私募基金管理办法

私募基金管理方法

私募基金管理方法

一、前言

私募基金是指取得肯定范围内限定投资者投资、非公开发行、不接受公众委托、非在证券交易所上市流通等条件下募集的基金。私募基金管理方法（以下简称“方法”）旨在规范私募基金的市场行为、建立信息披露制度、保护投资者利益、促进私募基金行业健康进展。

二、基金管理公司

私募基金须分别设立基金管理公司和信托公司辅佑襄助服务机构，基金管理公司为私募基金的投资管理人，其需要具备以下资格条件：

（一）注册资金不少于5000万元。

（二）拥有真实、有效的管理层，管理层人员应当具备五年以上证券投资、投资银行等相关从业阅历。管理人员应当具备独立决策、承当经营风险的本领。

（三）设立投资决策委员会。投资决策委员会应当包含三名以上投资经理及其他投资决策人员，由管理人员任命，实行集体决策和风险掌控。

（四）建立和完善自负盈亏机制，对投资者实行精准的业绩计量和计提。

三、基金信托公司

基金信托公司是私募基金的托管人，在私募基金的募集、注册、备案、评估等各个环节发挥紧要作用。基金信托公司需要具备以下

条件：

（一）注册资本不少于3000万元。

（二）有丰富的信托管理阅历，能够为基金供给专业、高效、

安全的投资管理服务。

（三）具备“无赔付”本领，承当肯定的信托风险。

（四）须与基金管理公司签订委托协议，规定托管人与管理人

的权利和义务。

四、投资者资格

私募基金仅限于合格投资者参加。合格投资者包括：

（一）金融机构：商业银行、信托机构、证券公司、基金公司、保险公司、期货公司等。

（二）非金融机构：企业、事业单位、社会团体等。

（三）个人：财务情形符合规定条件的高资产净值人士、专业

投资者等。

五、募集与注册

私募基金的募集需事先得到基金管理公司的备案，并经过监管

部门审批才能进行募集。管理人有义务对投资者进行适当性匹配，

检查投资者资格，并收集和记录投资者管理的信息。基金管理公司

须定期向监管部门提交募集和投资情况报告，并实时更新基金信息。在基金募集期满后，管理人须供给基金净值评估报告，向基金托管

人申请组建基金，完成基金注册，申领基金账户和证券账户，向监

管部门提交最后申请文件。

六、投资运作

私募基金应当依照基金合同的商定，严格依照投资策略和风险

掌控原则进行运作。基金管理公司应当适时依据基金合同的商定进

行投资组合调整，同时紧密关注市场变化，适时调整投资策略。基

金托管人对基金进行严格监管，核对基金的投资决策、资金运作、

净值计算等环节。基金管理公司应当定期进行业绩评估，并公示基

金业绩情况。

七、信息披露

私募基金管理人应当建立完备的信息披露制度，适时向投资者

和监管部门披露基金募集、净值计算、投资运作、风险和收益情况

等紧要信息，保护投资者知情权。同时，在基金合同中应当明确披

露内容、披露频率和披露方式，使投资者能够获得适时、精准、完

整的信息。

八、监管制度

监管部门应当建立私募基金市场监管制度，对私募基金的募集、注册、投资运作、信息披露等方面实施有效的监管。监管部门应当

设立专业人员进行监管，加强对基金募集、投资运作、财务管理等

工作环节的监管力度。同时，监管部门应当定期向市场和公众公开

披露私募基金市场的综合情况和行业动态，促进市场透亮度和规范化。

九、结论

私募基金管理方法的出台，将有效促进私募基金市场的规范化

和健康进展，提高市场的透亮度和公信力，保护投资者的合法权益。基金管理公司、基金托管人、监管部门的职责明确，投资者的知情

权得到有效保障，市场的进展环境更加稳健。