603505金石资源2023年三季度财务分析结论报告

金石资源2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为16,689.43万元，与2022年三季度的
7,324.32万元相比成倍增长，增长1.28倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为37,448.04万元，与2022年三季度的
11,066.68万元相比成倍增长，增长2.38倍。

2023年三季度销售费用为218.75万元，与2022年三季度的140.39万元相比有较大增长，增长55.81%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为2,500.78万元，与2022年三季度的2,228.52万元相比有较大增长，增长12.22%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.2%，与2022年三季度的9.53%相比有较大幅度的降低，降低5.33个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

2023年三季度财务费用为1,064.14万元，与2022年三季度的769万元相比有较大增长，增长38.38%。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，金石资源2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，
增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
金石资源2023年三季度的营业利润率为28.32%，总资产报酬率为16.46%，净资产收益率为28.60%，成本费用利润率为38.29%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为347,824.04万元，经营资产的收益率为19.40%，而对外投资的收益率为36.49%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析
金石资源2023年三季度总资产周转次数为0.55次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从1005.39天缩短到654.06天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

金石资源2023年三季度固定资产周转天数为172.32天，2022年三季度为292.45天，2023年三季度比2022年三季度缩短120.13天。

金石资源2023年三季度存货周转天数为78.05天，2022年三季度为139.72天，2023年三季度比2022年三季度缩短61.67天。

金石资源2023年三季度应收账款周转天数为35.25天，2022年三季度为39.21天，2023年三季度比2022年三季度缩短3.95天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供22,912.83万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供38,015.69万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

从两期的比较来看，企业经营活动两期均需要资金，
企业的长期资金由存在13,975.37万元缺口转变为提供资金22,912.83万元，由于企业长期资金形势的较大变化，致使企业的资金协调状况有了较大的改善，但现金支付能力仍然不足，需要继续努力，加强经营业务管理或继续需求长期资金来源。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为13,858.51万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由211.8天缩短为205.75天，由此而节约资金4,006.18万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
金石资源2023年三季度盈亏平衡点为10,737.09万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为28,597.13万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的49.49%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了927.82万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的49.38%。

这部分新增借款已全部用于长期性投资活动。

2023年三季度金石资源投资活动需要资金32,660.04万元；经营活动需要资金927.82万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

导致当年企业的现金流量净额为-24,237.99万元。

2023年三季度金石资源筹资活动产生的现金流量
净额为9,303.03万元。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。