430704同智伟业2022年财务风险分析详细报告

同智伟业2022年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为3,183.77万元，2022年已经取得的短期带息负债为1,400万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供3,394.95万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕211.18万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。

静态来看，该企业无力偿还的短期贷款为211.18万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
该企业当前不存在现金支付资金缺口，但经营业务亏损。

其经营活动资金占用较多，存在缺口但已被长期资金来源弥补。

资金链断裂风险等级为6级。

2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供
3,394.95万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为3,183.77万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款减少1,463.63万元，其他应收款减少28.9万元，预付款项减少0.94万元，存货增加359.54万元，其他流动资产增加195.93万元，共计减少938万元。

应付账款增加214.93万元，应付职工薪酬减少56.41万元，应交税费减少175.91万元，其他应付款减少861.07万元，一年内到期的非流动负债减少12.91万元，其他流动负债增加0.78万元，共计减少890.59万元。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
4.未来一年会不会出现资金问题
(1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为-3,432.86万元，存货为1,051.18万元，应收账款为
2,820.78万元，其他应收款为95.78万元，应付账款为1,036.06万元，货币资金为1,607.18万元。

企业继续亏损一年之后将会出现资金缺口，资金缺口为-3,221.68万元。

(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长7.49%或赊账资金增加7.49%，则该企业会出现资金紧张，产生资金缺口。

如果该企业的销售形势恶化，销售额下降20.09%或存货积压增加20.09%，则该企业会出现资金紧张，产生资金缺口。

如果应付账款下降20.38%，则该企业会出现资金紧张，产生资金缺口。

多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业将从有211.18万元的支付能力，转化为存在1,039.77万元的资金缺口。

(3).未来经营状况改善
单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短7.49%或赊账资金减少7.49%，则该企业资金紧张状况将会缓解，资金缺口将会弥补。

如果该企业的销售形势好转，销售额上升20.09%或存货积压减少20.09%，则该企业资金紧张状况将会缓解，资金缺口将会弥补。

如果应付账款增加20.38%，则该企业资金紧张状况将会缓解，资金缺口将被弥补。

多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从211.18万元提高为1,462.13万元。

三、偿债能力评价
1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）
该企业亏损，难以对其偿债能力做出准确判断。

2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）
3.是否有能力偿还部分债务
该企业有能力立即偿还50%的短期带息负债。

4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性）
(1).注入新资金
该企业短期借款为1,400万元，非流动负债为0万元，资本金为5,470万元。

如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加1,094万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。

(2).提高盈利水平
该企业的营业利润为-3,432.86万元，如果亏损减少20%，则营运资本将会增加686.57万元。

利润目标实现之后，该企业偿债实力将有较大增强，有能力偿还短期债务，不存在偿债风险。

(3).加速资金周转
如果该企业应收账款收回25%，则营运资本会增加705.19万元，该企业有能力偿还短期债务。

四、综合建议
1.贷款方面
该企业财务状况良好，负债率不高，有一定的还债能力。

2.信用等级
CRD=8
（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。