000544中原环保2022年财务分析结论报告

中原环保2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为60,824.74万元，与2021年的65,351.38万元相比有所下降，下降6.93%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入增长的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析
2022年营业成本为477,517.96万元，与2021年的482,909.84万元相比有所下降，下降1.12%。

2022年销售费用为255.38万元，与2021年的259.71万元相比有所下降，下降1.67%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。

2022年管理费用为17,307.17万元，与2021年的15,787.79万元相比有较大增长，增长9.62%。

2022年管理费用占营业收入的比例为2.78%，与2021年的2.57%相比变化不大。

企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。

2022年财务费用为49,703.18万元，与2021年的34,586.54万元相比有较大增长，增长
43.71%。

三、资产结构分析
2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

2022年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2021年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，中原环保2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为206,741.38万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
中原环保2022年的营业利润率为9.78%，总资产报酬率为4.67%，净资产收益率为6.49%，成本费用利润率为10.93%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,643,970.07万元，经营资产的收益率为2.30%，而对外投资的收益率为22.24%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。

对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析
中原环保2022年总资产周转次数为0.26次，比2021年周转速度放慢，周转天数从1098.44天延长到1387.62天。

企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。

中原环保2022年固定资产周转天数为150.34天，2021年为155.41天，2022年比2021年缩短5.07天。

中原环保2022年存货周转天数为3.53天，2021年为3.79天，2022年比2021年缩短0.26天。

中原环保2022年应收账款周转天数为57.31天，2021年为32.95天，2022年比2021年延长24.36天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在19,981.29万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来226,722.66万元的流动资金，经营业务是协调的。

从两期情况来看，企业的资金状况是协调的，经营活动平均每期能够为企业带来251,932.14万元的流动资金供企业长期投资活动使用，但要注意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。

八、发展能力分析
2022年企业新创造的可动用资金总额为47,987.68万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由263.85天缩短为254.52天，由此而节约资金
16,106.39万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
中原环保2022年盈亏平衡点为297,773.23万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业当期新增借款总额为670,792.99万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的81.05%。

企业当期经营活动不能实现现金收支平衡，需要依靠举债活动维持。

从现金流量表来看，企业借款的34.6%，已经用于弥补当期经营活动的现金亏损。

2022年中原环保投资活动需要资金18,193.11万元；经营活动需要资金232,092.91万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

筹资活动所筹集的资金能够满足投资和经营活动的资金需求。

2022年中原环保筹资活动产生的现金流量净额为288,033.41万元。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。