信托的资产管理门槛
财务管理制度-信托资金(精)
财务管理制度-信托资金(精)信托资金是一种由信托公司管理和运用的专项资金，其使用目的和范围严格限定，信托公司必须按照约定的投资方式和期限专门管理和运用信托资金。
信托资金的管理和运用需要制定一套特殊的财务管理制度，以确保资金的安全和有效利用。
一、信托资金的安全保障措施1. 严格的投资标准信托公司在运用信托资金时，必须遵守监管机构的规定和相关法律法规，严格按照信托合同约定的投资标准进行投资。
此外，信托公司还应当建立内部审查机制，对投资项目的风险进行定期评估和监控，及时发现和处理潜在的风险。
2. 资金的隔离管理信托资金应当实行隔离管理，即信托公司不得将资金与自有资金混淆使用。
信托公司应当设立专门的信托账户，将信托资金与其他资金分开管理，并对信托资金的流向和使用进行详细记录和报告。
3. 风险防范措施信托公司应当制定详细的风险控制规定，对投资项目的风险进行评估和监控。
信托公司还应当建立激励制度，鼓励员工加强风险管理，及时发现和处理潜在的风险。
二、信托资金的投资流程管理1. 投资篮子制度信托公司应当制定投资篮子制度，即将信托资金根据不同的投资风险、期限和收益进行分类，为投资者提供多种不同的投资选择。
同时，信托公司应当根据投资篮子的规定进行投资，防止因单一项目或企业导致的风险。
2. 投资决策流程投资决策应当由信托公司的专业投资经理和决策委员会共同决定，确保决策的科学性、合理性和客观性。
在决策过程中，应当充分考虑投资项目的风险和收益，及时披露项目信息，做出合理的投资决策。
3. 投后管理制度信托公司应当制定投后管理制度，对投资项目进行跟踪和监控，及时发现和处理潜在的风险，确保投资回报。
投后管理应当包括定期的保全和核查、风险管理、项目退出等方面。
三、信托资金的财务管理制度1. 会计核算制度信托公司应当制定详细的会计核算制度，对信托资金和其他相关账目进行详细的分类和记录。
这包括信托资金的收支和流向、资产和负债的管理、税务处理等方面。
信托基础知识
一、什么是信托1、信托是一种特殊的非银行财产管理制度,与银行、保险、证券构成了中国的金融四大产业支柱;在中国与银行业一同受到“国务院银行业监督管理委员会”监管,同时又受到中国的“一法三规”的保护;2、一法三规指的是中华人民共和国信托法、信托公司管理、信托公司净资本管理办法、集合资金信托计划管理办法;3、一法三规：约束了因信托公司的原因造成本次信托计划财产受到损失的将由信托公司固有财产进行赔偿;信托公司注册资本必须在3亿元以上、净资本不得低于2亿元;保证信托计划的财产与信托公司的财产的独立性、意味着两个财产是隔离的;信托计划存续期间的财产也是独立的;信托公司的各个项目也是独立的、不会因为这个信托计划财产亏损了去用另外一个信托计划财产补充的可能性发生;银监会要求的刚性兑付在这里就不多说了;2001年到目前为止,近14万亿的信托资产没有出现过一起本金及利息不兑付的;二、什么是信托公司信托公司是一个非银行的金融机构,但又与银行一样归国家银监会监管;运营的信托公司68家;三、什么是信托产品由信托公司发行的一款固定期限和固定收益类的产品或浮动收益类的产品PE阳光私募;四、信托的运作模式1、投资者委托人基于对信托公司受托人的信任,将自己的资金财产委托给信托公司,由信托公司将投资者的资金给到需要借钱的企业或个人,然后按投资者的意愿取得固定或浮动的年化收益,基本年化收益在8%-12%左右浮动收益的另计,期限多为12个月、24个月或36个月居多50年也有;融资方提供足额的资产抵押或质押不超过50%的抵押率;抵押物以土地及在建工程、房地产现房最为普遍、质押物以债权类或上市公司股权或未上市金融股权最为普遍;另外每一款信托计划的风控增信还包含：连带责任担保、优先次级结构化设计、股权控制项目监管和资金监管;到期融资方归还信托本金及利息到信托公司指定银行帐号,信托公司将本金及利息打到投资者当初打款的银行帐号;2、信托起投金额100万元,但300万以下只有50个人的名额,300万元的自然人名额不受限制;五、信托资金的投向1、政府基础设施建设类城市建设、修路等2、房地产类商业地产和保障房建设等3、企业融资贷款类上市公司融资贷款等六、通过信托融资银监会要审核的条件1、融资方的企业资质及信用需要评估;2、还款来源是否充足是否可以覆盖所融资金的本息3、融资方过去的经营如何所投项目是否有较高复合增长率4、抵押物净值如何一定低于50%抵押率抵押物变现能力如何5、一旦融资人还不起钱,是否可以及时变现抵押物以还本付息有实力的信托公司如果遇到融资方借钱人还不起钱的做法是：先以自有资金垫付给投资者本金和利息,然后再自己去拍卖融资方借钱人的抵押物,因为抵押物的评估价值的抵押率基本控制在50%以下,所以信托公司很乐意做这种事情;七、信托公司对信托计划的财产有6大风控增信措施1、抵押担保土地、房产并且抵押率一般不超过50%;2、质押担保股权-常见的为上市公司股权和未上市金融股权、债权类-常见为政府的债权或应收帐款如遇上市公司流通股则质押率控制在40%以下并设置平仓线和预警线;3、连带责任担保审核连带责任担保人资产一定具备担保资格;4、优先次级结构化若赢利-优先投资者的资金做为优先投资方享受优先盈利、若亏损-次级融资方或者其它机构资金做为次级投资方享受优先亏损,以保证优先投资者的资金安全垫付;5、股权控制信托公司作为第三方直接控股融资方借钱人或项目公司的所有股权,如出现融资方借钱人还不上本金及利息的时候可以立即在不需要任何公证的情况下直接处置融资方或项目公司的资产来进行变现并还本付息;6、每发行一款信托计划,信托公司都必须做到尽职调查,然后交由银监会一一审核,审核通过后信托计划才允许发行;且信托法规定：因信托公司的原因造成投资者委托人财产受到损失的,将由信托公司的固有资产进行赔偿;信托公司注册资本不得低于人民币3亿元、净资本不得低于2亿元人民币;备注：由于这6项风控增信措施使得信托成为一种“收益稳健、风险可控”的新型理财方式,受到大量的高净值流动资金在100-300万元客户的青睐,目前信托管理资产近14万亿元人民币,均100%兑付投资者的本金及收益,且信托已超越保险成为中国金融业第二大产业支柱;银行信托详细介绍：信托是信用委托的意思;它是指受他人委托,代为管理、经营和处理某项经济事务的行为;银行办理信托业务是以中间人身份所进行的一项银行业务,可将其归入中间业务范围;在信托业务中,拥有信托财产的人通常称为委托者,他们为达到一定目的,把财产委托给他人管理和处理;接受委托者的要求,按合同规定对信托财产进行管理和处理的人,则为受托者;委托者把财产委托给受托者进行管理和处理时,双方需要签订合同或协议,这种行为就是信托行为;通过信托活动会产生收益,享受信托收益的人,则为受益者,受益者可能是委托者本身,也可能是第三者;委托者、受托者、受益者三方围绕信托财产而产生的经济关系称为信托关系;信托的种类按不同的信托对象、目的、业务内容可有多种划分方式;按对象可分为个人信托和法人信托;按目的分为盈利信托和非盈利信托;按受益对象分为自益受托和他益受托;按信托受益范围可分为公益信托和私益信托;按信托业务的内容可分为资金信托和非资金信托;按信托行为发生的基础可分为自由信托和法定信托;按信托业务涉及的区域和范围,可分为国内信托和信托;按信托事务的性质分为民事信托和商事信托等;信托作为银行的中间业务,其职能有三：金融职能;因为信托着眼于筹集资金和融通资金,通过信托也是一种重要的融资方式;职能;因为信托的产生是从财务管理开始的;所谓财务管理就是信托机构接受财产所有者的委托,为其管理和处产;就我国银行信托部门办理的业务来看,都具有财务管理职能;信用服务职能;信托作为银行的中间业务,可以根据实际需要,对法人、团体提供内容丰富的信用服务;我国银行目前开办的信托业务有：信托存款;指企业、单位或个人可以自主使用的资金,存入信托机构,委托信托机构代为运用,但不具体指定使用对象和用途;信托贷款;是信托机构用吸收的一般信托存款和部分自有资金,以贷款方式向企业单位提供资金,并计收利息的一种信托业务;信托投资;信托机构以投资人的身份直接向企业所进行的投资;信托投资的来源是信托机构的自有资金和长期稳定的信托存款;财产信托;信托机构接受委托单位的委托,将财产向指定或不指定的单位出售或出租;委托贷款;信托机构按委托单位的要求,使用委托单位预先交存信托机构的贷款基金,按委托单位指定的对象和用途所发放的贷款;委托投资;委托人以准备进行投资的资金交存信托机构,委托其向指定的企业或项目进行投资,信托机构代为监督企业的管理和收益分配;银行推出的信托理财产品主要有三类：1、贷款类信托理财产品;该类产品将募集资金投资于某一公司的信托贷款;如我行前不久代为推介的一款贷款类信托产品,用于山东鲁能集团公司的贷款单一资金信托,期限三年,预期年化收益%,每半年分配一次收益,期间可开放申购和赎回;个人投资者认购起点是5万元,适合于风险承受能力较低的投资者;2、权益类信托理财产品;该类产品将募集资金用于购买某一公司的应收债权;如我行发行的一款权益类信托产品,用于购买天津隆康有限公司的原材料应收款,期限261天,预期年化收益%,个人投资者认购起点是5万元,适合于有一定风险承受能力的投资者;3、股权类信托理财产品;此类产品将募集资金投资于某一公司的股权,收益来源于股权转让价款;我行在2009年11月推出的一款股权类信托产品,用于购买昆明市国资委持有的昆明新都投资有限责任公司存量股权,未来该股权由昆明市国资委向信托公司溢价回购;回购资金来源为呈贡新区8013亩土地的出让收益,不足部分由财政列入年度预算安排;产品期限为1095天,预期年化收益%,收益每年分配一次,个人投资者认购起点为10万元,适合于有一定风险承受能力的投资者;从投资收益来看,银行信托理财产品收益率比银行定期存款要高很多,如现一年期人民币定期存款利率为%,以10万元本金计算,一年所得利息是2250元;若银行信托理财产品按年化平均收益率4%计算,10万元本金所得收益为4000元,两者相差1750元;从资金的安全性来看,银行信托理财许多都有了创新产品,比如在信托产品中增加了地方政府、商业银行或某些企业的担保,有一些在产品中增加土地抵押担保或股权质押担保等,在收益分配上引入了优先级受益人与次级受益人等方式,这相当于给资金的安全加了一把锁;有业内人士指出“信托产品一般是本金不保底、收益不封顶,比起一般公募理财产品,其风险比较大;”但银行发行的信托理财产品则往往会考虑到本金的保底及收益问题,所以它会对资金的投资项目进行调研和把关,较大程度保证了资金的安全性;投资、基金的风险越来越大,对于追求收益稳健的投资者来说,需要在投资组合中增加一些低风险、收益稳定的品种,银行信托理财产品就是一个不错的选择;。
资产管理信托未来发展存在的问题、困难及转型方向
资产管理信托未来发展存在的问题、困难及转型方向
一、问题
1、监管环境困难：资产管理信托受到多方监管，信托公司的日常运作，以及资产管理信托所管理财产的管理，均受到多方监管，这使得信托公司有一定的困难，无法有效地管理资产。
2、成本和效率困难：信托公司在规模较大的时候，资产管理业务的成本、运营管理成本高，对客户服务效率低下，无法有效满足客户的要求。
3、融资困难：信托公司如果要管理更大规模的资产，需要融资，但根据有关法律的规定，信托公司只能以本行信贷、公司间债券、股权债券等方式进行融资，这会导致融资渠道有限，容易遇到融资困难。
4、监管风险：资产管理信托所管理的资产由于受到监管，信托公司在运作过程中，可能会面临监管风险。
资产管理信托公司也需要充分考虑监管风险，给予足够的保障。
二、转型方向
1、完善有关法律法规：完善资产管理信托业务的有关法律法规，确保资产管理信托业务的顺利开展，因而缓解信托公司所面临的监管困难和融资困难。
2、提高运营效率：通过采用信息化管理手段，有效提高资产管理信托业务的运营效率，降低运营成本，同时达到精细化管理的要求，更好地服务客户。
3、开拓融资渠道：增加融资渠道，拓展信托公司的融资渠道，
如发行公司债券、发行股权基金等，可以扩大信托公司的融资余地。
4、加强监管风险管理：对资产管理信托公司进行综合监管，加强对监管风险的管理和预防，以防止由于监管相关原因造成的损失。
各类资管产品合格投资者标准
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单一资金信托投资者单笔委托金额不低于1000万元人民币或等值外币
信托公司受托境外理财业务（QDII）适用报告制内部审核口径
对于信托QDII而言，依法设立并受监管的各类集合投资产品是否可以视为单一合格投资者？
证券公司
集合资产管理计划
个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币；
委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。
客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币，但不得超过50亿元人民币；中国证监会另有规定的除外
基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法(2012修订)第十二条、第十三条
300万以上投资者数量是否应当不受限制？
定向资产管理计划
证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元；各证券公司可在该最低限额基础上，提高本公司客户委托资产净值的最低限额；
证券公司董事、监事、从业人员及其配偶不得作为本公司定向资产管理业务的客户。
《证券公司客户资产管理业务管理办法（2013年修订）》第二十一条
《证券公司定向资产管理业务实施细则》第九条
客户委托资产可以是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金份额、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。该等资产净值的计算方法法规没有明确约定。
保险资管
定向产品
向单一投资人发行的定向产品，投资人初始认购资金不得低于3000万元人民币；
《证券公司客户资产管理业务管理办法（2013年修订）》第二十六条
信托理财和银行等理财的区别
信托理财和银行等理财的区别一、信托产品的特色1.起点高,基本是300万起,每个项目有50个名额100万起俗称小额,较高的投资门槛排除了普通投资者;因此,信托业务也被称作私人银行;信托的投资门槛有继续提高的呼声,为什么要设置高门槛通常的解释是信托的投资者需要具备一定的风险识别能力和风险承受能力,比如在美国规定需要有500万美元的人才可以参与信托投资;2.风险低;信托项目都要尽职调查,信息披露客观公正,风险管理方式明确清晰,还要银监会审批才可以发行,信托项目的运作需要受信托法的约束,因此整体风险比较低,自2001年信托法成立以来,信托的投资者都能按约收获本息;3.益较高;前面几年经济形势较好的时候,信托的投资者基本能够收获10%以上的年化收益,即使今年全球经济普遍低迷的时候,信托产品的平均年化收益9%左右;2009至2011年3年,信托投资者收获2400亿收益,%的人获取了9%以上的年化收益,62%的投资者获得的年化收益在9-12%之间,很多实体经济的年化收益还不到9%;4、持续投资方便简洁;到期拿回本金和收益,可以形成持续投资,使得收益成为复利;按9%的复利计算,300万起步,坚持40年就是1亿,坚持150年就是1万亿;5.债务隔离功能;信托财产受法律保护,信托一经成立,信托财产即从委托人、受托人、收益人的财产中分离出来,具有独立性成为独立运作的财产;信托财产不能被清算、偿债和破产等;这是信托产品非常大的优势;6.流动性较差;信托产品未期满前中途不能单独赎回,但可以转移给其它投资者;信托产品大多是期限是1-2年;为了迎合闲散资金高流动性的需求,中融信托、平安信托等均设立了短期的信托产品,期限3、4、6、9、12个月等,1亿以上的大额资金还可以定制较为灵活的期限;7、投资方式灵活;信托可以横跨货币、资本和实业市三大领域,可以股权、贷款等多种形式灵活运作,这是其它金融机构不能比拟的;信托制度上的优势也是其这几年迅速发展的重要原因之一;很多项目方为了更快速的获取资金,也愿意较高成本走信托渠道的融资;二、银行理财产品VS信托产品1.投资门槛较低,一般是5万起,银行理财属于大众理财;认购方便,甚至网上可以直接下单;2.安全性好收益低;银行理财产品有着较高的安全性,但收益率低是其硬伤;如果产品说明有保本字眼的,收益率也就是3%左右；没有保本字眼的,收益率也很少达到5%;银行理财产品很难赶上通胀;原因大致有两个,一来资金门槛较低,失去议价能力,超额收益通常要归银行；二来,银行经营成本较高,200米就有一家,还是临街商铺,租金成本和人力成本都不低,肯定需要较高的利润支撑;3.流动性较强;银行理财产品很少有1-2年期的,基本是30天左右,3个月左右,期限非常灵活,方便随时认购;4.银行网点多,也知道客户详细信息,在老百姓心中的信任度较高,这是银行最大的优势;和银行合作具有较高的优势,保险、证券、信托、基金、投资公司等也乐于和银行合作;因此,在银行选择理财产品时要区分是银行自己的理财产品还是其它金融机构的产品;要认准合同是否有银行的公章,如果是银行代销机构的产品就要十分谨慎,有时候销售人员是没有明确说明的;2010年有38款银行理财产品没有兑现收益,不知道是银行自己的理财产品还是在银行代销的其它金融机构的产品；而最近刚刚暴露出来的客户王女士、姚女士等在平安银行原深发展银行做理财,180万、50万理成1万,客户的理财产品就不是银行的,而是投资公司的;因此在银行买理财产品时还是要仔细辨别金融产品出品机构;5.笔者最近走访了很多银行支行,信托产品较少;银行似乎不大愿意公开代销信托产品,大概是银行都宁愿大客户做存款,或者买他们的理财;即使在银行可以买到信托产品,收益率也普遍比较低；此外,个别有也是小信托公司的产品,这类项目一般是银行推荐的,信托公司仅仅是通道而已,小信托公司的费用比较便宜,银行乐于合作;因为,银行需要赚取的较大的利润差;银行之所以愿意代销往往是有较高的佣金,信托产品的佣金现在普遍降低,尤其是就品牌较好的信托公司的产品,银行就不愿意代销了;6.银行理财产品募集的资金很大一部分是直接投资于信托项目的,这个规模占了信托规模的1/3;因为信托投资门槛较高,信托产品在银行就拆成小额理财产品;从中,银行可以赚钱5%左右的利差,甚至更高;中间业务是银行利润的三大支柱之一;三、股票、基金、证券类产品VS信托产品1.股票十年返回原点,即使私募性质的基金也全面亏损,证券市场哀鸿遍野;这和当前经济环境比较低迷有关,更和中国的证券制度的缺失有关;证券市场成为上市公司、券商和投资机构圈钱的工具,没有为股民实实在在地创造价值;证券市场的低迷也严重殃及证券类信托产品;现在定向增发类信托产品全面亏损,平安信托代理的多款证券类私募基金也全面亏损,多个辉煌一时的投资机构和明星基金经理黯然失色;中国股市需要重树形象和金融信心还有十分漫长的路要走;2.一些敏感的投机者,及时把证券市场的资金撤出来转移到了信托投资;这部分人是非常有眼光、十分睿智的投资人;他们不仅在股市投机中圈到了钱,还及时退身,并在信托投资中进一步保值增值;3.在经济上升周期,和大的金融机构合作,选择品牌好的基金经理,购买证券类产品还是可以的;一来省心省力,自己炒股整天看K图听股评会影响工作和生活；二来,品牌好的基金公司或者基金经理,他们毕竟专业,无论在技术上还是信息上都远比我们个人强,风险也低很多;关键是基金经理的历史业绩和投资风格,和自己比较一致即可;四,保险产品VS信托产品1.购买门槛低;保险产品几百几千就可以买,即使保险中偏重理财的产品认购门槛也就1-2万,是属于大众化的产品;2.安全性最高;保险资产受法律保护,具有免税逼债的功能;美国安然公司领导人肯莱恩夫妇在破产前花970万美元购买了保险,这笔钱是其唯一没有被法院冻结的资金,他们依靠这笔钱每年领着几十万安度万年;保险不能改变你的命运,但可以让你的命运不被改变;3.收益率较低;保险资金的投资领域严重受限,保险以保障为主,投资不是保险的优势;仔细看保险的投资领域：大额协议存款、国家基础建设等等,这类领域是很难产生较高回报的;2011年中国最慷慨的保险公司中国平安分行亦不过%;保险产品分红险中仔细看中等分红累积,80年左右你的保费才累积利滚利到10倍左右,算上通胀,这些钱是自己发给自己的,谈不上收益;保险理财至少要10年才能回本;因为早期的保费,很大一部分是给了保险公司做销售提成、营运成本等;早期的生存金比起保费似乎很高,但其实是保费的一部分变成生存金给你的,如果你退保就亏了;这和信托产品有天壤之别;毕竟保险重要功能是保障,投资不是其强项; 保险的每年分红,分红可以随时取走,这有点类似信托;但整体收益没法和信托比;4.流动性一般;保险虽然分红随时可以取走,但如果早期要拿回本金是亏的,也就是退保就要承受亏损;信托产品期满就拿回全部本金,收益按照约定支付;建议购买保险产品以保障为重,如身故保险金,重疾保障,住院医疗保障;对于资金额不高的,如果为孩子准备教育储蓄,买保险的分红险还是可以的;长远看,比银行理财强一些;五、有限合伙基金VS信托产品1.投资门槛较高,和信托类似,多数是100万起步,个别会有较低的,但也要几十万;通常一个项目只有不到50个有限合伙人;2.期限、风控和信托也类似;最近有限合伙产品多了起来,这些项目基本是银行和信托筛选下来的;在产品的设计上基本是采用信托的设计,比如结构性设计,有融资方、担保方介绍,也有项目评估和抵押等等,产品和信托是否雷同;之所以没走信托通道,一般有几个原因：A,交易对手没有达到信托的准入门槛;比如房地产信托规定必须满足432条件四证齐30%投资本金开发商至少二级资质等;融资方的整体实力,金融信誉,资产负责情况和财务情况等不符合信托标准;B,轻资产融资主体;比如农业,矿业,贸易类,融资方一般没有足额的实物质押;信托的质押率通常要50%以下,哪有那么多企业有这么多的实物可以质押;C,有意回避信托的严格监管;信托项目要履行尽职调查,还受银监会监管审批,财务都要被信托公司严格监管信托公司一般会派财务人员控制资金的使用；信托项目还处在社会公众的严格监管下,有什么风水草动媒体就会炒作;项目发起人是不愿意自己的项目受到这么多的监管的;3,收益率较高;比同类型信托产品收益更高,风险大收益率高合理; 4,风险较高;应该说有限合伙是信托融资的一个重要补充,在促进经济发展中也有一定的作用;有限合伙,顾名思义,合伙做生意,自负盈亏;信托,受人之托,代理理财;因此,其投资性质有着根本差别;选择有限合伙客观上要比信托承受更高的风险;有限合伙的风险主要来自：A,信息不对称;虽然有限合伙也有类似信托的项目尽调和风控,信息披露等等,但毕竟不受严格监管,会有信息不对称的情况,有限项目发起人可能会隐蔽一些风险和对投资人不利的信息;比如财务尽调只是堆积数据而已,和实际情况不相符,比如隐蔽融资方一些金融信誉或者社会信誉方面的信息等等;B,万一投资失败是自负盈亏,没有像信托有一个受托人帮你处理;信托处在社会、媒体的监管下,有风险媒体会炒作,这样信托公司和融资方,甚至当地政府都输不起,会想尽办法帮你化解风险;而做有限合伙投资显然没有这种优势,真的输了只能官司慢慢打,自己舔伤口;5,投资建议;不过我们不能完全否定有限合伙形式,它在盘活金融投资上还是有积极的作用的,其中不乏较为优质的项目;A,尽量选择自己熟悉的投资领域;项目领域比较熟悉,对于项目价值好做判断;B,选择优质的基金公司;口碑好的基金公司对项目的判断比较客观;C,尽量选择有社会影响力的普通合伙人或者交易对手;有影响力的交易对手或者普通合伙人,会比较注重维护自身的品牌效应,不敢轻易违约,一旦出事,闹大的可能性比较大;D,选择口碑好的理财机构;品牌好的理财机构一般有自己的风控部,即使是有限合伙产品也会独立评估,对推荐产品比较谨慎,毕竟关系自己的品牌;六、私募和信托的区别,私募基金和信托1、概念不同私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金;而信托是一种财产管理制度,是由财产所有人将财产移转或设定于管理人,使管理人为受益人的利益或目的,管理或处分财产;2、风险承担能力不同一般,信托公司都由一定规模的真实资本组成,信托的管理办法规定,对于未能履行受托人义务而给受益人造成损害的要用自有资金进行赔偿,且信托公司也确实有一定的赔偿能力,但私募基金就很难说了;3、操作过程不同在操作过程中,信托设立后它是一个固定的信托池,这些信托资金没有放大的功能,但有些私募基金就不同了,可能它自己原来只有100万,向投资人承诺有10%的收益后就可以获得1000万,再拿着1000万的资金去找1个亿、10个亿,通过这种方式它可以无限放大;4、契约关系不同私募基金通过基金契约或基金章程明确当事人之间的法律地位与权利义务,对所有的投资者应一视同仁,而资金信托则通过合同来联系当事人双方的关系,需与每一位委托人签订合同,明确双方的权利义务,如委托期限、相关费用,盈亏责任等; 看完以上内容,大家对于私募和信托的了解有增加吗一般来说,信托计划的运营期会比私募更长,在选择时最好还是结合自身情况而定;。
银监会明确信托公司资本门槛
银监会明确信托公司资本门槛徐斌根据中国银监会2007年8月9日公布的新规定，境外金融机构可以作为信托公司的出资人，但单个境外机构向信托公司投资入股比例不得超过20%。
8月9日发布的《非银行金融机构行政许可事项实施办法》要求，作为信托公司的出资人，注册资本（一次性实缴货币资本）最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币。
而境外金融机构作为信托公司的出资人，还“附加”了以下条件：最近1年年末总资产不少于10亿美元；财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利；境外金融机构为商业银行时，其资本充足率应不低于8%；并承诺3年内不转让所持信托公司股权、不将所持信托公司股权进行质押或设立信托等。
另外，信托公司申请开办受托境外理财(QDII)业务资格，注册资本不低于10亿元人民币或等值的可自由兑换货币。
（来源：中国银监会）新一轮信托公司股权重组简析《信托公司管理办法》、《信托公司资金信托计划管理办法》（简称“新政”）实施半年多以来，信托公司在“新政”的指引下积极引进战略投资者，进行增资扩股，增强综合竞争力。
信托公司的股权吸引了各路资本的眼球，“股权重组”的消息频频传出，成为业内的新热点。
一、信托公司股权重组的现状据初步统计，截止9 月末，有明确股权变动消息的信托公司已达20 家以上，大体分为以下三类：（一）中资金融机构收购信托公司被中资金融机构收购的信托公司有7 家，分别是湖北信托、中诚信托、中融信托、陕国投、北方信托、新疆国投和浙江国投。
其中交通银行收购湖北信托、工商银行收购中融信托、建银投资收购浙江国投已经确定，建设银行与北方信托的控股股东泰达控股就收购相关事宜正在紧密接触，中国人寿收购中诚信托、民生银行收购陕国投事宜已进入实质性阶段，华融资产与新疆国投的重组事宜正在进行中。
（二）实业企业入股信托公司在信托公司股权重组的过程中，不少有实力的实业企业或控股公司也积极参与信托公司股权的整合，实业企业或控股公司入股的信托公司至少有10 家：西安国投、黔隆信托、华信信托、山东国投、安信信托、湖南信托、中原信托、百瑞信托、重庆国投、海协信托等。
信托三分类新规解读
信托三分类新规解读
信托三分类新规是指2018年12月，中国银监会发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“AMC规定”）中明确了对信托业务的三分类管理措施，分别为“集合信托、计划信托、单一信托”。
一、集合信托：指投资人以集合形式委托信托公司或者被信托公司委托的第三方管理人管理，不对单个受益人及其份额进行区分的信托产品。
主要应用于私募资管领域。
二、计划信托：指设有单独的信托计划合同，为多个委托人所共同投资、进行资产管理的信托计划。
其主要特点是可以按照信托计划的约定实现分账、分仓等管理方式，避免了单一规模的压力。
三、单一信托：指投资人以自己名义向信托公司委托的用于个人或机构财富管理的信托产品。
这种信托产品主要针对普通投资人，比较灵活。
信托三分类新规主要是为了规范信托业务，为监管部门提供更加明确的分类标准，以便于监管机构的有效管理。
在实践中，信托公司可以根据市场、客户需求等因素来选择相应的分类方式，但需要满足监管规定。
此外，针对不同分类的信托产品，监管部门也将给予不同的监管政策和控制标准，从而确保信托业务风险可控。
reits准入门槛
REITs基金投资门槛是指投资者需要满足的条件，以及购买REITs基金的必要步骤。
REITs基金是一种房地产投资信托基金，它通过购买和持有多个不同的房地产资产，为投资者提供了一种多样化的投资选择。
首先，投资者需要满足的条件是年满18岁，具有投资能力并且已经开通了证券账户。
证券账户是投资者进行股票、基金等证券投资交易的必要条件。
如果投资者还没有开通证券账户，需要先到证券公司开户并进行实名认证。
其次，投资者需要进行投资者风险承受能力评估。
根据证监会规定，证券公司应该对投资者进行风险承受能力评估，以确定投资者的风险承受能力水平，以便为投资者提供更为适当的投资建议和服务。
评估结果会分为五个等级，从高到低分别为“积极型”、“进取型”、“稳健型”、“谨慎型”和“保守型”。
最后，投资者需要选择合适的REITs基金进行投资。
投资者可以通过证券公司的网站或者APP，查询REITs基金的基本信息，包括基金的类型、规模、投资策略、收益历史等。
投资者应该根据自己的风险承受能力、投资目标和投资期限等因素，选择适合自己的REITs基金。
需要注意的是，REITs基金的投资风险较大，投资者需要认真评估自己的风险承受能力，并且根据市场情况进行投资决策。
在购买REITs基金之前，投资者还应该仔细阅读基金的招募说明书和基金合同，了解基金的投资策略、投资范围、费用等相关信息。
总之，REITs基金投资门槛相对较低，但投资者需要满足一定的条件并进行风险承受能力评估，选择适合自己的基金进行投资，才能获得更好的投资收益。
家族信托 门槛
家族信托门槛什么是家族信托？家族信托是一种财务工具，用于将财产从一个世代转移给下一个世代。
它通过将财产置于受托人的控制下，实现对财产的保护和管理。
家族信托的主要目标是确保财产的持续增值，并为家族成员提供长期的经济保障。
家族信托的基本要素在了解家族信托的门槛之前，我们首先需要了解家族信托的基本要素。
以下是家族信托的三个基本要素：1. 设立人设立人是家族信托的创建者，也是财产的所有者。
设立人决定将财产放入信托基金中，并指定受托人和受益人。
设立人通常是家族的长辈或财富创造者。
2. 受托人受托人是被设立人授权管理信托基金的人。
受托人的职责包括管理财产、投资决策、为受益人提供支持等。
受托人的选择非常关键，应该是可信赖、富有经验和财务知识的人。
3. 受益人受益人是享有家族信托财产所有权和收益的人。
受益人可以是设立人自己、设立人的子女，甚至可以是设立人的后代。
家族信托的目标是为受益人提供长期的经济保障。
家族信托门槛家族信托门槛指的是设立家族信托所需满足的条件或要求。
一般来说，家族信托的门槛可以从以下几个方面来考虑：1. 财产规模设立家族信托需要一定的财产规模。
门槛可能会根据不同国家或地区的法律和规定而有所不同。
一般来说，财产规模的要求较高，这是因为家族信托的目标是为家族提供长期的经济保障。
2. 法律和税务要求家族信托的设立需要遵守当地的法律和税务要求。
例如，一些国家或地区可能要求设立人必须是成年人，并需要支付一定的税款。
此外，家族信托还需要遵守资产隐私和透明度的规定。
3. 家族结构和目标家族信托的设立应与家族的结构和目标相适应。
设立人需要考虑家族的长远利益，确定家族信托的目标，并制定信托计划。
家族信托应该是一个长期的财务工具，能够为家族的未来几代人提供经济保障。
4. 受益人资格家族信托的受益人通常是家族成员，但受益人的资格可能受到限制。
一般来说，家族信托的受益人必须是设立人的直系后代，并且可能还需要满足其他条件，例如达到一定年龄或完成学业。
家族信托门槛
家族信托门槛
随着国内家族企业的不断壮大和家族财富的快速积累，家族信托业务也越来越受到关注。
然而，家族信托门槛却一直限制着更多的家族企业和个人进入这一领域。
目前，国内家族信托业务的门槛主要表现在以下方面：
一、资产规模门槛：目前国内家族信托的资产规模门槛较高，通常需要家族财富达到数亿元以上才能进入家族信托的领域。
二、专业技术门槛：家族信托业务需要专业的团队来管理和运作，需要具备法律、财务、税务等多个领域的专业知识和技能。
三、家族治理门槛：家族信托需要家族成员之间有良好的家族治理和信任，需要家族成员能够达成一致的共识和利益分配机制。
因此，家族信托业务的门槛主要是围绕资产规模、专业技术和家族治理三个方面展开的。
对于许多中小企业和个人来说，进入家族信托的门槛较高，需要付出更多的时间和精力来打造自己的家族信托。
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资管合格投资者认定标准
资管合格投资者认定标准资产管理合格投资者（Qualified Investor）认定标准，是指证券市场对于投资者资格的一种规定，旨在保护非专业投资者。
由于资产管理产品往往属于高风险、高收益的投资品种，一般非专业投资者的投资知识和风险承受能力相对薄弱，为了减少非专业投资者投资这类产品的风险，证券市场设立了合格投资者认定标准。
资产管理合格投资者的认定标准因国家和地区而异，下面将介绍一些常见的认定标准。
1.资产要求：首先要求投资者具备一定的资产规模。
通常要求个人投资者的净资产不低于一定金额，例如美国的认定标准是个人净资产达到100万美元，或者过去两年的年收入不低于20万美元；而中国的认定标准相对较低，个人金融资产不低于300万元，或者个人金融资产不低于100万元且个人年度总收入不低于30万元。
2.投资经验要求：其次要求投资者具备一定的投资经验。
通常要求投资者在相关金融产品上有一定的投资经验或者通过专业考试获得相关资格证书，以显示其对于投资品种的理解和熟悉程度。
3.专业知识要求：除了投资经验，有些国家还要求投资者具备一定的专业知识，例如通过金融类学位或者金融类证书考试合格。
4.风险评估：最后一个重要的认定标准是风险评估。
投资者需要接受风险评估，以便证券公司或机构能够确定投资者的风险承受能力，并提供对应的投资建议。
资产管理合格投资者认定标准的设置对于保护非专业投资者起到了积极的作用。
通过限制非专业投资者对于高风险、高收益投资品种的接触，可以有效降低他们的投资风险，避免因投资错误导致的财务损失。
同时，该标准也对投资者进行了限制，保证了只有具备一定资格的投资者才能进行相关投资，从而提高了市场的效率和稳定性。
然而，资产管理合格投资者认定标准也存在一些问题。
首先，一些非专业投资者可能本身有一定的财务实力和投资经验，但由于未能达到认定标准，无法享受高风险、高收益投资品种的机会。
其次，认定标准可能导致一些非专业投资者试图绕过规定，使用其他方式进行高风险投资，从而增加了市场的风险。
公募reits 准入条件
公募reits 准入条件
公募REITs（Real Estate Investment Trusts）是允许投资公众参与的房地产投资信托基金。
以下是公募REITs准入条件的一般要求：
1. 注册要求：公募REITs必须在证券监管机构注册并取得批准。
这通常包括向相关机构提交申请文件，包括资产证明、管理团队背景和资质、组织文件等。
2. 资产要求：公募REITs通常要求持有一定规模和类型的房地产或房地产相关资产。
这些资产可以包括商业物业、住宅物业、酒店、办公楼等。
3. 报告要求：公募REITs需要按照监管要求提交定期和不定期的财务报告和运营报告，以便投资者和监管机构了解其财务状况和运营情况。
4. 投资者保护要求：公募REITs通常要求为投资者提供充分的信息披露，并确保投资者的权益得到保护。
这可能包括透明的估值方法、投资者赎回权利等。
5. 管理要求：公募REITs需要有专业的管理团队，包括经验丰富的房地产专业人员和投资专业人员，以确保基金的有效管理和投资。
这些准入条件可能会因所在国家或地区的法律和监管要求而有
所不同。
投资者和基金管理公司在考虑投资或发行公募REITs 时应仔细研究和遵守当地的准入要求。
家族信托门槛
家族信托门槛随着财富积累的增加，很多人开始考虑如何进行资产规划，以确保自己和家人的未来得到保障。
在这样的情况下，家族信托成为了越来越多人选择的一种财富管理工具。
那么，家族信托到底需要什么样的门槛呢？以下是几个方面需要考虑的内容。
1. 资产规模家族信托一般适合资产规模较大的家庭。
在一些国家和地区，设立家族信托需要投入一定数量的资金。
通常来说，资产规模不能少于100万美元。
但对于不同的信托方案，其门槛可能还会有所不同。
2. 家族财富历史家族信托的设立通常需要考虑家族的财富历史。
如果家族有长期积累的财富，且希望实现长期传承，那么设立家族信托是比较合适的选择。
此外，如果家族财富具有高度的流动性和灵活性，那么家族信托也能够更好地管理家族财富。
3. 家族目标和价值观设立家族信托的另一个重要考虑因素是家族的目标和价值观。
如果家族希望把资产长期管理并传承给下一代，那么设立一项长期的家族信托能够很好地实现这个目标。
此外，如果家族有特定的慈善或社会责任目标，也可以通过家族信托来实现。
4. 地理位置家族信托的设立也可能受到地理位置的限制。
不同国家和地区的家族信托法律可能存在差异，有些国家或地区的法律可能更加友好，设立门槛可能也会相对更低。
因此，选择地理位置也需要考虑这一方面的因素。
综合来看，设立家族信托需要一定的资产规模和财富历史，同时也需要考虑家族的目标和价值观，以及地理位置的限制。
对于个人投资者来说，了解这些门槛是非常必要的，同时也可以向专业机构咨询。
家族信托的门槛
家族信托的门槛（原创实用版）目录一、家族信托的概述二、家族信托的门槛三、家族信托门槛的影响四、家族信托的未来发展正文一、家族信托的概述家族信托是一种特殊的信托形式，其主要目的是为家族成员提供财富管理、传承和保护。
家族信托可以帮助家族成员规避风险，减少纷争，实现家族财富的平稳传承。
二、家族信托的门槛家族信托的门槛主要体现在以下几个方面：1.资产规模：家族信托一般需要一定的资产规模作为基础，这样才能实现财富管理的效果。
不同的信托公司对家族信托的门槛有不同的要求，一般来说，资产规模越大，信托公司的服务费用也会相应提高。
2.家族成员的参与程度：家族信托需要家族成员的积极参与和管理，这样才能更好地实现家族财富的传承。
因此，家族成员的参与程度也是家族信托的门槛之一。
3.信托公司的专业程度：家族信托需要信托公司提供专业的财富管理和传承服务，因此，信托公司的专业程度也是家族信托的门槛之一。
三、家族信托门槛的影响家族信托的门槛对家族财富的传承和管理有着重要的影响：1.影响家族财富的传承：家族信托的门槛决定了家族财富能否得到有效的管理和传承。
如果家族信托的门槛过高，可能会导致家族财富的传承受到影响。
2.影响家族成员的参与程度：家族信托的门槛决定了家族成员的参与程度。
如果家族信托的门槛过高，可能会导致家族成员的参与程度降低，从而影响家族财富的传承。
3.影响信托公司的服务质量：家族信托的门槛决定了信托公司的服务质量。
如果家族信托的门槛过低，可能会导致信托公司的服务质量降低，从而影响家族财富的传承。
四、家族信托的未来发展随着我国经济的发展，家族信托将面临着广阔的发展前景：1.资产规模的扩大：随着我国经济的发展，家族信托的资产规模将会进一步扩大，这将为家族信托的发展提供更多的机会。
2.家族成员参与程度的提高：随着家族信托的普及，家族成员的参与程度将会提高，这将有助于家族信托的发展。
保险金信托 门槛
保险金信托门槛
保险金信托是一种特殊的信托机构，旨在为投保人提供更灵活、安全的保险服务。
保险金信托的门槛较高，要求投保人具备一定的财务实力和风险承受能力。
本文将从保险金信托的定义、特点以及适用范围等方面进行介绍。
保险金信托是指投保人将保险费用交由专门设立的信托机构进行管理和运作的一种保险形式。
与传统的保险公司相比，保险金信托更加灵活和安全。
投保人将保费交由信托机构进行管理，信托机构根据约定的条款和投资方案进行投资运作，将投资收益作为赔付保险金的来源。
这种模式能够保证投保人的权益，提高保险金的安全性。
保险金信托的特点主要体现在以下几个方面。
首先，保险金信托采用专门设立的信托机构进行管理，相对于保险公司，信托机构更加专业化和独立，能够更好地保护投保人的利益。
保险金信托适用于一定财务实力和风险承受能力的投保人群体。
一般来说，投保人须具备一定的金融知识和投资经验，能够合理评估风险和收益，做出明智的投资决策。
此外，投保人应具备一定的资金实力，能够承担一定的投资风险。
保险金信托的门槛较高，对投保人的要求也更高，因此只适用于一部分有一定财力和风险承受能力的投保人。
总结起来，保险金信托是一种灵活、安全的保险形式，可以为投保
人提供更好的保险服务。
投保人可以通过信托机构进行保费的管理和投资，实现保险金的最大化增值。
保险金信托的门槛较高，适用于一定财务实力和风险承受能力的投保人群体。
投保人在选择保险金信托时应充分了解相关的条款和风险，做出明智的投资决策。
保险金信托的发展为保险行业的创新发展提供了新的思路和机遇，有望在未来得到进一步的推广和应用。
reits申报条件
reits申报条件
REITs是指房地产投资信托基金，是一种通过持有和管理不动产资产来获得收益的投资工具。
REITs的申报条件包括以下几个方面： 1. 上市条件：REITs需要在证券交易所上市，满足上市规定和市场需求。
2. 资产条件：REITs的不动产资产需要符合规定的要求，包括投资资产类型、投资比例、资产流动性等。
3. 财务条件：REITs需要有一定规模的资本基础和充足的流动性，同时需要满足特定的财务比率和要求。
4. 税务条件：REITs需要满足税务规定，包括享受特定税收优惠政策和支付特定税费。
5. 法律条件：REITs需要遵守相关法律法规，如证券法、公司法等。
总之，REITs的申报条件是一个综合性的考虑，需要满足多个方面的要求。
只有在满足所有条件的情况下，REITs才能够成功申报并上市发行。
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信托的资产管理门槛
信托的资产管理门槛是指在信托行业中从事资产管理业务所需要
达到的一定要求和条件。
这些门槛的设置旨在保护投资者的合法权益，提高行业的专业水平，促进信托行业的健康发展。
首先，信托的资产管理门槛包括严格的监管要求。
信托公司需要
通过政府部门的严格审批和监管，确保其符合资金安全、风险控制和
法律合规等方面的要求。
监管部门要求信托公司具备一定的资金实力
和专业能力，以保障投资者的利益不受损害。
其次，信托的资产管理门槛还包括严格的专业素质要求。
信托公
司需要设立专业化的团队，由资深专业人员负责资产的管理和投资决策。
这些专业人员应具备良好的金融知识、投资分析能力和风险控制
能力。
他们需要具备一定的市场经验和专业技能，能够准确判断市场
趋势和风险，并为投资者提供合理的投资建议。
第三，信托的资产管理门槛还包括严格的风险管理要求。
信托公
司需要建立完善的风险管理制度，包括风险评估、风险控制和风险监
测等方面的工作。
只有通过科学有效的风险管理，才能减少投资风险，保护投资者的利益。
信托公司要通过定期的风险管理报告和投资业绩
报告，向投资者公开透明地展示资产管理的情况。
最后，信托的资产管理门槛还包括严格的道德和诚信要求。
信托
公司的管理层和专业人员应具备高度的道德操守和诚信意识，以保证
遵守法律法规，秉持诚信原则进行业务操作。
信托公司要建立健全的
内部控制制度，加强内部道德和纪律教育，规范员工的行为，避免违
法违规行为的发生，确保投资者的利益不受损害。
总之，信托的资产管理门槛对于提高资金安全、保护投资者利益、促进行业发展起着重要作用。
只有信托公司具备一定的资金实力、专
业素质和风险管理能力，才能够更好地为投资者服务，推动信托行业
的良性发展。
因此，监管机构应加强对信托公司的监管和审查力度，
同时信托公司自身也要不断提升自身素质，提高管理水平，以满足市
场和投资者的需要。