中国_走出去_战略的阶段性及其策略研究_杨欢

展中国家对外投资理论主要回答发展中国家为什么要对外投资和参与国际竞争的问
题。Louis T.Wells 认为“小规模生产技术”是发展中国家在国际竞争中的优势，
Sanjaya Lall 则认为发展中国家的“技术地方化理论”是发展中国家参与国际生产
和经营活动的关键所在。不管是“小规模生产技术”还是“技术地方化理论”，其
励这些地区的企业走出 注：2005 年“当年利用外资”使用 2005 年 1-11 月利用外资总额替代。
去，形成一批有代表性的跨国企业。随着这些知名跨国企业的发展和国际需求的增
关键词：“走出去”；比较优势；“走出去”战略 [ 中 图 分 类 号]F061.5 [ 文 献 标 识 码]A [ 文 章 编 号]1002-4034 （2012） 06-0075-11
近年来，中国经济飞速发展，对外出口、境外投资办厂、并购国外企业等现象 已经成了全中国乃至全世界关注的话题。这些现象表明，中国实施的“走出去”战 略已取得初步成效。
中国走出去并非近几年才开始，从最初个别企业到海外投资开矿，到目前大规 模并购海外企业，甚至成批量输出软件等文化产品，中国的“走出去”实际上已经 经历了多个不同的阶段。
一、中国“走出去”战略的意义和特点
（一） 中国“走出去”战略的提出与实施 党的十五届五中全会首次明确提出了“走出去”的思想；党的“十六大”报告 指出，实施“走出去”战略是对外开放新阶段的重大举措；党的“十七大”报告则 进一步强调了“走出去”的战略地位。 中国“走出去”战略的正式实施是从 2003 年 3 月中央政府机构调整开始的。当 时合并了原对外贸易经济合作部和国内贸易部成立商务部，下设 25 个职能机构 中，对外经济合作司的主要职能第一条即明确为组织、协调实施“走出去”战略；
535.05
28.5
332
41081
“竞争优势”。在发展的 2004
606Biblioteka Baidu30
55
448
43664
不同阶段，中国所处的 2005
531.27
122.6
572
39679
国际国内环境不同，具 2006
694.68
211.6
906.3
41485
有的优势也各不相同。 2007
826.58
265.1
1179.1
总之，中国对外直接投资流量近年增加很快，已赶超日本和英国等发达国家， 但是存量相对不足，这是中国发展的基础决定的。
二、中国“走出去”战略的阶段性分析
中国“走出去”不是一蹴而就的，从党的十五届五中全会首次明确提出“走出 去”战略以来，中国实施“走出去”战略经过了以企业“走出去”为主阶段、以行 业“走出去”为主阶段，即将进入以文化“走出去”为主阶段。明确中国走出去的 阶段性，针对每个阶段提出“走出去”的目标、重点和策略，一方面能够对现阶段 中国“走出去”存在的问题提出解决方案和对策，另一方面，也能为中国未来“走 出去”战略的更好实施提供参考。
强调的本质都在于发展中国家所具备的某种“竞争优势”。因此，找准了中国的在
国际上的“竞争优势”，就找准了对外投资的出口，也就是找准了中国“走出去”
的发展方向。
表 2 中国走出去的过程一览表
（二） 中 国 走 出 去
当年利用外资 当年对外投资
的阶段性和趋势性
年份
（亿美元）
（亿美元）
累积对外投资 当年新增走出去
国际投资
列省市区非金融类对外直接投资流量前 3，非金融类对外直接投资流量的七成来自 中央企业和单位。
从存量上看，2002-2010 年的 9 年间，中国累积对外投资 3172.1 亿美元，仅相 当于美国对外投资存量的 6.5%，英国的 18.8%，法国的 20.8%，德国的 22.3%。投 资存量遍布全球七成的国家 （地区），亚洲、拉丁美洲是中国对外直接投资存量最 为集中的地区，大洋洲、欧洲是存量增幅最大的地区，发达国家 （地区） 所占份额 较 2009 年增加了 2 个百分点。行业多元而聚集度较高，2010 年末，中国对外投资 中存量在 100 亿美元以上的行业有：商务服务业、金融业、采矿业、批发零售业、 交通运输业、制造业，六个行业累计投资存量 2801.6 亿美元，占我国对外直接投资 存量总额的 88.3%；对外投资仍然是国有企业居主导地位，但民间投资增长较快， 2010 年国有企业所占份额较上年下降了 3 个百分点，为 66.2%。在非金融类对外直 接投资存量中，中央企业和单位占 77%，地方占 23%。
板块。原始对外直接投资理论回答的主要是为什么要对外投资的问题。总结 Ste-
phen Hymer 的“市场不完全性理论”和 Dunning 的“国际生产折中理论”、“投资发
展轨迹理论”，可以看出，在解释为什么要对外投资问题上，这些学者给出的答案
都是一致的，即该国具有“竞争优势”。
发展中国家对外投资理论是在原始对外直接投资理论的基础上发展起来的。发
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国际投资
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投资和经济合作业务。无论哪一方面的业务，其实质在于对外投资。因此，“走出
去”战略指导理论应该借鉴对外直接投资相关理论。对外直接投资主要理论如表 1
所示，这些理论的共同点就是都强调“竞争优势”。
原始对外直接投资理论和发展中国家对外投资理论是对外直接投资理论的两大
①邓宁提出该理论是在 20 世纪 80 年代，按照 1980 年的汇率进行换算，4000 美元折合 6000 元人民币；按 照不变价格进行换算，1980 年的 6000 元人民币相当于现在 （2010 年） 的 33224 元人民币。
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投资发展
一国对外直接投资和吸引外来直接投资的地位与其相对于世界其他国家的经济发展
轨迹理论
水平具有系统的联系。这种联系可以划分为几个投资阶段。
发展中 国家对 外投资 理论
小规模技术理论 Louis T.Wells 技术地方化理论 Sanjaya Lall
大多数企业在他们能成功地到国外经营之前，必定有超过其他企业的某些优势。发 展中国家的跨国企业具有一种“小规模生产技术”的优势。
（一） 比较优势及其变化——“走出去”战略的内在决定 从我国对外经济合作司的职能来看，中国“走出去”的内容包括一系列的对外
表 1 对外直接投资理论
理论分类
理论
创始人
主要内容
市场不完 全性理论
企业对外直接投资的两个条件：一是企业必须拥有垄断优势，以抵消其在与东道国 Stephen Hymer
企业竞争中的不利因素；二是不完全市场的存在，使企业拥有和保持这种优势。
[基金项目]国家自然科学基金项目 （项目批准号：41140007）。 [收稿日期]2012-01-12 [作者简介]杨欢 （1988- ），女，贵州贵阳人，人文地理学硕士研究生；吴殿廷 （1958- ），男，辽宁大连 人，北京师范大学教授、博士生导师；王三三 （1985- ），女，辽宁葫芦岛人，北京师范大学硕士研究生。
《国际商务——对外经济贸易大学学报》 2012 年第 6 期
国际投资
中国“走出去”战略的阶段性及其策略研究
杨 欢，吴殿廷，王三三
（北京师范大学地理学与遥感科学学院，北京 100875）
摘要：中国实施“走出去”战略是转变经济增长方式、提高国际竞争力的重大 选择。本文剖析了中国“走出去”战略发展历程及阶段性特点，将中国“走出去” 划分为企业“走出去”为主阶段、行业“走出去”为主阶段和文化“走出去”为主 阶段等三个阶段，从“走出去”的目标、“走出去”的重点领域和地域，以及“走 出去”中应该注意的问题等不同方面论述了走出去的策略。阐述了三个阶段的相互 关系，并对中国未来“走出去”战略的趋势和特点提出了展望性的建议。
从微观层次上强调了形成竞争优势所特有的企业创新活动，认为发展中国家对外国 技术的改进、消化和吸收不仅是一种被动的模仿和复制，而是进行了技术的改造和 创新，这种创新活动使引进的技术与发展中国家的要素价格及其质量相适应，更加 适合发展中国家的经济条件和需求，从而使发展中国家企业能够形成和发展自己的
特有优势，并参与国际生产和经营活动。
原始对外直 国际生产 接投资理论 折中理论
国际生产折中理论的核心是三种优势模型，即所有权 （Ownership） 优势、内部化 （Internalization） 优势和区位 （Location） 优势，只有当企业同时具备这三种优势时， John H Dunning 才完全具备了对外直接投资的条件。
存量 （亿美元）
企业 （家）
中 国 “ 走 出 去 ”， 1990
2.7
9
——
——
重 点 要 抓 住 “ 竞 争 优 1995
481.33
20
——
——
势”。进行阶段性分析 2000
407.15
10
——
——
的目的在于找准不同发 2002
527.43
27
299
——
展 阶 段 中 国 所 具 有 的 2003
37888
中国经济发展初期，有 2008
923.95
559.1
1839.7
27514
少部分的地区、少部分 2009
900.33
565.4
2457.5
23435
的 企 业 具 有 “ 竞 争 优 2010
1057.35
688.1
3172.1
27406
势 ”， 这 时 候 ， 应 该 鼓 资料来源：商务部网站、各年“对外直接投资统计公报”等。
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指导和管理对外投资、境外加工贸易和研发、境外资源合作、对外承包工程和对外 劳务合作等对外投资和经济合作业务。
（二） 中国“走出去”战略实施的意义 当前，中国的综合国力比过去大幅度增强，经济技术和科学文化水平显著提 高，在技术、生产、管理、人才方面都已形成了一定的比较优势。利用这些优势， 实施“走出去”的开放战略，已具备基本的条件。另外，经济全球化已成为不可逆 转的潮流，中国对外直接投资对各行业的就业量具有促进作用，中国跨国公司对外 投资存在逆向溢出效应，跨国公司对外投资确实有利可图。对于我国已具备国际竞 争能力的优势企业来讲，“走出去”积极参与国际竞争、国际分工与合作，走国际 化发展的道路，不断拓展自身的生存与发展空间，既是顺应当今世界经济发展趋势 的战略选择，也是企业不断成长壮大，成为世界有实力的跨国公司的必由之路。 从国际历史经验来看，企业大规模对外直接投资一般是发生在该国的工业化后 期。黄武俊，燕安认为中国对外直接投资处于投资发展路径 （IDP） 的第三阶段。 国际投资理论创始人约翰·邓宁将一国的投资发展状态分为 4 个阶段，以人均 GDP 这一指标进行区分。即当一国人均 GDP 超过 4000 美元的时候 （折合 2010 年人民币 33224 元①），将会进入对外直接投资大于外商直接投资的阶段 （第四阶段）。中国 2010 年人均 GDP 达到 29992 元，按照邓宁的理论，中国目前正处于对外投资发展 的第三阶段向第四阶段过渡时期、也就是对外投资大于外商对内投资的阶段。因 此，针对中国走出去和中国对外投资的研究在新的时期具有重要的价值。 研究中国“走出去”通常与研究中国对外投资动机、对外投资去向，如何对外 投资等问题联系起来。 “对外投资动机”解释为什么要对外投资，回答中国为什么要“走出去”的问 题。关于对外投资的动机，一些学者从本国的角度对其进行分析，另外一些学者则 是从外国企业的角度来研究这个问题。 “对外投资去向”通常关注的是投资集中度问题，这与中国走出去“去哪儿” 有紧密的联系。日本学者小岛清提出的“日本式对外直接投资理论”是关于“如何 对外投资”的经典理论，他认为对外投资应该从母国已经处于或即将处于比较劣势 的产业依次进行，这为解决中国“走出去”的产业顺序问题提供了参考。 关于中国“怎样走出去”问题，即走出去的策略研究还比较少，本文将针对这 一问题进行进一步分析。 （三） 当前中国对外投资的特点 从流量上看，2010 年中国对外直接投资 600 多亿美元，已经超过日本、英国等 传统对外投资大国。在这些投资中，并购占 4 成，领域主要涉及采矿业、制造业。 其中九成的投资流向商务服务业、金融业、批发和零售业、采矿业、交通运输业、 制造业；从地区分布情况看，对欧洲、北美洲、拉丁美洲的投资继续保持快速增长 的态势，对非洲的投资较上年增长 4 成；地方对外投资活跃，浙江、辽宁、山东名