2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题一

2018年证券从业《金融市场基础知识》真题一
第1题单选题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动被称为()。

A、股票融资
B、债券融资
C、证券融资
D、金融机构融资
答案：C
解析：证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。

2、通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的金融衍生工具属于()。

A、嵌入式衍生工具
B、交易所交易的衍生工具
C、结构化金融衍生工具
D、OTC交易的衍生工具
答案：D
解析：场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

3、《中华人民共和国证券法》规定，与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量的行为属于()。

A、操纵市场行为
B、欺诈客户行为
C、内幕交易行为
D、虚假陈述行为
答案：A
解析：操纵市场行为包括：(1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量。

(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。

(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。

(4)以其他手段操纵证券市场。

4、基金托管费是支付给()的费用。

A、基金托管人
B、基金管理人
C、证券监督管理机构
D、基金持有人
答案：A
解析：基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。

我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

5、证券公司公开发行债券募集说明书引用的经审计的最近1期财务会计资料在财务报告截止日后()个月内有效。

A、3
B、6
C、10
D、12
答案：B
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第21号――证券公司公开发行债券募集说明书》规定，证券公司公开发行债券募集说明书引用的经审计的最近1期财务会计资料在财务报告截止日后6个月内有效，特别情况下可申请至多1个月的延长。

6、()是证券市场上最活跃的投资者。

A、证券经营机构
B、银行业金融机构
C、保险金融机构
D、政府机构
答案：A
解析：证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。

我国证券经营机构主要为证券公司。

7、一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资，又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品是()。

A、股票
B、债券
C、基金
D、信托
答案：D
解析：信托在国外已有3800年的历史，因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资，又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品。

8、1999年7月，()的提出，标志着我国股票市场改变以往投资分散化格局、以机构投资者构成投资主体的主要成分和基本资金来源的改革正式启动。

A、个人投资者概念
B、机构投资者概念
C、战略投资者概念
D、管理型投资者概念
答案：C
解析：1999年7月，战略投资者的概念首次被提出，机构投资者的范围得到前所未有的扩大，标志着我国股票市场改变以往投资分散化格局、以机构投资者构成投资主体的主要成分和基本资金来源的改革正式启动。

9、经济体系的基本功能是通过()，来生产产品和服务，以满足社会的多样化需要。

A、调节市场经济
B、配置稀缺资源
C、控制物价水平
D、实现经济增长
答案：B
解析：经济体系的基本功能是通过配置稀缺资源，来生产产品和服务，以满足社会的多样化需要。

10、通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。

这说明金融风险具有()。

A、扩散性
B、加速性
C、可管理性
D、不确定性
答案：C
解析：金融风险的可管理性指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。

11、证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与()承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

A、证券投资者
B、委托人
C、上市公司
D、资信评级机构
答案：B
解析：根据《证券法》，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与委托人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

12、一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民进行的期限为一年以上的放款活动是指()。

A、国际贷款
B、银行资金调拨
C、国际证券投资
D、国际直接投资
答案：A
解析：国际贷款是指一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民(包括外国政府、银行、企业等)所进行的期限为一年以上的放款活动。

13、中央银行参与货币市场的主要目的是()。

A、实现货币政策目标
B、进行短期融资
C、实现合理投资组合
D、取得佣金收入
答案：A
解析：中央银行的职能主要是制定、执行货币政策，对金融机构活动进行领导、管理和监督。

故本题选A。

14、1979年3月，()作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。

A、工商银行
B、中国银行
C、农业银行
D、建设银行
答案：B
解析：1979年3月，中国银行从中国人民银行中分离出去，作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。

15、下列关于债券成交原则的说法中，错误的是()。

A、价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券
B、时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交
C、价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交
D、客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖
答案：C
解析：题目问的错误的是，时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交，故C项说法错误，符合题意。

注意：BC选项的前四个字不一样。

16、证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为，称为()。

A、资产管理业务
B、证券自营业务
C、财务顾问业务
D、证券代理业务
答案：B
解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。

17、1988年的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8％以上，其中核心资本至少为总资本的()。

A、40％
B、50％
C、60％
D、70％
答案：B
解析：1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8％以上，其中核心资本至少为总资本的50％。

这一要求促使各国银行大力拓展表外业务，相继开发了既能增进收益又不扩大资产规模的金融衍生工具，如期权、互换、远期利率协议等。

18、整个证券市场的核心是()。

A、证券发行人
B、证券交易所
C、中国证监会
D、国务院
答案：B
解析：证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

19、基金管理人与托管人之间是()的关系。

A、相互依赖
B、相互促进
C、相互竞争
D、相互制衡
答案：D
解析：基金管理人与托管人的关系是相互制衡的。

基金管理人负责基金资产的经营；托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管。

他们的权利和义务在基金合同或基金公司章程中已预先界定清楚，任何一方有违规之处，对方都应当监督并及时制止，甚至请求更换违规方。

20、基金管理费费率的大小，通常()。

A、与基金规模成反比，与风险成正比
B、与基金规模成反比，与风险成反比
C、与基金规模成正比，与风险成正比
D、与基金规模成正比，与风险成反比
答案：A
解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。

21、基金一般反映的是()。

A、债权债务关系
B、信托关系
C、借贷关系
D、所有权关系
答案：B
解析：股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。

22、按照附认股权和债券本身能否分开来划分，附认股权证的公司债券可分为()。

A、独立型与非独立型
B、可分型与综合型
C、独立型与分离型
D、可分离型与非分离型
答案：D
解析：按照附认股权和债券本身能否分开来划分，这种债券有两种类型：一种是可分离型附认股权证的公司债券，债券与认股权可以分离，可独立转让，即可分离交易的附认股权证公司债券。

另一种是非分离型附认股权证的公司债券，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖的对象。

23、下列关于信用违约互换(CDS)的说法中，错误的是()。

A、在2007年以来发生的全球性金融危机中．导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换
B、信用违约一方当事人向另一方出售的是信誉
C、最基本的信用违约互换涉及两个当事人
D、若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿
答案：B
解析：在2007年以来发生的全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换(简称CDS)。

最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。

24、()提供沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。

A、中国证券业协会
B、中国证监会派出机构
C、中国证券监督管理委员会
D、中国证券登记结算有限责任公司
答案：D
解析：中国证券市场实行中央登记制度，即证券登记结算业务全部由中国证券登记结算有限责任公司承接，中国证券登记结算有限责任公司提供沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。

25、证券投资基金筹集的资金主要是投向()。

A、实业
B、有价证券
C、房地产
D、第三产业
答案：B
解析：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

26、下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是()。

A、对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖
B、可以买卖可转换债券
C、可用自有资金买卖政府债券和金融债券
D、只可用自有资金投资证券
答案：C
解析：根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产或者非银行金融机构和企业投资。

因此，C项说法正确。

《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。

银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

27、股票的市场价格总是围绕其()波动。

A、内在价值
B、清算价值
C、票面价值
D、外在价值
答案：A
解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。

股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

28、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券的()。

A、代销方式
B、承销方式
C、包销方式
D、直销方式
◆
答案：A
解析：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。

证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。

证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人
的承销方式。

29、证券投资基金的特征不包括()。

A、集合理财
B、分散风险
C、专业管理
D、分散投资
答案：D
解析：证券投资基金的特点：
1．集合理财、专业管理
2．组合投资、分散风险
3．利益共享、风险共担
4．严格监管、信息透明
5．独立托管、保障安全
过期考点30、为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的()进行资金和资产的托管。

A、金融机构
B、发起人
C、特定目的受托人
D、承销人
答案：A
解析：为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管。

31、回购交易通常在()交易中运用。

A、远期
B、现货
C、债券
D、股票
答案：C
解析：回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。

从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

32、流通国债的特征不包括()。

A、可以自由认购
B、要记名
C、可以自由转让
D、转让价格取决于对该国债的供给与需求
答案：B
解析：流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。

这种国债的特征是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。

过期考点33、深圳证券交易所选取成分股时，需结合考虑的因素不包括()。

A、公司近年来的财务状况
B、公司发展前景
C、公司的规模
D、公司的地区
答案：C
解析：深圳证券交易所选取成分股时，需结合下列各项因素选出成分股：公司股票在一段时间内的平均市盈率，公司的行业代表性及所属行业的发展前景，公司近年来的财务状况、盈利记录、发展前景及管理素质等，公司的地区、板块代表性等。

过期考点34、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，应不超过该上市公司股份总数的()。

A、10％
B、15％
C、20％
D、30％
答案：D
解析：根据《上海证券交易所合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者证券交易实施细则》第15条规定：合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例和国家其他有关规定：单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份的10％；所有境外投资者对单个上市A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。

35、《中华人民共和国公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为()。

A、清算费用、缴付所欠税款、员工工资、劳动保险费用、清偿公司债务
B、清算费用、缴付所欠税款、劳动保险费用、员工工资、清偿公司债务
C、清算费用、员工工资、劳动保险费用、缴付所欠税款、清偿公司债务
D、清算费用、员工工资、缴付所欠税款、劳动保险费用、清偿公司债务
答案：C
解析：普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。

第一，普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。

第二，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；
如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。

36、通常，在金融期权交易中，()需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。

A、期权买卖双方均
B、期权买卖双方均不
C、期权购入者
D、期权出售者
答案：D
解析：在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。

37、债券是一种虚拟资本，而不是()。

A、真实资本
B、实收资本
C、固定资本
D、流动资本
答案：A
解析：债券是一种虚拟资本。

债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。

38、证券公司设立子公司，要求最近1年净资本不得低于()亿元人民币。

A、20
B、10
C、5
D、12
答案：D
解析：证券公司设立子公司，应当符合审慎性要求的条件之一是：最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元人民币。

39、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的()。

A、账面价值
B、资产价值
C、实际价值
D、清算资金
答案：C
解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

40、()是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

A、社会公众股
B、法人股
C、外资股
D、国家股
答案：B
解析：法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

法人持股所形成的也是所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为。

法人股股票以法人记名。

41、未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为()。

A、风险期望
B、风险头寸
C、风险暴露
D、风险预算
答案：C
解析：未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。

42、()是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

A、证券承销业务
B、保荐业务
C、投资咨询业务
D、证券资产管理业务
答案：D
解析：资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

43、证券投资基金的主要投资风险不包括()。

A、市场风险
B、管理能力风险
C、汇率风险
D、巨额赎回风险
答案：C
解析：证券投资基金的主要投资风险包括市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。

44、货币市场基金的英文缩写是()。

A、OTC
B、MMF
C、CPI
D、LOF
答案：B
解析：货币市场基金(简称MMF)是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。

A项是场外交易市场的英文缩写，C项是消费者物价指数的英文缩写，D项是上市开放式基金的英文缩写。

45、深市B股投资者若要转托管需在买入成交的()日交收过后才能办理。

A、T
B、T+1
C、T+2
D、T+3
答案：D
解析：由于深市B股实行的是T+3交收，深市投资者若要转托管需在买入成交的T+3日交收过后才能办理。

46、证券金融公司从事转融通业务的，转融通期限一般不得超过()。

A、1个月
B、3个月
C、6个月
D、12个月
答案：C
解析：证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过6个月。

转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。

47、()是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。

A、证券管理业务
B、证券研究业务
C、证券法律业务
D、证券交易业务
答案：C
解析：证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。

48、在现行的具体操作中，企业债券的期限原则上不能低于()年。

A、1
B、3
C、5
D、10
答案：A
解析：《企业债券管理条例》等没有对企业债券的期限作出明确的规定，只是说约定在一定期限内还本付息，实务操作中一般为1年以上。

49、基金托管费通常按()的一定比例提取。

A、基金总收益
B、基金资产市值
C、基金资产总值
D、基金资产净值
答案：D
解析：我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

50、根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，资产证券化可分为()。

A、未来收益证券化和信贷资产证券化
B、境内资产证券化和境外资产证券化
C、境内资产证券化和离岸资产证券化
D、股权型证券化和债权型证券化
答案：C
解析：根据资产证券化的地域分类。

根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化划分为境内资产证券化和离岸资产证
第2题组合型选择题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

51、影响股价变动的基本因素包括()。

Ⅰ．宏观经济与政策因素
Ⅱ．行业与部门因素
Ⅲ．公司经营状况
Ⅳ．人为操纵因素
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：影响股价变动的三个基本因素包括：(1)公司经营状况。

(2)行业与部门因素。

(3)宏观经济与政策因素。

影响股价变化的其他因素有：(1)政治及其他不可抗力的影响。

(2)心理因素。

(3)稳定市场的政策与制度安排。

(4)人为操纵因素。

(注意区分基本因素和其他因素)
52、证券业指从事证券发行和交易服务的专门行业，中国证券业主要发挥的作用包括()。

Ⅰ．资源分配
Ⅱ．促进众多公司以重组方式发展壮大
Ⅲ．提供投资工具
Ⅳ．为投资者提供无差异的投资选择
A、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ。