2003年中国钢材形势分析及2004年展望

2003年中国钢材形势分析及2004年展望
第一部分2003年中国钢材市场形势
进入2003年以后，国内钢材市场资源供给强劲增长，需求较为旺盛，价格上扬。

预计2003年内国内钢材需求形势依然看好，国内产量保持较高水平是，境外进口依然不少，行情走势以平稳为基调。

一、2003年钢铁行业运行特点
在钢材需求持续旺盛的拉动下，我国钢铁生产继续保持高速增长，钢铁产量再创新高。

据国家统计局快报统计，9月份，我国生铁、钢、钢材产量分别为1733.61万吨、1917.38万吨和2040.37万吨，同比分别增长20.88%、26.11%和24.33%；钢铁日产水平再创新高，生铁、钢、钢材日产水平分别为57.79万吨、63.91万吨和68.01万吨，比上月增长2.61%、4.58%和4.35%。

今年1-9月份，全国累计生产生铁、钢和钢材分别为14741.12万吨、15958.51万吨和17029.1万吨，同比分别增长18.91%、21.64%和19.42%。

（参见表1：2003年1-9月全国冶金企业主要产品产量）
1、小企业产量增长快，占增产量的四成左右
截至到9月份未列入钢铁协会统计的地方中小企业（不包括河北津西、唐山建龙、山西海鑫等民营企业）产量仍保持快速增长。

据统计，9月份地方中小企业钢和钢材产量分别为301.6万吨和530.4万吨，为今年以来的较高水平；1-9月份地方中小企业钢、铁、材产量分别为2180.5万吨3284.4万吨和4253.9万吨，同比增长103.6%、51.3%和36.5%；而重点大中型企业钢、铁、钢材产量分别为13778.0万吨、11456.7万吨和12775.2万吨，同比分别增长14.4%、12%和14.6%。

中小企业钢、铁、材产量占全国的比重分别为13.7%、22.3%和. 25.0%，比去年同期高5.5、4.8和3.1个百分点。

在前9个月增加的钢、铁、材产量中，地方中小企业分别占39.1%、47.5%和41.1%。

（参见表2：2003年1-9月不同规模钢铁企业产量变化情况）
2、建筑用材产量环比增长趋于平缓，但仍处于较高水平
受市场需求拉动和高价位的刺激，主要用于或者相当部分用于建筑施工的小型钢材、线材、中厚钢板、焊接钢管等，增长水平继续提高；而薄板等产量仍然处于较低水平。

9月份小型钢材、线材、中厚钢板、焊接钢管产量分别为597.4万吨、352万吨、284.2万吨和88.5万吨，同比分别增长35.8%、19.96%、34.13%和35.15%，但环比来看这几大品种增长趋于平缓，环比增长率分别为1.21%、-1.6%、-1.56%和-4.52%。

9月份薄板产量为204.6万吨，同比增长幅度仅为1.48%。

1-9月份累计，产量增长最快的五大品种分别为：钢带1430.6万吨，增长35.44%；中厚板2376.3万吨，增长29.62%；小型材4900.7万吨，增长24.32%；焊接钢管731.5万吨，增长23.86%；优质型钢1009.6万吨，增长19.94%。

1-9月份薄板产量为1771.8万吨，增长幅度仅为5.46%。

1-9月份累计，增产最多的五大钢材品种分别为小型材、中厚板、钢带、线材和优质型钢，分别占钢材增产总量的34.6 %、19.6%、13.5%、11.9%和6.1%。

（参见表3：2003年1-9月钢材产品分品种产量变化情况）
3、钢材进口大幅增长，钢坯进口创近年来新高
9月份全球钢铁产量保持了较高的增长速度。

据国际钢铁协会（IISI）统计，9月份全球63个国家粗钢产量为7812万吨,1-9月累计粗钢产量累计为7.01亿吨，同比增长7.1%。

九大地区中，除北美钢产量略有下降外，其它8大地区产量全部高于去年同期，其中亚洲、独联体增长较快，同比分别增长12.3%和6.4%；而欧盟仅增长0.2%，北美国家则下降0.3%。

全球钢铁产量的增长给我国钢材市场做成了一定压力。

我国钢材进口在8月份出现较大幅度的下降后，9月份又恢复到较高水平。

据海关统计，9月份我国进口钢材333万吨，比上月增加55万吨，增长20%；比去年同月增加115万吨，增长53%。

1-9月份累计进口钢材2820万吨，比去年同期增加923万吨，增长48.7%。

在主要钢材品种中，1-9月各类板材的进口量达到2536万吨，增长55.9%，占全部钢材进口量的90%。

1-9月进口棒材92万吨，增长11.1%；进口角钢及型钢58万吨，增长240.7%；进口管材82万吨，同比下降29.3%。

9月份钢坯进口大幅度增长，创近几年单月进口最高记录。

据海关统计，9月份进口钢坯107万吨，比8月份增加32万吨，增长42.7%。

1-9月份累计进口钢坯411万吨，比去年同期增加2万吨，改变了今年以来进口一直低于去年的局面，较去年同期增长0.5%。

9月份进口坯材合计为440万吨，为历史最高水平；1-9月份累计进口坯材3230万吨，同比增长40.07%。

（参见表4：2003年1-9月钢材和钢坯进口变化趋势）
4、钢材(坯)出口仍处低位，棒材出口大幅增长
9月份钢材和钢坯出口继续处于较低水平。

据海关统计，9月份出口钢材53万吨，比上月增加1万吨，比去年同期下降8.6%；9月份出口钢坯8万吨，比上月增加2万吨，同比减少10万吨。

1-9月累计出口钢材517万吨，比去年同期增长32%，增幅继续回落；出口钢坯128万吨，同比增长55.8%；出口坯材合计为645万吨，同比增长36.08%。

钢材出口以棒材和板材为主，尤其是棒材出口大幅增长。

1-9月累计出口板材130万吨，同比增长1.6%；出口棒材180万吨，同比增长79.2%；出口角钢及型钢21万吨，下降26%；出口管材39万吨，增长8.1%。

（参见表5：2003年1-9月钢材和钢坯出口变化趋势）
二、工业生产和投资继续快速增长，钢材需求旺盛
今年以来,我国经济保持持续快速发展趋势。

前三季度累计实现国内生产总值79114亿元,同比增长8.5%,为1998年以来同期经济增长最快的时期。

9月份全国规模以上工业完成工业增加值3704亿元,比上年同月增长16.3%。

1-9月累计比上年同期增长16.5%。

尤其是重工业增长加速。

1-9月份累计重工业增长18.4%,而轻工业只增长13.9%，这种增长格局加大了对钢材的需求。

前9个月主要用钢产品产量保持了快速增长。

机械产品中，冶炼设备、发电设备、大气污染防治设备、金属切削机床分别增长122.4%、65%、52%和36.5%；汽车产量达到了326.23万辆，同比增长35.7%；包装机械和化工设备同比增长率在30%以上。

家电产品也保持了较高的增长率。

1-9月份房间空气调节器、家用电冰箱、家用洗衣机产量同比分别增长35.5%、27.6%和21.6%。

今年以来,投资一直保持30%以上的增长。

前9个月全社会累计完成固定资产投资34351亿元,同比增长30.5%,增幅高于去年同期8.7个百分点。

其中,基本建设投资13781亿元,同比增长29.1%；更新改造投资5149亿元,同比增长37.2%；房地产开发投资6495亿元,同比增长32.8%。

由于投资品价格较低,因而今年投资实际增长高于1992至1993年,成为我国改革开放以来投资增长的最快时期。

国民经济持续快速发展，以及投资、房地产、重工业的高速发展的格局为钢铁工业发展起到了很强的支撑作用。

1-9月国内市场钢材表观消费量达到19332万吨，同比增加3568万吨，增长22.6%。

（参见表6：2003年1-9月份以钢材为主要原料的产品产量变化情况）
三、国际钢材价格继续上涨，国内市场走势平稳
9月份，国际主要钢材市场的价格都有所上升。

9月份全球钢材综合价格指数为98.4点，比8月份上升了1.6点，其中板材价格指数为97.7点，比8月上升了1.1点；长材价格指数为97.6点，比8月上升了0.1点。

板材价格的上涨主要原因是旺盛的需求和世界板材供应量的减少。

如北美三季度板材总产量同比下降了8%，日本新日铁生产出现安全事故以及中国武汉钢铁公司停产检修等。

长材价格的上升是由于需求强劲和资源偏紧以及废钢价格走高等原因。

CRU监测显示主要区域市场的废钢价格都达到历史较高水平。

9月份，国内钢材市场基本平稳。

建筑钢材呈现价格小幅下跌，板材价格主体以上扬为主，无缝钢管等则稳步回升。

据冶金价格信息中心对全国23个钢材市场逐周监测，9月末，国内钢材综合价格指数为94.48点，比上月末微降0.79点，平均价格为3931元/吨，微跌33元/吨。

在监测的8个主要钢材品种中，线材、螺纹钢、中厚板价格出现了较大幅度的下跌，冷轧薄板、热轧薄板和镀锌板基本持平，热轧卷板和无缝钢管则出现了一定幅度的上涨。

9月末线材、螺纹钢、中厚板平均价格分别为2930元/吨、3111元/吨、3870元/吨，下跌146元/吨、141元/吨和77元/吨，跌幅为4.75%、4.34%和1.94%；冷轧薄板、热轧薄板、镀锌板价格分别为4703元/吨、3892元/吨、5555元/吨，基本与上月持平；热轧卷板价格为3290元/吨，上涨81元/吨，涨幅为2.52%；无缝钢管价格为4100元/吨，上涨38元/吨，涨幅为0.94%。

（参见表7：2003年1-9月份全国23个主要钢材市场(含税)价格变化情况）
据海关总署最新统计，自2003年5月24日起，我国对热轧普薄板等5类进口钢材实施第二阶段最终保障措施。

截止2003年10月14日，我国进口保障措施项下钢材661.74万吨，占配额量的60.8%，大大快于时间进度39%。

其中，进口热轧普薄板222.55万吨，占配额量的77.2%；进口冷轧普薄板311.83万吨，占配额量的54.3%；进口彩涂板41.44万吨，占配额量的62.4%；进口无取向硅电钢52.73万吨，占配额量的56.1%；进口冷轧不锈钢薄板33.18万吨，占配额量的50.8%。

其中，全球配额的热轧普薄板和冷轧普薄板进口量均已超过了配额；全球配额的冷轧不锈钢薄板进口量也达到了配额总量的98.1%。

（参见表8：2003年5月24日-2003年10月14日终保钢材进口进度统计表）
第二部分、今年全年钢铁工业发展预测
1、全球钢材需求旺盛，产量稳定增长
根据世行和国际货币基金组织的预测，今明两年世界经济将保持较快发展。

据国际货币基金组织发布的最新《世界经济展望》报告，预计今明两年世界经济分别增长3.2%和4.1%。

报告预计2003年日本经济增长2%，美国增长2.6%，欧元区增长0.5%。

世行报告预测，今年世界经济增长率为2%，略高于去年的1.9%，明年增幅可望提高到3%。

世界经济的发展，特别是建筑、汽车、造船、家电、机械制造等钢铁下游消费产业产量的增加，使全球市场对钢铁产品的需求保持旺盛。

根据国际钢铁协会（IISI）最新发表的全球钢材需求量的中、短期预测报告，预计今年全球钢材需求量为8.84亿吨，同比增长6.4%。

其中中国为2.57亿吨，同比增长21.7%；亚洲其它国家2.24亿吨，增长3.1%；欧盟15国1.39亿吨，增长0.4%；独联体0. 71亿吨，增长1.5%；北美洲1.29亿吨，增长2.6%；南美洲0.28亿吨，增长1.3%；其它0.36亿吨，增长2.5%。

但另一方面，全球钢铁产量也将保持快速增长。

据国际钢联预计，2003年全球粗钢产量估计为9.52亿吨，比2002年增加5000万吨，增长6%，比2001年增加1亿多吨。

2004年全球粗钢产量将突破10亿吨。

因此，全球钢材市场总体供略大于求。

2、国内钢材需求旺盛局面不会改变，但增幅减缓
从当前经济运行态势和国际国内环境看，四季度，我国经济将继续保持良好发展态势，但增速将趋于平缓。

一是进入三季度以来固定资产投资增长逐月减缓，9月份固定资产投资增幅比上半年回落了6.3个百分点，基本建设、更新改造和房地产投资增幅都出现一定回调，四季度可能仍将保持这种趋势。

二是能源、原料及运输等资源供给相对不足的矛盾仍较突出。

尽管今年夏季全国部分地区电力供应紧张的局面目前已有所缓解，但随着冬季用电高峰期的到来，部分地区电力供应形势仍不容乐观；铁矿石、焦炭等由于需求大量增加，进口价格大幅上涨，，加上运能限制，供求形势较为紧张，工业生产将因此受到一定影响。

据《中国经济形势分析与预测》2003年秋季报告预测，2003年我国GDP增长率将达到8.2%左右。

全社会固定资产投资实际增长率分别为18%，名义增长率分别为19.2%；全年规模以上工业增加值增长16%左右。

从以上因素综合分析，四季度我国钢材消费仍会保持旺盛，但增长速度会有所下降，估计全年钢材消费将达到2.5亿吨。

3、钢材生产和进口都将快速增长，国内钢材资源大幅增加
从前三季度钢材生产变化情况来看，钢铁产量呈逐月走高的趋势。

四季度仍会延续这种态势。

首先，钢材旺盛需求的局面不会改变，而且，目前钢铁生产的利润率处于较高水平，会刺激钢铁生产能力充分释放；其次，近年来新建项目陆续建成投产，使钢铁产能大幅增加；第三，近几个月钢坯进口逐月增长，9月份创历史新高。

钢坯大量进口，特别是普碳方坯的大量增加，将推动建筑钢材产量进一步扩大。

预计2003年全年的钢铁产量将创历史新高，钢产量突破将达2.15亿吨以上，钢材产量可能达到2.3亿吨。

前三季度钢材进口一直保持较高水平。

从我国最终保障措施第二阶段的执行情况来看，保障
措施项下钢材进口速度远远快于时间进度。

从5月24日到10月14日，我国最终保护措施第二阶段实施了4个月20天，最终保护措施项下钢材进口量已达到了60.8%。

全球配额的热轧普薄板和冷轧普薄板进口量均已超过了配额，其他品种的配额完成进度也相当快，到年底以前，一些品种的分国别配额会相继用完，其进口将会受到抑制。

但是，由于不在保障措施内的第三世界国家钢材进口大幅增长的问题没有解决，保障措施对钢材进口的限制作用会大打折扣。

因此，四季度钢材进口仍会保持较高水平，预计全年钢材进口量将达到或超过3600万吨。

从我国钢材出口情况来看，尽管前三季度出口大幅增长，但出口的绝对量仍然很低。

而且，从6月份以后，我国钢材出口呈逐月减少的趋势。

此外，由于我国刚刚出台政策，下调出口货物退税率，也会对钢材出口造成一定影响。

估计四季度钢材出口仍会保持较低水平，全年钢材出口量在700万吨左右。

由此测算，今年全年我国新增钢材资源量（表观消费量）约为2.6亿吨。

4、四季度钢材市场仍将保持需求旺盛，价格不会大起大落
总体来看，影响国内钢材价格的因素主要有三个：一是国内钢材市场的供求情况；二是国际钢材价格的变化情况；三是国内钢铁生产原燃材料价格水平。

从国际钢材市场变化趋势来看，受生铁、废钢和能源成本升高以及亚洲市场需求强劲的影响，目前国际长材市场价格持续上升，扁平材市场价格也出现稳中有升的势头。

CRU研究市场后发布全球钢材价格指数四季度环比将增长2.4%。

从国内钢材市场的供求情况来看，国内钢材市场需求旺盛的局面不会改变，但由于国内生产和进口都将保持高度增长，钢材供求基本保持平衡；从原燃材料价格变化趋势来看，国内原燃材市场资源趋紧的格局不会根本改变。

铁矿石、生铁、废钢等，随着国内炼钢产能的一再扩容，需求增加，而国内的产能有限，其价格在很大程度上还受国际市场的左右，加上国内的港口承卸和铁路运输能力的限制，进口资源的价格一时很难降下来。

预计年内的冶金炉料市场仍然看好，价格将稳中趋升。

综合以上因素，预计四季度钢材价格仍将以平稳运行为主，不会出现大起大落。

5、全年实现利润将创新高，但四季度利润增幅会回落
钢铁企业的效益水平主要取决于产量、产品价格和生产成本。

由于钢铁产量快速增长，其规模效益明显；而钢材价格也处于相对较高水平，是效益增长的一个重要因素。

四季度钢铁产量和价格对效益提高的促进作用不会改变。

而从钢铁的生产成本来看，今年以来钢材所需原燃材料紧张，价格持续大幅度上涨。

目前国内铁矿石、焦炭价格较年初翻了一番，废钢价格长期居高不下，使钢厂采购成本大幅上升。

由于原燃料资源紧缺具有长期性，四季度原燃料价格仍会保持高位，钢铁企业采购成本仍会较高。

但近几年我国钢铁企业经过大规模的技术改造，装备水平、工艺结构、产品结构、管理水平都有很大提高，技术经济指标和劳动生产率有很大改善。

另外，我国钢铁业的兼并重组步伐加快，大量钢铁企业陆续上市，资源得到了优化配置，钢铁企业的运营效率大大提高，对原燃料价格上涨具有一定的消化能力。

估计四季度钢铁企业经济效益保持较高水平，但由于去年基数较高，增幅会有所降低。

估计全年重点大中型钢铁企业实现利润将超过450亿元，达到历史最好水平。

第三部分2004年钢材市场形势展望
新一年钢材形势依然向好。

主要依据是：
（一）国内进入新的增长周期，消费需求持续旺盛
2004年生产资料消费需求继续为旺盛增长态势。

拉动消费旺盛增长的主要因素：
一是我国经济已经进入了新一轮的增长周期，为生产资料市场升温提供了坚实基础。

新一年内，尽管国家积极的财政政策的实施力度会有所减弱，但由于新一轮经济增长周期的到来，经济自主活力明显增强，加之国家政策的引导，中国内需呈现持续扩大之势。

多数研究机构认为，2004年中国经济仍将实现7%以上的增长速度，如果不出现意外情况，各项措施正确，国内生产总值（GDP）增长水平可以达到8%，甚至更高一些。

国民经济的快速增长，自然为生产资料市场的升温提供了坚实基础。

有关专家还认为，现时中国经济发展仍处起步阶段，人均GDP排名只在全球一百位以下，故未来发展潜力仍很大，至少未来30至50年不会出现经济饱和。

根据最新发布的《中国经济形势分析与预测》2003年秋季报告显示，2004年我国主要经济指标将继续保持较高的增长速度，其中拉动钢材需求的固定资产投资将比2003年下降5.5%,值得钢铁企业关注。

今明两年经济指标预测
在这一轮新的增长周期内，国家积极的财政政策的实施力度可能会减弱，但努力扩大内需，加强基础设施的政策不会有大的变化。

当然，随着中国经济的持续快速增长，目前也出现了经济过热的观点，要求宏观上进行刹车。

由于目前经济增长的内在动力明显增强，尤其是固定资产投资增速过快，2004年国债投资拉动经济增长的力度会有明显减弱，也就是说，连续实行多年的积极的财政政策会逐步淡出，但并不表明决策部门已经得出经济全面过热的结论，需要在宏观上进行刹车。

一些专家认为，目前不要轻言过热。

二是住房、汽车等进入大众消费行列，成为拉动生产资料消费的强劲热点。

此轮经济增长的一个显著特点，即它是由以房产、汽车、通讯、城建等领域为代表的一批高增长产业群推动的。

这类产品多数属于最终消费，单位金额大，牵涉面广，拉动力强。

如住宅售价基本在10万元、百万元以上，其消费可以拉动钢材、机械、水泥、木材、有色金属、化工等44个行业的发展。

预计未来相当长一段时间内，钢铁需求都处于旺盛增长阶段。

特别是汽车、家电业消费的高附加值钢材需求旺盛，这些行业的快速增长给钢铁业带来良好发展机遇。

以前是极少数高收入者的行为。

随着人们收入水平的提高，一大批中产阶级的迅速形成（据有关资料，按照平价购买力测算，我国目前中产阶级有2亿之众）以及消费贷款等刺激消费措施的陆续推出，能够买房和买车的人越来越多，住房、汽车等消费逐步进入大众行列，将对钢材需求形成强劲的长久性支持。

近几年来，中国住宅建设和汽车产销的高水平增长，已经表明了这种局面。

住房、汽车产品的一大特点就是其消费具有持久性。

发达国家已经走过的历程表明，当汽车产品进入大众消费阶段后，将保持长达20年的较快增长。

现有城市居民收入水平的提高，越来越多的农民进入城市，也会拉动住宅产业20年以上的较快增长。

我国人口多，地区差别和收入差别较大，农村人口转为城市人口的时期较长，将使得这一进程拉得更为长久。

住房、汽车产品的另一大特点是其消费具有很大的关联度。

如住宅建设可以拉动钢材、机械、化工、建材、木材等44个行业的发展。

我国钢材消费量的60%左右被住宅建设所占用。

汽车也是典型的大量消耗钢材的产品。

三是我国人口众多，保证了生产资料内需容量具有超大规模性质。

经济大国的一个重要条件就是人口大国。

大量的人口，特别是不断增加的城市人口，可以产生巨大内需。

城市人口的不断增多，吃、穿、住、行的刚性消费不断增长。

生活资料等最终消费的增长，需要大量的生产资料来实现，从而为钢材等生产资料的需求的扩张，提供了坚实基础。

人口增多主要有两种途径：城市人口的自身增长；大量农村人口向城市的转移。

我国人口众多，其中城市人口在5亿左右，超过了目前一些发达工业国家的总和。

今后还会不断增加，而且增加的速度很快。

专家认为，中国于未来数年，将有1.5亿以上人口由农村迁至城市。

此外，与发达国家相比，我国人均占有水平低，消费能力正处于结构换代时期。

市场容量增长的空间很大。

中国拥有13亿人口，只要人均消费增加一美元，便产生很大影响。

这样，仅仅我国的内需，就使得我国许多生产资料品种的市场容量具有超大规模的性质，很多产品的消费很快就会具有全球第一的地位，而且这还是最起码的要求，而不是不得了的目标。

中国早在几年前就成了全球最大钢材消费国；这也是因为我国人口众多“堆积”起来的，如果按人口平均，数量还是很低的。

因而使得这方面的增长潜力很大。

如尽管中国钢材消费量已经是全球第一，超过了日本、俄罗斯的总和，但2002年我国目前人均钢材消费量才150多公斤，仅为发达工业国家的一半多一点，全国13亿人口，每人增加10公斤的钢材消费量，就要增加1300万吨，这方面的增长潜力很大，非常雄厚。

所以便产生了中国到底需要多少钢材的争论。

我个人认为，由于我国人口太多，参照发达国家的消费水平，我们在住房面积、汽车保有量等方面，只要达到人家人均占有水平的三分之一。

按日本、美国人均钢铁的消费水平，中国还很落后。

据有关资料，在工业化高峰期，日本和美国人均钢铁消费量为300公斤至600公斤，而中国目前人均只有150公斤。

同时，美国钢材的社会存量已累计100亿吨，日本也有80亿吨，而中国只有23亿吨，差距相当大。

这些都说明，国内钢铁企业发展的潜力仍十分巨大。

中国的钢材消费量就不是1亿吨，也不是2亿吨，而是超过3亿吨，甚至有可能达到4亿吨。

无论如何，2亿吨钢材是远远不够的。

所以，在今后较长的一段时期内，只要中国的住宅建设和汽车产量保持较高的增长速度，中国的钢材消费增速和总量就会处于较高的水平。

上述情况表明，今后一段时期内，新一年内我国经济将继续保持稳定、快速增长的态势。

汽车、机械制造、房地产等行业的迅猛发展，将持续拓展钢铁行业发展的空间，我国钢材消费需求保持旺盛增长态势，估计这一时期至少要保持5年之久。