西南财经大学 货币金融学 第七章商业银行业务与货币创造PPT课件

• 上式中的1/rd被称为简单的存款乘数。存款 乘数代表的是每一元钱的准备金变动所引 起的银行系统总存款额的变动。
• 简单的存款过程表明，对于整个银行系统 来说，通过贷款和存款之间的相互转化， 某个银行新增的准备金最终被完全转化为 整个银行系统的法定准备金。根据这一思 路，我们可以很容易第一另外一种方式来 推导出简单的存款乘数
存款乘数公式的推导
• 新增的银行准备金△R恰好等于新增支票存 款所需的法定准备金。
• 即△R= △D×rd
• 则：存款乘数d= △D/ △R=1/rd
五，多倍存款收缩
• 假定:ER=0 R↓→ ？
• 央行要求A银行归还1000的DL，rd=20%
中央银行
A银行
A
L
A
L
DL-1000 R-100 0
• 赢利性对银行的作用：（1）充实资本（2）扩大 经营（3）增强信誉P教材281
实施“三性原则”的具体措施
• 1．“五W”原则 • 2．“五C”原则P教材283
第二节 商业银行存款货币的创造
• 一.几个重要概念 • 1存款货币:支票货币,是商业银行对活期存
款客户的负债 • 2原始存款:指商业银行吸收的,能增加其准
• 对银行而言，超额准备金的多少虽然是自 己可以决定的，但是银行一旦持有一部分 超额准备金，则，这部分超额准备金在存 款创造中的作用和法定准备金完全一样
• 假设，支票存款的法定准备率为rd,银行自 愿持有的超额准备金率为e（假定，各家银 行的超额准备金率相同）则存款乘数的公 式为：
•
d=1/(rd+e)
第七章 商业银行业务与存款创造
第一节 商业银行的业务
• 一．负债业务P教材267---270 • 存款；（1）活期存款（或支票活期存款）
（2）储蓄存款（3）定期存款（美国的存 款业务如何划分？） • 借款；（1）向中央银行借，贴现贷款。再 贴现。（2）向其他商业银行借，同业拆借 （美国同业拆借市场称为联邦基金市场） （3）向企业借，证券回购协议。。
A银行通过贷款导致存 款增加——存款创造 ， 创造了 MS=1000
但存款人提取存款之后，通过支付行为存 入其他银行，转化为其他银行的存款
存款创造：银行体系
• 假定A银行创造的1000的存款通过支付行为被存 入银行B，B银行和所有其他银行都不保留超额准 备金，法定准备率 rd=20%。
A银行
B银行
资产 现金准备 1000
负债 存款 1000
存款：准备金1：1，没有任何扩大的倍数
不能创造存款货币的特例
• 现金放款：即使在部分准备制度下
（R=20%），贷款完全以现金取出，并长
期持有这些现金。
资产
负债
现金准备 200
存款 1000
现金放款 800
在该笔贷款归还之前始终在公众手中流通而不被存入银行。也不存在存 存款货币的创造。
款承诺（3）贷款销售 • 注中间业务与表外业务如何区别：
六．商业银行经营管理的一般原 则
• 安全性原则：所谓安全性主要是指银行信贷资产 免遭风险的程度。
• 流动性：指银行能够应付客户提款，满足必要贷 款的能力。（1）资产的流动性(2）负债的流动性。
• 赢利性原则：指商业银行获取尽可能多的利息收 入和其他收入的能力。
B银行
C银行
A
L
A
L
R+800 S-800
R-800 D-800
现在C银行缺少640的法定准备金，只能出售
640的债券，这会使D银行的存款和准备金减少
640。依次类推。
最后整个体系减少存款 1000×1/20%=5000
六，不能创造存款货币的特例
• （1）全额准备金制度。即以法律的形式要 求银行对存款保持100%的准备金。如一存 户存入1000元现金，则银行的T型账户如下：
R-1000 DL-1000
多倍存款收缩
• A银行现在法定准备不足，只能出售1000的 债券，如果债券的购买者在B银行开户，相 当于从B银行收回1000，这会使B银行的准 备金减少1000。
A银行
B银行
A
L
R+1000
S-1000
A
L
R-1000 D-1000
B银行现在法定准备不足，只能出售800的债券， 如果债券的购买者在C银行开户，相当于从C银 行收回800，这会使C银行的准备金减少800。
Fra Baidu bibliotek款
D=1000
借款人
存入
商场
商品
存款创造：银行体系
B银行
A
L
RR=200 ER=800
R+1000
D+1000
RR=20 0，假定所有银行 都不保留超额准备金，B 银行可以发放800的L，通 过支付行为被存入C银行
存款创造：银行体系
B银行
A
L
C银行
A
L
R+200 D+1000 R+800 D+800
备金的存款
• 存款准备金=法定准备金+超额准备金=库存 现金+商业银行在央行存款
• 法定存款准备金=法定存款准备率×存款总 额
• 超额存款准备金=存款准备金-法定存款准备 金
• 3派生存款:指商业银行用转帐结算的发放贷 款或进行其他资产业务活动时所转化而来 的存款
• 以上各类存款划分的目的：在银行经营中 的地位和作用不同
七，多倍的存款创造----更为现实的 考察
• 前述存款创造模型显然过于简单。其中的 几个假定不太符合现实。下面我们以此放 弃这些假定，从而得出更为现实的存款乘 数。
• 1，前面假定任何存款机构都不持有超额准 备金。
• 事实上，存款机构为避免因客户提款而出 现的准备金不足，通常要持有一定比例的 超额准备金。
金的变化。
• 完全可以由银行B或银行C开始存款货币创造的过 程，其性质相同，数量关系也符合上述规律。
• 问题还在于，A所吸收的存款，在这以前是否已 经开始了存款的派生过程呢？初始点在哪里呢？ 从单个银行来看，任何一个银行都可以是初始点。 因此原始存款与派生存款的含义是相对的。
• 但不论各银行之间的存贷关系变换多么频繁，各 银行在央行的存款——准备金总额保持不变。
•
• 2，前面还假定，在存款创造过程中没有现 金从银行系统中漏出。
• 但是随着支票存款规模的扩大，肯定有一 部分新增的支票存款会被以现金的形式提 取出来，继续的公众手中流通。
• 此时银行不可能利用它们来进一步扩张贷 款，所以他们就从存款创造过程中退出了。
• 若漏出现金与支票存款的比例为c，支票存 款法定准备率为rd,超额准备金率为e。则， 存款存数为：
二．资本业务（自有资本）
• 股本；普通股和优先股股本 • 资本盈余 • 未分配利润 • 补偿性准备金 • 银行资本金的作用：P教材267
三．资产业务：
• 1.现金资产； • （1）准备金（银行库存现金+商业银行在中央银行的存款） • （2）应收现金。 • （3）同业存款。 • 2．贷款：贷款种类分类：P 教材271 • 3．证券投资：P教材273 • 其他资产：包括商业银行拥有的实物资产（建筑、设备等）
•
d=1/(rd+e+c)
写在最后
成功的基础在于好的学习习惯
The foundation of success lies in good habits
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结束语
当你尽了自己的最大努力时，失败也是伟大的， 所以不要放弃，坚持就是正确的。
When You Do Your Best, Failure Is Great, So Don'T Give Up, Stick To The End 演讲人：XXXXXX 时 间：XX年XX月XX日
• 原因是：
• （1）收到1000元存款的银行不再有多余的 准备金来扩张贷款；
• （2）这笔现金未被存入别的银行，别的银 行的资产负债保持不变，因而不存在多倍 的信用创造。
• 两点说明：
• １例子是按Ａ，Ｂ，Ｃ…的顺序依次说明存款，贷款和存 款货币的创造过程，但现实中这一过程是在银行交互联系 过程中发生的。
• 如果A的客户向同一银行（A银行）的客户 支付款项，而A银行也会增加一笔800的存 款，这时A共有存款1800元，也至少要在上 缴160元的准备金余下的640元是其最大的 贷款能力，与上述B银行的最大贷款能力相 同。
什么样的存款才是原始存款？
Ａ吸收的１０００元？ Ｂ吸收的８００元？ Ｃ吸收的６４０元？ 原始存款与派生存款的含义是相对的 从商业银行整体系统来考察存款创造的初始点，在于其准备
二，商业银行创造存款货币的条件
• 1部分准备制 • 2非现金结算制
三，商业银行多倍存款创造的过程分 析----最简单的情形
假定央行向银行体系注入准备金（基础 货币）
• 向商业银行发放贴现贷款DL，使银行体系 中的准备金等量增加
DL=1000
央行
A银行
存入
A银行
中央银行
R+1000 DL＋1000 DL＋1000 R+1000
四．中间业务
• 所谓中间业务，是指商业银行以中介人的 身份代客户办理各种委托事项，并从中收 取手续费的业务。如结算、租赁、信托、 代保管、信息咨询业务等。
五．表外业务：
• 表外业务：指对银行的资产负债业务没有直接影 响。但却能为银行带来额外的收益，同时也使银 行承受额外风险的经营活动。
• 广义的表外业务。 • 狭义的表外业务 • 具体表外业务的种类：（1）备用信用证（2）贷
存款创造：单个银行
• 假定：A银行ER=0，央行提供DL=1000，支票
存款的法定准备率rd=20%
•
A银行
A
R+1000
（）
L
DL＋1000
发放1000贷款，借款 人将其暂时存入A银 行， 假设此时
ER=1000
存款创造：单个银行
A银行
A
L
R+1000 DL +1000
L+1000 D＋1000
• ２如果银行Ａ的客户不是如本例所说向Ｂ银行的客户用支 票付款，而是向本银行的客户用支票付款，也不会该变结 果。
• 在前述分析过程中银行A的客户可以向银行 B的客户结清债务，B的客户可能不是C的 客户而是A的客户，或者银行C的客户不是 向一家新的银行，而是向银行A或B的客户 结清债务，与依次进行的结果并无区别。
L+800
RR=160，C银行可以 发放640贷款，通过支 付行为被存入D银行
银行体系共增加D=1000+800+640+…… 直到1000全部转化为RR为止
存款创造：银行体系
银行 A B C D E F
合计
RR=+1000 存款
存款创造
+0 +200 +160 +128 +102.40 +81.92 …… +1000
+1000 +800 +640 +502 +419.6 +327.68 …… +500 0
+800 +640 +502 +419.6 +327.68 +262.14 …… +4000
四，多倍存款创造公式的推导
• 简单货币乘数:银行体系中准备金增加导致的△D的 倍数
D 1 R rd
D--银行体系支票存款总额的变动 r--法定准备率 R--银行体系准备金的变动