603818曲美家居2023年三季度财务分析结论报告

曲美家居2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负6,248.29万元，与2022年三季度的
4,640.43万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损6,248.29万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为66,079.46万元，与2022年三季度的
79,723.23万元相比有较大幅度下降，下降17.11%。

2023年三季度销售费用为19,748.79万元，与2022年三季度的21,735.66万元相比有较大幅度下降，下降9.14%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2023年三季度管理费用为
8,657.52万元，与2022年三季度的9,361.83万元相比有较大幅度下降，下降7.52%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为8.8%，与2022年三季度的7.71%相比有所提高，提高1.08个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

2023年三季度财务费用为8,112.4万元，与2022年三季度的1,945.4万元相比成倍增长，增长3.17倍。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，曲美家居2023年三季度是有现金支付能力的，其现
金支付能力为30,328.62万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析
曲美家居2023年三季度的营业利润率为-6.25%，总资产报酬率为0.85%，净资产收益率为-9.29%，成本费用利润率为-5.95%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为685,755.93万元，经营资产的收益率为-3.59%，而对外投资的收益率为-1144.41%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析
曲美家居2023年三季度总资产周转次数为0.56次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从558.18天延长到639.45天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

曲美家居2023年三季度固定资产周转天数为121.74天，2022年三季度为103.76天，2023年三季度比2022年三季度延长17.97天。

曲美家居2023年三季度存货周转天数为109.58天，2022年三季度为129.08天，2023年三季度比2022年三季度缩短19.50天。

曲美家居2023年三季度应收账款周转天数为45.23天，2022年三季度为43.76天，2023年三季度比2022年三季度延长1.47天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供71,041.64万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供40,713.02万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是
协调的。

两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要40,713.02万元的资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资金需求，企业资金供求情况仍然是协调的。

经营活动资金占用的增加并没有带来营业收入的增加，要注意分析资金占用增加的合理性。

八、发展能力分析
2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少4,947.7万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由188.59天缩短为183.78天，由此而节约资金5,264.95万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
曲美家居2023年三季度盈亏平衡点为112,377.55万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为107,226.22万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的89.11%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加16,653.79万元。

2023年三季度曲美家居投资活动需要资金1,640.41万元；经营活动创造资金16,653.79万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度曲美家居筹资活动需要净支付资金14,537.68万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。