云南省2015年上半年期货从业资格法律法规：对投资者责任模拟试题

云南省2015年上半年期货从业资格法律法规：对投资者责
任模拟试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、下列关于交割的表述，正确的是__。

A．经中国期货业协会批准，交割可以采取现金差价结算
B．交割只能是实物交割
C．交割必须按照中国期货业协会制定的交割规则和程序进行
D．只有合约到期才能办理交割
2、某交易者于5月1日买入1手7月份铜期货合约，价格为64000/吨。

同时卖出1手9月份铜期货合约，价格为65000元/吨。

到了6月1日铜价上涨，交易者将两种合约同时平仓，7月与9月铜合约平仓价格分别为65500元/吨，66000元/吨，则此种情况属于______。

A．正向市场的熊市套利
B．正向市场的牛市套利
C．反向市场的牛市套利
D．反向市场的熊市套利
3、在期货交易中，应当提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。

A．期货公司规定
B．交易所规定
C．中国证监会规定
D．经营成本或行业自律标准
4、期货投机行为的存在有一定的合理性，这是因为__。

A．生产经营者有规避价格风险的需求
B．如果只有套期保值者参加期货交易，则套期保值者难以达到转移风险的目的C．期货投机者把套期保值者不能消除的风险消除了
D．投机者可以抵消多头期货保值者和空头期货保值者之间的不平衡
5、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。

卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为__美分/蒲式耳。

A．2
B．4
C．5
D．6
6、下列对商品期货与金融期货的描述，正确的有______。

A．商品期货合约的标的物是有形的商品，而金融期货合约的标的物是无形的商品
B．商品期货中，投机者一般不采用期现套利交易，而在金融期货中，期现套利更容易实现
C．商品期货进行实物交割时，存在着很大的交割成本，而金融期货由于都采用现金交割，不存在运输成本和入库出库费，可以减少交割成本给交易双方带来的损耗
D．目前在期货交易中，金融期货得到了飞速的发展，成交量大大地超过商品期货，成为期货交易中成交量最大的种类
7、套利可以为避免价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，其承担的风险比单方向的普通投机交易__。

A．大
B．小
C．一样
D．不一定
8、结算准备金存入__。

A．投资者资金账户
B．会员专用结算账户
C．会员专用资金账户
D．交易所专用结算账户
9、______是指在约定以外币计价成交的交易过程中，由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起亏损的可能性。

A．会计风险
B．交易风险
C．信用风险
D．经济风险
10、基本分析法依据的是.
A：需求法则
B：需求的价格弹性
C：供求决定价格理论
D：供求法则
11、美国的全国期货业协会(NFA)是迄今为止惟一被美国商品期货交易委员会(CFTC)批准成立的期货协会，其建立的规则包括__等。

A．对期货经纪商和经纪人进行资格审查并实行认可制
B．要求会员实行健全而公正的财务活动
C．要求准确的会计和交易报告
D．要求会员如有客户要求，要协商处理交易上的纠纷
12、期货价格具有对进行预期的功能。

A：现货供求关系
B：未来供求关系及其价格变化趋势
C：现货定价
D：现货价格变化
13、当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为。

A：实值期权
B：虚值期权
C：平值期权
D：市场期权
14、最早的外汇期货是在（）推出的。

A．芝加哥期货交易所 
B．芝加哥商业交易所
C．纽约期货交易所 
D．纽约商业交易所
15、是套利能够顺利有效进行的基础
A：套利原理的了解
B：套利机会识别
C：收益率预估与止损设置
D：风险提示与防范
16、对经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的期货公司，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）内解除对其采取的有关措施。

A．3日
B．5日
C．7日
D．15日
17、关于我国期货交易所对风险准备金制度的具体规定，以下表述正确的有__。

A．交易所应当按照手续费收入30%的比例提取风险准备金
B．风险准备金必须单独核算，专户存储
C．风险准备金的动用必须经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行
D．当风险准备金余额达到交易所注册资本10倍时，经中国证监会批准后可不再提取
18、美国期货市场中介机构包括__等。

A．FCM
B．IB
C．FB
D．LCH
19、期货交易所、非期货公司结算会员不按照规定公布即时行情的，或者发布价格预测信息的，责令改正，给予警告，没收违法所得，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处（）的罚款。

A．1万元以下
B．1万元以上5万元以下
C．1万元以上10万元以下
D．10万元以上50万元以下
20、依我国期货交易法令，委任证券商进行国内期货交易辅助业务之期货商，应符合下列何种条件？
A：经营国内期货经纪业务
B：具本国期货结算机构结算会员资格
C：应依规定缴存交割结算基金
D：以上皆是(注意)
21、期货公司董事、监事和高级管理人员兼职的，应当自有关情况发生之日起（）
个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

A．3
B．5
C．7
D．15
22、全面结算会员期货公司、交易结算会员期货公司应当以向期货交易所缴纳结算担保金。

A：自有资金
B：风险准备金
C：非结算会员的保证金
D：非结算会员的银行账户资金
23、按期权所赋予的权利的不同可将期权分为__。

A．看涨期权
B．看跌期权
C．欧式期权
D．美式期权
24、期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的。

A：40％
B：50％
C：80％
D：60％
25、下列不属于期货交易所风险控制管理制度的是______。

A．保证金制度
B．定点交割制度
C．持仓限额及大户报告制度
D．每日结算制度
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、期货交易所的风险主要包括__。

A．管理风险
B．技术风险
C．代理风险
D．交割风险
2、我国期货公司分类评价中实行“一票降级”制度，下列行为属于“一票降级”的是。

A：股东虚假出资
B：股东抽逃出资
C：挪用客户保证金
D：超范围经营
3、投资者从事期货交易，所面临的交易风险包括__。

A．投资者在准备或进行期货交割时产生的风险
B．由于市场流动性差，期货交易难以迅速、及时、方便地成交所产生的风险C．政策性风险
D．如果期货价格波动较大，不能在规定时间内补足保证金，交易者面临被强行平仓的风险
4、目前，世界上有色金属期货交易最大的三家交易所为__。

A．伦敦金属交易所
B．纽约商业交易所
C．芝加哥商业交易所
D．东京工业品交易所
5、在规定交割期限内，构成实物交割违约的行为有__。

A．买方将已收到的仓单转让
B．买方未解付货款
C．卖方未交付有效标准仓单
D．买方解付货款不足
6、下列各种指数中，采用几何平均法编制的是____
A：英国金融时报指数
B：标准·普尔500指数
C：道·琼斯平均系列指数
D：香港恒生指数
7、当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取紧急措施，并应当立即报告国务院期货监督管理机构。

A：提高保证金
B：暂时停止交易
C：发布市场交易信息
D：限制会员或者客户的最大持仓量
8、《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》规定，证券公司不得（）。

A．利用客户的交易编码进行期货交易
B．代客户下达交易指令
C．代客户接收、保管或者修改交易密码
D．代理客户进行期货交易
9、全面结算会员期货公司应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放其__的保证金。

A．客户
B．特别结算会员期货公司
C．期货交易所
D．非结算会员
10、对头肩顶形态完成后说法正确的有.
A：向下突破颈线时成交量扩大
B：向下突破颈线时成交量不一定扩大
C：突破颈线一段时间后成交量会扩大
D：突破颈线一段时间后成交量会缩小
11、下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有__。

A．买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的B．买进看跌期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金
C．卖出看涨期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的D．卖出看跌期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的
12、2000年中国期货业协会成立的意义表现在__。

A．中国期货市场没有自律组织的历史宣告结束
B．期货市场的基本功能开始逐步发挥
C．我国期货市场三级监管体系开始形成
D．期货市场开始向规范运作方向转变
13、下列期货品种中通常采取实物交割方式的有__。

A．商品期货
B．股票期货
C．股票指数期货
D．外汇期货
14、承担期货市场微观管理职责的是____
A：期货交易所
B：期货业协会
C：中国证监会
D：中国国务院
15、对证券公司期货交易介绍业务实行管理的机构是。

A：中国证监会
B：中国银监会
C：中国保监会
D：相关自律性组织
16、下列__的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。

A．大连商品交易所
B．纽约期货交易所
C．伦敦金属交易所
D．芝加哥商业交易所
17、根据对期货投资基金投资的限制规定，期货投资基金不得与__进行交易。

A．CTA
B．托管人
C．合伙人
D．证券持有者在100人以下的公司的合伙人
18、设立期货交易所可以采用（）的组织形式。

A．会员制
B．合伙制
C．公司制
D．个人独资制
19、不定期报告包括
A：专题报告
B：调研报告
C：分析报告
D：投资方案
20、某投资者2月份以100点的权利金买进一张3月份到期执行价格为10200点的恒指看涨期权，同时他又以150点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。

下列说法正确的有__。

A．若合约到期时，恒指期货价格为10200点，则投资者亏损150点
B．若合约到期时，恒指期货价格为10000点，则投资者盈利50点
C．投资者的盈亏平衡点为10050点
D．恒指期货市场价格上涨，将使套利者有机会获利
21、依据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》的规定，高级管理人员包括（）。

A．总经理、副总经理
B．财务负责人
C．首席风险官
D．营业部负责人
22、除下列的情形外，全面结算会员期货公司不得划转非结算会员保证金。

A：依据非结算会员的要求支付可用资金
B：收取非结算会员应当交存的保证金
C：收取非结算会员应当支付的手续费、税款及其他费用
D：双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他情形
23、首席风险官作为期货公司的高级管理人员，主要负责__。

A．监督期货公司其他高级管理人员
B．期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理的监督检查
C．期货公司的合法合规性和风险管理
D．期货公司的日常经营管理
24、根据我国刑法，洗钱罪包括为掩饰、隐瞒犯罪所得及其产生的收益而实施的下列__行为。

A．协助将财产转换为现金、金融票据、有价证券
B．提供资金账户
C．通过转账或者其他结算方式协助资金转移
D．协助将资金汇注境外
25、期货市场的两大巨头是__。

A．伦敦国际金融期货交易所
B．芝加哥商业交易所
C．芝加哥期货交易所
D．法国期货交易所。