提前退休所带来的社会成本的增加．虽然很多学者分别对企业年金税收优惠政策的实施收益与成本进行了分析与归纳，但研究均是侧重一个角度，没有同时兼顾收益与成本，或者从
ｏｎｅｐｒｓｎｎｔａｏｏｔｒａｅｅｅｏｆｅｔｒｉｅａｕｉｙｃｎｐｒｍｅａｇｅｔｒｄｖｌｐｍｅｆｅｅｐｒｓｎｎｕｔｎａｌｅｏｓｎｄｉ — ｎｔｏｎｔｒｉｅａｉｙｉｏｗｒｃｔａｍｐｒｖｈｅｌｖｌｏｆｓｉｌｗｅｆｒｏａｇｒａｅｅｒｅｏｅｔｅｅｏｅａｌａｅｔｅｔｒｄｇｅ．

中国企业职工养老保险替代率的实证研究——基于缴费确定型企业年金与基本养老金的对比分析

一
、
引言
另外，学界也日益关注养老保障另一大支
柱— 企业年金在工资替代率方面的问题，但大多讨论企业年金自身的替代率。关红霞（ｏ８、２０）刘昌平（０５分析了影响企业年金工资替代率的相关因素２ｏ）及其影响程度；张思锋、孙博和雍岚（０７讨论了企２０）业年金替代率的性别差异。至于基本养老金与企业年金的关系，目前只有郑婉仪和陈秉正（０３单方２０）
随着中国人口老龄化程度的逐步推进，基本养
老金和企业年金作为中国企业职工养老保障两大支柱，其替代率问题的研究越来越受到学术界关注。国内学者大多从两个角度来研究中国企业职工基本养老保险替代率：一是从参与者微观养老保障需求的角度进行分析。邓大松和李琳（０８、２０）林东
・
７１・
经济与管理（月刊）
２００９年第４期
保险机制。而个人账户由于具有可继承性，不具备社会公平性和风险分担性的特点。
企业年金在中国又被称为 “ 充养老保险 ” 补。
其中，ｓＡＩ．表示参与人在ｘｈ＋岁时的薪水。
基础养老金的领取以当地上年度在岗职工月
平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费每满１年发给１ ② ％。对于基础养老金来说，其缴费工资在退休时的积累值为：
Ｖ．ＡＳ＋ — — Ｌ一＝，ｘｓ
２０年国务院《００关于完善城镇社会保障体系的试点方案》国发［００４号）（２０］２确定了中国企业年金实行基金完全积累制，采用个人账户方式进行管理。ＤＣ型企业年金由企业和个人共同缴费，根据确定性缴费方案，通过精算计算方法而得到其在退休时的终值，然后一次性或分期支付给参与者，并且该类型企业年金具有可继承性。因此，ＣＤ型企业年金不具

关于我国企业年金替代率影响因素的研究

关于我国企业年金替代率影响因素的研究
胡国庆史斌
（宁医学院管理学院２６２）济７８６
【摘要】文从微观角度出发，本以月而不以年为时间单位，通过构建更
精算模型。在这种模型下，业年金替代率的高低是由缴费率、企工资增长率、费期限、放期限等因素决定的。缴发
定》中第一次提出 “ 家提倡、励企业实行补充养老保险 ” １９国鼓；９６年实施的《动法》５条也明确指出 “ 劳第７国家鼓励用人单位根据本
单位实际情况为劳动者建立补充保险 ” 到２０；００年为适应社会保
率太高，造成参保人在职期间与退休后收入无明显差别，低工会降作积极性；代率太低，保人退休后获得的收入较低，活水平会替参生
取的养老金（以月为单位）在ＤＣ精算模型下，是未知数。，这因为货币具有时间价值，以为了比较参保人在职期间缴纳所
二、国企业年金制度精算模型的选择我１９年国务院在颁布《于企业职工养老保险制度改革的决９１关
要求一下从参加企业年金到退休这一段时间也就是ｎ年的所有缴费及此间的投资收益在ｕ的现值。并且因为保险费用是按月缴时纳的，以可以得出如下的个人账户收人模型。所个人账户积累额和投资额在岁时的精算现值一［∑（ＸｓｕＪ（）

目标替代率下的企业年金缴费率——基于税收优惠视角分析

技术经济与管理研究２１００年第２期
目标替代率下的企业年金缴费率
基于税收优惠视角分析
张鹏，吴忠，张继民，支晓睛
（上海工程技术大学管理学院，上海２１２）０６０
摘要：企业年金作为我国养老保险体系中的第二支柱，因缺乏税收优惠政策而发展滞后，难以形成对基本养老保险的
所有计划参加者年薪的２％（５美国（９６国内税收法》第４５１８年１款），澳大利亚企业年金的税收优惠达到工资总额的９％，瑞典
也达到了６５７％左右。显而易见我国企业年金的税收优惠．％．５
可以简单归结为以下两个方面，第一，基本养老保险的替代率和缴费率过高，使企业年金缺少发展空间；第二，缺乏与企业
位和个人分别在养老保险中承担的责任，来实现养老保险制度
的可持续发展。在整个养老保险体系中，企业年金作为第二支柱，发挥着越来越重要的作用。但是我国企业年金由于缺乏税收优惠政策而发展滞后，难以形成对基本养老保险的有力补充。理论界普遍认为，造成我国企业年金制度发展滞后的原因
・
９・４
目标替代率下的企业年金缴费率
密切相关的。因此，本文的主要目的是为了考察为实现企业年金的目标替代率，政府对企业年金的缴费应实行多大程度的税收优惠力度，并且这一税收优惠程度在我国是否是可行的，是否有利于促进整个社会福利水平的提高等问题。
Ａ２模型时的缴费与养老基金水平的一阶、二阶矩。他们虽Ｒ（）

基于知识图谱的我国养老保险研究可视化分析

社会与生态经济与社会发展研究基于知识图谱的我国养老保险研究可视化分析安徽大学管理学院谢汝婷摘要：随着我国老龄化程度的加深，学术界涌现出众多关于养老保险方面的研究成果。

基于知识图谱分析工具，对近五年养老保险研究领域的核心期刊文献进行梳理，通过可视化技术从作者、机构、高频关键词、关键词共现图等分析当前国内养老保险研究的整体脉络，并勾勒出脉络、研讨研究主题之间的关系，概括养老保险研究的现状，以期为我国后续养老保险研究提供借鉴。

关键词：养老保险；热点主题；现状；知识图谱一、引言在我国养老保险能够保障失去劳动能力的退休人群的基本生活。

养老保险是政府应对人口老龄化在理念与态度上的重要体现，对于调整老龄化问题与社会经济政治文化发展矛盾起着重要作用。

养老保险政策则是政府根据人口老龄化的具体表现，调整老龄化问题与社会政治经济文化发展矛盾所采取的公共政策的总和。

随着人们对养老政策的重视，相继建立了人口老龄化与经济社会发展相适应的养老服务体系，学术界对此展开了深入研究，成果蔚为大观。

目前国内学者对养老保险研究的总结、回顾来看，研究主题丰富，多是基于特定主题的讨论，且以定性研究为主。

为科学地描绘国内养老保险研究的宏观图景，整体把握养老保险研究的热点领域和演变脉络，本文采用文献计量的方法，借助CiteSpace，NetMiner等可视化工具绘制知识图谱，将近五年国内养老保险研究概貌以图谱形式呈现出来。

通过对图谱的深入挖掘，结合对热点主题的质性分析，以期清晰展现国内养老保险研究的宏观面貌与演化路径，一定程度上预测未来的研究趋势。

二、研究设计本研究数据来源于CNKI，选择主题作为基本检索字段，检索时间跨度为2014-2019年（截止到2019年6月1日），研究近5年国内养老保险的研究现状。

以“养老保险”为基本检索词，选择CSSCI核心期刊数据库，检索包含作者、标题、来源出版物、会议信息、摘要、被引频次、作者识别号等相关信息，得到文献2381篇，并以Refwork格式保存输出。

企业养老保险精算模型分析

１基本参数假设
：
职工加入就业的年龄．加入养老保险的年即
龄：
（）职工现在的年龄，：即其已工作年；
：
允许职工退休的最早年龄：职工退休后平均存活的最高年龄；
：
法定退休年龄；
体情况而制定职工的缴费率和退休职工的养老金
建立模型。出养老金的给付公式与缴费公式。推
Ｋｅｒｓｏｄａｅｅｓｏｓｒｎｅｐｎｉｎａｔａｉｌｄｌｐｎｉｌｆａａｃｙｗｏｄ：ｌ－ｇｎｉｎｉｕａｃ；ｅｓｏ；ｃｕｒａｐｎｍｏｅ；ｒｃｐｅｏｂｌｎｅｉ
中国的现行养老保险制度分为三部分：会基社本养老保险、企业补充养老保险（企业年金）个人和储蓄性养老保险（个人年金）。我们要讨论的是企业补充养老保险这一部分。企业补充养老保险是有条件、能力的企业自有愿为职工发起的一种对传统的基本养老保险起补充作用的养老保险。根据国家的政策、业的具它企
工资额：
．，工资尺度函数，一般与工作年限，术水ｓ：，它技平，经济增长率。劳动生产率等有关；
休金期初给付的角度进行了探讨，既没有考虑到但
理论上的连续情况，没有考虑到企业的损失。下也

中国企业年金研究报告分析

中国企业年金研究报告团队业务管理部二00二年十二月前言企业年金在中国是一种全新旳话题，它源于西方旳职业年金或雇主年金，是政府公共养老保障旳主要补充。

我国计划在“十五”期间要建立有中国特色旳企业年金制度。

企业年金不同于社会保障，又区别于商业保险。

它是企业及职员依法参加基本养老保险旳基础上，自愿建立旳补充养老保险制度。

企业年金涉及财政、金融、保障三方。

本报告简介了我国企业年金旳发展、现状和将要执行旳管理运营措施，同步提出企业年金是一种多方参加，竞争剧烈，利益共享旳、有着很大发展潜力旳市场，寿险企业介入企业年金市场，将面对多重挑战。

我们提议，新华企业应该主动应对这些挑战。

团队业务管理部2023年12月目录第一章我国基本养老保险制度旳发展与面临旳问题 (4)♦我国基本养老保险制度旳发展 (4)♦中国现行养老保险制度旳潜在问题 (5)第二章中国企业年金旳发展和现状 (12)♦中国企业年金发展历程和现状 (12)♦中国行业单位旳企业年金发展概况 (17)第三章国外企业年金旳模式 (28)♦美国401（k）计划简介 (28)♦英国企业年金制度 (32)♦香港退休养老保障制度概况 (36)第四章我国《企业年金管理措施》简介 (41)♦我国企业年金基本内容 (41)♦我国企业年金旳运营与管理 (43)第五章企业年金旳发展趋势和寿险企业旳挑战 (52)♦企业年金旳发展趋势 (52)♦企业年金带给寿险企业旳挑战 (58)第六章XX企业对企业年金旳对策提议 (66)附件：《企业年金管理措施》（送审稿）《中华人民共和国信托法》第一章我国基本养老保险制度旳发展与面临问题♦我国基本养老保险制度旳发展♦中国现行养老保险制度旳潜在问题第一节我国基本养老保险制度旳发展中国旳养老保险制度是在建国后建立和发展起来旳，已走过50数年旳风雨历程。

伴随中国由计划经济体制向社会主义市场经济体制旳转变，养老保险制度也经历了深层次旳改革和创新。

我国旳养老保险制度发展大致能够分为四个阶段。

我国基本养老保险的保障水平和精算平衡研究

实现我国基本养老保险精算平衡的对策建议
对策建议1
完善精算模型和数据质量：建立更加科学的精算模型，提高数据质量，以更加准确地预测养老保险的收支情况，实现更
高的精算平衡水平。
对策建议2
优化缴费率和待遇支付水平：在保证养老保险财务可持续的前提下，合理调整缴费率和待遇支付水平，以实现更高的精
算平衡水平。
精算模型中未考虑人口结构变化、经济发展等因素对养老金收支的影响，未来需进一步完善模型以更准确地预
测未来趋势。
在研究方法上，目前的研究主要集中在宏观层面，未来应加强微观层面研究，如个人账户养老金计发月数等关
键参数的优化研究。
针对制度公平性、效率等问题，未来应进一步探讨不同群体之间的差异，以及如何通过制度设计实现更加公平
研究结论概述
成功实现了基本养老保险的全国统筹，提升了制度公平性和可持
续性。
通过建立精算模型，对缴费率、替代率、缴费年限等关键参数进行了合理设计，确保了制度的财
务稳健。
通过对历史数据的模拟分析，预测了未来不同情景下的养老金支出和收入状况，为政策制定提供
了重要参考。
研究不足与展望未来研究方向
基本养老保险为在职人员提供一定的社会保障，减轻其未来的养老压力。
我国基本养老保险制度的发展历程
我国基本养老保险制度自上世纪90年代开始实施，经历了逐
步完善的过程。
近年来，我国政府对基本养老保险制度进行了多次改革和调整，以适应社会经济发展的需
要。
目前，我国基本养老保险制度已实现了城乡全覆盖，并逐步提高了保障水平，加强了基金
对策建议3
加强投资运营管理：加强养老保险投资运营的管理，提高投资收益，以增强养老保险的财务可持续性，实现更高的精算

中国企业年金替代率问题研究的开题报告

中国企业年金替代率问题研究的开题报告一、研究背景与意义随着中国老龄化现象的日益严重，养老问题也成为了一个备受关注的话题。

目前，我国的企业年金制度还处在快速发展的阶段，其中替代率问题尤为重要。

替代率是指退休人员在退休后获得的养老金与其退休前工资的比值。

替代率的高低直接关系着退休后的生活保障水平。

故，研究企业年金替代率问题，对于提高我国的社会保障水平、解决养老问题，具有重要的现实意义与重要的理论价值。

二、研究现状目前，国内外对企业年金替代率问题的研究不断深入。

国内学者以《全国社会保障基金理事会2014年年度报告》、《中国企业年金发展报告》、《我国个人账户养老金制度的风险控制研究》等为代表，探讨了企业年金制度的发展现状，分析了企业年金替代率的现状及其影响因素。

在国际上，由于西方国家企业年金制度发展历史较长，且总体较为成熟，因此对于企业年金替代率的研究也相对比较深入。

例如，美国、加拿大等国家的大量学者，从不同的角度分析了企业年金替代率的现状，同时也探讨了提高替代率的相关途径，取得了一定的研究成果。

三、研究内容本研究旨在借鉴国内外学者的研究成果，对于中国企业年金制度的替代率问题进行深入探究。

具体可以从以下几个方面展开：1. 梳理企业年金制度的发展历程，明确我国企业年金制度的现状。

2. 分析影响企业年金替代率的因素，如社会经济、政策因素等。

3. 对企业年金替代率的理论进行梳理与阐述，探究同类机构的替代率计算方法，并运用到中国的企业年金制度中。

4. 通过案例研究，深入分析中国部分企业年金计划的替代率，探讨提高替代率的有效途径。

四、研究方法本研究采用文献研究法、案例分析法与数理统计方法相结合的方法论，旨在深入探讨企业年金替代率问题。

具体方法如下：1. 对于国内外企业年金制度的发展历程和现状进行文献调研。

2. 通过收集相关文献，分析企业年金替代率的影响因素，并进行文献综述。

3. 通过数理统计方法，分析企业年金计划的特点，计算企业年金替代率。

企业年金对退休收入替代率的影响

作者：卢仿先[1];张洁瑜[1]
作者机构： [1]湖南大学金融学院,长沙410079
出版物刊名：统计与决策
页码： 171-173页
主题词：基本养老保险;企业年金;替代率
摘要：文章依据基本养老保险改革方案《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》（2005年）及企业年金现行相关规定建立了精算模型，使用C语言编程测算了典型个体的基本养老保险替代率、综合替代率，以及不同投资收益率假设下企业年金缴费率对综合替代率的边际贡献。

得出了企业年金能提高退休收入替代率，改善“新人”和“中人”之间基本养老保险待遇差别以及在一定奈件下对退休收入替代率有放大作用的结论。

事业单位养老保险精算模型及补充年金设计

事业单位养老保险精算模型及补充年金设计肖鸿民;马志娥;杨晓丹【摘要】依据我国机关事业单位工作人员养老保险制度改革中提出的相关政策,构建不同水平的年金回报率、利率、工资增长率下的事业单位养老金保险精算模型,并对“新人”和“中人”的养老金替代率进行预测.研究结果表明,首先我国目前养老金替代率水平整体偏低,尤其是没有过渡性养老金的“中人”,其替代率更低.其次,基于预测模型估测“中人”合理的过渡性养老金调节系数,通过单位补充年金提高替代率,降低调节系数.最后,根据我国国情,借助国外GSA养老保险制度,提出较为合理的建议和对策,并设计出合理有效的单位补充年金,以适应当前人口老龄化的社会结构,进而保障退休人员的物质生活水平.【期刊名称】《财会月刊（会计版）》【年(卷),期】2017(000)035【总页数】6页(P48-53)【关键词】事业单位养老保险;养老金替代率;过渡性养老金调节系数;单位补充年金【作者】肖鸿民;马志娥;杨晓丹【作者单位】西北师范大学数学与统计学院,兰州730070;西北师范大学数学与统计学院,兰州730070;西北师范大学数学与统计学院,兰州730070【正文语种】中文【中图分类】F840.67目前，我国社会养老保险体制构架按照人口类型可分为机关事业单位养老保险、城镇企业职工养老保险和农村养老保险三大部分。

相较于其他两类养老保险，机关事业单位养老保险有着养老保险金固定、保障水平高、个人不承担缴费义务等明显优势。

但随着社会主义市场经济的快速发展，一方面，“养老金双轨制”引发了社会对养老保障制度公平性的质疑，如一定程度上影响企事业单位之间人力资源的合理流动和优化配置，导致企事业员工之间收入分配差距扩大等问题；另一方面，“养老金双轨制”给我国的财政支付带来了巨大的压力。

近几年，随着人口出生率的下降、老龄人口数量的攀升等，我国已逐渐步入老龄化社会。

面对老年人口急剧上升、国家老龄化日趋严重、劳动力人口急剧下降的情况，在职人员所缴费用无法弥补退休职工养老金发放的缺口，发放养老金的压力与日俱增。