期权从业考试题含答案84分
期权从业考试题(含答案84分)复习过程
单选题（共50题，每题2分）1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产A.权利金B.标的价格C.行权价格D.结算价2、期权的卖方（）A.获得权利金B.支付权利金C.无保证金要求D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是（）A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值（）A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（）A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。
期权从业考试题(含答案84分)
单选题（共50题，每题2分）1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产A.权利金B.标的价格C.行权价格D.结算价2、期权的卖方（）A.获得权利金B.支付权利金C.无保证金要求D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是（）A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值（）A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（）A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。
期权一级考试题库及答案
期权一级考试题库及答案1. 期权合约的基本要素包括：A. 标的资产B. 行权价格C. 行权时间D. 期权类型答案：ABCD2. 下列哪项不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：C3. 期权的时间价值是指：A. 期权的内在价值B. 期权的市场价格C. 期权的内在价值与市场价格之差D. 期权的市场价格与内在价值之和答案：C4. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的行权价格C. 期权的市场价格与行权价格之差D. 标的资产价格与行权价格之差答案：D5. 期权的杠杆效应体现在：A. 期权价格变动幅度大于标的资产价格变动幅度B. 期权价格变动幅度小于标的资产价格变动幅度C. 期权价格变动幅度等于标的资产价格变动幅度D. 期权价格变动幅度与标的资产价格变动幅度无关答案：A6. 期权的波动率是指：A. 标的资产价格的波动程度B. 期权价格的波动程度C. 期权行权价格的波动程度D. 期权市场价格的波动程度答案：A7. 期权的希腊字母Delta表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：A8. 期权的希腊字母Theta表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：B9. 期权的希腊字母Vega表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：C10. 期权的希腊字母Rho表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：D11. 期权的行权方式包括：A. 美式期权B. 欧式期权C. 百慕大期权D. 所有以上选项答案：D12. 期权的到期日是指：A. 期权合约的开始日期B. 期权合约的结束日期C. 期权合约的交易截止日期D. 期权合约的行权日期答案：B13. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的开始价格B. 期权合约的结束价格C. 期权合约的交易价格D. 期权合约规定的行权价格答案：D14. 期权的到期日和执行价格共同决定了期权的：A. 内在价值B. 时间价值C. 期权类型D. 期权价格答案：A15. 期权的到期日和执行价格对期权价格的影响是：A. 到期日越远，期权价格越高B. 执行价格越高，期权价格越高C. 到期日越近，期权价格越低D. 执行价格越低，期权价格越高答案：A。
个股期权从业人员考试题库(含答案)
1、目前某股票的价格为50元，其行权价为51元的认购期权的权利金为2元，则档该股票价格每上升1元时，其权利金变动最有可能为以下哪种？A.上涨0.5元—1元之间B.上涨0元—0.5元之间C.下跌0.5元—1元之间D.下跌0元）—0.5元之间2、老王判断某股票价格会下跌，因此买入一份执行价格为50元的该股票认沽期权，权利金为1元，当股票价格高于（50）元时，该投资者无法获利。
3、某股票现在的价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元，假设该股票短时间内的Delta为0.6，则该期权此时的杠杆倍数为（7.5）4、对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为10元，只有1天到期的认购期权权利金价格为2.15元，则该认购期权合约的Delta值大致为（0.52）选接近于1的，0-1之间的数字5、当Delta值对证券价格的变化特别敏感的时候，（gamma）会显得特别重要。
6、出现以下哪种情况，中国结算上海分公司、上交所有权对投资者的相关持仓进行强行平仓（）A.客户持仓超出持仓限额标准，且未能在规定的时间内平仓B.合约调整后，备兑开仓持仓标的不足部分，在规定时间内没有补足并锁定标的证券，或没有对不足部分头寸进行平仓C.因违规、违约被上交所和中国结算上海分公司要求强行平仓D.以上全是7、假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入3份行权价为50元的该股票认购期权，期权的Delta值为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的Delta值为-0.8，2种期权的期限相同，合约单位都是1000，那么张先生需要（卖出500股）才能使得整个组合的Delta保持中性8、如何构建底部跨式期权组合（同时购买相同行权价格、相同期限的一份认购期权和认沽期权）指一种包含相同的行使价和到期日的看涨期权和看跌期权的期权策略。
9、领口策略的构建方法是买入股票，买入平价（或者虚值）认沽期权，再卖出虚值认购期权。
期货从业：期权试题及答案(题库版)
期货从业：期权试题及答案（题库版）1、判断题欧式期权是在欧洲普遍采用的一种期权。
O正确答案：错参考解析：美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别。
近年来，无论在欧洲还是在美国，或是其他地区，美式期权已占据主流，欧式期权（江南博哥）虽然仍存在，但其交易量已比不上美式期权。
2、判断题在期权交易中，期权的买方有权在其认为合造的时候行使权力，但并不负有必须买入或卖出的义务。
期权合约的卖方却没有任何权力，而只有义务满足期权买方要求履行合约时买入或卖出一定数量的期货合约。
O正确答案：对3、判断题期权交易的绝大部分均是通过履约平仓的方式进行的。
O正确答案：错4、判断题看涨期权的买方要想对冲了结在手的合约头寸，其应当买入同样内容、同等数量的看跌期权合约。
O正确答案：错参考解析：看涨期权的买方要想对冲了结在手的合约部位，只需卖出同样内容、同等数量的看涨期权合约即可。
5、单选芝加哥期货交易所大豆期货期权合约报价14.3,14.3表示的是O美分/蒲式耳。
A.14.125B.14.25C.14.375D.14.75正确答案：C参考后析：在期货期权合约中，报价以1/8美分或1/8美分的整数倍出现。
14.3表示的是14+1/8x3=14.375（美分/蒲式耳）。
6、多选下列哪些场合可以进行卖出看跌期权？（）A.预期后市下跌或见顶B.预期后市看涨C.认为市场已经见底D.标的物市场处于牛市正确答案：B,C,D参考解析：本题考查卖出看跌期权的运用。
7、多选执行价格又称OoA.履约价格B.敲定价格C.交付价格D.行权价格正确答案：A,B,D参考解析：加行⅛r格是进行履约时的价格，也称敲定价格和行权价格。
C项交付价格是商品交割时的价格，与执行价格不同。
8、单选只能在合约到期日被执行的期权，是OOA.看跌期权B.美式期权C.看涨期权D.欧式期权正确答案：D参考解析：欧式期权在规定的合约到期日方可行使权利，期权买方在期权合约到期日之前不•熊行使权利；美式期权可在期权到期日行权，也可在期权到期前任一交易日行权；看涨期权是约定将来以一定价格买入标的资产的期权；看跌期权是约定将来以一定价格卖出标的资产的期权。
期权从业考试题及答案
期权从业考试题及答案一、单选题1. 期权是一种（）。
A. 期货合约B. 股票C. 金融衍生品D. 债券答案：C2. 期权的买方拥有的权利是（）。
A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：C3. 期权的卖方承担的义务是（）。
A. 强制买方履行合约B. 强制卖方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：D4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格D. 期权合约的执行价格与标的资产市场价格之差答案：D5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格与内在价值之差D. 期权合约的市场价格答案：C二、多选题6. 期权的类型包括（）。
A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B7. 影响期权价格的因素包括（）。
A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 市场利率答案：A, C, D8. 期权策略中，以下哪些属于对冲策略（）。
A. 保护性看跌期权B. 买入看涨期权C. 卖出看跌期权D. 卖出看涨期权答案：A, D三、判断题9. 期权的到期日是期权合约中规定的最后交易日。
（）答案：正确10. 期权的杠杆效应是指期权合约的价格变动幅度通常大于标的资产的价格变动幅度。
（）答案：正确四、简答题11. 什么是期权的行权？答案：期权的行权是指期权的买方在期权合约到期前或到期日，按照期权合约规定的执行价格，购买（对于看涨期权）或出售（对于看跌期权）标的资产的权利。
五、案例分析题12. 假设投资者购买了一份执行价格为50美元的看涨期权，期权费为2美元，期权到期时，标的资产的市场价格为55美元。
请问该投资者是否应该行权？如果行权，其盈利情况如何？答案：投资者应该行权。
因为标的资产的市场价格（55美元）高于执行价格（50美元）加上期权费（2美元），即52美元。
期权从业考试题(含答案94分)
试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以（）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B.行权，9元卖出股票C.行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C.若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金29、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期权从业考试题（含答案84分）
期权从业考试题（含答案84分）单选题（共50题，每题2分）1、期权合约到期后，期权买⽅持有⼈有权以（）买⼊或者卖出相应数量的标的资产A.权利⾦B.标的价格C.⾏权价格D.结算价2、期权的卖⽅（）A.获得权利⾦B.⽀付权利⾦C.⽆保证⾦要求D.有权利、⽆义务3、期权买⽅可以在期权到期前任⼀交易⽇或到期⽇⾏权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利⾦是每股0.2350元B.合约到⽉份为5⽉C.合约类型为认沽D.⾏权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是（）A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最⼩交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约⾏权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、⾏权价格⾼于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖⽅C.权证的投资者需要保证⾦D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证⾦，期权仅向卖⽅收取，期货的买卖双⽅均收取B.期权与期货的买卖双⽅均有义务C.期权与期货的买卖双⽅到期都必须履约D.期权与期货的买卖双⽅权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值（）A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利⾦（），认沽期权的权利⾦（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者⼩幅上涨时采取A.基本保持不变B.⼤幅上涨C.⼤幅下跌D.⼤涨⼤跌14、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发⽣分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不⾜B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、⼩张持有5000股甲股票，希望为其进⾏保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买⼊5张认沽期权B.买⼊5张认购期权C.买⼊1张认沽期权D.买⼊1张认购期权17、⼀级投资者进⾏股票保险策略的开仓要求是（）A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最⼩买⼊期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票，买⼊成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了⾏权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利⾦共4000元。
期权一级考试答案
期权一级考试答案1. 期权的定义是什么？期权是一种衍生金融工具，它赋予持有者在未来某个时间点或之前，以特定价格购买或出售标的资产的权利，但不是义务。
2. 期权的类型有哪些？期权主要分为两类：看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。
看涨期权赋予持有者购买标的资产的权利，而看跌期权赋予持有者出售标的资产的权利。
3. 期权的内在价值和时间价值是什么？期权的内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额。
时间价值则是指期权价格中除去内在价值之外的部分，它反映了期权到期前标的资产价格变动的潜在价值。
4. 期权的希腊字母有哪些？期权的希腊字母是用来衡量期权价格对不同因素变化的敏感度，主要包括：Delta（Δ）、Gamma（Γ）、Theta（Θ）、Vega（ν）和Rho （ρ）。
5. Delta（Δ）代表什么？Delta（Δ）表示期权价格对标的资产价格变动的敏感度。
对于看涨期权，Delta的值介于0到1之间；对于看跌期权，Delta的值介于-1到0之间。
6. Gamma（Γ）的作用是什么？Gamma（Γ）衡量Delta值本身对标的资产价格变动的敏感度。
它反映了期权Delta值的变化速度。
7. Theta（Θ）如何影响期权价格？Theta（Θ）表示期权价格随时间流逝而减少的速率。
随着期权到期日的临近，Theta的绝对值通常会增加，意味着期权的时间价值损耗加速。
8. Vega（ν）与期权价格的关系是什么？Vega（ν）衡量期权价格对标的资产波动率变化的敏感度。
波动率增加时，期权价格通常会上升；波动率减少时，期权价格通常会下降。
9. Rho（ρ）如何影响期权价格？Rho（ρ）表示期权价格对无风险利率变化的敏感度。
对于看涨期权，Rho通常为正；对于看跌期权，Rho通常为负。
10. 期权的执行方式有哪些？期权的执行方式主要有两种：欧式期权（European Option）只能在到期日执行，而美式期权（American Option）则可以在到期日或之前任何时间执行。
金融学期权考试题及答案
金融学期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。
A. 权利B. 义务C. 权利和义务D. 债务答案：A2. 看涨期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 看跌期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：A4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的执行价格D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：B5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：C6. 期权的执行价格是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格答案：D7. 欧式期权只能在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A8. 美式期权可以在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：D9. 蝶式价差是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D10. 跨式策略是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 下列哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值受哪些因素影响？（）A. 期权的执行价格B. 标的资产的波动性C. 期权到期时间D. 无风险利率答案：B, C, D13. 蝶式价差策略中，买入中间执行价格的期权和卖出两侧执行价格的期权，其目的是（）。
A. 限制风险B. 限制收益C. 利用价格波动D. 利用时间价值答案：A, C14. 跨式策略中，同时买入看涨期权和看跌期权，其目的是（）。
期权试题及答案
期权试题及答案### 期权试题及答案#### 一、选择题1. 期权的内在价值是指：- A. 期权的市场价格- B. 期权的执行价格- C. 期权的内在价值与时间价值之和- D. 期权的执行价格与标的资产当前价格之差答案：D2. 下列哪项不是期权的时间价值的影响因素？- A. 标的资产的波动性- B. 期权的执行价格- C. 剩余到期时间- D. 无风险利率答案：B3. 期权的杠杆效应是指：- A. 期权价格变化与标的资产价格变化的比率 - B. 期权的内在价值- C. 期权的时间价值- D. 期权的执行价格答案：A#### 二、判断题1. 期权的卖方在期权到期前必须履行买方的行权要求。
（对/错）- 答案：对2. 美式期权与欧式期权的主要区别在于行权时间不同。
（对/错）- 答案：对3. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而增加。
（对/错）- 答案：错#### 三、简答题1. 简述期权的基本类型及其特点。
答案：期权主要分为两种类型：看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。
看涨期权赋予持有者在未来某个时间以特定价格购买标的资产的权利，而看跌期权则赋予持有者以特定价格出售标的资产的权利。
看涨期权的价值通常与标的资产价格正相关，而看跌期权则与标的资产价格负相关。
2. 解释“期权的希腊字母”并简述其含义。
答案：期权的希腊字母是一组用于描述期权价格对市场变量变化敏感度的指标。
主要包括：Delta（Δ），衡量期权价值对标的资产价格变化的敏感度；Gamma（Γ），衡量Delta对标的资产价格变化的敏感度；Theta（Θ），衡量期权价值随时间流逝的衰减速度；Vega（ν），衡量期权价值对标的资产波动率变化的敏感度；Rho（ρ），衡量期权价值对无风险利率变化的敏感度。
#### 四、计算题1. 假设你持有一份执行价格为50美元的看涨期权，标的资产当前价格为60美元，期权到期时间为3个月，无风险利率为2%，波动率为30%，计算该期权的理论价值。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期权知识考试题库
期权知识考试题库一、单选题1、期权买方在支付了权利金后，获得了在未来特定时间内（）的权利。
A 买入标的资产B 卖出标的资产C 买入或卖出标的资产D 以上都不对答案：C解析：期权买方支付权利金后，获得了在未来特定时间内买入或卖出标的资产的权利。
2、期权的行权价格又称为（）。
A 执行价格B 敲定价格C 履约价格D 以上都是答案：D解析：期权的行权价格也被称为执行价格、敲定价格、履约价格。
3、对于看涨期权的买方来说，当市场价格（）行权价格时，会选择行权。
A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期市场价格上涨，当市场价格高于行权价格时，选择行权可以获利。
4、对于看跌期权的买方来说，当市场价格（）行权价格时，会选择行权。
A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期市场价格下跌，当市场价格低于行权价格时，选择行权可以获利。
5、期权的时间价值与（）有关。
A 行权价格B 标的资产价格C 剩余期限D 以上都是答案：C解析：期权的时间价值主要与剩余期限有关，剩余期限越长，时间价值通常越大。
二、多选题1、以下属于期权的基本要素的有（）。
A 标的资产B 行权价格C 权利金D 到期日答案：ABCD解析：标的资产、行权价格、权利金和到期日都是期权的基本要素。
2、期权按照行权方向可以分为（）。
A 看涨期权B 看跌期权C 欧式期权D 美式期权答案：AB解析：期权按照行权方向分为看涨期权和看跌期权；欧式期权和美式期权是按照行权时间来分类的。
3、影响期权价格的因素有（）。
A 标的资产价格B 行权价格C 波动率D 无风险利率答案：ABCD解析：标的资产价格、行权价格、波动率、无风险利率等都会对期权价格产生影响。
4、以下关于欧式期权和美式期权的说法，正确的有（）。
A 欧式期权只能在到期日行权B 美式期权可以在到期日前任何时间行权C 美式期权的权利金通常高于欧式期权D 欧式期权的风险低于美式期权答案：ABC解析：欧式期权只能在到期日行权，美式期权在到期日前任何时间都可行权，由于美式期权行权更灵活，所以权利金通常高于欧式期权。
期权从业考试题含答案94分
试卷单选题（共50 题，每题2分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A. 行权价B标的价格C权利金D.结算价2、期权的买方（）A. 获得权利金B. 有保证金要求C有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A. 欧式期权B. 美式期权C 百慕大式期权D.亚式期权4、关于“ 51OO5OC15O9MO2350'合约，以下说法正确的是（）A. 权利金是每股0.2350元B合约到月份为5月1 / 13C合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A. 当标的证券发生权益分配B. 当标的证券发生价格剧烈波动C当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A. 10 张B. 100 张C. 1张D. 1000 张7、股票期权合约调整的主要原则为（）A. 保持合约单位数量不变B. 保持合约行权价格不变C保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B时间价格C履约价格2 / 13D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A. 权证的投资者可以作卖方B权证的投资者需要保证金C都是标准化产品D.履约担保不同0、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B期货的买方风险有限C期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限1、虚值期权（）A.只有内在价值B •同时具有内在价值和时间价值C只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有2、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A. 上升，上升B. 下降，下降C上升，下降3 / 13D.下降，上升3、备兑开仓也叫（）A. 备兑买入认沽期权开仓B. 备兑卖出认购期权开仓C备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓4、通过备兑开仓指令可以（）A. 减少认购期权备兑持仓B. 增加认购期权备兑持仓C增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓5、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A. 行权价不变B合约单位不变C备兑证券数量不足D没有影响6、小张持有5000 股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A. 买入5张认购期权B. 买入5张认沽期权C买入1张认沽期权4 / 13D.买入1张认购期权7、小李是期权的一级投资者，持有5500 股A 股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A. 4B. 5C. 6D. 78、股票期权限仓制度包括（）A. 限制期权合约的权利仓持仓B. 限制持有的股票数量C限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量9、王先生以10 元价格买入甲股票1 万股，并卖出该股票行权价为11 元的认购期权，1 个月后到期，收取权利金0.5 元/股（合约单位是 1 万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5 元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000C. 15000D. 00、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1 张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15 元，则该投资者盈利为（）元5 / 13A.10000B.5000C. 15000D. 01、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B风险有限，盈利无限C风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限2、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B不涨C下跌D.不跌3、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A. 卖出认购期权B. 买入认购期权C卖出认沽期权D.买入认沽期权4、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）6 / 13A.行权价格-权利金B行权价格+ 权利金C亏光权利金D.股票价格变动差-权利金5、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B行权价格+ 权利金C权利金D.股票价格变动差-权利金6、小王买入了行权价格为9 元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8 元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B行权，9元卖出股票C行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期7、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1 元，则如果到期日标的资产价格上升到60 元，每股收益为（）A. 8元B. 9元C. 10 元D. 11 元7 / 138、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B若到期股价高于行权价，收取全部权利金C若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金9、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B收益性放大的同时，风险性缩小C收益性缩小的同时，风险性放大D收益性缩小的同时，风险性不变0、赵先生以0.03 元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。
期权知识考试题库带答案
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是〔卖出认购期权，买入认沽期权〕2、上交所X期权交易机制是〔竞价交易与做市商的混合交易制度〕3、上交所期权合同到期月份为〔当月、下月、下季及隔季月〕4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为〔9:15-9:25〕5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为〔14:57-15:00〕6、上交所X期权合同的到期日是〔到期月份的第四个星期三〕7、上交所ETF期权合同的最小报价单位为〔0.0001〕元8、X期权合同调整的主要原则为〔保持除权除息调整后的合同前结算价不变〕9、X期权限仓制度包含〔限制期权合同的总持仓〕10、X期权合同标的是上交所依据肯定标准和工作机制选择的上交所上市交易的〔X或ETF〕11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为〔平值〕期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是〔权利金〕13、认购期权买入开仓的本钱是〔权利金〕14、认购期权买入开仓后，到期时假设变为虚值期权，则投资者的投资〔可卖出平仓弥补损失〕15、以下关于期权与X盈亏的说法，错误的选项是〔期权的买方亏损是无限的〕16、以下关于期权与X收益或风险的说法，正确的选项是〔期权的买方风险有限〕17、以下关于期权与权证的说法，正确的选项是〔履约担保不同〕18、以下关于期权与权证的说法，正确的选项是〔持仓类型不同〕19、以下关于行权日，错误的选项是〔行权日是到期月份的第三个周五〕20、以下关于期权与X保证金的说法，错误的选项是〔X的保证金比例变化〕21、以下关于期权与权证的说法，错误的选项是〔交易园地不同〕22、以下关于期权与X的说法，正确的选项是〔关于保证金，期权仅向卖方收取，X的买卖双方均收取〕23、以下关于期权与X的说法，正确的选项是〔期权的买方只有权力，没有义务〕24、假设甲X当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为〔3〕25、假设甲X现价为14元，则行权价格为〔10〕的X认购期权合同为实值期权26、假设乙X的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为〔0〕27、小李是期权的一级投资者，持有5500股AX，他担忧未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合同单位为1000，请问小李最多可以买入〔5〕张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲X，X现价为20元，为锁定局部盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，X价格为22元，则其实际每股收益为〔6.2〕元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股AX，他担忧未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合同单位为5000，请问小李最多可以买入〔4〕张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的全部合同的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是〔限仓制度〕31、备兑开仓的损益源于〔持有X的损益和卖出认购期权的收益〕32、备兑开仓也叫〔备兑卖出认购期权开仓〕33、备兑开仓需要〔足额〕标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的根底上，〔卖出认购〕期权合同35、备兑开仓的交易目的是〔增强持股收益，降低持股本钱〕36、小刘买入X认购期权，是因为他认为未来的X行情是〔上涨〕37、小孙买入X认沽期权，是因为她认为未来的X行情是〔下跌〕38、以下哪一项为哪一项买入认购期权合开仓的合同终结方法〔卖出平仓〕39、以下哪一项为哪一项买入认沽期权合开仓的合同终结方法〔卖出平仓〕40、小胡预期甲X的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
上交所一级期权考试答案
上交所一级期权考试答案一、单选题1. 期权合约的买方在支付一定费用后，获得的是什么权利？A. 购买标的资产的权利B. 出售标的资产的权利C. 购买或出售标的资产的权利D. 无权利答案：C2. 期权合约的卖方在收取一定费用后，承担的是什么义务？A. 购买标的资产的义务B. 出售标的资产的义务C. 购买或出售标的资产的义务D. 无义务答案：C3. 期权合约的买方在合约到期时，可以选择行使或放弃的权利是什么？A. 强制执行权B. 选择权C. 放弃权D. 强制放弃权答案：B4. 期权合约的卖方在合约到期时，必须履行的义务是什么？A. 强制执行权B. 选择权C. 履行权D. 强制履行权答案：D5. 期权合约的买方在合约到期前，可以提前行使合约的权利是什么？A. 强制执行权B. 提前执行权C. 放弃权D. 提前放弃权答案：B二、多选题6. 以下哪些因素会影响期权合约的价格？A. 标的资产价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的到期时间D. 市场利率答案：A, B, C, D7. 期权合约的卖方可以通过以下哪些方式来对冲风险？A. 购买标的资产B. 出售标的资产C. 购买其他期权合约D. 出售其他期权合约答案：A, B, C, D8. 期权合约的买方在合约到期时，可以选择以下哪些方式来行使权利？A. 行使期权B. 放弃期权C. 转让期权D. 出售期权答案：A, B, C, D9. 以下哪些属于期权合约的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：A, B10. 期权合约的卖方在合约到期时，可能面临的风险包括哪些？A. 无限亏损B. 有限亏损C. 无限盈利D. 有限盈利答案：A, B三、判断题11. 期权合约的买方在合约到期前，不能提前行使合约的权利。
（错误）12. 期权合约的卖方在合约到期时，可以选择是否履行合约。
（错误）13. 期权合约的买方在合约到期时，必须行使合约的权利。
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——培根分）题，每题2单选题（共50 、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产1 权利金A. 标的价格B. 行权价格C. 结算价D. 2、期权的卖方（） A.获得权利金 B.支付权利金 C.无保证金要求 D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（） A.欧式期权 B.认购期权 C.美式期权 D.认沽期权”合约，以下说法正确的是（）、关于“4510050C1509M02350 元A.权利金是每股0.2350 月B.合约到月份为5 合约类型为认沽C. 元行权价为2.350D. 、上交所股票期权标的资产是（）5ETF 股票或A. 期货B. 指数C. D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张 B.100张C.1张张D.1000()、股票期权合约调整的主要原则为7 保持合约单位数量不变A. 保持合约行权价格不变B. 保持除权除息调整后的合约前结算价不变C. D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（） A.超值期权虚值期权B. 实值期权C. 平值期权D. 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）持仓类型不同A. 法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
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——培根B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值（）A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（）A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
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——培根D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。
如果到期日股票价格为29元，则备兑开仓策略的总收益为（）A.-0.6万元B. 0.6万元C. -1万元D. 1万元20、小张进行保险策略，持股成本为40元/股，买入的认沽期权其行权价格为42元，支付权利金3元/股，若到期日股票价格为39元，则每股盈亏是（）元A.-2B.1C.-1D.221、老张买入认沽期权，则他的（）A.风险有限，盈利无限B.风险无限，盈利有限C.风险有限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、王先生对甲股票特别看好，但是目前手头资金不足，则其可以进行（）操作A.买入认购期权B.卖出认购期权C.买入认沽期权D.保险策略23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.买入认沽期权D.卖出认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.亏光权利金C.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金25、下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险（）A.流动性风险B.标的下行风险C.交割风险D.保证金风险法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
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——培根26、下列哪一项是买入认购期权开仓的合约终结方式（）A.卖出平仓B.买入平仓C.备兑平仓D.买入开仓27、小王买入了行权价格是11元的甲股票认购期权，权利金是1元，期权到期日时，股价为10元，不考虑其他因素的情况下，则小王采取的合约了结方式最有可能是（）A.10元买进股票B.1元卖出股票C.10元卖出股票D.等合约自动到期28、陈先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为19.3元时，他取得的利润是（）元A.5000B.7000C.2000D.1000029、甲股票的价格为50元，第二天涨停，涨幅为10%，其对应的一份认购期权合约价格涨幅为50%，则该期权此时的杠杆倍数为（）A.4B.1C.0D.530、许先生以0.35元买入一张ETF认购期权，现在其权利金为0.4元，合约单位为10000股。
若此时平仓则盈亏为（）元A.-600B.500C.600D.-50031、卖出认购期权，是因为对未来的行情预期是（）A.大涨B.大跌C.不涨D.涨跌方向不确定32、认沽期权的卖方（）A.履行义务，获得权利金B.拥有买权，支付权利金C.拥有卖权，支付权利金D.履行义务，支付权利金33、卖出认购期权开仓的潜在损失（）A.无限B.有限C.等于权利金D.等于行权价格法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
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——培根34、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取（）A.权利金B.行权价格C.初始保证金D.维持保证金35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货空头D.建立期货多头36、卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括（）A.融券卖出现货B.买入认购C.买入认沽D.建立期货空头37、强制平仓情形不包括（）A.到期日买方不行权B.备兑证券不足C.保证金不足D.持仓超限38、投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为80元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.5C.2D.739、投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为6元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.0.8B.-0.2C.-0.8D.0.240、卖出认购期权开仓的了结方式不包括（）A.买入平仓B.卖出平仓C.到期被行权D.到期失效41、其他条件相同，以下哪类期权的Vega值最大（）A.平值期权B.深度实值期权C.深度虚值期权D.轻度虚值期权42、期权Delta是指（）A.权利金变化与时间变化的比值法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
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——培根B.权利金变化与利率变化的比值C.权利金变化与标的价格变化的比值D.权利金变化与波动率变化的比值43、平价关系中，认购与认沽期权需要满足的条件不包括（）A.权利金一致B.到期时间一致C.行权价一致D.标的证券一致44、平价关系中，认购与认沽期权需要满足的条件不包括（）A.到期时间一致B.行权价一致C.标的证券一致D.权利金一致45、以下哪种期权组合可以复制标的股票多头（）A.认购期权多头+认沽期权空头B.认购期权多头+认沽期权多头C.认购期权空头+认沽期权多头D.认购期权空头+认沽期权空头46、以下哪种期权组合可以复制标的股票空头（）A.认购期权多头+认沽期权多头B.认购期权空头+认沽期权多头C.认购期权多头+认沽期权空头D.认购期权空头+认沽期权空头47、牛市价差策略（）A.风险有限，收益无限B.风险无限，收益无限C.风险有限，收益有限D.风险无限，收益有限48、投资者认为甲股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（）A.熊市认购价差策略B.熊市认沽价差策略C.买入认沽D.牛市认购价差策略49、构成跨式组合的认购、认沽期权具有（）A.相同到期日、相同行权价格、相同数量B.相同到期日、不同行权价格、相同数量C.相同到期日、相同行权价格、不同数量D.不同到期日、相同行权价格、相同数量50、以下关于跨式策略和勒式策略的说法哪个是错误的（）A.相对于跨式策略，勒式策略成本较低B.勒式策略是由两个行权价相同的认沽和认购期权构成C.跨式策略是由两个行权价相同且到期日相同的认沽和认购期权构成D.都适用于标的证券价格大幅波动的行情法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
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——培根参考答案：法拉兹·日·阿卜——学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。
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