003816中国广核2023年三季度现金流量报告

中国广核2023年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年三季度现金流入为4,114,419.22万元，与2022年三季度的4,040,438万元相比有所增长，增长1.83%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为2,466,208.78万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的59.94%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加
1,131,782.45万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的34.03%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析
2023年三季度现金流出为4,216,370.29万元，与2022年三季度的4,308,279.6万元相比有所下降，下降2.13%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的21.47%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年三季度，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2023年三季度，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；取得投资收益收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年三季度中国广核投资活动需要资金372,906.5万元；经营活动创造资金1,131,782.45万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度中国广核筹资活动需要净支付资金860,827.02万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化
2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负104,320.07万元，与2022年三季度负269,948.57万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少
61.36%。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为1,131,782.45万元，与2022年三季度的1,139,227.16万元相比变化不大,变化幅度为0.65%。

2023年三季度投资活动产生的现金流量净额为负372,906.5万元，与2022年三季度负257,626.13万元相比投资有较大幅度增加，增加44.75%。

2023年三季度筹资活动产生的现金流量净额为负860,827.02万元，与2022年三季度负1,149,442.62万元相比资金流出有较大幅度减少，减少25.11%。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要4.38年，当前企业债务偿还率为28.02%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为3.57年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的55.03%。

表明企业经营活动创造现金的能力很强，造血功能很强。

2023年三季度销售现金收益率为55.03%，与2022年三季度的52.28%相比有所提高，提高2.76个百分点。

经营活动的造血功能趋于加强。

2023年三季度资产现金报酬率为-1.01%，与2022年三季度的-2.69%相比有所提高，提高1.68个百分点，但盈利水平仍然为负。

从变化情况来看，企业2023年三季度资产现金报酬率有所提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，中国广核2023年三季度销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2023年三季度销售收现率为119.91%，与2022年三季度的105.37%相比有较大幅度的提高，提高14.55个百分点。

从变化情况来看，企业2023年三季度的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年三季度创造的自由现金流量为
439,683.01万元。

2023年三季度经营活动使企业可支配的自由现金流量为1,131,782.45万元。

当期经营活动使现金流量的增加，企业现金管理效率提高。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。