第05章 利率的换算(德意志银行Excel金融工程建模)
金融学公式汇总
金融学公式汇总-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1金融学计算公式汇总一、利息与利率1、单利c = p· r· ns = p ( 1 + r· n )p= s÷( 1 + r· n )（单利现值公式）注：c :利息 r：利率 n：期限 s：本利和（终值FV） p：本金（现值PV）2、复利ns = p ( 1 + r )c = s － pnp = s÷( 1 + r ) （复利现值公式）（注：c :利息 r：利率 n：期限 s：本利和(终值FV) p：本金（现值PV）若：n = 1，则单利现值公式： p= s÷( 1 + r· n ) = s－p r等于复利现值公式： np = s÷( 1 + r ) = s－p r二、现值公式的运用（已知s、r,求P）（一）票据贴现额的计算票据付现额=票面金额×（1－年贴现率×未到期天数÷360）若： P: 票据付现额 S:票面金额 r：年贴现率则： P= S－S r现值公式：p= s－p r（二）债券价格的计算1、到期一次支付本息的债券nP B = A÷(1+r)（注：P B:债券价格 A：债券到期本利和 r：利率 n：债券到期的期限）2、定期付息、到期还本债券（息票债券）2 n nP B= c÷(1+r)+ c÷(1+r)+……+ c÷(1+r)+ F÷(1+r)（注：P B:债券价格 c：债券利息 r：利率n：债券到期的期限F：债券面值）3、永续债券（支付利息，永不还本）2 nP B= c÷(1+r)+c÷(1+r)+……+ c÷(1+r) (无穷递缩等比数列)=c÷r （收益资本化）（注：P B:债券价格 c：债券利息 r：利率 n：债券到期的期限）(三)股票价格的计算2 nP s= D÷(1+r)+ D÷(1+r)+……+ D÷(1+r) （收益资本化）（注：P s：股票价格 D：股票红利 r：利率）三、金融工具收益率的计算1、票面收益率票面收益率=票面收益÷票面额×100%2、当期收益率(现时收益率)当期收益率=年收益÷买入价格×100%4、到期收益率使金融工具未来所有收益的现值等于现在价格的贴现率，或利率。
《利率的计算》课件
投资回报率可以通过投资收益与投资本金的比值来计算，也可以通过净现值、内部收益率 等其他指标来衡量。
风险与回报
投资回报率与风险成正比，高回报往往伴随着高风险。投资者需要根据自己的风险承受能 力和投资目标来选择合适的投资方式。
债券收益的计算
01
债券收益的计算
债券收益包括利息收入和资本利得两部分。利息收入是债券持有期间获
01
公式：I = P * r * t
02
I：利息
03
06
t：时间（年）
05
r：年利率
04
P：本金
复利计算方法
定义
复利是指本金和利息共同产生的利息，即“利滚利”。
公式
FV = P * (1 + r/n)^(nt)
复利计算方法
FV：未来值 P：本金
r：年利率
复利计算方法
n
每年计息次数
t
时间（年）
现值与未来值的计算
04 利率的风险与回报
利率风险
01
利率风险是指市场利率变动的不确定性对金融机构或投 资者的资产价值或收益造成的影响。
02
利率风险通常与固定收益证券（如债券）和贷款相关， 因为这些证券的价值会随着利率的变化而变化。
03
利率风险是金融机构和投资者面临的主要风险之一，因 为利率变动可能对他们的财务状况和投资组合产生重大 影响。
• 现值计算公式：PV = FV / (1 + r/n)^(nt)
现值与未来值的计算
PV：现值 FV：未来值
r：年利率
现值与未来值的计算
n
每年计息次数
t
时间（年）
未来值计算公式
cfa每年利息计算公式
cfa每年利息计算公式CFA 考试中，利息的计算是一个重要的知识点。
在金融领域，准确计算利息对于做出合理的财务决策至关重要。
咱们先来说说简单利息的计算。
简单利息的计算公式就是：利息 =本金 ×年利率 ×时间。
比如说，你借了 1000 块钱，年利率是 5%，借了 3 年，那利息就是 1000×5%×3 = 150 块。
这就好比你去买一个 1000块的手机，商家说可以分期，每年收 5%的利息，分 3 年还完，那最后你得多掏 150 块的利息。
再来讲讲复利。
复利的计算公式稍微复杂点，是：终值 = 本金 ×（1 + 年利率）^时间。
举个例子，还是 1000 块本金，年利率 5%，时间 3 年。
那终值就是 1000×（1 + 5%）^3 ≈ 1157.63 块，利息就是约157.63 块。
这就像把钱存到一个利息会滚存的账户里，每年的利息都会加到本金里继续生利息。
我之前遇到过一个真实的情况，有个朋友想做个小生意，需要借 5万块钱，有两个选择，一个是简单利息，年利率 8%，借 2 年；另一个是复利，年利率 7%，也是借 2 年。
他一开始觉得简单利息好算，年利率还高一点。
但我给他算了算，简单利息的话，利息是 50000×8%×2 = 8000 块。
而复利的终值是 50000×（1 + 7%）^2 ≈ 57245 块，利息约7245 块。
这么一对比，复利虽然年利率低一点，但最后的利息反而更多。
朋友这才恍然大悟，明白了计算方式的不同会带来这么大的差别。
在 CFA 考试中，关于利息的计算题目可能会更复杂，还会涉及到不同频率的复利计算，比如半年复利、季度复利甚至是连续复利。
半年复利就是把年利率除以2，时间乘以2；季度复利就是年利率除以4，时间乘以 4。
连续复利就用到一个特殊的公式：终值 = 本金 × e^(年利率×时间) ，其中 e 是自然常数，约等于 2.71828。
金融学计算公式
金融学计算公式1.货币的计量——狭义货币与广义货币P17狭义货币=现金+活期存款广义货币=现金+全部存款+某些短期流动性金融资产广义货币=狭义货币+准货币2.货币层次划分的基本模式P18•M1=C+D d•M2=M1+D s+D t•M3=M2+D n•M4=M3+L3.收益性P40名义收益率：票面利率利息面值当期收益率利息价值实际收益率=净收益/市场价格×100%=（年票面利息+年均资本损益）/市场价格×100%4.利息的计算P52单利的利息计算公式:I=P·r·nS=P(1+r·n)复利的利息计算公式:S n=P(1+r)nI=S n-P=P(1+r)n-P=P[(1+r)n-1]（S表示本利和，I表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示借贷期限）5.现值与终值P53PV=FV/(1+r)nFV=PV/(1+r)n（现值：PV 终值：FV）6.利率的表示方式P53利率=利息/本金7.名义利率与实际利率p55（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）=1+名义利率实际利率=名义利率-通货膨胀率-实际利率×通货膨胀率近似计算公式：实际利率=名义利率-通货膨胀8.贴现的计算p144贴现所得金额＝面额×（l-贴现率×到期日/360）9.股票理论价格p151股票的收益由每年的股息收入和股票出售时的价格两部分组成，根据现值理论，股票价格是将这两部分收入按市场利率折算成现值。
其计算公式为：=(P0：未来收益的现值，即股票的理论价格；代表第n年的收益额；i表示折现率；m表示股票售出时的价格；n表示持有股票)这个公式表明：股票内在价值是由第1年至第n年每年股息收益的现值加上第n年股票售价的现值之和构成的。
假定未来各期的预期股息为固定值F，且投资者无限期持有股票。
则：∞∞=（∞∞=∞∞因为∞，∞所以10.股价指数的计算方法p153相对法股价指数=n个样本股票股价指数之和/n综合法股价指数=报告期股价之和/基期股价之和11.债券的理论价格p156若债券以单利计息，则：P=F(1+rn)/(1+in)若债券以复利计息，则：P=F(1+r)n/(1+i)n(P为债券的理论价格；F为债券的票面金额；r为债券的票面利率；n为债券的期限；i为市场利率。
Excel金融计算精品教程
g’n = ln(an+1/an) 例如，要根据股票价格逐日计算其利得收益率(利得是由于 股票价格变动而产生的收益)就可以采用后一种方法(当然也可以 采用前一种方法)
• 5个最基本的函数：
– PV()函数——现值 – FV()函数——终值 – RATE()函数——利率 – PMT()函数——每期现金流量 – NPER()函数——期数，它们分布在时间线上
• 使用这些各函数时要注意其参数：
– pmt参数作为每期发生的现金流量，在整个年金期间其值保持不变； – type = 0或省略表示各期现金流量发生在期末，即普通年金；type
-6-
2.2 多重现金流量
• 2.1 终值和现值
• 2.4 年金的深入讨论
– 2.1.1 复利与终值
– 2.4.1 年金计算的代数原理
– 2.1.2 贴现与现值
– 2.4.2 递增年金
– 2.1.3 在Excel中计算复利和贴现 • 2.5 计息期与利率
• 2.2 多重现金流量
– 2.5.1 名义利率与有效利率
– 2.3.1 普通年金
– 2.3.2 预付年金
– 2.3.3 永续年金
– 2.3.4 Excel中的年金计算函数
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2.5.1 名义利率与有效利率
对于给定的年利率，只要在1年内计算复利，就必须考虑实 际利率的差别。这时，给定的年利率称为名义利率(rnom，或 APR ) ，用名义利率除以每年内的计息次数得到的是期利率(rper)， 而根据实际的利息与本金之比计算的利率称为有效利率(EAR)。
-9-
2.3 年金的计算
EXCEL金融计算
EXCEL金融计算Excel是一款十分常用的电子表格软件，不仅可以进行常规的数据处理和分析，还可以进行金融计算。
本文将介绍Excel中的一些常用金融计算函数及其使用方法，包括利率计算、贷款计算、投资计算等。
首先，我们来介绍一下利率计算函数。
在金融领域中，利率是一个重要的指标，常用于计算贷款利息、投资回报率等。
在Excel中，可以使用函数RATE来计算利率。
其语法如下：RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])其中，nper表示贷款的期数，pmt表示每期的付款金额，pv表示现值（即贷款的本金），fv表示未来值（可省略，默认为0），type指示付款是否在期初还是期末（可省略，默认为0，表示在期末支付），guess为预设的利率（可省略，默认为0.1）。
按下Enter键后，即可得到年利率，通常需要将结果乘以100，转为百分比形式。
除了利率计算，Excel也可以用于贷款计算。
贷款计算中，我们常用的函数包括贷款计算、本金计算和利息计算。
贷款计算使用的函数是PMT。
其语法如下：PMT(rate, nper, pv, [fv], [type])其中，rate表示贷款的年利率，nper表示贷款的期数，pv表示贷款的本金，fv表示未来值（可省略，默认为0），type指示付款是否在期初还是期末（可省略，默认为0，表示在期末支付）。
例如，假设需要计算一个贷款期限为5年，年利率为5%的贷款的每月还款金额，可以使用以下公式在单元格中输入：按下Enter键后，即可得到每月还款金额。
本金计算使用的函数是PPMT。
其语法如下：PPMT(rate, per, nper, pv, [fv], [type])其中，rate表示贷款的年利率，per表示贷款的期数，nper表示贷款的总期数，pv表示贷款的本金，fv表示未来值（可省略，默认为0），type指示付款是否在期初还是期末（可省略，默认为0，表示在期末支付）。
德意志银行利率模型
注：对于利率模型，一般的分类方法是从均衡模型和无套利模型的角度去分类的，但考虑到本案例重点不在于分析随机模型，所以以下讨论主要从单因素模型和多因素模型的角度去讨论。
关于利率期限结构理论的研究分为传统的利率期限结构理论和现代的利率期限结构理论。
传统理论主要集中于研究收益率曲线形状及其形成原因，现代利率期限结构理论着重研究利率动态过程。
20世纪90年代以来，更开始强调利率期限结构所包含的货币政策含义。
传统理论主要包括：预期理论、流动性溢酬理论和市场分割理论现代理论是指随机期限结构模型。
常见模型按期研究方法可以分为计量经济学的均衡模型和现代金融学的无套利模型两大类。
均衡模型是从假设一些经济变量开始，推出短期无风险利率的一个过程，然后寻找该过程对债券价格和期权价格的含义。
即一旦定义了利率的过程，就已经完全定义了初始期限结构所需的所有内容以及在所有未来时刻它是如何演变的。
均衡模型是在金融产品定价中使用的传统模型，有助于理解经济变量之间的潜在关系；缺点是均衡模型是用经济学方法建立的模型，缺乏金融市场的实证基础，形式简单（如，模型参数往往是与时间无关的常数），难以准确地刻画利率变化的客观规律，初始期限结构是模型的输出量而不是输入量。
根据影响利率水平因素的数量，均衡模型分为单因素模型和双因素模型。
Vasicek 模型，CIR SR 模型，单因素模型：投资者可能认为证券收益率生成过程只包含一个因素，比如不同期限债券收益率的变化都源自一个单一随机因素的变化，这个随机因素通常是指短期或瞬时利率。
这种模型的统一框架是：drt = μ(rt )dt +σ (rt )dWt通过对上式中μ(rt)和σ(rt)的不同限制，我们可以得到很多利率期限结构模型，比较流行的如Vasicek 模型，CIR SR 模型，Brennan-Schwartz 模型，CKLS 模型等。
其中CKLS 模型是一种通用模型，可以将各种单因素模型纳入它的框架之内并进行实证检验。
(完整word版)货币金融学常用计算公式.doc
货币金融学常用计算公式一、利息与利率的计算单利c = p · r · ns = p ( 1 + r· n )p= s ÷( 1 + r· n )（单利现值公式）注： c: 利息 r ：利率n ：期限s：本金与利息之和，又称本利和（终值FV）p：本金（现值 PV）复利s = p ( 1 + r ) c = s－pp = s ÷( 1 + r ) nn（复利现值公式）（注： c: 利息 r ：利率 n ：期限 s ：本利和 ( 终值 FV) p ：本金（现值 PV）若： n = 1 ，则单利现值公式 : p= s ÷ ( 1 + r · n ) = s －p r等于复利现值公式 :p = s ÷( 1 + r ) n= s －p r二、实际利率的计算计算公式为： i=r-P (实际利率=名义利率－通货膨胀率）上式中， i 表示实际利率， r 表示名义利率， P 表示借贷期间的通货膨胀率当 r＞ P，则 i ＞0，实际利率为正，表明有利息，借贷资金增殖；r=P，则 i=0，实际利率为零，无利息，借贷资金保值；r＜P，则 i＜0，实际利率为负数，无利息，借贷资金贬值。
三、现值公式的运用（已知s、r, 求 P）（一）票据贴现额的计算票据付现额 =票面金额×（ 1－年贴现率×未到期天数÷360）若： P:票据付现额S:票面金额r：年贴现率则： P= S － S r现值公式： p= s －pr（二）贴现率的计算商业票据贴现业务中，贴现申请人获得的金额按照下式计算：实付贴现金额 =汇票金额 -贴现利息贴现利息 =汇票金额×贴现天数×（月贴现率/30 天）例：某公司持有一票面40,000 元的不息商票 ,出票日 3 月 1 日 ,到期日6 月 1 日 .企于 4 月 1 日向行 .年率 12%,企能从行得到多少？1.期限= 30 + 31 + 1 - 1 = 61 天其中， 4 月 30 天、 5 月 31 天、 6 月 1 天。
银行业利息计算工作原理
银行业利息计算工作原理在银行业务中，利息计算是一项重要的工作，它涉及到贷款、存款、理财等各种金融产品。
了解银行业利息计算的原理对于我们管理个人财务以及理解银行利率体系都有很大的帮助。
本文将介绍银行业利息计算的工作原理，并分别用合同和说明书的形式进行详细说明。
【合同】合同编号：甲方（储户）：乙方（银行）：一、存款利息计算方法：1.存款利息计算基数：甲方存款本金。
2.存款利息计算周期：按年/半年/季度/月计算。
3.存款利息计算利率：以年利率为基准计算。
二、利息计算公式：存款利息（元）= 存款本金 ×存款利息计算利率 ×存款利息计算周期三、举例说明：甲方存款100,000元于乙方银行，存期1年，利率为3%。
根据上述公式计算，可得到存款利息如下：存款利息 = 100,000 × 0.03 × 1 = 3,000元四、其他注意事项：1.存款利息计算结果四舍五入取整，保留小数点后两位。
2.存款期满后的利息将自动划入甲方的账户。
3.存款期满后如需继续存款，请与乙方银行协商新的利率和期限。
【说明书】银行业利息计算工作原理说明：一、存款利息计算基础：在银行业务中，利息是一种直接与资金量和时间相关的经济利益。
对于储户而言，存款利息是他们将资金存入银行的回报。
存款利息计算的基础是存款本金。
二、存款利息计算周期：存款利息计算周期是指银行根据存款账户的实际情况，按照一定时间单位（如年、半年、季度、月）来计算利息。
存款利息的计算周期不同，利息计算结果也会有所差异。
三、存款利息计算利率：存款利息计算利率是银行根据政策和市场情况所确定的利率水平。
在银行业务中，常用的是年利率。
存款利息的计算利率不同，存款利息计算结果也会有所差异。
四、利息计算过程：利息计算过程是根据存款利息计算公式进行的。
将存款本金、存款利息计算利率和存款利息计算周期代入公式，即可计算出存款利息的数值。
计算结果经过四舍五入取整后，得到最终的存款利息。
利率的单位、计算及其与价格的关系
利率的单位、计算及其与价格的关系利率的表示方法利率实际上是一个比率，通常用年百分比表示：年利息率＝应付利息/贷款本金*100％•不同贷款和证券有不同的利率衡量方法。
•基点：用来表示利率更微小的变化，1个基点等于百分之一的1/100。
收益率•息票利率：息票利率×面值 = 票面利息•当期收益率：年收入/当前市场价格•到期收益率：是使证券或其他资产的买入价格与其全部预期净现金流的现值相等的收益率。
•持有期收益率：收益率•买入价格的高低会使实际收益率低于或高于名义利率。
•例如：20年期，息票率为10%，面值1000元的债券。
当市场价格分别为850元和1200元时，到期收益率完全不同。
收益率的计算（试错法）•例：面值为1000元、息票率10％的公司债券，每年付息一次，市场价格900元。
求到期收益率。
•利用现值表试算：当y=12%时: 右式=$100[3.605]+$1000[0.567]=$927.50 当y=14%时: 右式=$100[3.433]+$1000[0.519]=$862.30 所以，到期收益率在12%和14%之间，约为12.84%。
收益率的近似计算•债券收益表：有经验的证券交易商根据债券的票面利率、到期日和价格与收益率之间的对应关系制作成表备查。
•收益率也可以通过近似公式计算：到期收益率的局限•到期收益率做为金融资产回报或收益的衡量方法，其显著优点是充分考虑了预期现金流的时间分布。
•但也存在局限性。
主要问题是：✓假设投资人持有证券直到到期；✓假设所有现金流能够以现在到期收益率进行再投资。
✓没有考虑到投资者税赋的影响。
收益率（利率）与价格的关系•到期收益率、持有期收益率公式揭示了证券价格与收益率或利率的若干重要的关系。
•其中最重要的一种关系是：证券价格与其收益率或利率呈负相关关系。
收益率（利率）与价格的关系•可贷资金需求增加的影响：利率上升和证券价格下降收益率与价格的关系•可贷资金供给增加的影响：利率下降和证券价格上升谢谢聆听！声明：本课件部分用图来自互联网。
利率计算方法
利率计算方法摘要：利率是指借款人在偿还借款时需要支付的利息费用，也是投资者在投资时可以获得的回报。
利率的计算方法对于借贷双方来说都至关重要。
本文将介绍利率计算的几种常见方法，包括简单利率、复利率、名义利率和实际利率。
对于每种方法，我们将详细解释其定义、计算公式和适用范围，以便读者能够更好地理解和运用利率计算方法。
1. 简单利率简单利率是一种基本的计息方式，也是最简单的利率计算方法之一。
在简单利率计算中，利息仅根据借款本金和设定的利率计算，在每个计息周期结束时进行支付。
简单利率的计算公式为：利息 = 本金× 利率× 时间其中，本金是借款或投资的原始金额，利率是年利率，时间是借款或投资的期限（以年为单位）。
简单利率的应用范围相对较窄，适用于短期借贷或投资，并且每个计息周期的本金保持不变的情况。
2. 复利率复利率计算方法考虑了利息对利息的影响，因此更加准确和全面。
在复利率计算中，每个计息周期的利息都根据借款本金和利率计算，并在下一个计息周期中与本金合并计算新的利息。
复利率的计算公式为：利息 = 本金× (1 + 利率)^时间 - 本金复利率计算方法适用于长期借贷或投资，其中利息会累积并在每个计息周期中重新计算。
3. 名义利率名义利率是指借款或投资上所标明的年利率，即借款人或投资人实际支付或获得的利率。
对于简单利率和复利率的计算，都是基于名义利率计算得出的。
名义利率不考虑通胀或其他外部因素对实际利率的影响。
4. 实际利率实际利率是指考虑通胀或其他外部因素对名义利率的影响后得出的实际利率。
实际利率计算方法用于更准确地度量借款或投资的真实回报率，以便借款人或投资人可以更好地评估其财务状况。
实际利率的计算方法因国家和地区而异，通常包括以下要素：名义利率、通胀率、税率等。
实际利率的计算公式可以根据特定的国家或地区的规定进行调整。
结论：利率计算方法对于借贷双方来说都具有重要意义，可用于确定借款人应偿还的利息费用，以及投资者可以获得的回报。
第五章金融货币与利率的决定
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第五章金融货币与利率的决定
存款准备金制度
①准备金： 为了保证储户提款，银行对吸收的存款总得提留一定比例的准 备 金留在银行以应付日常需要，另一部分存入中央银行。
②法定准备金和法定准备金率：是中央银行对商业银行吸收的存款规定一个 最低限度的准备金数额，准备金占银行全部的存款比例称为法定准备金率 (r ) 。如 r =6～20%
•
实际货币需求L / P =（k Y－hr） / P
•r •r1
•L=(ky1－hr) •L‘=(ky2－hr)
•当y2>y1时 L’>L
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•r2 •0
•L/P •L’/P •L/P < •L’/P
•L/P
第五章金融货币与利率的决定
•（3）其他货币需求理论
• 鲍莫尔、托宾等建立更精确的理论解释凯恩 斯提出的三个货币需求动机，并对其理论进行修正。 • 弗里德曼扩大资产选择范围，把债券、股票 及各种实物资产都列为替代货币的资产，认为货币 的需求量由财富总量、人力财富和非人力财富的比 例、持有货币的预期报酬率、其它资产的报酬率等 因素共同决定。
• 2006年7月5日 : 由7.5%调高至8.0%
• 2006年8月15日: 由8.0%调高至8.5%
• 2006年11月15日: 由8.5%调高至9%
• 2007年1月15日: 由9%调高至9.5% • 2007年2月15日: 由9.5%调高至10% • 2007年4月10日: 由10%调高至10.5% • 2007年10月25日调高至13.0%
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第五章金融货币与利率的决定
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小结
•M=C+D •r
3.8利率计算公式
3.8利率计算公式利率是指资金在一定时期内的增长率，是衡量资金使用价值的重要指标之一。
在金融领域中，利率的计算是非常重要的，它直接影响到贷款、存款、投资等方面。
而在计算利率的过程中，利率计算公式是必不可少的工具之一。
本文将介绍3.8利率计算公式的相关内容，希望能对读者有所帮助。
首先，我们来看一下3.8利率计算公式的基本形式。
一般来说，利率计算公式可以分为两种情况，简单利率和复利率。
简单利率是指在一定时期内，利息按照本金的固定比例计算的利率；而复利率是指在一定时期内，利息按照上一期的本金加上利息的比例计算的利率。
下面我们将分别介绍这两种情况下的3.8利率计算公式。
首先是简单利率的计算公式。
简单利率的计算公式可以表示为：I = P r t。
其中，I表示利息，P表示本金，r表示利率，t表示时间。
这个公式非常简单，只需要将本金、利率和时间代入公式中即可得到利息的数值。
比如，如果本金为1000元，利率为3.8%，时间为1年，那么利息就可以通过公式计算出来。
接下来是复利率的计算公式。
复利率的计算公式可以表示为：A = P (1 + r/n) ^ nt。
其中，A表示本息合计，P表示本金，r表示年利率，n表示复利次数，t表示时间。
这个公式相对于简单利率的计算公式来说稍微复杂一点，但是在实际应用中更加精准。
比如，如果本金为1000元，年利率为3.8%，复利次数为1次，时间为1年，那么本息合计就可以通过公式计算出来。
在实际应用中，我们可能会遇到一些特殊情况，比如利率不是按年计算，而是按月、按日计算。
这时候，我们就需要对利率计算公式进行一些调整。
比如，如果利率是按月计算的，那么我们就需要将时间进行相应的调整；如果利率是按日计算的，那么我们就需要将时间和利率进行相应的调整。
除了以上介绍的利率计算公式外，还有一些其他的利率计算公式，比如连续复利的计算公式、名义利率和实际利率的计算公式等等。
这些公式在实际应用中可能会用到，但是在这里就不一一介绍了。
金融学公式汇总
金融学计算公式汇总一、利息与利率1、单利c = p·r·ns = p ( 1 + r·n )p= s÷( 1 + r·n )（单利现值公式）注：c :利息r：利率n：期限s：本利和（终值FV）p：本金（现值PV）2、复利ns = p ( 1 + r )c = s－pnp = s÷( 1 + r ) （复利现值公式）（注：c :利息r：利率n：期限s：本利和(终值FV) p：本金（现值PV）若：n = 1，则单利现值公式：p= s÷( 1 + r·n ) = s－p r等于复利现值公式：np = s÷( 1 + r ) = s－p r二、现值公式的运用（已知s、r,求P）（一）票据贴现额的计算票据付现额=票面金额×（1－年贴现率×未到期天数÷360）若：P: 票据付现额S:票面金额r：年贴现率则：P= S－S r现值公式：p= s－p r（二）债券价格的计算1、到期一次支付本息的债券nP B = A÷(1+r)（注：P B:债券价格 A：债券到期本利和 r：利率 n：债券到期的期限）2、定期付息、到期还本债券（息票债券）2 n nP B= c÷(1+r)+ c÷(1+r)+……+ c÷(1+r)+ F÷(1+r)（注：P B:债券价格 c：债券利息 r：利率n：债券到期的期限F：债券面值）3、永续债券（支付利息，永不还本）2 nP B= c÷(1+r)+c÷(1+r)+……+ c÷(1+r) (无穷递缩等比数列)=c÷r （收益资本化）（注：P B:债券价格 c：债券利息 r：利率 n：债券到期的期限）(三)股票价格的计算2 nP s= D÷(1+r)+D÷(1+r)+……+ D÷(1+r) （收益资本化）（注：P s：股票价格D：股票红利r：利率）三、金融工具收益率的计算1、票面收益率票面收益率=票面收益÷票面额×100%2、当期收益率(现时收益率)当期收益率=年收益÷买入价格×100%4、到期收益率使金融工具未来所有收益的现值等于现在价格的贴现率，或利率。