第十章——市场失灵和微观经济政策

案例分析
但该保险运作一段时间后，这几个学生发现 自行车被盗比率迅速提高到15%以上。
何以如此？
第十章——市场失灵和微观经济政策
案例分析
这是因为自行车投保后学生们对自行车安 全防范措施明显减少。
在这个例子中，投保的学生由于不完全承 担自行车被盗的风险后果，因而采取了对 自行车安全防范的不作为行为。而这种不 作为的行为，就是道德风险。可以说，只 要市场经济存在，道德风险就不可避免。
当个人没有因使用而付费时，公有 资源容易被过度使用。
第十章——市场失灵和微观经济政策
公海捕鱼。 过渡放牧。 假设一大湖，内有鱼虾无数，每个钓鱼者的钓
鱼边际成本为零。在“自利”假设下，钓鱼者 自由进入，每个人竞相捕鱼，最终导致“鱼虾” 资源的滥用。
一块公共草地，虽然每个人放羊不影响其他人 放羊。然而一旦放羊数大于草地容纳的头数， 结局只能是，公共草地被滥用，最终导致大家 都放不成羊。
第十章——市场失灵和微观经济政策
5.2信息不完全的对策
信号显示 → 针对逆向选择
实行“三包” 证书 声誉
制度设计 → 针对道德风险
共担损失 激励相容（如股票期权） 合同
第十章——市场失灵和微观经济政策
政府 保障
2001年度的诺贝尔经济学奖授予了研究信息经 济学的三位美国经济学家：阿克劳夫、斯彭斯、 斯蒂格利茨。
案例研究：藏羚羊为什么需要保护
瑞士海关查没537条“沙图什”披肩， 总价超过250万欧元 。
IFAW中国代表张立博士表示，“ 沙 图什的市场是藏羚羊盗猎持续存在的 最主要原因。”
你认为真正造成藏羚羊盗猎的原因是 什么？
第十章——市场失灵和微观经济政策
案例研究：为什么黄牛没有绝种
欧洲人到达北美洲时，那里野牛的数量超 过6000万头，现在只有400头了。 在非洲的许多地方，由于偷猎者的捕杀， 大象的数量已经到了灭绝的关头。 但是与此相反，黄牛作为有价值的经济动 物，为什么一直供应给我们如此多的牛肉 而没有绝种？
消费上具有排他性 消费在一定范围内具有非竞争性
公共资源
消费上具有非排他性 消费上具有竞争性
第十章——市场失灵和微观经济政策
一些重要的公有资源
清洁的空气和水 原始森林 国际公海的鱼类、鲸鱼和其他野生动
植物
第十章——市场失灵和微观经济政策
4.4公地悲剧
公共地悲剧（tragedy of the commons）
3.2科斯定理
交易成本（Transaction costs）交易各 方在达成协议和遵守协议时所发生的成 本。
科斯定理（Coase Theorem）无交易成 本时，明确产权能解决外部性问题。
第十章——市场失灵和微观经济政策
第四节 公共物品
排他性（Excludability）：可以阻止 其他人享用该物品
第十章——市场失灵和微观经济政策
5.1 不完全信息
信息不对称与市场失灵
逆向选择（Adverse Selection）：在信息不对称 的情况下，掌握私人信息的一方隐藏信息而导致 交易另一方利益损害。逆向选择发生在合同订立 之前。
道德风险（Moral Hazard）：由隐藏行动造成的 一些交易参与人行为变得不道德，损害其他交易 人利益。道德风险发生在合同成立之后。
第十章——市场失灵和微观经济政策
6、行为经济学
最近出现了一种称为行为经济学的学科，在这 个学科中，经济学家运用了心理学的基本观点。
美国普林斯顿大学的以色列教授Kahneman （丹尼尔-卡尼曼）和美国乔治梅森大学教授 Smith（弗农-史密斯）分享2002年诺贝尔经济 学奖。Kahneman是因为“把心理学研究和经 济学研究结合在一起，特别是与在不确定状况 下的决策制定有关的研究”而得奖。Smith是因 为“通过实验室试验进行经济方面的经验性分 析，特别是对各种市场机制的研究”而得奖。
由市场价格机制实现；
第十章——市场失灵和微观经济政策
第二节 垄断和反垄断政策
垄断造成效率损失
与竞争性厂商相比，垄断厂商的产量低而价格高 垄断厂商依仗垄断地位攫取高额利润，使改进技术
和管理的动力大大下降 垄断导致寻租行为
反垄断政策：反托拉斯法
1890《谢尔曼法》（Sherman Antitrust Act） 1914《克莱顿法》（Clayton Antitrust Act） 2008年8月1日，中国《反垄断法》开始实施。
第十章——市场失灵和微观经济政策
案例研究：藏羚羊为什么需要保护
藏羚羊的绒被称作“沙图什”，沙图 什在波斯语中是“羊绒之王”的意思， 沙图什轻若鸿毛。
国际爱护动物基金会同印度野生动物 基金会所做的一项中印两国联合调查 的结果显示：藏羚羊毛皮来自中国， 而在印度加工。
第十章——市场失灵和微观经济政策
供整个社会共同享用的物品。
特点：
消费上具有非竞争性（消费增加时，成本不会随 之增加）
消费上不具有排他性（某人对该物品的使用不会 阻止他人的使用）
第十章——市场失灵和微观经济政策
4.3公共物品只能由政府提供：
搭便车的基本含义是不付成本而坐享他人 之利。
消费者都想“搭便车” 边际成本为零，不应当排斥其他消费者。
第三节 外部影响
外部性（Externality）生产者或消费者在自己的活 动中产生了一种有利影响或不利影响，这种有利影 响带来的利益（收益）或有害影响带来的损失（成 本）都不是消费者和生产者本人所获得或承担的。
正外部性（Positive Externality） 私人收益 社会收益
负外部性（Negative Externality） 私人成本 社会成本
第十章——市场失灵和微观经济政策
2.1 自然垄断
自然垄断
由于技术条件和需求条件的作用，行业呈现 出长期平均成本递减的特征。
对自然垄断的来自百度文库制
边际成本定价：P=MC
缺点：企业亏损，需政府补贴
平均成本定价：P=AC
缺点：企业无动力降低成本
差别定价：高价补偿低价
第十章——市场失灵和微观经济政策
委托人——代理人问题 内部人控制问题
第十章——市场失灵和微观经济政策
案例分析
在经济活动中，道德风险问题相当普遍 美国一所大学学生自行车被盗比率约为10%，
有几个有经营头脑的学生发起了一个对自行 车的保险，保费为保险标的15%。 按常理，这几个有经营头脑的学生应获得 5%左右的利润。
第十章——市场失灵和微观经济政策
第十章——市场失灵和微观经济政策
案例研究：灯塔是公共物品吗？
灯塔为船长提供的利益既无排他性又无 竞争性。 由于答便车问题，私人市场通常不能 提供灯塔。 19世界英国，灯塔所有者向附近港口 收费。如果港口不付费，则船只将会
避开港口。
第十章——市场失灵和微观经济政策
4.3准公共物品和公共资源
准公共物品（俱乐部物品）
是一个寓言，说明从整个社会的角度 来看，为什么公有资源的使用大于令 人满意的水平。
公共地悲剧是哈定（Garrit Hadin）于 1968年在《科学》杂志上发表的文章 《Tragedy of Commons》中提出的。
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4.4公地悲剧
当某人使用了公有资源，他（她） 就减少了其他人对它的享受。
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第五节 信息的不完全和不对称
不完全信息
信息不完全：经济活动主体不能充分了解所 需要的一切信息。
信息不对称：经济交易双方对有关信息了解 和掌握得不一样多。
信息不完全和不对称的原因
认识能力有限 掌握信息的成本太高 信息商品的特殊性（无法事先了解价值） 机会主义倾向（卖方故意隐瞒）
第十章——市场失灵和微观经济政策
正外部性举例
注射免疫疫苗 修复历史性建筑物 研发新技术
第十章——市场失灵和微观经济政策
负外部性举例
汽车尾气 香烟 狗叫 公寓楼里的高音播
放的立体声音响
第十章——市场失灵和微观经济政策
课堂讨论
高等教育收费是否应该完全市场化？ 如果是的话，为什么？ 如果不是的话，为什么？
第十章——市场失灵和微观经济政策
本章导读
亚当·斯密认为，市场的“看不见的 手”引导着市场中自利的买者和卖者， 使社会获得了可以从市场获得的最大 收益，但是市场失灵依然会发生。
本章将分别讨论市场失灵的几种情况： 垄断、外部性、公共物品、不完全信 息以及相应的微观经济政策。
第十章——市场失灵和微观经济政策
第十章——市场失灵和微观经济政策
谁会保护我？
私人产权和 利润动机
第十章——市场失灵和微观经济政策
为什么象牙的商业价值会威胁到大象的生存， 而牛肉的商业价值却成为黄牛的护身符呢？原 因是大象是公共资源，而黄牛却是私人产品。 大象自由自在地漫步于热带雨林地区而不属于 任何人，每个偷猎者都有尽可能多地猎杀他们 所能找到的大象的激励。由于偷猎者人数众多， 每个偷猎者就很少有保护大象种群的激励。与 此相比，黄牛是私人牧养的，每个养牛的人都 维持自己牛群的激励，因为他能从养牛中得到 收益。
第十章
市场失灵和微观经济政策
第十章——市场失灵和微观经济政策
“看不见的手”
我们能吃到面包，喝上美酒，这并非出于面包 师、酿酒师对我们的恩惠，而是由于他们对自 身利益关切的结果。
一般来说，他并不企图增进公共福利，也不知 道他所增进的公共福利为多少。他所追求的 仅 仅是他个人的利益。在这样做时，有一只看不 见的手引导他去促进一种目标，而这种目标决 不是他所追求的东西。由于追逐他自己的利益， 他经常促进了社会利益，其效果要比他真正想 促进社会利益时所得到的效果为大
竞争性（Rivalry）：某人对该物品的 享用减少其他人对该物品的享用。
第十章——市场失灵和微观经济政策
4.1物品的不同类型
四种类型的商品
私人物品：既有排他性，又有竞争性。 公共物品：既无排他性，又无竞争性 共有资源：有竞争性，但无排他性。 自然垄断：有排他性，但无竞争性。
第十章——市场失灵和微观经济政策
克洛夫教授首先引入信息经济学研究中的 著名概念（柠檬表示为“次品”或“不中 用的东西”），主要用来描述当产品的卖 方对产品质量比买方有更多的信息时，低 质量产品将会驱逐高质量商品，从而使市 场上的产品质量持续下降的情形。
第十章——市场失灵和微观经济政策
二手车市场模型
二手车市场模型，开创了逆向选择理论的 先河。在二手车市场上买卖双方关于旧车 质量的信息是不对称分布的，卖主知道自 己的车的质量，而买主只知道市场上旧车 质量的概率分布，即平均质量，从而只愿 意按预期的平均质量付钱。但对优质旧车 卖主来说，这意味着他的车被市场低估了， 他将退出市场；而对劣质旧车卖主来说， 它的车被高估了，他愿意成交。
阿克劳夫是最早发现信息不对称的学者之一 （《旧车市场：质量不确定性和市场机制》， 1970年）；
斯彭斯提出了拥有信息优势的市场参与者应该 并且能够做的事情；
斯蒂格利茨则从处于信息劣势的市场参与者出 发，研究了这一类群体的对策。
第十章——市场失灵和微观经济政策
案例研究
柠檬市场 “柠檬市场”是加利福尼亚大学的乔治·阿
本章要览：
第一节 市场失灵 第二节 垄断和反垄断政策 第三节 外部影响 第四节 公共物品和公共资源 第五节 信息的不完全和不对称
第十章——市场失灵和微观经济政策
第一节 市场失灵
市场失灵（Market Failure）的原因
垄断阻碍要素自由流动，降低资源配置效率； 外部性无法由市场本身解决； 公共产品无法由市场提供； 信息不完全阻碍经济有效运行； 社会的非市场目标（如缩小贫富差距）无法
第十章——市场失灵和微观经济政策
教育的社会最优水平
教育的 价格
外部利 益
供给 私人成本
均衡
社会价值（私 人价值加外部 利益）
需求 私人价值
0
Q市场 Q最适
教育的数量
第十章——市场失灵和微观经济政策
3.1 外部影响的解决措施
外部性的解决措施
税收/补贴 内部化合并 确定所有权
第十章——市场失灵和微观经济政策
课堂讨论
Yes
私人物品
竞争性 No
自然垄断
Yes 排他性
• 冰淇淋蛋卷 • 衣服 • 拥挤的收费道路
公有资源
• 消防 • 有线电视 • 不拥挤的收费道路
公共物品
No • 海洋中的鱼 • 环境 • 拥挤的不收费道路
• 龙卷风警报器 • 国防 • 不拥挤的不收费道路
第十章——市场失灵和微观经济政策
4.2公共物品（Public Goods）