货币金融学简题库

1、货币的本质是什么？有哪些主要职能？其基本职能是什么？
价值尺度是货币衡量和表现商品价值大小的职能。

特点：1、货币本身是有价值的。

2、可以是想象的或观念的货币，不一定是现实货币。

流通手段货币在商品流通中充当交换媒介作用的职能。

特点：1、可以是不足值的货币2、必须是现实的货币。

贮藏手段当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的一般代表而保存起来时，执行贮藏手段职能。

金属货币制度下可自发调节流通中的货币量；
支付手段当货币作为价值运动的独立形式进行价值的单方面转移时，就执行支付手段职能。

世界货币当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时，执行世界货币职能。

特点：作为世界货币，必须有十足价值，并且是贵金属条块。

2、货币制度有哪些构成要素？
（一）货币材料的确定
（二）货币名称、货币单位和价格标准
（三）本位币、辅币及其偿付能力
（四）发行保证制度
3、货币制度有哪些类型？
银本位制：银两本位、银币本位
金银复本位：平行本位制、双本位制
金本位制：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制
纸币本位制
4、决定利率水平的因素有哪些？
1、平均利润率。

利息是利润的一部分，利润率是绝对利率的首要因素0<利率<平均利润率
2、借贷资金的供求关系：借贷资金供大于求时，利率下降；反之则上升。

3、预期通货膨胀率：当预期通货膨胀率上升时，债权人会要求提高贷款利率；反之下降。

4、中央银行货币政策，中央银行采用紧缩政策时，会提高再贴现率或其他基准利率，从而影响可贷资金的数量，影响利率。

5、国际收支状况，国际收支平衡时，一般不会变动利率。

当出现大量逆差，需要利用资本项目大量引进外资，会上调利率；反之，则会下调利率。

其他因素：经济周期、汇率。

5、试述利率变动会对经济的影响
（一）利率变动对资金供求的影响
从微观看，利率变动会影响资金盈余者的贷出行为和资金短缺者的借入行为。

利率提高，资金盈余者贷出资金的动力就越大；而资金短缺者的借款需求受到制约。

利率下降，借款人的借款需求会扩大，而资金盈余者的资金供给却受到限制。

（二）利率变动对宏观经济的影响
利率下降，一方面，存款利率下降，储蓄减少，因为居民收入=消费+储蓄，当收入一定时，消费增加，资金供给减少，引起社会总产出减少；另一方面，贷款利率下降，从厂商投资来看，投资成本降低，从而扩大投资需求，增加社会总产出。

（三）利率变动对国际收支的影响
当国际收支不平衡的原因主要是资本项目时，中央银行通过调整利率水平能取得明显效果。

发生严重逆差时，可以通过提高本国短期利率吸引外资，减少或消除国际收支逆差；反之，下调利率。

6、古典利率理论和凯恩斯利率理论的主要内容
基本观点：利率由投资和储蓄的均衡所决定。

投资是对资金的需求，随利率上升而减少；储蓄是对资
金的供应，随利率上升而增加。

利率是取决于投资和储蓄的均衡点。

凯恩斯认为，利息是在一定时期内放弃货币、牺牲流动性的报酬，而利率则是人们对流动性偏好—即不愿意将货币贷放出去的程度的衡量。

基本观点：利率是由货币供给和货币需求共同决定。

7、商业银行的性质是什么？有哪些职能？
性质：商业银行是以多种金融负债筹集资金，以贷款为主的多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，管理金融风险，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。

1商业银行具有一般企业的特征，拥有自有资本；实行独立核算、自负盈亏。

2是一种特殊企业，是经营货币资金、提供金融服务和金融风险管理的金融企业。

3与中央银行相比：商业银行为工商企业、公众及政府提供金融服务，而中央银行只向政府和金融机构提供服务。

与其它金融机构相比，商业银行是经营网点最多，服务范围最广的金融机构
职能：信用中介职能、支付中介职能、信用创造功能、金融服务职能
8、商业银行负债业务（资金来源）主要包括哪些内容？
负债业务是商业银行借以形成资金来源的业务。

可以分为银行资本和银行负债两大类。

银行资本由普通股、优先股、盈余、资本性票据和债券及各项储备组成。

银行负债主要指银行存款和借款等一切非资本性的债务
1、支票存款：所有者可以随时要求提取帐户中的余额，也可以向第三者开出支票，由第三者凭支票到开户银行要求兑现。

美国支票存款的种类：
不付息的活期存款、可转让提款单存款、超级可转让支付凭证帐户、货币市场存款帐户
2、非交易存款：不能直接签发支票（1）储蓄存款（2）定期存款
3、其它负债:向中央银行贴现票据、同业拆借、向母公司借款、出售回购协议、在国际金融市场上借入欧洲美元
9、商业银行的资产业务（资金运用）可分为哪几类？
1现金资产：库存现金（商业银行用于应付日常提存的现金资产）、存放中央银行的款项（分为法定存款准备金和一般存款）存放同业款项、应收款项
2贷款：工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、同业贷款和其他贷款
3证券投资
4其他资产是指商业银行自己拥有的固定资产及在子公司的投资和预付费用等。

10、投资银行的性质是什么？其资金来源、本源业务、收入来源分别是什么？
投资银行是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套服务的金融机构。

投资银行的资金来源主要通过证券的发行和交易筹集，其本源业务为证券承销，其收入的主要来源是佣金、费用收入和融资的利差收入。

11、我国有哪几家政策性银行？
中国国家开发银行中国进出口银行、中国农业发展银行
12、试分析中央银行的性质和地位。

（一）中央银行是管理金融事业的国家机关
1、中央银行是全国金融事业的最高管理机构，是代表国家管理金融事业的部门；
2、中央银行代表国家制定和执行统一的货币政策，监管全国金融机构的业务活动；
3、中央银行的主要任务是代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预；
4、中央银行代表国家参与国际金融组织和国际金融活动。

（二）中央银行是特殊的金融机构
1、中央银行实施宏观调控的主体，而商业银行是调控对象；
2、中央银行不以盈利为目的；
3、中央银行不经营普通业务；
4、中央银行独享货币发行权。

1、发行的银行
中央银行是惟一由国家授权发行货币的银行。

占有本国货币发行的独享垄断权；必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。

2、银行的银行
中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构；
中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能。

具体表现在以下三个主要方面：
1集中存款准备金2充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”3组织全国的清算。

3、国家的银行
代表国家制定和执行金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动。

提供多种金融服务1代理国库2代理发行政府债券3给国家以信贷支持4保管外汇和黄金储备5代表政府从事国际金融活动并提供决策咨询
13、中央银行有哪些职能？
宏观调控职能是指中央银行运用自身特有的金融手段对货币和信用进行调节和控制，进而影响和干预国家宏观经济，以实现预期的货币政策目标。

金融管理职能是指中央银行作为一国的金融管理机关，为了维护金融体系的安全和稳定，具有对各银行和金融机构以及相关金融市场的运行等进行检查监督、管理控制的职能。

金融服务职能，向政府、银行及非银行金融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务等方面的服务。

14、金融市场有哪些功能？
微观层面
1价格发现。

在金融市场上，买卖双方的互动决定了交易性金融资产的价格。

或者说，决定了资产的收益率。

2提供流动性。

金融市场的存在使金融资产具有了可交易性，为投资者提供了一种可以卖出资产的机制，是金融资产在各种形式之间可以容易的相互转换。

3减少搜寻成本和信息成本。

金融市场的重要功能是减少了交易成本，主要包括搜寻成本和信息成本。

宏观层面：
1实现投资储蓄的转化。

金融市场的第一个重要功能是实现货币资金在盈余部门和赤字部门之间的转移。

这种功能的实现有两个途径：一是金融机构发行间接证券，获取资金后提供给符合条件的资金需求者；二是资金短缺者直接在金融市场上发行直接债券，以获取所需资金。

2资源配置。

首先，金融市场的价格发现功能决定了什么样的资金需求者可以得到所需要的资金。

其次，金融市场提供的流动性解决了生产部门的生产连续性和资本所有者的投资意愿多变性之间的矛盾，最后，金融市场的信息披露功能减少了调整的成本，提高了资源配置的效率。

3宏观调控。

金融市场逐渐成为政府调空经济的一个主要渠道。

一方面，金融市场运行情况成为了国民经济运行的晴雨表，为政府决策提供了大量信息；另一方面政府也通过对金融市场直接或间接的干预，影响公众的储蓄、消费、投资行为
15、货币市场、资本市场各包括哪些市场？
货币市场：银行间同业拆借市场、票据市场、定期存单市场、短期债券市场、证券回购市场、中央银行票据市场
资本市场：股票市场、中长期债券市场、中长期银行信贷市场
16、货币需求有哪些动机？
交易动机指人们通过持有流动性高的货币资产以满足日常的交易活动，在该活动中货币行使了支付手段和流通手段的职能。

（优点：流动性好，避免变现的时间、成本；缺点：利息损失。

）
预防动机指个体为应付未来可能遇到的意外支出或收入波动等不确定而持有货币。

（利息率） 投机动机是指个体将货币当作一种资产，用于投资活动。

该动机涉及货币的财富贮藏功能。

17、传统货币数量论包括哪些理论？（方程表达式）
现金交易说（美国）MV=pT 费雪交易方程式（Ｍ表示货币总量,Ｖ表示货币流通速度,p 表示价格水平,Ｔ表示商品和劳务的交易总量）
该方程式表明，出售商品和劳务所需要的货币总额等于货币存量和流通速度的乘积。

费雪的现金交易说只考虑了货币需求的交易动机，认为货币需求只与经济中的交易量成正比，不受利率水平的影响。

现金余额说（英国）M=kpY 剑桥方程式(Ｍ表示货币需求,k 是一个比例常数，Y 表示总收入) 货币数量正比于名义收入，其任何变动必将使一般物价水平作同方向、等比例的变动。

两种古典处理方法都相信货币需求正比于收入，费雪强调交易的技术因素，排除了短期利率的影响；剑桥学派更强调个体的资产选择，因此，无法排除利率对货币需求的短期影响。

18、试述凯恩斯的货币需求理论。

凯恩斯全面讨论了个体持有货币的三个动机：交易动机、预防性动机、投机动机。

认为货币需求正比于名义收入。

凯恩斯把用于储存财富的资产分为两类：货币和债券。

货币需求函数可以写成：M ＝L1（Y ）＋L2（i ），L1（Y ） 表示由交易动机和预防动机引起的货币需求；L2（i ）表示投机动机的货币需求是利率的函数。

得出结论，预防性货币需求正相关于个体收入，基于投机动机的货币需求与利率水平负相关。

将三种动机下的货币需求量加起来，得到流动性偏好函数
即实际余额需求同名义利率负相关，同实际收入正相关。

可以求出货币流通速度的公式
19、货币供给的决定因素有哪些？
货币供给等于基础货币与货币乘数之积，即M=B ·m
基础货币的决定因素：1中央银行在公开市场上买进有价证券；2中央银行收购黄金、外汇；3中央银行对商业银行再贴现或再贷款；4财政部发行通货；5中央银行的应收款项6中央银行的其他资产；7中央银行在公开市场上卖出有价证券；8中央银行的应付款项9政府持有的通货；10政府存款；11外国存款12中央银行的其他负债。

前6个为增加基础货币的因素，后6个为减少基础货币的因素 货币乘数的决定因素：活期存款的法定准备金比率；定期存款的法定准备金比率t ；超额准备金比率；通货比率；定期存款比率
在现代经济中，货币供给在一定程度上是一个内生变量 20、试根据乔顿货币乘数模型分析货币乘数的决定因素。

k 为通货比率，t 为定期存款比率，e 为超额准备金比率rd 为活期存款的法定
准备金比率；rt 为定期存款的法定准备金比率
货币乘数由多种复杂因素共同决定，其中，rd 、rt 系由货币当局或中央银行所决定；e 由商业银行所决定；而k 和t 则由社会公众的资产选择行为所决定。

由此可见，货币当局或中央银行实际上只能对决定货币供给的部分因素而不是全部因素具有直接的控制能力。

这就说明，货币供给并不完全是一个外生变量。

21、试分析通货膨胀的成因。

需求上拉论
k e t r r k B M k e t r r k D k D e D t r D r D k D m t d t d t d ++⋅++⋅=++⋅++=⋅+⋅+⋅⋅+⋅⋅+=111
1消费倾向增加和私人自发性投资增加2货币当局持续的宽松政策3财政当局持续的实施赤字财政的经济政策，并向央行借款或发行公债弥补赤字4商品、劳务的净出口增加5外资的流入。

成本推进论
1）工资推进：工会的存在帮助工人要求涨工资，工资的提高引起成本的增加，导致物价上涨。

而物价上涨后，工人又要求涨工资，使工资—物价螺旋上升。

（2）利润推进。

垄断企业为追求高额垄断利润，肆意提供产品价格从而引发通货膨胀
（3）生产要素推进
结构性通货膨胀在总共给与总需求大体处于平衡状态的情况下，由于经济结构方面的原因所引起的物价持续上涨。

如需求移动型通货膨胀即使总需求不是过多，只要需求在部门之间发生移动，也会发生通货膨胀。

需求增加的部门，工资、物价上升，需求减少的部门，工资、物价却未必下降。

结果导致整个社会物价总水平的上升。

输入性通货膨胀如：小国开放模型世界通货膨胀率直接成为国内通货膨胀的一个组成部分，世界市场通胀，开放经济部门的产品价格上升，工资也相应上涨，非开放经济部门也相应提高工资，生产成本上升，物价上涨。

22、试分析通货膨胀的社会经济后果及其治理措施。

一、通货膨胀的产出效应，根据程度不同，产生的影响不同1温和的通货膨胀：商品价格上升，刺激投资，同时，纸币贬值，刺激消费，促进经济增长；2奔腾的通胀：市场价格扭曲，对持币缺乏信心，使一国信用经济崩溃。

二、收入再分配效应1对浮动收入者有利，对固定收入者不利2对实际财富持有者有利，对货币财富持有者不利3对债务人有利，债权人不利。

4对政府有利，对公众不利。

三、对就业的影响：温和的通货膨胀：增加就业恶性的通货膨胀：失业增加
一需求政策
紧缩财政措施有：1增加税收（压缩企业和个人的可支配收入，抑制其对投资和消费的需求和支出，增加财政收入）2消减政府支出，消除财政赤字和平衡预算，从而消除通货膨胀的隐患。

3减少政府转移支出和社会福利开支，抑制个人收入增加。

紧缩货币措施有：1央行提高法定存款准备金率、再贴现率在公开市场出售政府债券，（以减少商业银行的超额准备金，降低基础货币和货币乘数，抑制信贷扩张能力，减少货币供应）2央行提高基准利率，（以影响商业银行的借贷成本和各种市场利率，抑制总需求）3央行动用法律手段和行政手段等实行紧缩。

二供应政策1、消减政府开支，降低政府需求；2、降低所得税，提高机器设备的折旧；以促进生产，刺激投资，增加供应；3、取消政府对工商界不必要的管制；4、限制货币量的增长率，压缩总需求。

三收入政策1强制性的工资---物价管制：由政府颁布法令，强制规定工资与物价的上涨幅度，甚至暂时将其冻结。

2工资---物价的指导线：将工资与物价的的增长率限制在劳动生产率的平均增长幅度内。

3以税收为基础的收入政策：以税收作为奖励和处罚的手段来限制工资与物价的增长。

四收入指数化政策
各项收入按照物价指数进行自动调整，使收入得到保障。

让预期因素加剧通货膨胀的作用得以排除，同时又能继续保持价格的信号功能，引导资源合理配置。

1债券指数化2税收指数化3工资指数化
23、西方国家货币政策的最终目标有哪些？中央银行在同一时期实行同一货币政策能否同时达到这些最终目标？为什么？
物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡
四大目标中任何两个目标都有着一定的冲突和矛盾
1、物价稳定与充分就业的矛盾
菲利浦斯曲线表明物价稳定时，失业率较高，而失业率较低时，通货膨胀率较高。

通货膨胀时，央行
为稳定物价，实行紧缩性货币政策以降低通货膨胀率，却使失业率提高。

反之
2、物价稳定与经济增长
当经济主体投资热情高涨，从而经济增长率较高时，往往物价水平上涨，通货膨胀率也较高。

央行为稳定物价采取紧缩性货币政策。

结果，通货膨胀率下降的同时经济增长率也下降。

3、经济增长与国际收支平衡之间的矛盾
当国际收支存在逆差时，若提高利率，则有利于吸引国外资本流入，改善对外收支状况，但却抑制投资，从而经济增长缓慢。

若降低利率，有利于刺激投资，促进经济增长，但会引起国内资本流出，使对外逆差更为严重。

24、中央银行的一般性货币政策工具有哪几种？试分析各自的优缺点。

选择性货币政策工具和其他货币政策工具各有哪些？
一般性的货币工具主要是调节货币供应量、信用供给量及一般利率水平，又称为“数量工具”或“三大法宝”。

存款准备金政策，是指中央银行通过调整法定存款准备金比率来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施。

优势：较强的告示效应；强制性；效果显著，威力强大。

局限：可能引起经济的剧烈动荡；商业银行难以进行适当的流动性管理；
再贴现政策中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币政策预期目标的一种政策工具。

优点：对一国经济影响比较缓和，有利于一国经济的相对稳定。

缺点：中央银行处于被动地位，是否取得预期的效果将取决于商业银行或其他金融机构对该决策的反应。

公开市场业务中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。

优点中央银行处于主动地位；具有很大的灵活性，可以较大规模的调节，也可以实行“微调”；可根据形式变化和政策目标的调整，作出逆向操作；对基础货币的调节迅速、灵活，而且调节和控制的是整个银行系统的基础货币总量，符合政策目标的需要。

选择性货币政策工具：1证券市场信用控制2、不动产信用控制3、消费信用控制
其它货币政策工具1直接信用管制：信用配给；流动性比率；利率上限
2间接信用管制：道义劝告、窗口指导
25、中央银行选择货币政策中介目标和操作目标的标准是什么？操作目标和中介目标各有哪几个？
1、可测性：是指中央银行能够对这些被作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计。

两个基本原则：第一，这种变量必须具有比较明确的定义，以便于央行观察、分析和监测；二能迅速获得变量的准确数据。

2、可控性：是指央行可以较有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内。

3、相关性：是指央行所选择的中介目标的变量与货币政策最终目标有紧密的关联性。

操作目标：基础货币（即银行准备金和通货）短期利率中介目标：货币供应量、长期利率
26、国际收支平衡表主要包括哪些内容？
经常项目：贸易收支（有形贸易收支）、服务收支（无形贸易收支）、转移收支（单方面转移）
资本项目账户：长期资本账户、短期资本账户
平衡项目账户：官方储备账户、错误和遗漏账户。