通宝财务分析模板
通宝能源财务分析
通宝能源(600780)财务分析一、行业分析电力工业是国民经济的重要基础工业,是国家经济发展战略中的重点和先行产业。
从各时期电力生产与经济增长的比较来看,往往在经济持续增长的年份,电力生产的增长超过了GDP的增长。
而在国民经济结构的调整时期,电力生产的增长速度低于GDP的增长。
我国的资源国情决定了我国能源结构以火电为主,水电、核电、风电所占比重较少,电力结构发展不平衡。
＂十五＂规划中指出,调整电力结构,促进产业升级是21世纪初期电力工业的首要任务。
主要有以下几个方面:一是调整电网与电源比例。
二是调整东西部的电源布局,实施＂西电东送＂。
三是调整电源中水、火、核电的比例,加大水电开发力度,适当发展核电、因地制宜发展新能源发电等。
四是采用多种能源,引进清洁能源(如天然气)、发展新能源发电。
五是加大＂以大代小＂和技术改造力度。
（一）行业概况1．电力工业为国民经济的重要先行产业电力工业是国民经济的重要基础工业,是国家经济发展战略中的重点和先行产业。
我国早在建国初期就确立了电力工业先行的地位。
从各时期电力生产与经济增长的比较来看,往往在经济持续增长的年份,电力生产的增长超过了GDP的增长。
＂九五＂期间,随着国民经济结构的调整,电力生产的增长速度开始下滑,并且低于GDP的增长,但在国家积极的财政政策的作用下,自1999年开始,电力生产的增长速度又开始大幅回升,1996年发电量增长速度为7.2%,1997年为 5.1%,1998年下降到 2.1%,1999年回升到 6.5%,2000年达到11%,2001年为7.7%。
同期GDP的增长率分别为9.7%、8.8%、7.8%、7.1%、8%、7.3%。
电力工业作为国民经济的重要先行产业的作用,十分明显。
从电力能源消费在一次能源中的比重和在终端能源消费的比重来看,发电能源占一次能源消费的比重已由1980年的20.60%上升到2000年的41.72%,同期电能在终端能源消费中的比重由1980的4.81%上升到2000年的11.2%,电力行业已成为能源工业中的支柱产业。
古玩公司财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国经济的快速发展，古玩市场逐渐繁荣，古玩公司作为连接收藏者和市场的桥梁，其经营状况备受关注。
本报告旨在通过对某古玩公司的财务状况进行全面分析，评估其经营成果、财务状况和偿债能力，为投资者、管理层及相关部门提供决策参考。
二、公司概况某古玩公司成立于20XX年，主要从事古董、艺术品、古籍等古玩物品的收购、鉴定、修复、展览和销售业务。
公司注册资金XXX万元，总部位于我国某历史文化名城，并在全国多个城市设有分支机构。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产分析：截至20XX年底，公司流动资产总额为XXX万元，较上年度增长XX%。
其中，存货占流动资产的XX%，较上年度增长XX%，主要原因是公司加大了对古玩市场的投入，增加了库存。
应收账款占流动资产的XX%，较上年度下降XX%，说明公司收账能力有所提高。
- 非流动资产分析：截至20XX年底，公司非流动资产总额为XXX万元，较上年度增长XX%。
主要原因是公司购置了新的办公设施和鉴定设备，提高了公司的运营效率。
2. 负债结构分析- 流动负债分析：截至20XX年底，公司流动负债总额为XXX万元，较上年度增长XX%。
其中，短期借款占流动负债的XX%，较上年度增长XX%，主要原因是公司为了扩大经营规模，增加了短期借款。
- 非流动负债分析：截至20XX年底，公司非流动负债总额为XXX万元，较上年度增长XX%。
主要原因是公司为购置固定资产，增加了长期借款。
3. 所有者权益分析- 实收资本分析：截至20XX年底，公司实收资本为XXX万元，较上年度增长XX%，主要原因是公司进行了增资扩股。
- 留存收益分析：截至20XX年底，公司留存收益为XXX万元，较上年度增长XX%，主要原因是公司盈利能力较强。
（二）利润表分析1. 营业收入分析- 主营业务收入分析：截至20XX年底，公司主营业务收入为XXX万元，较上年度增长XX%，主要原因是公司加大了市场拓展力度，吸引了更多客户。
600780通宝能源2022年财务指标报告
通宝能源2022年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2022年利润总额为104,007.22万元，与2021年的29,314.64万元相比成倍增长，增长2.55倍。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)总资产报酬率 5.43 4.01 11.53净资产收益率 5.42 3.24 13.85通宝能源2022年的营业利润率为9.34%，总资产报酬率为11.53%，净资产收益率为13.85%，成本费用利润率为10.01%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为886,183.82万元，经营资产的收益率为11.72%，而对外投资的收益率为45.83%。
2022年营业利润为103,828.3万元，与2021年的29,892.01万元相比成倍增长，增长2.47倍。
以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加7,597.62万元，其他收益增加501.04万元，资产处置收益增加24.84万元，财务费用减少1,248.07万元，研发费用减少77.48万元，资产减值损失减少35.32万元，共计增加9,484.38万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少4,663.23万元，营业成本增加255,328.01万元，营业税金及附加增加2,501.3万元，管理费用增加1,746.1万元，共计减少264,238.65万元。
各项科目变化引起营业利润增加73,936.29万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2020年2021年2022年2022年流动比率为1.16，与2021年的1.02相比有所增长，增长了0.14。
2022年流动比率比2021年提高的主要原因是：2022年流动资产为342,406.89万元，与2021年的217,690.96万元相比有较大增长，增长57.29%。
2022年流动负债为293,999.88万元，与2021年的213,430.62万元相比有较大增长，增长37.75%。
600780通宝能源2022年现金流量报告
通宝能源2022年现金流量报告一、现金流入结构分析2022年现金流入为1,228,157.45万元，与2021年的958,726.97万元相比有较大增长，增长28.10%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1,158,250.81万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的94.31%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加132,472.27万元。
二、现金流出结构分析2022年现金流出为1,192,086.71万元，与2021年的936,877.32万元相比有较大增长，增长27.24%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的73.11%。
三、现金流动的稳定性分析2022年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2022年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。
2022年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到的税费返还。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；偿还债务支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2022年通宝能源投资活动需要资金58,990.08万元；经营活动创造资金132,472.27万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2022年通宝能源筹资活动需要净支付资金37,411.45万元，也被经营活动所创造的资金满足。
总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
五、现金流量的变化2022年现金及现金等价物净增加额为36,070.74万元，与2021年的21,849.65万元相比有较大增长，增长65.09%。
2022年经营活动产生的现金流量净额为132,472.27万元，与2021年的91,032.87万元相比有较大增长，增长45.52%。
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支付危机
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公司发展定位与组织结构设计
通宝正由盈利危机进入支付危机，对危机的判断基于通 宝的整体财务状况
利润下降成本上升
现金流日益萎缩 资产负债不尽合理
危机
财务管理混乱 财务体系不健全
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page流 通宝
经营活动产生现金流量净额 70 百 60 万 50 40 30 20 10 0 62 44 23
战略危机
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公司发展定位与组织结构设计
通宝集团目前的盈利状况不容乐观
整体盈利水平下降 麻黄素业务亏损 贸易和房地产有一定盈利， 但对集团的贡献有限 煤焦化、甘草处于投入期， 尚未盈利 其他产业微利或亏损 通宝本身没有实业，利润来 源于控股公司 外经贸连年亏损，主要依靠 通宝支持 国际实业受市场环境等因素 影响盈利水平不佳
•02年的投资收益仅为5万 元 •02年对外经贸承债式收 购，支付现金1亿2千万
•02年对外投资额度加大 形成净流出
•8000万委托理财事件的 影响
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公司发展定位与组织结构设计
通宝集团的财务状况：筹资活动产生的现金净额 通宝
筹资活动产生现金净额 百 万 150 100 50 0 -50 -6 2000 2001 2002 200 180 600 百 万 400 200 0 -200 2000 -19 2001 -11 2002
公司发展定位与组织结构设计
国际实业担保总额为3.37亿元
15.9亿 3.37亿
外经贸贷款中“借新还旧”的比例极高，容易引发支付 危机
单位：万元
借新还旧
银行贷款
28759 20479 10450 500 通宝 外经贸
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公司发展定位与组织结构设计
通宝担保总额为2.8亿元
对外担保 21亿 2.8亿 万元 担保额
528
528
27511
对内担保
资产总额
担保额
公司发展定位与组织结构设计
公司经营面临三种危机
战略危机
盈利危机
支付危机
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公司发展定位与组织结构设计
三种危机的表现及可能出现的后果 战略危机
战略模糊
赢利危机
主营业务收入下降 新业务回报不理想
支付危机
收入只能支付日常开支 利息和债务负担沉重 企业现金流很少 借新债还旧债
百 万 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -24 2000 2001 2002
外经贸
投资活动产生的现金流量净额 3 0
国际实业
投资活动产生的现金流量净额 百 万 20 0 -20 -40 -60 -48 2000 2001 2002 -33 40 35
2000
2001
2002 -100
2.8亿的担保额隐 藏着系统风险
16204
国际实业 外经贸
10807 1
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公司发展定位与组织结构设计
外经贸集团担保总额为0.68亿元
5.27 0.68
对外担保中350万元贷款全 部逾期
2848 4000
对内担保对象为通宝
资产总额 担保额
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逾期贷款率
28759
22%
6480 1405 国际实业
外经贸
0 通宝
2.50% 外经贸 国际实业
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公司发展定位与组织结构设计
外经贸历史遗留贷款也使集团背上沉重包袱
单位：万元
银行贷款 95494
28759 7480
历史遗留
外经贸
通宝集团
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公司发展定位与组织结构设计
盈利危机
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公司发展定位与组织结构设计
支付体系也面临危机
现金流量非常有限 大量贷款逾期 利息负担沉重 通宝收购外经贸后不断追加 投入，但未获得收益。银行 贷款不断增加，集团面临还款 压力。 外经贸依靠通宝和国际实业 资金注入生存，业务利润勉强 支付日常费用 国际实业的资金被严格监控
表 现
战略多变
战略过时
没有战略
投资收益几乎没有
缺乏其他利润来源
后 果
企业没有竞争力 公司业务发展停滞
企业造血功能丧失 股东价值无法实现
破产 被兼并收购
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公司发展定位与组织结构设计
通宝集团目前的战略管理令人担忧
投资过于分散，主营业务 包括麻黄素、房地产和贸易， 没有清晰的战略发展方向 主要依赖经验决定未来的 发展方向，什么看着好就做 什么，战略的制定、修改没 有客观地分析、论证 战略经常变化，执行者无所 适从 战略执行随意性大，没有 相应的监控体系
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公司发展定位与组织结构设计
整个集团银行贷款高达9亿元
0% 37%
37%
19%
7%
通宝 外经贸 扇面 3 22% 天然物产 实业本部 10% 房地产 1% 贸易 麻黄素 4%
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公司发展定位与组织结构设计
大量逾期贷款直接影响公司的信用
逾期贷款 贷款 56285
外经贸
经营活动产生现金流量净额 100 百 万 0 -100 -200 2000 -200 33 2001 54 2002 50 百 万 0 -50 -100 -150
国际实业
经营活动产生的现金流量净额 36 6 2000 2001 2002
2000
2001
2002
-300
-133
•01年比00年增加169％ •02年比01年减少30％ •主要原因在于通宝收 购外经贸
外经贸
筹资活动产生的现金流量净额 497
国际实业
筹资活动产生的现金流量净额 500 百 400 万 300 200 100 0 -100 404
49
-38 2000 2001
119
2002
•银行贷款增加
•02年偿还债务支付现金 1亿 3 •01年偿还债务支付现金 1亿
•借款用于偿还债务
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•通宝进入后现金流状 况依然维持在较低水平 •大量应收帐款无法回 收影响现金净额
•净额日益萎缩，02年 约为6百万元 •主要原因在于主营业 务收入下降
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公司发展定位与组织结构设计
现金净额负增长，表明投资缺乏客观地分析和论证 通宝
投资活动产生现金净额 百 万 -95 -100 -105 -110 -115 -112 -90