企业财务报表分析培训PPT79页
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财务报表分析阅读培训PPT课件
应付账款
应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而产生的负债。
预收账款
非流动负债
非流动负债是指偿还期在1年以上或者超过1年的一个营业周期以上的负债。
长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业周期以上的的各项借款。
是指存在于货币形态的资金，包括现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金的性质货币资金是指可以立即投入流通，用以购买商品或劳务或用以偿还债务的交换媒介物。在流动资产中，货币资金的流动性最强，并且是惟一能够直接转化为其他任何资产形态的流动性资产，也是惟一能代表企业现实购买力水平的资产。为了确保生产经营活动的正常进行，企业必须拥有一定数量的货币资金，以便购买材料、交纳税金、发放工资、支付利息及股利或进行投资等。企业所拥有的货币资金量是分析判断企业偿债能力与支付能力的重要指标。
损益表的形成
LOGO
-04
现金流量表
PART
FINANCIAL STATEMENT READING
1、说明企业现金流入流出的原因；
2、规划和预测未来产生现金的能力；
3、分析财务状况和经营成果的可靠性；
4、分析和判断企业的偿债能力。企业支付利息、股利及到期债务能力
5、表明公司生产性资产组合的变化情况
会计恒等式：
账户式资产负债表
账户式资产负债表分左右两方，左方为资产项目，按资产的流动性大小排列，流动性大的资产如"货币资金"等排在前面，流动性小的资产如"长期股权投资"、"固定资产"等排在后面。右方为负债及所有者权益项目，一般按要求清偿时间的先后顺序排列
应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而产生的负债。
预收账款
非流动负债
非流动负债是指偿还期在1年以上或者超过1年的一个营业周期以上的负债。
长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业周期以上的的各项借款。
是指存在于货币形态的资金，包括现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金的性质货币资金是指可以立即投入流通，用以购买商品或劳务或用以偿还债务的交换媒介物。在流动资产中，货币资金的流动性最强，并且是惟一能够直接转化为其他任何资产形态的流动性资产，也是惟一能代表企业现实购买力水平的资产。为了确保生产经营活动的正常进行，企业必须拥有一定数量的货币资金，以便购买材料、交纳税金、发放工资、支付利息及股利或进行投资等。企业所拥有的货币资金量是分析判断企业偿债能力与支付能力的重要指标。
损益表的形成
LOGO
-04
现金流量表
PART
FINANCIAL STATEMENT READING
1、说明企业现金流入流出的原因；
2、规划和预测未来产生现金的能力；
3、分析财务状况和经营成果的可靠性；
4、分析和判断企业的偿债能力。企业支付利息、股利及到期债务能力
5、表明公司生产性资产组合的变化情况
会计恒等式：
账户式资产负债表
账户式资产负债表分左右两方，左方为资产项目，按资产的流动性大小排列，流动性大的资产如"货币资金"等排在前面，流动性小的资产如"长期股权投资"、"固定资产"等排在后面。右方为负债及所有者权益项目，一般按要求清偿时间的先后顺序排列
财务报表分析培训(PPT课件)
第二章 财务分析
学习目的与要求：财务评价是对企业的
财务状况和经营成果的总结性分析，其目的是 总结过去、评价现在、展望未来。通过本章的 学习，应当深入理解财务评价的基本指标体系， 熟练分析和判断公司的偿债能力、营运能力、 盈利能力，指出企业财务状况现存的问题，作 出正确的评价结论。
第一节 财务分析的意义与内容
③B的影响 R’’-R’
R” =A1 X B1 X C0
④C的影响 R1-R”
R1 =A1 X B1 X C1
变形形式——定基替代法
A的影响 （A1-A0）XB0XC0
B的影响 A1X （B1-B0）XC0
C的影响 A1XB1X（C1-C0）
=R1-R0
例：教材P30
❖五、 财务报表分析的局限性 1 报表本身的局限性
①偿债能力分析 ②营运能力分析 ③盈利能力分析
三 、分析标准： ①历史标准； ②行业标准；
③目标标准； ④经验标准
四 分析方法
1.比较分析法 ——揭示差距
当期财务指标 比率= 标准指标 差额=当期财务指标-标准指标
❖ 2.因素分析法
（1）差额分析法 R=A+B+C
❖ R1-R0=（A1-A0）+（B1-B0）+（C1-C0）
（2）减弱变现能力的因素
①与担保有关的或有负债 ②经营租赁合约中承诺的付款 ③建造合同、长期资产购置合同 中的分期付款，也是一种承诺
二、长期偿债能力——负债比率
1.资产负债率 资产负债率＝负债总额 资产总额
（1）作用：衡量资产对债务的偿还保障程度、债 务对资产的资金支撑程度。 （2）合理的标准
①债权人：要求比率越低越好 ②股东：要求比率越高越好
学习目的与要求：财务评价是对企业的
财务状况和经营成果的总结性分析，其目的是 总结过去、评价现在、展望未来。通过本章的 学习，应当深入理解财务评价的基本指标体系， 熟练分析和判断公司的偿债能力、营运能力、 盈利能力，指出企业财务状况现存的问题，作 出正确的评价结论。
第一节 财务分析的意义与内容
③B的影响 R’’-R’
R” =A1 X B1 X C0
④C的影响 R1-R”
R1 =A1 X B1 X C1
变形形式——定基替代法
A的影响 （A1-A0）XB0XC0
B的影响 A1X （B1-B0）XC0
C的影响 A1XB1X（C1-C0）
=R1-R0
例：教材P30
❖五、 财务报表分析的局限性 1 报表本身的局限性
①偿债能力分析 ②营运能力分析 ③盈利能力分析
三 、分析标准： ①历史标准； ②行业标准；
③目标标准； ④经验标准
四 分析方法
1.比较分析法 ——揭示差距
当期财务指标 比率= 标准指标 差额=当期财务指标-标准指标
❖ 2.因素分析法
（1）差额分析法 R=A+B+C
❖ R1-R0=（A1-A0）+（B1-B0）+（C1-C0）
（2）减弱变现能力的因素
①与担保有关的或有负债 ②经营租赁合约中承诺的付款 ③建造合同、长期资产购置合同 中的分期付款，也是一种承诺
二、长期偿债能力——负债比率
1.资产负债率 资产负债率＝负债总额 资产总额
（1）作用：衡量资产对债务的偿还保障程度、债 务对资产的资金支撑程度。 （2）合理的标准
①债权人：要求比率越低越好 ②股东：要求比率越高越好
企业财务评价与经济效益统计分析(ppt 79页)
1470 950 225
2660 163
18．5 25．5 2816
856 1960
一、企业收入分析
（一）收入及其分类 收入是指企业在销售商品、提供劳务及
让渡资产使用权等日常经营业务中所形成的 经济利益的总流入。按照企业经营业务的不 同类型，企业的收入可分为主营业务收入和 其他业务收入。 1、主营业务收入
3．总资产贡献率
总资产 利 贡 润 平 献 税 总 均 率 金 额 资 利 总 产 息 额 累 总 支 12 计 额 出月
二、企业负债状况与效益分析
（一）企业负债的种类
1．流动负债 流动负债是指将在1年内或超过1年的一个营业周期内偿
还的债务。流动负债包含的项目有：
（1）应付帐款---它是流通负债中的主要项目，应付帐款是指因 购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。
平均流动资产总额=(2810+2980)/2=2895(万 元)
流动资产周转次数 =10220/2895=3.53
3．单位流动资产提供的总产值
单位流动资产 企业全年总产值 提供的总产值 流动资产平均余额
4．应收帐款周转率分析
应收帐款周转率 平赊 均销 应收 收入 帐净 款额 余额 平均应收 期 帐初 款应 余收 期 额帐 末款 应收帐
产品销 产 售 品 净 销 销 额 售 售 总 销 退 额 售 货 折扣
平均流动资 年产 初总 流额 动年 资末 产流 总动 额资产总 2
2．存货周转率
存货周转率 平 产均 品存 销货 售成 成本 本
平均存 期 货初存货 期 余末 额存货余额 2
例:
表9-1 假设该公司年初的流动资产为2810万 元,年末的流动资产为2980万元,则该公司的流 动资产周转率为
2660 163
18．5 25．5 2816
856 1960
一、企业收入分析
（一）收入及其分类 收入是指企业在销售商品、提供劳务及
让渡资产使用权等日常经营业务中所形成的 经济利益的总流入。按照企业经营业务的不 同类型，企业的收入可分为主营业务收入和 其他业务收入。 1、主营业务收入
3．总资产贡献率
总资产 利 贡 润 平 献 税 总 均 率 金 额 资 利 总 产 息 额 累 总 支 12 计 额 出月
二、企业负债状况与效益分析
（一）企业负债的种类
1．流动负债 流动负债是指将在1年内或超过1年的一个营业周期内偿
还的债务。流动负债包含的项目有：
（1）应付帐款---它是流通负债中的主要项目，应付帐款是指因 购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。
平均流动资产总额=(2810+2980)/2=2895(万 元)
流动资产周转次数 =10220/2895=3.53
3．单位流动资产提供的总产值
单位流动资产 企业全年总产值 提供的总产值 流动资产平均余额
4．应收帐款周转率分析
应收帐款周转率 平赊 均销 应收 收入 帐净 款额 余额 平均应收 期 帐初 款应 余收 期 额帐 末款 应收帐
产品销 产 售 品 净 销 销 额 售 售 总 销 退 额 售 货 折扣
平均流动资 年产 初总 流额 动年 资末 产流 总动 额资产总 2
2．存货周转率
存货周转率 平 产均 品存 销货 售成 成本 本
平均存 期 货初存货 期 余末 额存货余额 2
例:
表9-1 假设该公司年初的流动资产为2810万 元,年末的流动资产为2980万元,则该公司的流 动资产周转率为
财务报表分析教材(PPT 79页)
盈利性 保值性 周转性 协同性
财务杠杆 资产流动性 现金充实性
表外因素
获现性 持续性
35
现金流量质量
五、财务报表分析目的
政府部 门：监 督企业 执行法 律法规 的情况； 保障， 维护市 场秩序， 保障国 家和社 会的利 益。
债权人——贷款——本 投资者——投资报酬— 金及利息偿还的可能性 —权衡投资报酬与风险
参考资料：
♣ 张新民、钱爱民主编：《财务报表解读与分析》（电 子工业出版社，2012年） ♣[美] K. R. Subramanyam.著，宋小明改编：《财务报表 分析》，英文版第11版，中国人民大学出版社，2014. ♣胡玉明．财务报表分析．东北财经大学出版社，2012. ♣ 相关国际会计准则，我国企业会计准则 ♣上市公司年报
2 ．投资活动产生的现金流量
投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类 投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要
内外源融资
3 ．筹资活动产生的现金流量
外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利 润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资
汇率对现金的影响 现金净增加额
23
4、财务报表与财务管理
投资活动 资产
17
3.财务报表分析就是利用“呈现事实（存量 ）”及“解释变化（流量）”不断地拆解 会计数据，来找出管理的问题。
4.财务报表分析实际上是一个判断过程， 其基本目标之一，就是识别企业在趋势、 数量及其关系等方面的主要变化（即转折 点），并了解这些变化的原因。通常，一 个变化肯定就是企业成功或失败重大转变 的前期警报。而判断过程可以通过经验和 分析方法的应用得到改善。
（二）财务报表分析框架
基于信贷决策
偿债能力、创造现金 流的能力，财务危机 预警——信用风险评
财务杠杆 资产流动性 现金充实性
表外因素
获现性 持续性
35
现金流量质量
五、财务报表分析目的
政府部 门：监 督企业 执行法 律法规 的情况； 保障， 维护市 场秩序， 保障国 家和社 会的利 益。
债权人——贷款——本 投资者——投资报酬— 金及利息偿还的可能性 —权衡投资报酬与风险
参考资料：
♣ 张新民、钱爱民主编：《财务报表解读与分析》（电 子工业出版社，2012年） ♣[美] K. R. Subramanyam.著，宋小明改编：《财务报表 分析》，英文版第11版，中国人民大学出版社，2014. ♣胡玉明．财务报表分析．东北财经大学出版社，2012. ♣ 相关国际会计准则，我国企业会计准则 ♣上市公司年报
2 ．投资活动产生的现金流量
投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类 投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要
内外源融资
3 ．筹资活动产生的现金流量
外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利 润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资
汇率对现金的影响 现金净增加额
23
4、财务报表与财务管理
投资活动 资产
17
3.财务报表分析就是利用“呈现事实（存量 ）”及“解释变化（流量）”不断地拆解 会计数据，来找出管理的问题。
4.财务报表分析实际上是一个判断过程， 其基本目标之一，就是识别企业在趋势、 数量及其关系等方面的主要变化（即转折 点），并了解这些变化的原因。通常，一 个变化肯定就是企业成功或失败重大转变 的前期警报。而判断过程可以通过经验和 分析方法的应用得到改善。
（二）财务报表分析框架
基于信贷决策
偿债能力、创造现金 流的能力，财务危机 预警——信用风险评
财务报表分析培训课件PPT(共 98张)
第二章 财务报表分析 --质量分析 --比率分析
2019/8/23
1
第二节 资产质量分析
从审计报告看资产质量——赛格三星
2009-2010年3月29日，立信大华会计师事务所对深圳赛格三星
股份有限公司2009年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。
审计报告认定的导致无法表示意见的事项为：
•
CRT市场变化对赛格三星生产经营的重大影响。2009年5月12日，
等资产类账户余额无法确保其真实性，或存在未入账的资产或负债等原因。审计师对于财务报
表的审计需要谨慎性，特别是在近年来报出的“绿大地”等企业财务造假的事件后，对于资产
一、资产按照质量分类的理论
• 资产质量的内涵 就是资产在特定的经济组织中，实际所发挥
的效用与其预期效用之间的吻合程度。 • 不同的资产，其预期效用往往不同。 • 同一项资产，对不同企业，在不同时期，其 预期效用也可能不同。
鉴于全球CRT市场需求和彩管行业的结构调整，经过对CH2池炉及相
关生产线的技术论证，现CH2池炉及相关生产线已不适应市场变化
Hale Waihona Puke 和赛格三星的发展，董事会同意停止部分生产线的运营。
•
赛格三星发生巨额亏损。2009年度，赛格三星发生亏损19.26
亿元，其中终止CRT相关生产导致的固定资产减值就超过14.7亿元。
即使审计师无法表达意见也无法阻止投资（机）者们的炒作行为。2015年度以来，8只股票 中有两只股票涨幅超过100%，即*ST中富以及*ST新都。*ST新都已连续亏损，为保壳资源，其被 成人教育机构华图教育借壳上市复牌后17个一字板。华图教育对标的是曾经A股第一价全通教育 其被热炒也情有可原。
此外，多家审计报告报出的无法表示意见的原因是由于包括应收账款、可供出售金融资产
2019/8/23
1
第二节 资产质量分析
从审计报告看资产质量——赛格三星
2009-2010年3月29日，立信大华会计师事务所对深圳赛格三星
股份有限公司2009年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。
审计报告认定的导致无法表示意见的事项为：
•
CRT市场变化对赛格三星生产经营的重大影响。2009年5月12日，
等资产类账户余额无法确保其真实性，或存在未入账的资产或负债等原因。审计师对于财务报
表的审计需要谨慎性，特别是在近年来报出的“绿大地”等企业财务造假的事件后，对于资产
一、资产按照质量分类的理论
• 资产质量的内涵 就是资产在特定的经济组织中，实际所发挥
的效用与其预期效用之间的吻合程度。 • 不同的资产，其预期效用往往不同。 • 同一项资产，对不同企业，在不同时期，其 预期效用也可能不同。
鉴于全球CRT市场需求和彩管行业的结构调整，经过对CH2池炉及相
关生产线的技术论证，现CH2池炉及相关生产线已不适应市场变化
Hale Waihona Puke 和赛格三星的发展，董事会同意停止部分生产线的运营。
•
赛格三星发生巨额亏损。2009年度，赛格三星发生亏损19.26
亿元，其中终止CRT相关生产导致的固定资产减值就超过14.7亿元。
即使审计师无法表达意见也无法阻止投资（机）者们的炒作行为。2015年度以来，8只股票 中有两只股票涨幅超过100%，即*ST中富以及*ST新都。*ST新都已连续亏损，为保壳资源，其被 成人教育机构华图教育借壳上市复牌后17个一字板。华图教育对标的是曾经A股第一价全通教育 其被热炒也情有可原。
此外，多家审计报告报出的无法表示意见的原因是由于包括应收账款、可供出售金融资产
企业财务分析培训资料(ppt 88页)(共87张PPT)
4. In comparison
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析.
2.公司财务状况和经营
成果分析.
3. 公司经营风险分析.
经营风险 涉及公司运行中的
内部风险.
Examples:
销售波动 成本变动 经营接近盈亏平衡点
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析.
2.公司财务状况和经营 成果分析.
3.公司经营风险分析.
(三) 产权比率=
负债总额 股东权益
反映债权人与股东所提供资金的对比关系； 反揭映示公企司业通财过务债风务险融以资及的股比东率权益对债务的保障程度
负债股权3.12.31的数据
$1,030 = 0.90 $1,139
产权比率比较
年 19X3 19X2
19X1
西安交大博通资讯股份有限公司（下称“交大博通”，600455.SH）
2006年上半年年报显示：流动比率为0.92、速动比率为0.82、净营运资金 为-1262万元。
2006年上半年年报，同业的用友软件（用友软件股份有限公司， 600588.SH）和东软股份（沈阳东软软件股份有限公司，600718.SH） 流动比率分别为4.24、2.09。这两家软件类上市公司的流动比率明显大于 1，表明其偿还短期债务能力较强。
速动比率比较
速动比率
BW
1.00
1.04
1.11
行业平均 1.25
1.23
1.25
速动比率 比行业平均水平低
流动性比率比较总结
比率
流动比率 速动比率
BW
2.39 1.00
行业平均 2.15
1.25
• 流动比率高而速动比率低说明公司的存货管理存在问题.
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析.
2.公司财务状况和经营
成果分析.
3. 公司经营风险分析.
经营风险 涉及公司运行中的
内部风险.
Examples:
销售波动 成本变动 经营接近盈亏平衡点
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析.
2.公司财务状况和经营 成果分析.
3.公司经营风险分析.
(三) 产权比率=
负债总额 股东权益
反映债权人与股东所提供资金的对比关系； 反揭映示公企司业通财过务债风务险融以资及的股比东率权益对债务的保障程度
负债股权3.12.31的数据
$1,030 = 0.90 $1,139
产权比率比较
年 19X3 19X2
19X1
西安交大博通资讯股份有限公司（下称“交大博通”，600455.SH）
2006年上半年年报显示：流动比率为0.92、速动比率为0.82、净营运资金 为-1262万元。
2006年上半年年报，同业的用友软件（用友软件股份有限公司， 600588.SH）和东软股份（沈阳东软软件股份有限公司，600718.SH） 流动比率分别为4.24、2.09。这两家软件类上市公司的流动比率明显大于 1，表明其偿还短期债务能力较强。
速动比率比较
速动比率
BW
1.00
1.04
1.11
行业平均 1.25
1.23
1.25
速动比率 比行业平均水平低
流动性比率比较总结
比率
流动比率 速动比率
BW
2.39 1.00
行业平均 2.15
1.25
• 流动比率高而速动比率低说明公司的存货管理存在问题.
财务报表培训Pptppt正式完整版
=利润 所有者权益：是指公司资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。
利润表
营业收入：是指企业在从事销售商品，提供劳务和让渡资产 使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入 。分为主营业务收入和其他业务收入
营业成本：是指企业所销售商品或者提供 Nhomakorabea务的成本。分为 主营业务成本和其他业务成本
营业税金及附加：是指企业经营主要业务应负担的消费税、 城市维护建设税、教育费附加、资源税、印花税等。
• (1)利润表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的 未分配利润
• (2)资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差 =现金流量表中现金及其等价物净增加
• (3)利润表中的净销货额-资产负债表中的应收账款(票据)增 加额+预收账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳 务收到的现金
长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债 在资产负债表中列入短期负债。
所有者权益：是指公司资产扣除负债后由所有者享有的剩余 权益。包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和 未分配利润。
利润表
所有者权益 变动表：反映公司在某一会计时间收到资本金及留存收益的变动情况 (1)利润表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润 流动资产：在1年或者超过1年的一个营业周期内变现，出售或者耗用的资产。 (12)利资产润负表债及利表润中分现金配及表其中等的价未物分期配末利润余=额资与产期负初债余表额中之的差未=分现配金利流润量表中现金及其等价物净增加 资 流产动负债表 ：填 在列 1年方（法含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。 营业外收支：是指与企业的业务经营无直接关系的收益和支出。 ⑴营货业币 成资本金：=是（指库企存业现所金销+售银商行品存或款者+其提他供货劳币务资的金成）本总。账余额 ⑵分应为收 主账营款业=务“收应入收和账其款他”明业细务账收借入方余额+“预收账款”明细账借方余额-“坏账准备”余额 ⑶包预括收 实款收项资=本“（预或收股账本款）”明、细资账本贷公方积余、额盈+余“公应积收和账未款分”明配细利账润贷。方余额 ⑷筹应资付 活账动款现=金“流应量付：账是款指”明导细致账企贷业方资余本额及+债“预务付的账规款模”和明构细成账发贷生方变余化额的活动所产生的现金流量。 ⑸(3)预利付润账表款中=的“净预销付货账额款-”资明细产账负借债方表余中额的+应“收应账付款账(款票”据明)细增账加借额方+预余收额账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金 ⑹包存括货 筹=资所活有动存的货现类金总流账入余和额归合还计筹+资“生活产动成的本现”金总流账出余额-“存货跌价准备”总账余额 ⑺投固资定 活资动产现=金“流固量定：资是产指”总企账业余长额期-资“累产计(通折常旧指”总一账年余以额上-)的“固购定建资及产其减处值置准产备生”的总现账金余流额量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处 ⑻置无长形 期资产=现“金无流形量资产”总账余额-“累计摊销”总账余额-“无形资产减值准备”总账余额 ⑼包长括期 筹股资权活投动资的=现“金长流期入股和权归投还资筹”总资账活余动额的-现“长金期流股出权投资减值准备”总账余额 ⑽收长入期 -成借本款-=营“长业期税借金款及”附总加账-余期额间-费明用细=账利中润1年内到期的“长期借款” ⑾通长常期 偶待然摊发费生用，=不“重长复期出待现摊，费企用业”总难账以余预额见-明细账中1年内“长期待摊费用” ⑿分未为分 主配营利业润务=成（本本和年其利他润业+务利成润本分配）总账余额 营包业括外 实收支资：本是（指或与股企本业）的、业资务本经公营积无、直盈接余公关系积的和收未益分和配支利出润。 筹(1)资利活润动表现及金利流润量分：配是表指中导的致未企分业配资利本润及=资债产务负的债规表模中和的构未成分发配生利变润化的活动所产生的现金流量。 营收业入成 -成本本：-是营指业企税业金所及销附售加商-期品间或费者用提=供利劳润务的成本。
利润表
营业收入：是指企业在从事销售商品，提供劳务和让渡资产 使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入 。分为主营业务收入和其他业务收入
营业成本：是指企业所销售商品或者提供 Nhomakorabea务的成本。分为 主营业务成本和其他业务成本
营业税金及附加：是指企业经营主要业务应负担的消费税、 城市维护建设税、教育费附加、资源税、印花税等。
• (1)利润表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的 未分配利润
• (2)资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差 =现金流量表中现金及其等价物净增加
• (3)利润表中的净销货额-资产负债表中的应收账款(票据)增 加额+预收账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳 务收到的现金
长期负债：是指期限超过1年的债务，1年内到期的长期负债 在资产负债表中列入短期负债。
所有者权益：是指公司资产扣除负债后由所有者享有的剩余 权益。包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和 未分配利润。
利润表
所有者权益 变动表：反映公司在某一会计时间收到资本金及留存收益的变动情况 (1)利润表及利润分配表中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润 流动资产：在1年或者超过1年的一个营业周期内变现，出售或者耗用的资产。 (12)利资产润负表债及利表润中分现金配及表其中等的价未物分期配末利润余=额资与产期负初债余表额中之的差未=分现配金利流润量表中现金及其等价物净增加 资 流产动负债表 ：填 在列 1年方（法含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。 营业外收支：是指与企业的业务经营无直接关系的收益和支出。 ⑴营货业币 成资本金：=是（指库企存业现所金销+售银商行品存或款者+其提他供货劳币务资的金成）本总。账余额 ⑵分应为收 主账营款业=务“收应入收和账其款他”明业细务账收借入方余额+“预收账款”明细账借方余额-“坏账准备”余额 ⑶包预括收 实款收项资=本“（预或收股账本款）”明、细资账本贷公方积余、额盈+余“公应积收和账未款分”明配细利账润贷。方余额 ⑷筹应资付 活账动款现=金“流应量付：账是款指”明导细致账企贷业方资余本额及+债“预务付的账规款模”和明构细成账发贷生方变余化额的活动所产生的现金流量。 ⑸(3)预利付润账表款中=的“净预销付货账额款-”资明细产账负借债方表余中额的+应“收应账付款账(款票”据明)细增账加借额方+预余收额账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金 ⑹包存括货 筹=资所活有动存的货现类金总流账入余和额归合还计筹+资“生活产动成的本现”金总流账出余额-“存货跌价准备”总账余额 ⑺投固资定 活资动产现=金“流固量定：资是产指”总企账业余长额期-资“累产计(通折常旧指”总一账年余以额上-)的“固购定建资及产其减处值置准产备生”的总现账金余流额量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处 ⑻置无长形 期资产=现“金无流形量资产”总账余额-“累计摊销”总账余额-“无形资产减值准备”总账余额 ⑼包长括期 筹股资权活投动资的=现“金长流期入股和权归投还资筹”总资账活余动额的-现“长金期流股出权投资减值准备”总账余额 ⑽收长入期 -成借本款-=营“长业期税借金款及”附总加账-余期额间-费明用细=账利中润1年内到期的“长期借款” ⑾通长常期 偶待然摊发费生用，=不“重长复期出待现摊，费企用业”总难账以余预额见-明细账中1年内“长期待摊费用” ⑿分未为分 主配营利业润务=成（本本和年其利他润业+务利成润本分配）总账余额 营包业括外 实收支资：本是（指或与股企本业）的、业资务本经公营积无、直盈接余公关系积的和收未益分和配支利出润。 筹(1)资利活润动表现及金利流润量分：配是表指中导的致未企分业配资利本润及=资债产务负的债规表模中和的构未成分发配生利变润化的活动所产生的现金流量。 营收业入成 -成本本：-是营指业企税业金所及销附售加商-期品间或费者用提=供利劳润务的成本。
财务报表分析培训PPT课件(带内容)
功效系数法企业财务绩效评价分析
Analysis of financial statements
二、企业创值评价 为克服传统利润计量绩效的缺点，吸取了“余留利润”和
“经济增加值”等关于企业财务绩效考核的理念和方法，结合 国内财务会计和资本市场的实际情况设立。
（1）余留利润的含义 （2）经济增加值（EVA）和市场增加值（MVA） （3）企业创值
如何分析财务报表
Analysis of financial statements
如果要对股东权益报酬率的三个子指标，即销售净利润率、总资产周转率和权益乘数的变化对股东权益报酬率的影响进 行量化，我们可以采取多因素分析法：
设定A11=本期净资产报酬率；A21=本期销售净利润率；A22=本期总资产周转 率；A23=本期权益乘数；
B11=目标净资产报酬率；B21=目标销售净利润率；B22=目标总资产周转率； B23=目标权益乘数。 C11=销售净利润率变化对股东权益报酬率变化的影响；C22=总资产周转率的变化 对股东权益报酬率变化的影响；C33=权益乘数变化对股东权益报酬率变化的影响。 那么我们有下列关系式： C11=A21*B22*B23-B11； C22=A21*A22*B23-A21*B22*B23； C33=A11-A21*A22*B23 运用《用友通保财务报表分析专家系统》对鲁北化工公司的分析结果。
Analysis of financial statementsT
财务报表分析的意义（续）
二、资源配置的观念 集团可视为一系列项目的投资组合，我们不仅应分析这一投资组合中个别投资的风险和收益，而且应 分析整个组合的风险和收益。惟有如此，我们才能将稀缺资源配置于我们自己最具有优势的行业， 才能以较低的投入，冒适度的风险，获取更大的收益。
企业财务报表分析——全部课件
（1）筹资活动 筹资活动：是指筹集企业投资和经营所需要的资金的活动。
结果：一方面是取得运用现金（有时也包括非现金资产） 的权利，它们反映在资产负债表的左方（资产）；
另一方面是产生对债权人和所有者的义务，它们反映在资 产负债表的右方（负债及所有者权益）。
（2）投资活动
投资活动：是指将所筹集到的资金分配于资产项 目，包括购置各种长期资产和流动资产。
企业财务报表分析
目录
第一讲：企业财务报表分析概述 第二讲：资产负债表阅读与分析 第三讲：利润表阅读与分析 第四讲：现金流量表阅读与分析 第五讲：万科2008年财务报表分析
第一讲、财务报表分析概述
一、财务报表分析的意义
（一）财务报表分析的定义
财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主 要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的 过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助 报表使用人改善决策。 1、财务报表分析的对象：企业的各项基本活动。
3、资产运营效率分析
运营效率分析主要是通过对资产运营产生 的经营效果分析它的周转速度、投资回报 等情况，了解和衡量企业经济资源的运营 状态和资产管理水平。
总之，会计报表分析的作用包括：衡量企 业目前财务状况，评价过去经营业绩，判 断企业财务风险，可以预测企业未来的发 展趋势。
二、财务报表分析的方法
（三）财务报表分析的方法
第一、比较（对比）分析法 1、定义：是将本期实际数与基数进行
对比，揭示其差异的一种分析方法。 差异=实际数—基数 = +正指标：好；反指标：差 -正指标：差；反指标：好 差异率=差异/基数×100%
2：比较目的
（1） 实际数与计划或定额数比较目的：
（2） 本期实际数与上期实际数比较目的：
结果：一方面是取得运用现金（有时也包括非现金资产） 的权利，它们反映在资产负债表的左方（资产）；
另一方面是产生对债权人和所有者的义务，它们反映在资 产负债表的右方（负债及所有者权益）。
（2）投资活动
投资活动：是指将所筹集到的资金分配于资产项 目，包括购置各种长期资产和流动资产。
企业财务报表分析
目录
第一讲：企业财务报表分析概述 第二讲：资产负债表阅读与分析 第三讲：利润表阅读与分析 第四讲：现金流量表阅读与分析 第五讲：万科2008年财务报表分析
第一讲、财务报表分析概述
一、财务报表分析的意义
（一）财务报表分析的定义
财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主 要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的 过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助 报表使用人改善决策。 1、财务报表分析的对象：企业的各项基本活动。
3、资产运营效率分析
运营效率分析主要是通过对资产运营产生 的经营效果分析它的周转速度、投资回报 等情况，了解和衡量企业经济资源的运营 状态和资产管理水平。
总之，会计报表分析的作用包括：衡量企 业目前财务状况，评价过去经营业绩，判 断企业财务风险，可以预测企业未来的发 展趋势。
二、财务报表分析的方法
（三）财务报表分析的方法
第一、比较（对比）分析法 1、定义：是将本期实际数与基数进行
对比，揭示其差异的一种分析方法。 差异=实际数—基数 = +正指标：好；反指标：差 -正指标：差；反指标：好 差异率=差异/基数×100%
2：比较目的
（1） 实际数与计划或定额数比较目的：
（2） 本期实际数与上期实际数比较目的：
企业财务报表分析培训课件
基本定义 显著特点
杜邦分析是以净资产收益率为核心的财务指标，通过财 务指标的内在联系，系统、综合的分析企业的盈利水平， 具体很鲜明的层次结构，是典型的利用财务指标之间的关 系对企业财务进行综合分析的方法。
杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效 率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成 一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。 采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更 突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状 况提供方便。
苏宁强于国美
Page 33
苏宁强于国美
LOGO
净资产收益率（ROE）
2009年 2010年 2011年
苏宁电器
24.87% 24.31% 23.34%
国美电器
13.91% 14.78% 11.75%
30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00%
2009年
5
产权比率
一般来说，产权比率可反映股东所持股权是否过多，或者是尚不够充 分等情况，从另一个侧面表明企业借款经营的程度。这一比率是衡量 企业长期偿债能力的指标之一。
产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大，从而其资产结 构越合理，长期偿债能力越强。
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LOGO
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总体性评价
苏宁稍强于国美
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两家应收账款周转率都 较高，这是零售业现金 交易的经营模式决定的， 基本没有应收款的风险。 在比较期间内，但国美 的应收账款周转率大于 苏宁同期的应收账款周 转率。 由图表中可以看到 2009年苏宁电器应收 账款周转率下降了将近 200，资产流动性变慢， 面临着短期偿债风险。 苏宁电器应重视应收账 款的回收，避免变成坏 账的危险。
企业财务报表分析讲义共79页PPT
1、不要轻言放弃，否则对不起自己。
2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意 去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔．卡耐基。
梦 境
3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有 久久不会退去的余香。
企业财务报表分析讲义 4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失 去今生对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮 掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。——郭沫若 35、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。——洛克
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二、企业利润的确定原则：权责发生制
利润结构的质量： • 营业利润 • 营业外收支净额 • 投资收益
二、企业利润的确定原则：权责发生制
利润结果的质量：利润对应的资产的质量 • 货币资金质量 • 商业债权质量 • 存货质量 • 固定资产质量 • 长期投资质量
三、企业的成本控制
从对外披露角度对成本的划分 • 期间成本：销售费用、管理费用、财务费用 • 制造成本：直接材料、直接人工、间接制造费用
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
短期债权的质量分析 • 商业债权规模的决（注意：对存货周转的影响）
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
短期债权的质量分析 • 债权的质量分析技术： • 账龄分析 • 债务人构成分析 • 内部经手人构成
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
二、企业利润的确定原则：权责发生制
关注利润的质量 • 利润实现过程的的质量：收入的质量；费用的质量 • 利润结构的质量 • 利润结果—利润对应资产的质量
二、企业利润的确定原则：权责发生制
营业收入的质量： • 收入的产品结构构成 • 收入的地区构成 • 实现收入的方式：政府所起的作 用；与关联方交易状况；市场化运作
企业财务报表分析培训
一、财务管理、会计、财会与簿记的概念区别
财务管理 • 融资（资本、负债、内部积累—资本成本、资本结构） • 投资（投资方向、投资效益） • 成果分配
一、财务管理、会计、财会与簿记的概念区别
• 簿记：对财务活动的记录：记帐 • 会计：对记帐内容的确认（定性）和计量（定量）--体现企业管理层
三、企业的成本控制
从管理角度对上述费用的划分 • 按照与业务量的关系划分 • 变动成本 • 固定成本
三、企业的成本控制
从管理角度对上述费用的划分 • 按照可控性划分 • 可控成本 • 不可控成本
三、企业的成本控制
• 成本控制的关键要素 （1）成本动因的寻找 （2）人的因素的考虑 （3）恰当进行共同耗用性费用分配 （4）预算控制 （5）差异分析 （6）基于管理目的的内部报告制度
重大性原则 • 重大：遗漏或错误披露项目、金额、变化将足以导致信息使用者对企
业的财务状况作出错误评价，从而作出错误决策 • 主观判断：企业与注册会计师无重大差异
四、制约企业财务报表编制的其他重要原则
稳健性原则 • 高估费用或损失，低估资产、收入和利润：倾向于保守 • 后果：使企业免于过早流失货币资源，有利于企业长期发展
二、企业利润的确定原则：权责发生制
会计费用不等于费用项目对应的货币流出：会计费用的确认关注 对实现销售与劳务提供过程的贡献（三种情况）： • 会计费用先于其货币流出：先耗用他人资源，后付款 • 会计费用晚于费用对应的货币流出：先购买，后使用 • 会计费用货币流出同时发生：小额费用
二、企业利润的确定原则：权责发生制
表外资源。 • 货币资金：不贬不增。 • 注意：资产对特定企业的相对有用性
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
资产按照质量的分类 • 贬值的资产 • 增值的资产 • 自动与任一时点购买力相等的资产
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
• 货币资金的质量分析：构成与运用 • 付款过程的内部控制 • 收款过程的内部控制 • 小金库问题
四、制约企业财务报表编制的其他重要原则
• 历史成本原则：含义以及对信息的影响 （1）不同时点信息 （2）同样资产的不同成本 （3）不能面向未来
四、制约企业财务报表编制的其他重要原则
客观性原则：如何认识会计法关于“会计信息真实性”的问题？ • 可验证性 • 估计、判断合法合规合理
四、制约企业财务报表编制的其他重要原则
意图、对财务状况进行包装 • 财会=财务管理+会计
二、企业利润的确定原则：权责发生制
会计收入不等于收入项目对应的货币流入，会计收入的确认关注销 售过程的完成与劳务提供过程的完成（三种情况）： • 会计收入先于收入对应的货币：赊销 • 会计收入晚于收入项目对应的货币流入：预收货款 • 会计收入收入项目对应的货币流入同时发生：现销
会计利润（在利润表上）不等于利润对应的货币净增加 • 企业实现利润应当付出的代价：税务支出、现金股利的发放
二、企业利润的确定原则：权责发生制
企业过度追求利润可能产生的后果： • 债权状况质量下降 • 存货账面价值量与实物应有价值量不符：故意调高存货价值 • 固定资产折旧速度减慢，影响固定资产更新 • 企业长期发展后劲不足
状况 • 产品的抗变能力
二、企业利润的确定原则：权责发生制
费用的质量：费用的发生与效益的关系 • 费用的另一种分类： • 基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企业形象的基本支出 • 与企业业务量成比例的变动费用 • 与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发费 • 与人气有关的费用：
五、企业财务报告体系
• 资产负债表 • 利润表 • 现金流量表 • 报表附注 • 审计报告—意见的弹性化
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
资产负债表的基本结构及其相互关系： • 资产=负债+所有者权益 • 含义与相互关系通过举例说明
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
资产按质量分类： • 变现质量、被利用质量、与其他资产组合增值的质量 • 贬值资产：部分债权，部分存货，对外投资，纯摊销处理性的资产。 • 增值资产：大部分存货，经营性资产，部分对外投资，表中无价值的
短期债权的质量分析 • 不良债权的处理与报表披露：坏账的估计
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
存货的质量分析 • 存货的范围 • 存货会计的主要问题 • 存货数量的确定—两种盘存制 • 存货价值量的确定—外购存货成本构成
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
短期债权的质量分析 • 商业债权与非商业债权： • 商业债权规模的决定因素 • 债权的质量分析技术 • 不良债权的处理与报表披露
六、资产负债表的基本结构与资产的质量分析
短期债权的质量分析 • 商业债权与非商业债权： • 商业债权（应收票据与应收账款）：因商品赊销而形成的债权 • 非商业债权：因其他原因而形成的债权（其他应收款）