创业板近期上市公司上市前1年内取得股份锁定期问题汇总

创业板近期上市公司上市前1年内取得股份锁定期问题汇总

一、创业板上市公司新增股份锁定期标准：

1、对于新增股份，目前锁定期承诺规则标准主要有3种：

（1）深交所创业板上市规则标准：

对于发行人在向证监会提起首次公开发行股票申请日（以中国证监会正式受理日为基准日）之前6个月新增发的股份，新增股份持有人自上市之日起1年内不得转让，2年之内转让的股份不得超过其持有的新增股份的50%。

（2）2009年第一期及2010年第一期保荐代表人培训讲义的标准：

发行人在股票首次公开发行（刊登招股书之日）前12个月内进行增资扩股的股份，新增份持有人承诺：持有人应自持有该股份之日起（工商登记为准）36个月内不转让或者委托他人管理自己直接或间接持有的股份，也不由发行人收购该部分股份。（3） 2010年3月31日《中国证监会创业板发行监管业务情况沟通会会议纪要》：

申报前6个月内新增的股东，比照实际控制人锁定3年；申报前6个月之外取得的股份，自愿延长锁定期。

2、对于通过股权转让而取得的股份，锁定期规则主要有2种：

（1）深交所创业板上市规则：自上市之日起1年内不得转让。

（2） 2010年3月31日《中国证监会创业板发行监管业务情况沟通会会议纪要》：

从非控股股东处取得的股份，上市后1年内不转让；增资股东的增持时间点：自办理工商变更之日起计算。

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二、创业板近期案例（2010.3.16-2010.7.30）

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三、结论：

（1）上述上市公司招股说明书对于“最近1年新增股东情况”均予以详细披露。对于发行人在首次公开发行前12个月内的新增股东，

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不论是通过股权转让或是增资方式而产生的新股东，一律详细披露；

（2）保荐人多关注股票首次公开发行（刊登招股书之日）前12个月内进行增资扩股的股份，对于这部分股份：

A.锁定期限：

大多数已上市公司新增股份锁定期采用的是保荐人培训讲义的标准，即比照实际控制人，将新增股份锁定期锁定为3年。

B.起算点：

根据案例汇总情况，新增股份锁定期的起算时点有2种，在2010年4月之前多为股东持有该股份之日，即“工商登记之日”，自2010年4月起，起算点则全部采用“股票上市之日”，与公司实际控制人标准统一。

（3）对于股东通过股权转让而获得的股份，锁定期限多按照深交所创业板上市规则进行，锁定期为1年。

根据目前案例做法，受让自控股股东或实际控制人的股份，其一致行动人所受让的股份锁定期为3年，其他股东所受让的股份锁定期仍为1年。

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