商业银行资产证券化的可行性分析
资产证券化的必要性及可行性
持稳定 的主顾关 系却 限制 了银行 自由地进 行分散化 的资 产组合 安排 。而依托 资产 证券 化这 一金 融创 新 ， 可 以 则
有效地 分散 组合 ， 降低 贷 款 的非系统 风 险 ； 同时 ， 也稳 定
了 与客 户 的关 系 。
数据来源 ： 巴塞尔新资本协议研究
如前所述 ， 中国银 行业 不 良资产 比率 按照 新 资本
维普资讯
２Ｏ 第 １ ０８年 期 总 第 １３期 ６
黑龙 江对 外 经 贸
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相 当 于 Ｇ Ｐ的 比 重 Ｄ ８ ％ １％ ２ ％ ３ ％ ３ ％ ４ ｌ ５ ４ ５％ ６
Ａ Ｃ的重组成 本（ Ｍ 亿元） 相当于 Ｇ Ｐ的比重 Ｄ
６ ７ ９Ｏ ７ ％
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和行业 ， 这就产 生 了一 个 矛盾 ； 从微 观 看 ， 持稳 定 的主 维
于资产证券化有广 阔的 需求前景 ， 大量 的国外成熟、 成功 的经验 以及 我 国成功 的资产证 券化 的 实践决定 我 国
实行 资 产证 券 化 具 有 可行 性 。
［ 关键 词］资产证 券化 ； 资本 市场 ； 资渠道 投 ［ 中图分类 号］Ｆ３ ． ８０ ５
一
［ 文献标识码 ］Ｂ
［ 银行实务 ］
姿产证券｜ ｌ Ｅｌｍ 要牲及可行性 ｌ ３ ￣
刘 浩 洋
（ 东北财经大学津桥商学 院， 宁 大连 １６２ ） 辽 １０４
［ 摘
要 ］随着我 国商业银行 资产 负债期 限结构错 配导致流动性风险 隐患的 日益增强 ， 以及银行监管所要
资产证券化
资产证券化资产证券化是指将一些财务上的资产转化为可转让的债券或股票，以便于融资或投资的一种金融手段。
资产证券化在过去的几十年中已经越来越受到关注，并且在投资银行、商业银行、保险公司、公共事业公司以及政府部门等各个领域广泛应用。
本文将从资产证券化的定义、资产证券化的优点、资产证券化的缺点、资产证券化的风险以及资产证券化的未来趋势等几个方面来探讨资产证券化的实质和实践意义。
一、资产证券化的定义资产证券化是指将原本不可流通的资产，通过特定的工具和技术，变为可以流通的证券化产品。
通俗地讲，就是将一些资产经过打包、分割和重组等一系列的操作，将它们变成一种新的金融产品进行交易和投资。
二、资产证券化的优点通过资产证券化，可以优化金融市场的流动性、增加各种金融工具的丰富性，扩大金融市场的规模。
另外，资产证券化也可以从技术方面降低融资成本，并且有助于降低金融机构的风险，从而增加金融机构的偿付能力。
三、资产证券化的缺点尽管资产证券化有很多的优点，但是也存在一些缺点。
资产证券化过程中的费用较高，停留期间较长，流程较繁琐，这些都会增加金融机构的成本和风险。
另外，资产证券化产品创造的债券或股票并不是真正代表或反映出原始资产的性质和质量，因此一旦市场发生变化，这些证券化产品可能会失去流动性，市场价值也会难以维持。
四、资产证券化的风险资产证券化产品的本质并不是真正的财务资产，而是衍生性的金融工具，因此具有一定的风险性。
这些风险包括信用风险、利率风险、市场风险、流动性风险、管理风险等不同类型的风险。
当市场波动和经济下行风险增加时，这些风险也会增加。
五、资产证券化的未来趋势随着金融市场的不断发展和电子技术的不断革新，越来越多的资产证券化产品将会面试西式化和个性化的趋势。
此外，资产证券化操作也将越来越注重风险控制，从而降低金融机构的风险。
未来还可能会面临着与加强监管和法规变化等挑战，因此需要更加谨慎地进行资产证券化操作。
综上所述，资产证券化虽然存在一些风险和缺点，但是它的优点还是非常明显的。
关于华中地区商业银行开展CDM项目贷款资产证券化业务的可行性分析
负 债表 中剥 离 去 ，提 高 自身资 本充 足率 。 在 实现 真实 出售 后 ，Ｓ Ｖ 与资 产 服 务 公 司签 订合 『 ， Ｐ Ｈ Ｊ
金 融 领 域
中国市场 ２ １ ０１年 第３ 期 （ ９ 总第６０期 ） ５
关 于 华 中 地 区 商 业 银 行 开 展 ＣＤ 项 目 Ｍ 贷 款 资 产 证 券 化 业 务 的 可 行 性 分 析
崔 婷 ，崔力 民
（．江 西 财 经 大 学 金 融 与统 计 学 院 ，江 西 南 昌 ３ ０ ０ ； １ ３０ ６
走 ｝资 源节约 型 、环境 友好 型道 路提 供金 融支 持 。 ：
２ 基 于 ＣＤ 项 目贷 款 的证 券 化 流 程 及 可行 性 Ｍ
分 析
２ １ 选 择 目标 资产 ，构建 资产 池 ． 证券 化是 以基 础资 产产 生 的现金 流为 基础 ，但 未必所 有能产 生 现金 流 的资产 都可 以作 为证 券化 的基 础资 产 。经
２ ．南 昌大学 马克 思主义学院 ，江西 南 昌 ３０ ３ ） ３ ０ １
［ 摘 要 ］ 本 文将从 华 中地 区商 业银 行 Ｃ Ｍ 项 目贷款 业 务 的开 展 情 况 、华 中地 区金 融体 系架 构特 点 、政 府政 策 导 Ｄ
向等 方 面 出发 ，分析华 中地 区商业银 行针 对缺 乏 流动 性 的 Ｃ Ｍ 项 目贷款 ，开展 证 券化 业 务 ，以提 高 自身资 产 流 动 性 ， Ｄ
一
定可 行性 的
２２ 组 建 ＳＹ 完 善交 易结 构 ． Ｐ，
浅析资产证券化在处理我国商业银行不良资产时的可行性
（ 都 经 济 贸 易 大 学 ， 京 １０ ２ ） 首 北 ００ ６
【 要】 摘 文章通过对资产证券 市场 的现状 分析 ， 确定 商业银行 不良资产产生的原 因， 以及 对经济发展 的影响 ， 并进一步分析
资产 证 券 化在 处理 我 国 商 业银 行 不 良 资产 的可 行 性 ， 对我 国 商业 银 行 处 理 不 良资 产 问题 提 出意见 和 建 议 。
相互拖欠货款 ， 使社会信用恶化 。
（ ） 业相 互拖 欠 货 款 和 国 有 企 业 拖 欠 国有 银 行 贷 款 二 企
这是 当前社 会信用恶化 的两种主要表现 ，而且它们 的根 源是相通 的 、 为因果的。企业 相互 拖欠 ， 互 销货企业 不能 及时 收 回销货款 、 还到期银 行贷款 ， 的不 良资产 就会增加 。 归 银行
三、 商业 银行不 良资产现 状及 对经 济发 展的 影响
目前 ，我国四大国有商业银行贷款余额仍然 占据 国内银 行市场 ７ ％以上 的市场份额 ， 巨额 的不 良资产 比率 ， 重地 ０ 但 严
影响着其经 营效益 。国有商业银行 的不 良资产具有余额 高、 占
良资产 ， 主要 是指银行不能正常收 回或 已收不 回的贷款。贷款
难， 则我国银行 业甚至整个 国民经济就可能出现动荡 。长企业
权利对购买 的产品按市场情况 确定其竞标价格 （ 贷款利息管 制）银行 只按政府 规定 的价格 来出售风险产 品。风险定价 完 ，
全被政府里 的几个 人组 成的小组来定夺 ，各银行 既不能 向企
业说 以某个价格向它买风险 ，也不能 自主地 向存款者或投 资 者确定风险的卖价。结果是购买风险 的人不 用区别银行之 间 的好 坏 ， 因为所 有银行 的风险都一样 。 再加上 国内银行基本上 为国家间接担保 ， 这样所有银行就没有风险 了。 这也正是国 内
我国资产证券化的可行性分析
我国资产证券化的可行性分析【摘要】随着我国市场经济的高速发展，产业投资规模扩大与国内融资渠道狭窄的矛盾不断凸显，开始逐步引入资产证券化来解决筹资融资困难的问题。
本文利用资产证券化的理论基础，分析讨论证资产证券化在我国发展的可行性，并提出在我国发展的一些建议。
【关键词】资产证券化；可行性；建议一、资产证券化的基本理论（一）基本概念资产证劵化是指通过将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产通过一定的结构安排，对其风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券的过程。
通过对某一资产或资产组合采取证券资产重组的资产运营方式（包括实体资本证券化，信贷资本证券化，证券资本证券化和现金资本证券化），从而在金融市场上重新筹资资金。
（二）资产证劵化的基本流程发起人将数笔资产捆绑组合，构造成一个资产池，然后将资产池出售给一家专门从事该项目基础资产的购买、发行资产支持证券的特殊目标机构，即spv。
该机构以购买到的资产为基础发行证券，或自行处置，或委托发起人处置资产，资产处置形成的现金回流用于向证券购买者支付证券本息。
其中还涉及到破产隔离，信用增级评级和上市发行与托管等环节。
首先，在资产证券化的过程中必须由未来的收入流可预期的一定的资产作为信用担保进而来发行证劵。
其次，资产的所有者必须将资产出售给spv，通过建立一种风险隔离机制，保持资产与发行人的独立性，资产即使其破产，也不影响支持债券的资产，即实现破产隔离。
再次，必须建立一种风险隔离机制，将该资产与spv的资产隔离开来，以避免该资产受spv破产的威胁。
真实出售的目的在于减少资产的风险，提高该资产支撑证券的信用等级，减低融资成本，同时保护投资者的利益。
二、资产证券化的技术分析资产证券化是一项极为复杂的金融管理操作，除了各类参与者的协作分工外，还需要在某些环节上处理一些关键的技术问题。
（一）信息的收集和处理首先要确保信息的真实、准确。
一笔贷款从金融机构转移给资产处理公司，再从资产处理公司转移给证券购买人，每经历一个环节有关债务人的资信状况、债务人的还款能力、贷款本身的现金流量等信息就要遭到不同程度的损失，不仅影响资产接手人对贷款价值的判断能力，而且可能导致某些利益集团“不当得益”。
浅析商业银行不良资产证券化
浅析商业银行不良资产证券化
商业银行不良资产证券化是指商业银行将自身的不良资产（包
括不良贷款、呆账、坏账等）通过发行证券化产品的方式转移给投
资人，同时为投资人提供回报。
该方式有助于商业银行有效清理不
良资产，降低不良贷款和坏账的风险，提高银行自身的资产质量。
同时，该方式也提供给投资人一种低风险、高收益的投资选择。
商业银行不良资产证券化主要分为两种形式：一种是通过发行
证券化债券的方式，将不良贷款等资产进行打包，形成证券化产品；另一种是通过发行不良资产管理计划（NPLs Management Plan）的
方式，将不良资产进行大规模的转移。
在商业银行不良资产证券化过程中，需要考虑以下几点：
1. 购买代价：投资人需要根据不良资产的质量和风险承担一定
的购买代价，同时需要考虑证券化产品的收益率和期限等。
2. 回收期限：商业银行会规定证券化产品的回收期限，投资人
需要在规定时间内回收本金和收益。
3. 投资风险：不良资产证券化虽然提供了一种低风险、高收益
的投资方式，但投资人仍需承担一定的投资风险。
在购买证券化产
品前，投资人需要仔细分析不良资产的质量和风险，评估自身的风
险承受能力。
4. 监管要求：商业银行在进行不良资产证券化时需要遵守监管
要求，如投资人的准入门槛、证券化产品的披露和评级要求等。
总的来说，商业银行不良资产证券化既能够帮助商业银行降低
风险和提高资产质量，又能够为投资人提供一种低风险、高收益的
投资选择。
但投资人需要在购买证券化产品前进行充分的风险评估和投资分析，同时需要了解监管要求，以避免不良风险。
商业银行资产证券化
资产证券化的重要性
01
02
03
增强流动性
资产证券化能够将缺乏流 动性的资产转化为具有较 高流动性的证券，从而增 强资产的变现能力。
降低风险
通过将资产池转化为证券 化产品，发起人可以将风 险分散给投资者，进而降 低自身的风险。
提高资本效率
通过资产证券化，发起人 可以将资产转移出表，进 而提高资本充足率等监管 指标。
服务商负责收取资产池现 金流，并按照约定分配给 投资者。
资产管理服务
服务商需对资产池进行管 理，确保其持续产生现金 流。
信息披露
服务商需定期向投资者披 露资产池现金流情况，确 保信息透明度。
投资者角色与职责
投资者
信息披露
投资者购买资产支持证券并持有，获 取未来现金流收益。
投资者有权要求服务商定期披露资产 池现金流情况，确保信息透明度。
3
强化风险意识与培训
提高银行内部员工的风险意识，定期进行风险管 理培训，确保风险管理的有效实施。
提高信息透明度
规范信息披露标准
制定统一的信息披露标准，明确披露内容、披露频率和披露方式， 提高信息的透明度和可比性。
加强信息披露监管
加大对信息披露的监管力度，对不按规定披露信息的机构进行处罚 ，保障投资者的合法权益。
设立特殊目的机构（SPV）
作为证券化的中介机构，SPV为资产证券化提供法律上的 隔离。
真实出售
商业银行将资产池出售给SPV，实现真实出售和破产隔离 。
信用评级与增级
对资产支持证券进行信用评级，并采取信用增级措施提高 证券信用等级。
发行与交易
SPV通过承销商发行资产支持证券，投资者购买并持有。
资产管理服务
我国商业银行不良资产证券化的可行性分析及其对策
我国商业银行不良资产证券化的可行性分析及其对策作者：韦艳群来源：《沿海企业与科技》2006年第11期[摘要]资产证券化作为一种解决银行流动性问题的金融创新工具，有助于加快不良资产的处置变现过程。
文章论述了我国国有商业银行不良资产的现状，分析资产证券化在处理我国商业银行不良资产的可行性，剖析其运行过程中出现的问题，同时根据我国的实际情况，在操作环节上提出了具体的政策建议，为我国国有商业银行不良资产证券化的运作提供依据。
[关键词]商业银行；不良资产；不良资产证券化；可行性分析[作者简介]韦艳群，广西师范大学经济管理学院硕士研究生，研究方向：金融投资学，广西桂林，541004[中图分类号]F830．33[文献标识码]A[文章编号]1007-7723(2006)11-0020-03一、引言资产证券化(Asset Securitization)起源于美国20世纪70年代末的住房抵押贷款，是指商业银行(或金融机构)将其所持有的缺乏流动性的资产转化成为可以在金融市场上流通的证券的过程。
其基本交易结构是：发起人(资产的原始权益人)将需要证券化的资产(往往具有流动性但具有可预测现金流的资产)剥离出来，出售给一个特设目的的机构(special Purpose Vehicle,SPV)，该机构以这项资产为担保在资本市场上向投资者发行证券，以发行证券的收入支付发起人，同时以应收款的现金流支付投资者的本息。
资产证券化由于其具有提高金融机构资产流动性以及转移和分散信贷资产的特殊功效，有利于金融机构加强资产负债综合管理、防范信用风险和提高金融资产效率，自20世纪90年代以来，许多发达市场经济国家和新兴市场经济国家相继采用并发展完善了这项金融创新技术。
目前，可供证券化的资产已覆盖企业应收账款、租金、版权专利费、信用卡贷款、汽车贷款、助学贷款、消费品分期付款等多种具有未来可预期的稳定现金的金融资产，资产证券化已发展成全球金融制度创新和金融产品创新的重要潮流。
我国商业银行信贷资产证券化研究
2015年18期总第793期前景和竞争优势。
商业银行具有同质性的特点，所以想要取得更强的竞争力，就必须提升成长能力，形成竞争优势。
商业银行核心竞争力评价中的成长纬度主要包括银行的创新能力、可持续发展能力、社会责任等。
三、基于改进平衡计分卡的商业银行核心竞争力指标体系构建基于平衡计分卡原理，通过上述对商业银行核心竞争力四个纬度及其因果关系的分析，本文参考以往学者们对商业银行核心竞争力的研究，结合商业银行的特点，采用频度分析法和理论分析法，从财务能力、资源能力、系统整合能力和成长能力四个纬度，构建了商业银行核心竞争力的指标体系，具体的指标体系见下表。
表业银行核心竞争力指标体系如表所示，商业银行核心竞争力的评价分为四个一级指标，其中，财务能力由资本状况、资产质量、资产流动性、盈利能力等二级指标组成。
资源能力由客户价值实现、企业无形资源、产品与服务、人力资源等二级指标组成。
系统整合能力由经营与战略管理能力、资源优化配置能力、组织协调能力等二级指标组成。
成长能力由可持续发展能力、创新能力、社会责任等二级指标组成。
初始指标体系的构建是对指标体系进行粗略的筛选，因此还需要对初选指标体系进行完善化处理，对初选的评价指标进行科学性检验，实现优化。
参考文献:[1]戴颖，朱建平.我国商业银行绩效评估指标体系的构建与应用[J].统计教育，2009.[2]珺方先明，苏晓.我国商业银行竞争力水平研究[J].中央财经大学学报，2014（3）：31-38.[3]王军.商业银行核心竞争力评价的指标体系构建与运用[J].统计与决策，2011（5）：137-140.[4]娄峰，晋保平.我国商业银行核心竞争力评价指标体系构建及实证分析[J].中国证券期货，2011（7）：172-174.[5]卿定文.基于金融伦理的商业银行核心竞争力研究[D].湖南大学,2010.[6]王松奇.中国商业银行竞争力报告（2011-2012）[M].社会科学文献出版社,2012.作者简介：孙天慧，女，籍贯：辽宁，单位：上海行健职业学院，学历：哈尔滨工业大学国际经济与贸易学士，东华大学管理科学与工程硕士，东华大学管理科学与工程博士（在读），研究方向：电子商务、职业教育、商业银行核心竞争力一、引言银行资产证券化简单地说就是将银行流动性不足但在未来会有预期收入的资产构造成一个资产池，并对其进行结构性重组，再以重组后的资产作为担保向金融市场发行证券，以此转化成可以在金融市场流通和交易的证券。
资产证券化优缺点及我国发展趋势分析
资产证券化优缺点及我国发展趋势分析资产证券化是指将特定的资产转化为可以在资本市场上进行交易的证券化工具，通过发行证券来募集资金。
资产证券化是一种金融创新工具，通过将资产进行证券化，可以实现资产的有效配置和资金的融通，有利于提高资产的流动性和降低融资成本。
资产证券化在全球范围内得到广泛应用，以其灵活性和创新性受到市场的青睐。
本文将就资产证券化的优缺点以及我国发展趋势进行分析。
一、资产证券化的优点1. 降低融资成本资产证券化可以通过将资产进行证券化，发行证券，实现资金的融通，从而降低融资成本。
通过证券化，资产所有者可以直接融资，无需依赖传统的银行贷款，降低了中间环节的成本，提高了融资的效率。
2. 提高资产流动性资产证券化可以将固定资产转化为可以在资本市场上进行交易的证券，提高了资产的流动性。
资产证券化可以将一些长期性、不易变现的资产转化为流动性较强的资产，使得资产所有者可以更加灵活地运用资产，提高了资产的价值。
4. 促进经济增长资产证券化可以通过提高资产的流动性和降低融资成本，促进经济的发展。
资产证券化可以提高企业和个人的融资效率，降低了企业和个人的融资成本，从而推动了投资和消费的增长，促进了经济的发展。
1. 信息不对称资产证券化需要充分的信息披露和透明度，以吸引投资者参与。
在实践中存在信息不对称问题，即资产的真实价值和风险可能被低估或高估。
信息不对称可能导致投资者做出错误的决策，导致证券化产品的风险增加。
2. 减少传统金融机构的盈利资产证券化将一部分传统金融机构的业务和利润转移到了资本市场上，从而减少了传统金融机构的盈利。
尤其是对于那些专门从事资产证券化业务的金融机构来说，可能对传统金融机构的市场地位造成冲击。
3. 难以评估风险资产证券化可以实现风险的分散，降低特定资产所带来的风险。
由于证券化产品通常包含多种不同类型的资产，导致难以评估整个证券化产品的风险，这可能会导致投资者低估了证券化产品的风险。
关于农村商业银行资产证券化的思考
金融视线Financial View 2014年11月，信贷资产证券化由审批制改为备案制；2015年5月，国务院常务会议提出新增5000亿元资产证券化。
与此同时，从国有银行到股份制银行再到农村商业银行，纷纷开展信贷资产证券化创新与实践，政策红利让资产证券化全面提速。
尤其是面对当前诸多经营发展压力，资产证券化作为一种高效的融资手段，其降低融资成本、提高融资能力、提升竞争实力等优势对于服务县域经济的农村商业银行而言，不仅是一次业务创新的尝试，也是一次运用资产证券化思维进行资源整合的“思维革命”。
一、农村商业银行开展资产证券化的必要性当前，农村商业银行经营发展所面临的经济金融形势严峻复杂。
一是从宏观整体到农村商业银行所根植的县域经济，下行压力仍然较大，实体经济回暖还需要更长时间。
尤其是受经营范围所限，不同的农村商业银行所在的区域经济转暖形势不尽相同，因此，在经济回暖区间所呈现的发展态势也不同。
二是行业格局发生变化，同业竞争日趋激烈。
一方面，银行业平均收入增速不断降低，在日趋严格的监管和新政要求下，银行想要持续发展必须高度关注资本的使用效率和资产质量，作为一种有效且相对容易运用的工具，资产证券化对于农村金融机构无疑具有很强的吸引力和可操作性；另一方面，传统银行竞争同质化、白热化程度更高，虽然各家银行在产品和服务创新上做了许多尝试，但目前来看，主要还是存贷款客户的竞争，且争夺对象的范围进一步收缩，除了价格战外还要比拼服务软实力。
在业务同质化严重的情况下，农村商业银行迫切创新新的业务品种。
三是新竞争对手闯入且不断壮大。
随着移动互联等技术的风生水起，新兴的金融科技企业通过分解银行业务不断获取客户的钱包份额，撬动客户关系，蚕食市场份额。
以支付宝、微信为代表的互联网金融支付平台扩张迅速，客户行为模式正在发生转变，尤其是改变了年轻客户群体的支付习惯，分流了银行存款资源。
且各类保险、信托、基金等投资类产品层出不穷，在低利率、通胀时期，对于客户资金的吸引力大大增强，使得银行为维护存款规模付出更高的成本。
我国商业银行资产证券化环境分析
我国商业银行资产证券化环境分析摘要：资产证券化是2 0 世纪世界金融领域最重大和发展最快的金融创新工具之一，它的诞生对商业银行改善资产质量、增强流动性、完善自身资本充足率有着重大的意义，同时也为商业银行提供了一种新型融资方式，是商业银行向资本市场进军的又一“里程碑”。
本文主要通过对我国商业银行资产证券化的环境阐述分析，找出现存的问题并提出改善的建议，旨在为优化我国商业银行资产证券化环境贡献力量。
关键词：商业银行；资产证券化；发展环境一、引言资产证券化是20世纪70年代以来，世界金融领域最重大和发展最迅速的金融创新工具。
它是指发起人（如商业银行）将缺乏流动性，但能够产生可预见现金流收入的金融资产，通过结构性重组，将其转换成可以在金融市场上出售和流通的证券行为和过程。
21世纪初，我国金融领域展开了全面的金融体制改革，这也是我国商业银行走向企业化、市场化经营的真正意义上的改革。
由于我国商业银行长期以来面临着大量流动性差的信贷资产问题，而新巴塞尔资本协议又对商业银行的资本充足率提出了更为严格的要求，于是，各大商业银行纷纷寻找更加有效的金融工具来改善资本质量、提高经营能力。
因此，作为一种创新型金融工具，资产证券化在20世纪90年代被引入国内，并在国内一些领域逐渐得到应用。
2005年12月15日，国家开发银行和中国建设银行同时推出了信贷资产支持证券，这是我国首批政策法规下的资产支持证券。
作为2005年最重要的金融创新之一，这两只资产证券化产品的启动，标志着我国资产证券化已经进入了实施阶段。
二、我国商业银行资产证券化环境的现状分析（一）基本情况2005年年初，我国监管部门同意国家开发银行和中国建设银行分别进行信贷资产和住房抵押贷款证券化试点，这是推进我国银行业改革创新和资本市场稳定发展的一项重要措施。
2005年12月15日，国家开发银行信贷资产证券化试点发行工作的正式启动标志着我国资产证券化进入实施阶段。
根据银监会的统计数据，我国资产证券化产品发行规模从2005 年的171.34亿元增长到2006 年的471.51 亿元，到2008年底，累计发行规模已达667.8亿元，较2005年增幅达289.75%。
我国商业银行信贷资产证券化的发展
我国商业银行信贷资产证券化的发展前言信贷资产证券化作为一种新兴的金融工具，具有转移信贷风险、优化银行业务结构等多种优点，已经成为国际上主流的资本市场创新方式之一。
我国的商业银行发起的信贷资产证券化业务自1999年起得到了相应的探索与推广，并在2005年正式纳入了中国证监会的注册管理范围，进一步推动了我国信贷资产证券化的发展。
本文将从我国商业银行信贷资产证券化的发展前景、发展现状、国际经验和风险防范四个方面进行探讨。
发展前景目前我国信贷资产证券化市场仍处于初步阶段，但未来几年发展前景十分广阔。
首先，我国信贷资产证券化市场逐渐规范并加强监管，进一步提高了购买者的信心，为市场的稳步发展提供了保障。
其次，我国经济实力不断增强，在持续扩大的信贷市场中，各类机构面临的融资需求不断上升，信贷资产证券化可以为这些机构提供更加灵活、多元化的融资渠道。
最后，中国金融市场不断开放，国外投资者的参与较以往更加方便，为推动我国信贷资产证券化业务的发展提供了更多的资金来源。
发展现状近年来，我国商业银行发起的信贷资产证券化业务取得了长足的进展。
据统计，2019年前9个月，我国共发行信贷资产证券化产品3579只，累计规模超过1.2万亿元。
从发行结构来看，主要是以资产支持证券（ABS）为主，其中房地产ABS占比较大。
从发行主体来看，大型商业银行一直是我国信贷资产证券化市场的主要发起者，其中包括工商银行、建设银行、农业银行等。
虽然我国信贷资产证券化市场取得了长足的进展，但也存在一些问题。
一方面，市场规模尚不足以形成真正的流动性，交易价格波动较大，使得投资者难以选择合适的信贷资产证券化产品。
另一方面，信贷资产证券化产品的创新仍有一定的空间，例如衍生信贷资产证券化等。
国际经验信贷资产证券化自20世纪80年代起在国际上得到了广泛的推广与应用。
美国在80年代后期推出了房屋抵押贷款证券化，随后欧洲、亚洲等地的国家纷纷效仿，发展了各种类型的资产证券化产品。
资产证券化财务效应对商业银行的影响分析
资产证券化财务效应对商业银行的影响分析1. 引言1.1 背景介绍资产证券化是指将银行或其他金融机构持有的资产转化为证券，通过市场发行以融资或投资的一种金融工具。
随着经济全球化的不断加深，资产证券化在国际金融市场上已经得到广泛应用。
在中国，资产证券化是一种快速兴起的金融创新工具，对于商业银行的影响也日益显现。
商业银行作为金融市场的重要参与者，其财务状况和经营效益受到资产证券化的影响。
资产证券化可以帮助商业银行优化资产负债结构，降低融资成本，提高资金利用效率；同时也会增加商业银行的盈利机会，拓宽资本来源途径。
资产证券化也会带来风险，降低商业银行的信用风险防范能力，增加资产损失风险。
本文旨在分析资产证券化对商业银行的影响，探讨资产证券化对商业银行财务效应的影响，以及商业银行在面对资产证券化风险时的风险管理策略。
通过深入研究资产证券化对商业银行的影响，可以更好地了解资产证券化对金融市场的影响，为商业银行的经营决策提供参考。
1.2 研究目的研究目的是为了深入探讨资产证券化财务效应对商业银行的影响，并分析其对商业银行风险管理和盈利能力的影响。
通过研究资产证券化的概念和对商业银行的影响，可以更好地了解资产证券化对商业银行经营活动的影响机制，为商业银行提供更好的风险管理建议，以及提升其盈利能力。
通过分析资产证券化对商业银行的影响是正面还是负面，可以为未来商业银行的发展方向提供参考，为相关监管部门提供政策建议。
本研究的目的在于系统分析资产证券化财务效应对商业银行的影响，为相关利益相关方提供理论参考和实践指导。
1.3 意义资产证券化是当今金融市场中的热门话题，对商业银行的影响尤为重要。
这项金融创新工具在提高商业银行资金使用效率、拓宽融资渠道、降低信贷风险等方面发挥着积极作用。
对于商业银行来说，资产证券化可以帮助它们更好地管理资产负债，优化资金结构，提高盈利能力。
深入研究资产证券化财务效应对商业银行的影响，不仅有助于揭示其机制和规律，还可以为商业银行提供更多发展策略和风险管理方法。
资产证券化化解银行不良资产的可行性与障碍
券的技术 和过程。其执 行过程是 由特设信托机 构 ＳＶ来 实施 的 。特 设信 托 机构 ＳＶ是 一个 以资 产证 Ｐ Ｐ 券化 为惟 一 目的 的 、 独立 的信 托实 体 ， 注册 后 的特 设 信托机构的活动必须受法律 的严格限制 ， 其资金全 部来 源 于发行 证券 的收 入 。整个证 券 化运 作 流程 也 都是 围绕 着 Ｓ Ｖ展 开 的 ，Ｐ 在 资产 证 券 化运 作 中 Ｐ ＳＶ 起重 要 作用 ， 是资 产证券 化顺 利运 作 的根本 保证 。 资产证券化是一种新 型的融 资方式 ， 相对 于其 他 化解银 行不 良资 产 的 手段 ， 种新 型融 资方 式 具 这 有 多种 优点 ： 第一 ， 可最 大 限度地 保 全 国有 资产 。 由 于资产证 券化 市场 面 向整个 社会 ， 竞争 中 ， 与者 在 参 能 够运 用各 种金 融工具 ， 挥各 自优 势 ， 充投 资者 发 扩 的选择 空 间 ， 跃 资 本 市场 。证 券 市 场 的 每 一 个过 活 程 都充 分 引入 价 格 机 制 ， 全 的信 息披 露 制 度 和完 健 善 的监 督机 制 使 资产 证 券 化 业 务 透 明化 ， 大 大减 会 少 不 良资产 处 置过 程 中 的道 德 风 险 。第 二 ， 降低 处 置成 本 。资产证 券化 将银行 不 良资 产从 资 产 负债 表 上转 移 出来 ， 以此 为担保 发行 证 券 ， 证 券 的风 险 并 该 取 决 于可 预测现 金收 入而 不是银 行 自身 的资产 状况 和评价的等级 ， 可以说， 证券的信用 已与原始权益人 的整 体信用 相分 离 。因此 ， 只要 符合 一 定 的条 件 ， 任 何企业 的不 良债 务都 可 以进 行 证 券 化 ， 用 范 围 比 适 较广 。 同时 ， 能利用 规模 效应 ， 单户 处 置变 为批 它 将 量处置， 促进资产处置的大规模开展， 由于是面向整 个社会（ 包括外 国投资者 ） 发行 ， 市场 吸纳力很 大。 因而 它可 以大批 量 、 大范 围地处 置 不 良资产 ， 降低 经 济成本和社会成本。第 三， 降低信贷风险。国有商 业银行通过不 良资产证券化 ， 以使这部分信贷资 可 产在 到期前 变 现 ， 强 银 行 资 产 的流 动 性 ； 增 同时 ， 将 流动性较弱的信贷 资产变现 ， 使银行承担 的信贷风
我国商业银行资产证券化问题论文
我国商业银行资产证券化问题研究中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2011）04-106-01摘要资产证券化可以提高商业银行资产流动性，加强风险管理，分散资产风险。
本文对我国商业银行资产证券化可行性分析，提出商业银行证券化过程中应该注意的问题及建议。
关键词商业银行资产证券化收益管理席卷全球的金融危机，对世界的金融市场提出了更高的要求。
商业银行如何控制信贷规模，提高流动性管理成为商业银行需要解决的问题。
我国商业银行由于成立时间较短，且规模大的四大行由于历史原因存在严重的资产问题。
资产证券化能为商业银行提供新渠道。
一、资产证券化的运作机制资产证券化是指将契约型信贷资产产生的收人现金流量转变为可以在资本市场上销售和流通的证券的过程。
或者说，资产证券化是一种从已经形成的非证券形态的存量资产到证券资产的转变过程。
资产证券化的基本交易结构是：发起人（信贷资产的原始权益人）将需要证券化的资产（往往是缺乏流动性但具有可预测现金流的资产）剥离出来，出售给一个特设目的机构，该机构以资产为担保在资本市场上向投资者发行证券，以发行证券的收人支付发起人，同时，以应收款（指有待偿付的款项，它可以是一般性贷款，也可以是银行从被起诉企业中收回的商品或应收款项，最终应收款必须换成现金）的现金流支付投资者的本息。
二、我国商业银行进行资产证券化的必要性我国商业银行特别是四大行由于承担太多的政策性贷款，加上资产管理不到位，不良资产率很高，不能够保证充足的资本充足率。
进行资产证券化可以改变商业银行的资产结构，提高资产流动性。
推行商业银行资产证券化具有特殊的现实意义：一是资产证券化使传统的流动性较差的金融资产具备一定的流动胜，通过对商业银行资产的证券化提供了再融资的途径。
我国商业银行市场化程度低，资本金来源有限，限制了商业银行资产业务的开展，通过银行资产证券化的运作，可盘活大量资产，把流动性差的资产变成流动性强的资产。
2023年资产证券化行业市场环境分析
2023年资产证券化行业市场环境分析资产证券化（Asset Securitization）是一种金融工具，可以将固定资产（如房地产、汽车、应收账款等）转化为证券，并通过证券市场出售给投资者。
资产证券化的出现可以追溯到20世纪60年代，但在过去的几十年中，它已经成为了金融领域的巨头。
这种工具可以增加信贷市场的流动性，分散风险，降低融资成本并为投资者提供多样化的投资机会。
以下是资产证券化行业市场环境的分析。
1. 市场规模和趋势资产证券化是一个庞大的市场，随着时间的推移，它的规模越来越大。
2019年，全球资产证券化市场的规模为3.14万亿美元，预计到2025年将达到5.44万亿美元。
这一趋势主要受到亚太地区、中东和非洲地区经济增长的支撑。
这些地区的经济发展需要大量的资金，因此，对于通过资产证券化进行融资的需求也将继续增加。
2. 市场参与者资产证券化市场的参与者包括借款人、服务提供商、投资者和市场监管机构。
其中，服务提供商是资产证券化过程中最重要的角色之一，包括信贷评级机构、律师事务所、信托公司、报告和服务提供商等。
投资者包括银行、保险公司、养老基金、证券公司和个人投资者等。
市场监管机构主要负责监督市场交易，确保市场运转的公平和透明。
3. 市场风险与任何金融市场一样，资产证券化市场也存在一定的风险。
首要风险是信用风险，即借款人无法偿还借款，导致证券价格下跌。
市场流动性的下降也会对市场造成风险，因为售出证券的时间可能比预期的时间长，从而导致卖方面临现金流问题。
此外，市场监管的缺失也可能增加市场风险，如果监管机构无法监控市场中的负面行为，则市场可能变得不可预测。
4. 市场前景资产证券化行业可以说是一个具有潜力的行业。
随着亚太地区、中东和非洲地区经济的发展，对资产证券化的需求将继续增长。
同时，随着金融科技的不断发展，例如基于区块链技术的资产证券化或智能合约，这一行业也将不断改变和发展。
综上所述，尽管资产证券化存在一些风险和挑战，但它仍然是一个具有潜力的市场。
2024年我国商行信贷资产证券化论文
2024年我国商行信贷资产证券化论文随着我国金融市场的不断深化和发展，商业银行信贷资产证券化作为一种新型的融资方式，日益受到业界的关注和重视。
信贷资产证券化不仅能够增强银行的资产流动性，优化资产负债结构，还能为投资者提供多样化的投资选择。
本文将从信贷资产证券化的定义、发展背景、运作流程、优势与挑战等方面进行深入探讨，以期对我国商行信贷资产证券化的发展提供有益的参考。
一、信贷资产证券化的定义与发展背景信贷资产证券化（Credit Asset Securitization，简称CAS）是指将原本不流通的信贷资产，如银行的贷款、企业的应收账款等，通过一定的结构化安排和信用增级措施，转变为可以在市场上流通和交易的证券的过程。
这种金融创新的出现，既源于金融市场的需求推动，也受到了金融监管政策的影响。
在我国，商行信贷资产证券化的发展背景主要包括以下几个方面：一是随着我国经济的快速发展，商业银行的信贷规模不断扩大，流动性管理压力增大；二是资本市场的发展为资产证券化提供了良好的市场环境；三是金融监管部门对银行风险管理的要求不断提高，推动了银行通过资产证券化降低风险资产的比例。
二、信贷资产证券化的运作流程信贷资产证券化的运作流程通常包括以下几个步骤：资产池的构建：银行首先会根据自身的资产状况和市场需求，筛选出适合证券化的信贷资产，构建资产池。
信用增级：为了提升资产池的整体信用等级，银行会采用多种信用增级措施，如设置优先/次级结构、引入第三方担保等。
发行证券：在信用增级完成后，银行会向市场发行资产支持证券（Asset-Backed Securities，简称ABS）。
这些证券通常分为优先级和次级，优先级证券的信用等级较高，风险较低，收益率也相对较低；而次级证券则相反，风险和收益都相对较高。
资产管理与服务：在证券发行后，银行还需要对资产池进行持续的管理和服务，包括收取贷款本息、管理信贷风险等。
三、信贷资产证券化的优势商行信贷资产证券化具有多方面的优势：提高资产流动性：通过资产证券化，银行可以将原本流动性较差的信贷资产转化为可在市场上流通的证券，从而提高资产的流动性。
2024年我国资产证券化存在的问题及对策研究
2024年我国资产证券化存在的问题及对策研究一、资产证券化概述资产证券化，作为一种金融市场的创新工具，其实质是将缺乏流动性但具有未来现金流收入的资产通过特定结构安排转化为在金融市场上可以自由买卖的证券。
这一过程不仅提高了资产的流动性，还有助于分散风险、优化资源配置。
资产证券化起源于20世纪70年代的美国，随着全球金融市场的不断发展和完善，其逐渐成为了一种广泛应用的融资方式。
在我国，资产证券化的发展相对较晚，但发展速度却十分迅猛。
我国的资产证券化主要包括信贷资产证券化、企业资产证券化和不良资产证券化等形式。
其中，信贷资产证券化是最为主要的一种形式，涉及银行、保险公司等金融机构的资产转让。
企业资产证券化则主要涉及非金融机构的资产转让，如企业应收账款、租赁资产等。
不良资产证券化则主要针对金融机构的不良贷款等资产进行证券化操作。
二、我国资产证券化发展现状近年来，我国资产证券化市场呈现出快速发展的态势。
一方面，政策环境持续优化，政府不断出台政策推动资产证券化市场的发展。
另一方面，市场需求不断增长，越来越多的企业和金融机构开始尝试通过资产证券化来优化资产配置、降低融资成本。
同时，随着我国金融市场的不断完善和成熟，投资者对于资产证券化产品的认识和接受度也在逐渐提高。
然而，我国资产证券化市场在发展过程中也面临着一些问题和挑战。
例如，市场规模相对较小，市场参与者数量有限；市场结构不够合理，存在一定程度的市场分割；监管体系尚不完善，存在一定的监管套利和监管空白等。
三、主要问题及其成因（一）市场规模与市场参与者有限目前，我国资产证券化市场的规模相对较小，市场参与者数量有限。
这主要是由于资产证券化在我国还处于发展初期，市场认知度不足，很多潜在投资者对资产证券化产品缺乏了解和信任。
此外，资产证券化产品的复杂性和高风险性也限制了市场参与者的数量。
（二）市场结构不合理我国资产证券化市场结构不够合理，存在一定程度的市场分割。
一方面，市场中的产品类型和发行机构相对单一，主要以银行和保险公司等金融机构为主；另一方面，市场流动性不足，投资者主要集中在大型金融机构和少数专业投资者之间，普通投资者参与度较低。
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商业银行资产证券化可行性分析——建设银行资产证券化分析╳╳╳学院╳╳╳专业╳╳╳（学生）（指导教师：╳╳╳（教师））摘要：资产证券化是20世纪最重要的金融创新工具之一，它的诞生对商业银行完善自身资本充足率、改善资产质量、增强流动性有着重大的意义，同时也为商业银行提供了一种新的融资方式。
21世纪初，我国金融领域展开了全面的金融体制改革，这也是一次我国商业银行走向市场化、企业化经营的真正意义上的改革。
新巴塞尔资本协议为商业银行的资本充足率提出了更加严格的要求，而且我国商业银行长期以来一直面临着大量流动性差的信贷资产问题。
因此，各商业银行纷纷寻找更加有效的金融工具来完善自身的经营能力、改善资本质量。
于是，资产证券化作为一种创新型的金融工具在九十年代被引入我国，并逐渐在国一些领域得到应用。
2005年，随着国家对信贷资产证券化相关法规的颁布，这种金融工具纷纷被各家商业银行青睐，并进行尝试。
2005年12月15日，中国建设银行和国家开发银行同时推出了信贷资产支持证券，这是我国首批政策法规下的资产支持证券。
作为2005年最重要的金融创新之一，这两只资产证券化产品的启动，标志着我国资产证券化已经进入了实施阶段。
关键词：资产证券化、商业银行、信贷资产、信用增级一、背景及研究的意义资产证券化是1970年以来全球金融领域最重要的创新之一，由于其具有破产隔离、信用提升以及设计灵活等优点，因此相关产品得到了快速发展，目前已经成为发达国家商业银行解决长期贷款风险高、流动性差等问题的主要手段。
从上个世纪60年代末开始，以利率自由化程度扩、布雷顿森林体系下的固定汇率制度宣告结束、两次石油危机导致的石油价格飞涨、《巴赛尔资本协议》的实施等为代表的新金融秩序的浪潮给银行业带来了巨大的冲击，为了控制利率、汇率导致的价格风险以及信贷自身流动性风险、保持商业银行稳健经营，银行不得不开始寻求更为有效的金融工具。
于是，新的风险管理工具在金融业务自由化和金融管制放松的环境下开始萌生。
1968年美国国民抵押协会为了摆脱储蓄存款大量提取所造成的流动性困境，将经过联邦住房管理局保险的面向中低收入居民的贷款作为基础资产首次公开发行“过手债券”，这种“过手债券”成为了资产证券化产品的雏形，它的推出改变了银行传统的“资金出借者”的角色，使银行同时具有了“资产出售者”的职能。
在80年代，资产证券化的产品、涵和方式发生了巨大的变化，最初的“过手证券”演变成为当今的“住房抵押贷款支持证券”，美国每年住房抵押贷款的60%以上靠发行MBS来提供。
目前，用于证券化的资产覆盖租金、专利费、汽车贷款应收款、信用卡贷款应收款、消费分期付款等多种领域，其规模已经成为仅次于联邦债券市场的第二大市场。
世界各国也纷纷效仿美国，渐进推行各种适合本土环境的资产证券化产品，当前已经成为国际资本市场最具潮流性的金融创新产品。
我国的资产证券化进程相对于发达国家起步较晚，于上个世纪90年代初开始初步探索。
从80年代末到90年代初，随着国家信贷计划体系的建立、金融体制改革的开展，我国各家国有银行正式从由过去的专业银行模式向从事提供信贷服务的商业银行模式进行转变。
出于自身经营和配合国家信贷政策的需要，商业银行产生了大量的长期贷款，严重牵制了商业银行的经营发展。
国家经济环境的转变滋养了资产证券化产品的萌芽。
然而，我国的资产证券化产品并没有在银行贷款中孵化，而是脱壳于同样有着长期、巨额融资需求的房地产企业和基础设施建设企业。
1992年的首先尝试房地产证券化运作，1996年的广深珠高速公路等基础设施进行资产证券化试验，1997年的中国远洋运输公司（COSCO）北美航运应收款支撑票据证券推出，2000年的中国国际海运集装箱集团8000万美元应收账款证券化发行成为了我国资产证券化领域的先导者。
本世纪初，我国的资本市场建设已经基本完善，我国商业银行的资本构成也由过去单一国家财政出资的方式向股份制模式进行了转变，商业银行本身经营模式也由政策性经营转变为企业化经营，公司治理结构逐渐形成，大量缺乏流动性金融资产对于处置方式创新的迫切性催生了商业银行、资产管理公司在资产证券化领域的尝试。
2003年华融资产管理公司对132亿元不良资产进行了信托证券化处置，2004年中国工商银行分行对26.19亿元的不良资产进行了资产证券化试点。
这两个项目是国第一次按照国际规的资产证券化业务流程进行的金融资产证券化，尤其中国工商银行分行的资产证券化项目可谓是国商业银行资产证券化市场的“破冰”之作，为我国商业银行信贷资产证券化奠定了实践基础。
2005年4月20日中国人民银行、中国银行业监督管理委员会颁布了《信贷资产证券化试点管理办法》，这标志着有关我国信贷资产证券化法律制度环境已经建立。
2005年12月15日，中国建设银行和国家开发银行同时推出了信贷资产支持证券，这是我国首批政策法规下的资产支持证券，作为2005年最重要的金融创新之一，这两只资产证券化产品的启动，标志着我国资产证券化己经进入了实施阶段。
二、建设银行基本情况中国建设银行于1945年10月1日正式挂牌成立，成立初期名称为中国人民建设银行，是一家财政部出资办理基本建设投资拨款监督工作的专业银行。
从1979年到1984年，建设银行逐步从财政部门的附属地位中分离出来，国家专业银行的地位得以确立，开始运用银行的办法办银行；从1985年到1993年，建设银行的信贷收支全额纳入了国家信贷计划体系，金融业务开始全面开拓，银行功能日臻完善，实现了由事业单位管理向企业化经营的转变。
自1985年11月1日起，建设银行的信贷收支同其它各专业银行一样，全额纳入国家统一的综合信贷计划，使建设银行真正成为中央银行体系之的国家专业银行。
国务院1993年12月25日《关于金融体制改革的决定》，把建设银行明确定位为以从事中长期信用为主的国有商业银行。
1996年3月，中国人民建设银行正式更名为中国建设银行。
2003年12月30日，国务院决定对中国银行和中国建设银行实施股份制改造试点。
2004年9月17日，中国建设银行股份依法成立。
2005年10月27日中国建设银行股票在联合交易所上市交易。
截至2013年12月31日，中国建设银行总资产达到153632.1亿元，总负债142888.81亿元，资本充足率14.15%，贷款余额83613.61亿元，其中个人住房贷款余额5918.75亿元。
建元2005-1个人住房抵押贷款证券化信托（下称建元一期），是以个人住房抵押贷款证券化为目的设立的信托产品，信托资产来自中国建设银行合法拥有的，并符合入池标准的个人住房抵押贷款及相关权益。
信托作为受托机构和发行人，以信托资产为基础发行A,B,C和次级资产支持证券。
建元一期总发行量为30.16638138亿元，A,B,C和次级资产支持证券的最终到期日均为2037年11月26日。
表1给出A,B,C档的相关情况,其中A,B,C档称为“优先级资产支持证券”，优先级资产支持证券均为浮动利率，采用“基准利率十利差”的形式发行，利差通过薄记建档方式确定，基准利率为中国外汇交易中心公布的7天回购加权平均利率，按月浮动，按月付息。
A,B,C级均具有利率上限，分别为WAC－1.19%，WAC-0.6%和WAV-0.3%(WAC为贷款池剩余资产的加权平均利率）。
Ａ档将在全国银行间债券市场交易转让，Ｃ档按照人民银行的相应规定进行转让。
具体情况见表1：续表: （资料来源：根据信托公开资料整理）三、资产池的构造及其分析建元一期入池贷款均为建行在2000年1月1日至2004年12月31日期间发放的个人住房抵押贷款。
建元一期资产池中的住房抵押贷款由位于市、市、市和市的居民住房作为抵押担保，资产池有15162笔贷款，本金余额为3,016,683,138元。
从各区域的具体情况来看，市的贷款余额占比为56.17%，随后依次是、和的24.24%，4.75%和4.84%，各区域借款人所在地区经济发展情况是影响借款人偿债能力的重要因素。
根据《2005年城市竞争力蓝皮书：中国城市竞争力报告前三》，、、、的综合竞争力分别排名第1，832，40位，综合收入分别排名第2，19，11，28位。
同时，根据各地区公开反映的借款人偿债能力经济数据，表明上述四个地区借款人具有相对较强的偿债能力和较高收入稳定性。
表3：资料来源：中国建设银行股份公开信息整理表4资产池分布：资料来源：根据《２００５年城市竞争力蓝皮书》公开信息整理此次建元一期证券化产品中资产选择全部为优质信贷资产，分布地区也全部为我国东部经济较发达地区，资产池中抵押贷款按五级分类标准形态全部为正常类贷款，加权平均初始抵押率为67.19%，还款方式有等额本息还款法和等额本金还款法，额度分别为2,50,85,80元和515,817，,277元，表现出很强的未来现金流收入的稳定性。
而且，池中资产具有很强的同质性利于对信用风险进行有效的成本分析并形成共同的支付。
在不考虑房价变化因素的情况下，贷款的违约率会随着抵押率（贷款本金余额／抵押房产价值）的降低而降低，同时，越低的抵押率为抵御房价下跌提供了越大的缓冲。
此外，债务人的人员地区分布比较广泛，分布在东南沿海四省市，有利于风险的分散。
目前住房贷款的年利率均为5.31%，2005年3月17日，人民银行对商业银行个人住房贷款五年以上的利率将从5.13%提高到6.12%，建行根据客户的资信水平实行差别化利率，资信好的客户执行 5.508%的下限利率。
因此，从2006年1月1日起至下一次调整前，入池贷款的利率也会进行不同程度的调整，但都不会低于 5.508%的下限利率。
建元一期入池贷款对应借款人均应为有正当职业且年满18岁的中国公民。
借款人的加权平均年龄为36岁，处于个人职业的稳定阶段，其收入也相对较为稳定，这是借款人偿债能力的重要保证。
从建元一期入池贷款的地区分布来看，56%以上的入池贷款及抵押房产集中于地区。
房地产市场经过2000-2004年的快速发展期，四年房价依次增幅达4%，9%,13%和25%。
2005年初，国家加大了对房地产市场的宏观调控力度，3月底七部委联合出台了“国八条”，目标直指包括和在长三角地区虚高的房价，3月起商品房价格的月增幅逐月回落，6月房价首次下降，直至目前市场仍处于观望之中，的总体房价低于，但近年的增长态势与基本类似。
和的房价维持基本相对平稳，但房地产投资降温、房价增幅放缓的趋势仍不可避免。
目前入池住房贷款质量都比较好，按贷款五级分类均为正常类贷款。
然而，从资产池贷款账龄和地区分布看，70%以上是三年放出的贷款，60%以上抵押资产都集中在近三年房价增幅较高的和地区。
因此，国家房地产宏观调控政策，将对入池贷款的抵押房产价值产生负面影响。