301180万祥科技2023年三季度财务分析结论报告

万祥科技2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为1,264.92万元，与2022年三季度的6,970.95万元相比有较大幅度下降，下降81.85%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为18,160.79万元，与2022年三季度的24,043.45万元相比有较大幅度下降，下降24.47%。

2023年三季度销售费用为681.69万元，与2022年三季度的631.47万元相比有较大增长，增长7.95%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想。

2023年三季度管理费用为1,719.05万元，与2022年三季度的1,396.24万元相比有较大增长，增长23.12%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为7.19%，与2022年三季度的4.26%相比有所提高，提高2.93个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

本期财务费用为-8.14万元。

三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2022年三季度相比，资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，万祥科技2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为26,704.59万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析
万祥科技2023年三季度的营业利润率为5.28%，总资产报酬率为
3.07%，净资产收益率为2.81%，成本费用利润率为5.59%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为152,136.71万元，经营资产的收益率为
3.32%，而对外投资的收益率为31.75%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

六、营运能力分析
万祥科技2023年三季度总资产周转次数为0.58次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从469.41天延长到615.57天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

万祥科技2023年三季度固定资产周转天数为95.23天，2022年三季度为56.00天，2023年三季度比2022年三季度延长39.22天。

万祥科技2023年三季度存货周转天数为89.10天，2022年三季度为87.41天，2023年三季度比2022年三季度延长1.69天。

万祥科技2023年三季度应收账款周转天数为114.08天，2022年三季度为107.54天，2023年三季度比2022年三季度延长6.54天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供56,521.81万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供29,817.22万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为938.1万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，
则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由310.8天缩短为297.94天，由此而节约资金
3,416.12万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
万祥科技2023年三季度盈亏平衡点为10,229.17万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为23,698.66万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的49.09%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加85.51万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的47.68%。

表明企业正在进行投资结构调整。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

2023年三季度万祥科技投资活动需要资金3,506.59万元；经营活动创造资金85.51万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度万祥科技筹资活动需要净支付资金3,449.45万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。