什么是期货资管
期货资管计划书
期货资管计划书1. 引言1.1 背景和目的期货资管计划是一种投资工具，旨在通过期货市场买卖合约来实现资产增值。
本计划书的目的是向投资者展示我们的期货资管计划的策略、风险控制措施以及预期收益。
1.2 投资策略概述本期货资管计划旨在通过对期货市场的研究和分析，选择合适的期货合约进行交易，以获取投资回报。
我们将采用基于技术分析和基本面分析的综合策略，结合风险控制措施，以降低投资风险同时追求较高的收益。
2. 投资策略2.1 技术分析策略我们将采用技术分析方法来研究期货市场中的价格走势和交易量数据，以发现市场的趋势和反转点。
我们将使用各种技术指标和图表模式来辅助决策，并结合交易信号来确定买入和卖出时机。
2.2 基本面分析策略在技术分析的基础上，我们还将进行基本面分析，以了解影响期货市场的宏观经济和政策因素。
我们将关注相关的市场新闻和数据，以及国际和国内的政治、经济和环境事件，用以判断市场的走势和影响。
2.3 风险控制措施为了控制投资风险，我们将采取以下措施：•严格的头寸管理：限制每个交易的头寸规模，控制总体仓位风险；•设置止损点：在入场时设定止损点，及时止损以限制损失；•追踪止损：随着价格的波动，不断调整止损点，保护已获利的头寸；•分散投资：将资金分散投资于多个期货合约，降低特定合约的风险。
3. 预期收益3.1 收益目标本期货资管计划的目标是在市场上获得稳定的、超过基准的收益。
我们将以年度收益率为指标，力争达到每年10%的收益率。
3.2 风险与收益的平衡我们相信，通过采用技术分析、基本面分析和风险控制措施，可以在控制风险的同时获得较高的收益。
我们将秉持稳健投资的原则，并在交易中始终保持谨慎和慎重。
3.3 不确定性和风险提示投资涉及到市场的不确定性和风险。
期货市场的价格波动较大，投资者应认识到投资存在损失的风险，过高的预期收益可能是伴随着更大的风险。
4. 期货资管计划的运行4.1 投资者资格要求本期货资管计划仅对符合特定投资者资格的个人或机构开放。
商业银行理财资金对接期货资产管理业务介绍
主要风险控制措施
• 产品负责人的贡献在于动态调节各大类策略的配 置比例，在控制风险的前提下提高收益率。
• 期现套利 • 跨期套利 • 期现对冲 • 程序化交易 • 模拟期权的结构化投资
期现套利
• 具有同一风险源的不同交易品种，其价格通常有一定的关系，当价格暂时偏离 这种关系，且偏离程度超过套利交易中的各项成本之和时，就出现了套利机会 。
仓位比例控制条 件（XT为T日计划
份额净值）
ห้องสมุดไป่ตู้
投资比例
XT＞1.500元
本计划资产投资于期货的投资比例不得超过本计划资产净值的75%，单个 品种敞口净头寸保证金比例不得超过计划资产净值的20%加盈利部分
1.500元≥XT＞ 本计划资产投资于期货的投资比例不得超过本计划资产净值的65%，单个
1.300元
• 3、每月第三个周五下午15：00强制交割（届时期货合约价值将等同于现货。
期现套利的特点
• 低风险，收益稳定，适合当做稳健性产品进 行配置；
• 资金流动性好，适合现金流较大但随时需要 调用的客户；
• 目前年化收益在5-10%之间；
跨期套利
• 跨期套利指在同一市场同时买入或卖出同一种商品 在不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时 将这两个不同交割月份的合约对冲平仓而获利的交 易行为。
针对银行、证券、信托、基金、期货等各类金融机构，以及私募 投资机构自营或产品参与期货市场投资的新趋势，我行将提供多 维度的期货产品配套服务，包括: • 产品研发; • 理财对接； • 资金托管; • 代理销售; • 代收付。 积极推动更多专业的投资机构以及专业的期货产品参与到期货市 场。
期货资管运营方案
期货资管运营方案一、方案背景随着市场经济的不断发展，金融市场逐渐成熟，期货资管作为一种金融工具也越来越受到投资者的关注。
期货资管运营方案的制定对于金融机构的资管业务发展至关重要。
因此，本方案旨在对期货资管运营进行全面分析，通过设计科学的运营方案，提高期货资管运营效率，保障投资者权益。
二、市场分析1. 期货市场发展势头良好：随着宏观经济的稳步增长，期货市场的发展也持续向好。
在国家政策的支持下，期货市场的深化改革、制度完善和市场规范将得到进一步推进，为期货资管提供了更多的投资机会。
2. 投资者需求逐渐增长：投资者在寻求稳健的投资渠道的同时，也对期货资管产品有更高的需求。
特别是机构投资者和高净值客户，他们对于期货资管产品的需求较为迫切。
3. 监管政策不断完善：监管政策的不断完善，有助于规范期货资管市场，保障投资者的权益，提高行业透明度和责任意识。
三、运营方案1. 业务定位明确（1）明确期货资管的定位：期货资管应以资金保值增值为目标，注重风险管理，同时兼顾流动性和收益性，以为投资者创造稳定的收益为导向。
（2）明确投资范围和策略：期货资管产品投资范围主要包括期货合约、期货期权等，投资策略应注重风险控制，兼顾收益和流动性。
2. 产品设计和创新（1）设计多元化的投资产品：为满足不同投资者的需求，应根据不同投资者类型和风险偏好，设计不同类型的期货资管产品。
（2）科学构建投资组合：根据市场情况和投资者需求，合理配置期货资产组合，实现风险分散和收益最大化。
3. 风险管理体系（1）建立健全的风险管理体系：包括市场风险、信用风险、流动性风险等，制定相应的风险控制策略和措施，确保资金安全。
（2）引入科学的风险管理工具：利用风险管理工具如VAR、CVaR等，实时监控风险暴露，做好风险预警和控制。
4. 服务体系建设（1）建设专业化团队：建立专业的期货资管团队，包括投资经理、风险管理专员、法律顾问等，确保专业化服务。
（2）优化客户服务体系：建立健全的客户服务体系，提供7x24小时的专业服务，及时解答客户疑问，确保投资者权益。
仓单质押、OTC期权、基差交易及期货资管业务介绍材料
仓单质押、OTC期权、基差交易及期货资管业务介绍风险管理业务介绍风险管理业务介绍Risk subsidiary business introduction1.1 仓单质押融资流程图1.1 仓单质押融资--风控措施风险管理子公司在期货交易所开设风险控制账户，如质押物价值贬值接近风险阀值时，就在期货市场卖出质押物，及时控制风险。
1.按质押物现货价值8折融资给铝生产企业，相当于融资企业在贸易链公司存在20%的担保金。
即贸易链公司在现货市场上销售质押物后，能获得100%的质押物货款。
2.如现货或期货市场铝价格下跌幅度到9%接近风险阀值时，要求铝生产企业（乙方）增加相应的保证金，使乙方的保证金在15%（由甲乙双方商定）以上，确保贸易链公司融出资金的安全。
3.如果铝生产企业（乙方）在铝价格下跌9%接近风险阀值时，不按约定交纳保证金，贸易链公司（甲方）有权在现货市场或期货市场卖出质押物。
1.1 仓单质押融资--风险阈值测算风险阈值测算融资本息仓储费质检费出库费交割费运输费增值税费运费其他费用1.2 基差交易（点价）在实际情况中，由于期现价格的变动并不一致，导致了直接运用套期保值进行避险时效率往往低下，基差交易可以解决该缺点。
目前该避险方式在国外已经得到广泛的运行，国内主要以有色金属行业运用最为成熟。
套期保值基差交易※直接对商品价格进行规避，价格变动往往较大，可预测性差；※避险结果不可预测；※基差变动过大时，会形成较大亏损，倒是避险失败。
※直接对基差进行规避，基差变动较价格变动更小，可预测性较好；※避险结果明确；※开始避险时，争取到一个好的价差可以贡献初始盈利。
进口铜62500元/吨卖期货63000元/吨基差-500元/吨1.2 基差交易（点价）铜贸易商五月铜管企业7月交割前15天点价，到期交易价格=点价+50元七月铜管企业6200061000600005900058000铜贸易商7月2日点价5800元/吨货物销售铜贸易商七月现货亏损：（58000+50）-62500=-4450元/吨期货盈利：63000-58000=5000元/吨合计盈亏：5000-4450=550元/吨=初始基差+50元升贴水。
我国期货市场资产管理业务发展分析
我国期货市场资产管理业务发展分析【摘要】期货作为金融市场的一个重要组成部分，目前金融期货在我国发展的时间虽然不短，但是发展程度较发达国家还很落后。
由于期货风险相对较大，国家对其监管也相对更为严格与谨慎。
在2012年9月，国家对于期货公司资产管理业务的放开是我国期货进一步发展的契机，本文将通过对我国目前期货市场资产管理义务发展的前景与阻碍进行一个分析。
【关键词】金融市场期货资产管理一、全球期货市场资产管理业务的概况资产管理的目的是实现个人和机构资产的保值增值，而实现保值增值的投资途径和对象很多。
个人可以直接投资于金融市场，也可以通过金融中介参与市场。
资管业务的主要种类有：定向资产管理业务；集合资产管理业务、专项资产管理业务。
（一）全球资产管理业务概况从全球来看，资管业务是所有金融服务行业中规模最大和发展最快的，但各个国家资产管理机构的业务模式和称呼都不尽相同，有的是独立的资管机构，有的从属于保险公司或投资银行等金融集团。
从事资管业务的机构一般包括：银行、保险公司、证券资产管理公司、基金管理公司等。
共同基金、养老基金及私人银行是资管业务的主要类型。
（二）我国资产管理业务概况券商是中国最早开设资管业务的机构，也是最主要的机构，中国券商的资管业务始于1993年。
中国券商的资管业务只经历了接近20年的发展历程，其发展具有十分明显的阶段性特征，主要经历了萌芽、快速发展、初步规范、规范和创新四个阶段。
中国券商的资管业务自开设以来逐步发展壮大。
发展期间，由于证券监管机构曾紧急叫停集合理财业务，并出台了相关法规严格控制券商的资产管理规模，加之近几年证券市场的持续低迷，券商的资管业务规模受到了一定程度的遏制。
目前，开展资管业务的券商已达55家，但这55家券商并非全部都开展了集合、定向与专项资管业务。
调查结果显示，在上述券商中，开展集合资产管理业务的券商为100%，产品覆盖集合资管计划和定向资管业务的券商为90%，而产品同时覆盖集合、定向和专项三项资管业务的券商占比仅为20%，且均为大型券商。
了解资管行业的基本概念与术语
了解资管行业的基本概念与术语资管行业是指资产管理行业，是指金融机构或专业机构为客户管理其资产、提供投资策略和投资服务的一种业务。
资管行业在当前金融领域中占据重要地位，本文将介绍资管行业的基本概念和常用术语。
一、资管行业的基本概念资产管理是指通过融合投资组合中的不同资产，来实现客户的投资目标并最大程度地降低风险的过程。
资管行业通过投资于各类金融产品，如证券、债券、股票、基金等，来为客户创造价值和收益。
资管行业可以分为公募基金和私募基金两大类。
公募基金是向公众募集资金，由基金公司管理，投资者可以通过购买基金份额来参与基金的投资；私募基金则是向特定投资者募集资金，由资管公司或专业机构管理，投资者需满足一定的准入条件才能参与投资。
二、常用术语1. 资产配置：将资金投资于各种不同的金融产品，如股票、债券、房地产等，以实现最优的投资组合，平衡风险和收益。
2. 风险管理：通过有效的风险控制措施，如分散投资、期限匹配、风险评估等手段，降低投资风险。
3. 收益率：指资产投资的收益与投资本金的比例，是衡量投资效益的指标。
4. 投资组合：指投资者持有的所有金融资产的集合，包括股票、债券、货币市场工具等。
5. 银行理财：银行通过发行各种理财产品，以吸收存款、增加收益的业务。
投资者将资金交给银行，由银行进行投资运作。
6. 信托：信托是指依法设立、由受托人按照规定负有管理信托财产并按照信托合同约定实现受益人利益的制度。
7. 产品创新：资管行业不断推出新的投资产品，以满足客户不同的投资需求和风险偏好。
8. 回报风险比：衡量投资风险与预期收益之间的关系，是投资者评估投资项目风险的重要参考指标。
9. 代销：指资管机构将旗下的基金产品交由其他金融机构销售的一种方式，是拓展销售渠道的重要手段。
10. 诚信经营：在资管行业，诚信经营是重要的核心价值观。
资产管理机构应遵循法律法规，加强内部风险控制，确保客户利益最大化。
结语资管行业是一个充满挑战和机遇的行业，了解其基本概念和常用术语对于投资者和从业人员都具有重要意义。
期货公司资产管理业务统一开户操作指引
附件2：期货公司资产管理业务统一开户操作指引为进一步明确期货公司资产管理业务（以下简称资管业务）开户要求，根据《期货公司监督管理办法》、《期货市场客户开户管理规定》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等监管规则以及《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》等行业自律规则，制定本指引。
本指引适用于期货公司单一客户资管业务和特定多个客户资管业务。
一、各类账户和编码的开立及分配规则（一）期货公司内部资金账户对于单一客户资管业务，同一客户（或客户分户管理资产）在同一家期货公司只能开立一个资管业务账户，对应一个资管业务内部资金账户。
客户可以在同一家期货公司同时成为经纪业务客户和资管业务客户，期货公司应当为该客户（或客户分户管理资产）的经纪业务和资管业务分配不同的内部资金账户。
对于特定多个客户资管业务，期货公司应当为不同的资产管理计划（以基金业协会备案号为划分依据，一个备案号对应一个资产管理计划）开立不同的资管业务账户，对应不同的资管业务内部资金账户。
（二）交易所客户号和监控中心统一开户编码对于单一客户资管业务，各期货交易所和监控中心应当为同一客户（或客户分户管理资产）的经纪业务和资管业务分别分配不同的客户号和统一开户编码；为同一客户（或客户分户管理资产）在不同期货公司的资管业务分别分配不同的客户号和统一开户编码，并能够维护上述客户号和统一开户编码之间的关联关系。
对于特定多个客户资管业务，各期货交易所和监控中心应当为期货公司不同的资产管理计划分配不同的客户号和统一开户编码，并能够维护这些客户号和统一开户编码之间的关联关系。
（三）与期货公司资管业务相关的银行账户1．资管结算账户：根据监管要求，单一客户资管业务合同中应当写明资管结算账户。
对于未在资产托管机构办理资产托管的单一客户资产管理计划，资管结算账户为客户开立在期货保证金存管银行的、用于向期货公司保证金账户办理委托资产汇入、追加、提取和清退的银行账户。
对于在资产托管机构办理资产托管的单一客户资产管理计划，资管结算账户为客户向资管托管账户办理委托资产汇入、追加、提取和清退的银行账户。
期货交易的资金管理策略
期货交易的资金管理策略随着金融市场的发展，越来越多的个人和企业开始参与期货交易。
在期货交易中，资金管理是一项至关重要的策略，可有效降低风险并提高收益。
本文将介绍一些常见的期货交易资金管理策略。
一、资金分配在期货交易中，资金分配是一项非常重要的策略。
投资者应该按照不同的交易品种、风险程度和投资目标来划分资金。
一般来说，高风险的交易品种应该分配比较低的资金，而低风险的交易品种则可以分配更高的资金。
二、止损策略在期货交易中，止损策略是非常重要的资金管理策略。
止损是指在价格达到一定亏损程度时，自动出场平仓来避免进一步的亏损。
因为期货市场价格的波动性很大，所以投资者必须设定一个止损点位，以便在市场变动时及时止损。
三、资金保证金期货交易往往需要缴纳一定的保证金，以确保投资者履行合约义务。
保证金作为期货交易的一项重要资金管理策略，它的水平对投资者的利润和亏损有重要影响。
投资者应该根据自己的投资计划制定合理的保证金比例，保障自己的收益。
四、亏损分散策略亏损分散策略是一项有效的资金管理策略。
投资者应该采取分散化投资的方式，将资金分配到多个交易品种和合约上，充分实践风险分散的理念。
在遇到市场波动时，因为分散投资，价值下跌的交易品种只占总投资额的一小部分，从而最大限度的降低投资者的损失。
五、套期保值套期保值是控制期货交易风险的重要手段，也是一种有效的资金管理策略。
通过期货合约的套期保值可以锁定价格、降低风险、保障收益。
套期保值不仅适用于企业和机构，也适用于个人投资者。
当价格波动时，投资者可以借助套期保值策略来控制风险，保障投资收益。
六、市场技术分析市场技术分析是一种非常重要的资金管理策略，也是交易者必须掌握的技能之一。
通过技术分析，能够对市场走向进行预判，从而制定更加科学、有效的投资策略。
这样可以更好地把握市场风险，在保障资金安全的同时获得更高的收益。
综上所述，期货投资者应该制定合理的资金管理策略，充分认识到资金分配、止损策略、保证金、亏损分散策略、套期保值和市场技术分析等对期货交易投资收益与风险控制的作用。
现金类资产管理计划
现金类资产管理计划一.资管与自营的渊源及发展概况从资管和自营的渊源角度来看，资管是伴随着自营之后，所出现的对客户资产进行经营的业务。
资管和自营最主要的区别在于信息中介和信用中介。
目前我国金融业主要的资管计划有八类，分别为：基金（基金母公司专户、基金子公司专户）、券商资管计划、信托资管计划、私募基金、银行理财、期货资管计划、保险资管计划。
二．八类资管计划概况1、基金资管基金资管包括基金母公司专户资产管理计划和基金子公司资产管理计划；其中基金母公司专户资产管理计划的投资范围：现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品。
只包括交易所或银行间交易的标准化产品，非标准化产品不在投资范围，未上市的股权也不包含在内。
其中基金子公司资产管理计划的投资范围：（1）现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品；（包括了银行间市场和交易所市场所有品种，没有任何排除项目）；（2）未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利（非标权益）。
2、券商资管券商资管主要包括三种资管计划，分别为集合资产管理计划（类似于基金资管的一对多模式），专项资产管理计划（主要投资于ABS类资产）以及定向资产管理计划（类似于基金资管一对一的投资模式）3、私募基金私募基金资管计划主要分为三类：证券投资基金、股权投资基金以及创业投资基金和其他类私募基金资管计划。
2017年4月分业经营整顿之后，要求一个私募基金管理人只能选择其中一种资管计划；2018年1月基金业协会禁止私募基金投信托贷款、委托贷款；4、期货资管目前期货资管所占规模并不高，投资范围与券商集合计划相近，比券商定向和私募资管的投资范围要窄；目前主要偏向自主或外聘投顾的衍生品投资，或者通道业务；投资范围如下：期货、期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资管计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券；中国证监会认可的其他投资品种；不包括商品仓单等现货；窗口指导下不得再继续投资私募基金；5、银行理财银行理财的分类标准较多，按照发售对象区分，可以分为：一般个人理财产品、高资产净值客户理财产品、私人银行客户理财产品以及机构客户理财产品。
期货资管计划
期货资管计划期货资管计划是指将期货交易作为一种投资工具，通过专业的资产管理机构进行管理和运作，以实现投资者的资产增值和风险控制。
期货资管计划的出现，为投资者提供了更多元化的投资选择，也为期货市场注入了更多的资金和活力。
首先，期货资管计划的投资范围广泛。
作为一种专业的资产管理工具，期货资管计划可以涉及多种期货品种，如股指期货、商品期货、利率期货等。
投资者可以根据自身的风险偏好和投资需求，选择适合自己的期货资管计划，实现资产的有效配置和风险的分散。
其次，期货资管计划具有专业的管理团队和科学的投资策略。
资产管理机构通常拥有经验丰富的投资团队，他们能够根据市场行情和投资标的的变化，灵活调整投资组合，实现资产的动态管理和优化配置。
同时，期货资管计划还会制定科学的投资策略，通过风险控制和收益增长的平衡，为投资者创造稳健的投资回报。
再次，期货资管计划具有较高的流动性和透明度。
相比于个人投资者直接参与期货交易，期货资管计划可以通过资产管理机构进行集中管理，提高了资金规模和市场影响力，从而在交易中获得更好的流动性和成本优势。
同时，资产管理机构会定期向投资者披露投资组合和业绩情况，保障投资者的知情权和监督权，提高了投资的透明度和可控性。
最后，期货资管计划也面临着一定的风险和挑战。
期货市场的波动性较大，市场风险和操作风险都需要得到有效的控制。
资产管理机构需要具备专业的风险管理能力，建立科学的风险管理体系，保障投资者的资产安全和稳健增长。
同时，监管政策和市场环境的变化也会对期货资管计划产生影响，资产管理机构需要及时调整策略，应对市场变化，保持投资组合的稳健性和灵活性。
综上所述，期货资管计划作为一种专业的投资工具，为投资者提供了更多元化的投资选择，具有广泛的投资范围、专业的管理团队和科学的投资策略，同时也面临着一定的风险和挑战。
投资者在选择期货资管计划时，需充分了解产品特点和风险收益特征，谨慎选择适合自己的投资计划，实现资产的增值和风险的控制。
期货资管管理制度
期货资管管理制度一、前言期货资管是指以期货合约等期货产品作为主要投资标的的资产管理业务。
期货资管作为一种特殊的资产管理方式，具有高风险、高收益的特点，对资产管理人的能力和监管体系有着较高的要求。
本文将探讨期货资管的管理制度，旨在规范和加强期货资管业务的风险管理，保护投资者的利益，促进市场稳定和健康发展。
二、期货资管管理制度的基本要求1. 风险管理制度期货资管管理人应建立完善的风险管理制度，包括风险评估、风险控制、风险监测等环节。
通过对市场风险、信用风险、流动性风险等进行全面评估，有效控制各类风险，确保资产安全。
2. 投资决策制度期货资管管理人应建立科学的投资决策制度，明确投资目标、投资范围和风险偏好，制定合理的投资组合，确保投资行为符合法律法规和投资者利益。
3. 业绩评估制度期货资管管理人应建立完善的业绩评估制度，对投资组合的收益、风险、流动性等指标进行评估，并与基准进行比较，及时调整投资策略，提高业绩水平。
4. 报告披露制度期货资管管理人应建立健全的报告披露制度，及时向投资者披露投资组合的情况、风险状况、业绩表现等信息，保障投资者的知情权和监督权。
5. 合规监管制度期货资管管理人应遵守相关法律法规，接受监管部门的监督检查，配合相关机构的风险评估和合规审查，确保资管业务合规经营。
三、期货资管管理制度的建立和落实1. 制度建立期货资管管理人应根据公司的实际情况和业务特点，制定适合的管理制度，并向公司高层报备，并于有效载体上保存备查。
2. 制度宣导期货资管管理人应制定培训计划，对内部人员进行相关制度的培训和宣传，确保全员了解制度的内容和要求。
3. 制度执行期货资管管理人应根据制度要求，履行相应的职责，确保制度的执行和落实，做到有章可依、有责必究。
4. 制度监督期货资管管理人应设立相应的监督机制，对内部制度的执行情况进行监督检查，及时发现和解决问题，确保制度的有效实施。
四、期货资管管理制度的完善和优化1. 不断完善期货资管管理人应根据市场变化和公司发展情况，不断完善和优化管理制度，及时修订和更新，保持其与时俱进。
证券公司、基金公司、基金子公司、期货公司资产管理计划(资管计划)及私募基金管理人监管法律法规目录指引
证券公司、基金公司、基金子公司、期货公司资产管理计划（资管计划）及私募基金管理人监管法律法规目录指引一、证券基金期货资管及私募基金综合（一）基本法规1、企业会计准则第36号——关联方披露(财会[2006]3号)2、中华人民共和国合伙企业法-节选(主席令第五十五号)3、关于进一步明确国有金融企业直接股权投资有关资产管理问题的通知(财金[2014]31号)4、中华人民共和国证券投资基金法(2015修正，主席令第23号)（二）资格准入1、商业银行设立基金管理公司试点管理办法(央行、银监会、证监会公告2005年第4号)2、资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定(证监会公告[2013]10号)3、关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复(国函[2013]132号)4、关于大力推进证券投资基金行业创新发展的意见(2014-6-12)5、基金业协会发布关于基金管理公司设立及相关业务资格申请有关事宜的问答(2014-6-27)6、场外证券业务备案管理办法(中证协发[2015]164号)7、调整《场外证券业务备案管理办法》个别条款的通知(中证协发[2015]170号)8、关于发布修订后《机构间私募产品报价与服务系统参与人管理规则（试行）》的通知(2015-10-8)（三）跨境投资QFII、RQFII1、合格境外机构投资者境内证券投资管理办法(证监会、央行、外管局令第36号)2、关于实施《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》有关问题的规定(证监会公告[2012]17号)3、关于实施《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》的规定(证监会公告[2013]14号)4、关于实施《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》有关事项的通知(银发[2013]105号)QDII、RQDII1、合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法(证监会令第46号)2、关于实施《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》有关问题的通知(证监发[2007]81号)3、关于《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》中有关问题的口径(2008-12-12)4、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》第四十六条证券公司开展境外证券投资定向资产管理业务的适用意见--证券期货法律适用意见第6号(证监会公告[2010]22号)QDLP1、《关于本市开展合格境内有限合伙人试点工作的实施办法》(沪金融办[2012]101号)2、上海市《关于引进合格境内有限合伙人（QDLP）试点企业工作情况的报告》(2014-2-28)3、《青岛市开展合格境内有限合伙人试点工作暂行办法》(青金办字[2015]9号)QDIE1、深圳市人民政府办公厅转发市金融办关于开展合格境内投资者境外投资试点工作的暂行办法(深府办函[2014]161号)（四）券商及基金子公司资产证券化业务1、证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定(证监会公告[2014]49号)2、证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引(证监会公告[2014]49号)3、证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引(公告[2014]49号)4、深圳证券交易所资产证券化业务指引(2014年修订)( 深证会[2014]130号)5、发布实施《上海证券交易所资产证券化业务指引》的通知(上证发[2014]80号)6、机构间私募产品报价与服务系统资产证券化业务指引(试行)(2015-2-16)（五）账户管理、托管1、非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定(证监会公告[2013]15号)2、证券投资基金托管业务管理办法(证监会令第92号)3、关于做好证券公司私募基金综合托管业务和客户资金消费支付服务监管工作的函(基金监管部部函[2014]1172号)4、关于受理私募基金综合托管业务、客户资金消费支付服务申报材料的通知(2014-9-9)5、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人管理工作指引(2015-1-19)6、修订《中国证券登记结算有限责任公司特殊机构及产品证券账户业务指南》的通知(2015-7-17)（六）上市公司与资管机构等合作投资信息披露1、中小企业板信息披露业务备忘录第12号：上市公司与专业投资机构合作投资(2015-9-11)2、创业板信息披露业务备忘录第21号：上市公司与专业投资机构合作投资(2015-9-14)3、主板信息披露业务备忘录第8号：上市公司与专业投资机构合作投资(2015-9-14)（七）缴税、证券质押登记、违规处罚1、证券质押登记业务实施细则(2013修订版)(2013-4-1)2、关于QFII和RQFII取得中国境内的股票等权益性投资资产转让所得暂免征收企业所得税问题的通知(财税[2014]79号)3、关于全面清理“配资炒股”等违法网络宣传广告的通知(2015-7-12)4、关于对通过互联网开展股权融资活动的机构进行专项检查的通知(证监办发[2015]44号)5、证监会拟对恒生公司、铭创公司、同花顺公司非法经营证券业务案作出行政处罚(2015-9-2)6、违法证券业务活动清理整顿政策答疑(2015-9-11)7、证监会拟对华泰证券、海通证券、广发证券、方正证券、浙商期货作出行政处罚(2015-9-11)8、证监会对7家证券、基金经营机构采取行政监管措施(2015-11-6)9、关于有限合伙制创业投资企业法人合伙人企业所得税有关问题的公告(2015-11-16)二、券商资管（一）综合1、证券公司风险控制指标管理办法(证监会令第55号)2、关于授权派出机构审核部分证券机构行政许可事项的决定(证监会公告[2011]6号)3、关于加强证券公司资产管理业务监管的通知(证监办发[2013]26号)4、证券公司客户资产管理业务管理办法(证监会令第93号)5、关于证券公司委托基金管理公司子公司进行证券投资管理有关问题的答复意见(2013-6-27)6、关于发布《证券公司客户资产管理业务备案管理工作指引1-8号》的通知7、中国证券监督管理委员会公告[2014]10号--中国证监会取消三项行政审批项目(2014-1-28)8、进一步规范证券公司资产管理业务有关事项的补充通知(中证协发[2014]33号)9、关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见(证监发[2014]37号)10、关于做好有关私募产品备案管理及风险监测工作的通知(2014-6-10)11、拓宽证券投资咨询公司业务范围的通知(中证协发[2015]17号)12、发布《证券期货经营机构落实资产管理业务"八条底线"禁止行为细则(2015年3月版)》有关事项的通知(中基协字[2015]44号)13、证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法(中证协发[2015]158号)（二）定向资产管理业务1、证券公司定向资产管理业务实施细则(证监会公告[2012]30号)2、关于东北证券《关于定向资产管理业务资产托管机构事项的咨询》的答复意见(2013-7-10)3、规范证券公司与银行合作开展定向资产管理业务有关事项的通知(中证协发[2013]124号)4、关于对国信证券QDII定向资产管理业务有关问题的答复意见(2013年)5、关于证券公司定向资产管理参与本公司股东及关联人作为资金融入方的股票质押式回购交易的答复意见(2013-11-25)6、关于定向资产管理业务的委托人和托管人是否可以为同一机构的答复意见(2013-12-30)（三）集合资产管理业务1、证券公司集合资产管理业务实施细则(证监会公告[2013]28号)2、规范证券公司聘用第三方机构为集合资产管理计划提供投资决策相关专业服务的通知(中证协发[2013]104号)（四）直接投资业务（含直投子公司）1、证券公司设立子公司试行规定(证监机构字[2007]345号)2、关于《证券公司设立子公司试行规定》和《证券公司信息隔离墙制度指引》有关适用问题的答复意见(2011-8-29)3、关于《证券公司设立子公司试行规定》第11条适用有关问题的答复意见(2012-2-1)4、关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见(试行)(证监会公告[2012]20号)5、关于修改《证券公司设立子公司试行规定》的决定(证监会公告[2012]27号)6、证券公司参与区域性股权交易市场业务规范(中证协发[2013]17号)7、证券公司直接投资业务规范(中证协发[2014]3号)（五）券商另类投资子公司1、关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定(证监会公告[2012]35号)（六）代销金融产品证券公司代销金融产品管理规定(证监会公告[2012]34号)（七）融资融券业务1、关于促进融券业务发展有关事项的通知(中证协发[2015]80号)2、证券公司融资融券业务管理办法(证监会会令第117号)3、发布《上海证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》的通知(上证发[2015]64号)4、发布《深圳证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》的通知(2015-07-01)5、中国保监会关于保险资产管理产品参与融资融券债权收益权业务有关问题的通知(保监资金[2015]114号)6、关于修改《上海证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》第十五条的通知(上证发[2015]69号)7、关于修改《深圳证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》第2.13条的通知(2015-08-03)8、关于修改《上海证券交易所融资融券交易实施细则（2015年修订）》第三十八条的通知(上证发[2015]89号)三、基金公司系资管（一）公募基金公司及公募基金业务1、关于规范证券投资基金运作中证券交易行为的通知(证监发[2001]29号)2、证券投资基金管理公司内部控制指导意见(证监基金字[2002]93号)3、基金管理公司投资管理人员管理指导意见(证监会公告[2009]3号)4、证券投资基金管理公司管理办法(证监会令第84号)5、关于实施《证券投资基金管理公司管理办法》有关问题的规定(证监会公告[2012]26号)6、公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法(证监会令第94号)7、公开募集证券投资基金运作管理办法(证监会令第104号)8、关于实施《公开募集证券投资基金运作管理办法》有关问题的规定(证监会公告[2014]36号)9、关于保本基金的指导意见(证监会公告[2015]20号)10、货币市场基金监督管理办法(证监会令第120号)（二）基金公司及其子公司特定客户资管业务1、关于“一对多”专户理财业务有关问题的说明(2009-8-14)2、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法(证监会令第83号)3、关于实施《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》有关问题的规定(证监会公告[2012]23号)4、关于加强专项资产管理业务风险管理有关事项的通知(中基协发[2013]29号)5、基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务电子签名合同操作指引(试行)(中基协发[2014]16号)（三）基金子公司准入及公司内控治理1、证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定(证监会公告[2015]20号)2、基金管理公司从事特定客户资产管理业务子公司内控核查要点(中基协字[2015]254 号)四、期货资管1、期货公司资产管理业务试点办法(证监会令第81号)2、期货公司监督管理办法(证监会令第110号)3、期货公司资产管理业务管理规则(试行)(中期协字[2014]100号)4、期货公司资产管理业务申报材料规范(中期协字[2014]107号)5、关于《期货公司资产管理业务管理规则(试行)》实施相关问题的说明(一)(2014-12-18)6、关于《期货公司资产管理业务管理规则(试行)》实施相关问题的说明(二)(2015-2-6)7、期货公司资产管理业务投资者适当性评估程序(中期协字[2015]36号)8、期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引(修订)(2015年修订)五、私募基金（一）综合1、私募投资基金监督管理暂行办法(证监会令第105号)2、中国证券投资基金业协会自律检查规则(试行)(2014-9-4)3、关于《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定的解释(2014-9-12)4、上海证监局关于规范证券公司与私募基金机构合作开展业务的通知(2014-9-22)5、上海证监局关于规范基金公司与私募基金机构合作业务的通知(2014-10-9)6、关于规范证券期货经营机构涉嫌配资的私募资管产品相关工作的通知(2015-11-30)（二）登记备案1、私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)(中基协发[2014]1号)2、浙江证监局关于私募投资基金登记备案有关事项的通告(2014-03-27)3、改进私募基金管理人登记备案相关工作的通知(2014-12-31)4、发行监管问答—关于与发行监管工作相关的私募投资基金备案问题的解答(2015-1-23)5、关于与发行监管工作相关的、与并购重组行政许可审核相关的私募投资基金备案的问题与解答(2015-3-6)6、实行私募基金管理人分类公示制度的公告(2015-3-19)7、关于加强参与全国股转系统业务的私募投资基金备案管理的监管问答函8、私募基金登记备案相关问题解答（一） (2014-3-5)9、私募基金登记备案相关问题解答（二） (2014-3-16)10、私募基金登记备案相关问题解答（三） (2014-5-28)11、私募基金登记备案相关问题解答（四） (2015-1-6)12、私募基金登记备案相关问题解答（五） (2015-1-16)13、私募基金登记备案相关问题解答（六） (2015-4-2)14、私募投资基金登记备案的问题解答（七）(2015-11-23)15、私募基金登记备案常见问答汇总(2015-6-4)16、关于进一步优化私募基金登记备案工作若干举措的通知(2015-7-3)17、关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告(中基协发[2016]4号)（三）基金业务外包1、基金业务外包服务指引(试行)(中基协发[2014]25号)2、基金业协会《基金业务外包服务指引(试行)》相关问题解答(一)(2015-2-9)3、基金业协会公示首批私募基金外包服务机构(2015-4-24)4、基金业协会公示第二批私募基金业务外包服务机构(2015-6-10)5、基金业协会公示第三批私募基金业务外包服务机构(2015-12-3)（四）募集&投资运作1、关于规范有限合伙式股权投资企业投资入股保险公司有关问题的通知(保监发[2013]36号)2、深交所：关于引导私募投资基金进入交易所债券市场答记者问3、关于私募投资基金进入银行间债券市场有关事项的通知（2015-6-15）4、非上市公众公司监管指引第4号--股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引(证监会公告[2013]54号)5、私募投资基金募集与转让业务指引(试行)(市场监测发[2014]17号)6、私募股权投资基金项目股权转让业务指引(试行)(市场监测发[2014]17号)7、中国保监会关于设立保险私募基金有关事项的通知(保监发[2015]89号)8、非上市公众公司监管问答——定向发行(一)(2015-7-2)9、财政部：关于取消豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务审批事项后有关管理工作的通知（2015-8-11）10、关于发布《报价系统非公开发行公司债券业务指引》、《报价系统非公开发行公司债券质押式协议回购交易业务指引》的通知(中证报价发[2015]18号)11、非上市公众公司监管问答一一定向发行(二)(2015-11-24)12、关于《非上市公众公司监管问答——定向发行(二)》适用有关问题的通知(2015-12-17)13、中基协：关于就《私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）》征求意见的通知（2015-12-16）（附：私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）、起草说明、私募基金投资者风险调查问卷（个人版内容与格式指引）、私募投资基金风险揭示书（内容与格式指引））（五）内控&信息披露1、关于发布《上市公司与私募基金合作投资事项信息披露业务指引》的通知(2015-9-11)2、关于发布《私募投资基金管理人内部控制指引》的通知(2016-2-1)3、关于发布《私募投资基金信息披露管理办法》的通知(2016-2-4)（六）合同指引1、关于就《私募投资基金合同指引（征求意见稿）》征求意见的通知（2015-12-16）（附：起草说明、私募投资基金合同指引1号（契约型私募基金合同内容与格式指引）（征求意见稿）、私募投资基金合同指引2号（合伙协议必备条款指引）（征求意见稿）、私募投资基金合同指引3号（公司章程必备条款指引）（征求意见稿））（七）开户和结算1、私募投资基金开户和结算有关问题的通知(2014-3-25)2、私募投资基金开户和结算常见问题解答(2014-4-10)（八）检查&整治1、关于在北京市开展打击以私募投资基金为名从事非法集资专项整治行动的通告(2015-5-26)2、私募基金严禁违法公开宣传推介—基金业协会有关负责人就上海宝银发表公开信事件答记者问（2015-6-5）3、关于建立"失联(异常)"私募机构公示制度的通知(2015-9-29)（九）人员1、基金从业人员执业行为自律准则（2014-12-15）六、交易所二级市场资管份额转让1、上海证券交易所资产管理计划份额转让业务指引(上证发[2014]19号)2、深圳证券交易所资产管理计划份额转让业务指引(2014年修订, 深证会[2014]75号)3、深圳证券交易所资产管理计划份额转让业务操作指南(2014年修订,2014-12-29)4、关于发布《资产管理计划份额转让登记结算业务指引(暂行)》的通知(中国结算发字[2015]18号)5、深圳证券交易所审核和登记事项办理指南(2015-7-13)。
资管和信托的区别-什么是资管和信托
资管和信托的区别-什么是资管和信托资管和信托的区别资管是指集合资产管理集合资产管理：顾名思义是集合客户的资产，由专业的投资者(券商)进行管理。
资管，即资产管理，就是获得监管机构批准的公募基金子公司、证券公司、保险公司、银行等，向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资的一种行为。
这个过程可以形成标准化的金融产品，谓之资管产品。
目前市场上常见的资管业务主要包括：基金子公司资管、券商资管、保险资管，以及银行资管。
它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品，投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产。
什么是信托相同点：1.必须报备监管部门，信托是银监会监管，资管计划是证监会监管;2.资金监管、信息披露等方面都有严格规定;3.认购方式相同，项目合同、说明书等类似;4.本质相同通道不同，都属于投融资平台，都可以横涉资本市场、货币市场、产业市场等多个领域。
不同点：1.全国68家信托公司有发行资格，而资产管理公司只有36家，资源稀缺性更加明显;2.资产管理公司投研能力强，尤其在宏观经济研究、行业研究等方面尤其突出。
在这样的研究团队指引下选择可投资项目，能有效的增加对融资方的议价能力并降低投资风险;3.资管计划具有双重增信，经过资产管理公司、信托的双重风险审核;4.资管计划小额畅打，最多200个名额;5.收益高，资管计划一般比信托计划高1%/年;期限短，资管计划期限一般不超过2年。
今后趋势：基金专项资产管理计划是证监会提倡的金融创新结果，因监管严格、运作灵活，收益较高，小额不受限制、专业管理等优势，未来基金专项资管用来分拆信托或发起类信托产品是一种必然趋势。
什么是资管信托是指委托人基于对受托人(信托投资公司)的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处罚的行为。
资管产品分类
资管产品分类
投资管理产品是指投资者可以通过投资管理机构投资的产品，它们可以满足投资者不同的投资需求，并且可以帮助投资者实现投资目标。
投资管理产品可以分为几类：
一、股票型投资管理产品：股票型投资管理产品是指投资者可以通过投资管理机构投资股票的产品，它们可以满足投资者对股票投资的需求，并且可以帮助投资者实现投资目标。
二、债券型投资管理产品：债券型投资管理产品是指投资者可以通过投资管理机构投资债券的产品，它们可以满足投资者对债券投资的需求，并且可以帮助投资者实现投资目标。
三、基金型投资管理产品：基金型投资管理产品是指投资者可以通过投资管理机构投资基金的产品，它们可以满足投资者对基金投资的需求，并且可以帮助投资者实现投资目标。
四、外汇型投资管理产品：外汇型投资管理产品是指投资者可以通过投资管理机构投资外汇的产品，它们可以满足投资者对外汇投资的需求，并且可以帮助投资者实现投资目标。
五、期货型投资管理产品：期货型投资管理产品是指投资者可以通过投资管理机构投资期货的产品，它们可以满足投资者对期货投资的需求，并且可以帮助投资者实现投资目标。
以上就是投资管理产品的分类，投资者可以根据自己的投资需求和投资目标，选择合适的投资管理产品，以实现自己的投资目标。
投资管理产品不仅可以满足投资者的投资需求，而且还可以帮助投资者实现投资目标。
因此，投资者在选择投资管理产品时，应该根据自己的投资需求和投资目标，选择合适的投资管理产品，以实现自己的投资目标。
期货资管工作规划
一、背景分析随着我国期货市场的快速发展，期货资管业务日益受到金融机构和投资者的关注。
期货资管作为一种专业化的资产管理方式，具有高风险、高收益的特点，能够满足不同风险偏好投资者的需求。
为了更好地发挥期货资管业务的优势，提高期货资管产品的竞争力，特制定本工作规划。
二、目标定位1. 提高期货资管业务的品牌知名度，树立行业领先地位；2. 优化期货资管产品结构，满足多样化投资需求；3. 提升期货资管团队的专业能力，降低操作风险；4. 提高期货资管业务的合规性，确保业务稳健发展。
三、具体措施1. 加强市场调研与分析（1）深入了解市场动态，把握行业发展趋势；（2）分析投资者需求，为产品研发提供依据；（3）关注国内外期货市场政策，及时调整资管策略。
2. 优化产品结构（1）推出多元化期货资管产品，覆盖不同风险偏好投资者；（2）丰富产品线，满足投资者在股票、债券、货币市场等领域的配置需求；（3）开发定制化资管产品，满足特殊投资需求。
3. 提升团队专业能力（1）加强期货市场基础知识培训，提高团队整体素质；（2）定期举办内部研讨会，分享市场经验，提升团队实战能力；（3）鼓励员工参加行业认证，提高专业资格。
4. 强化合规管理（1）严格执行期货市场法规，确保业务合规性；（2）加强内部控制，建立健全风险管理体系；（3）开展合规检查，确保业务稳健发展。
5. 拓展销售渠道（1）加强与金融机构、券商等合作伙伴的合作，扩大业务覆盖范围；（2）开展线上线下相结合的宣传推广活动，提高期货资管业务的知名度；（3）积极拓展个人客户，扩大市场份额。
6. 建立客户服务体系（1）设立客户服务热线，提供全天候咨询服务；（2）建立客户关系管理系统，跟踪客户需求，提供个性化服务；（3）定期开展客户满意度调查，优化客户服务体验。
四、实施步骤1. 制定详细的工作计划，明确各阶段任务和时间节点；2. 加强团队协作，确保各项工作有序推进；3. 定期评估工作进展，及时调整工作策略；4. 建立考核机制，对团队成员进行绩效考核；5. 总结经验，不断优化工作流程。
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什么是期货资管
期货资管是期货资产管理业务的简称，是指期货公司根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供期货及其他金融衍生产品的投资管理服务的行为。
期货公司开展期货资产管理业务需要达到证监会要求，获得证监会批准，并成立期货资产管理部。
期货公司作为期货资产管理人，可充分发挥自身的人才优势、IT优势、研发优势等为投资者做资产管理。
期货公司资管业务可以投资于：期货、期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等中国证监会认可的其他投资品种。
但是从目前看，期货公司资产管理主要投资于国内期货市场品种和固定收益类产品。
未来随着人才储备和技术成熟可扩展至其他领域。
期货资产管理业务中，期货资产管理部门可进行产品设计、资金融通、市值管理、投资风控、清算托管、绩效评估等服务，并可作为期货衍生品交易平台、提供量化交易相关服务。
而目前期货管理初期主要是针对单一个人和机构投资者，进行“一对一”的资产管理，其资产管理规模要求500万以上。
而主要投资于期货市场，其产品主要是一些单边交易和对冲套利类产品，包括日内或单边程序化交易，宏观对冲型、基差交易型、月间套利型策略等。
但是随着期货资产管理业务的成熟，发行产品逐步转向“一对多”业务。
在期货资产管理操作中，期货公司资产管理部一方面可以直接聘请有经验，操作业绩佳的交易员为客户进行资产管理。
另一方面，期货公司可以作为资产管理平台，寻求专业的投机者或投机机构作为期货公司的投资顾问，合作发行资产管理基金产品。
而专业的投机者或投机机构也可作为产品的直接参与者进行认购，分享投资收益。
在期货资产管理产品中，单一型资产管理产品中，资产委托方作为资产管理出资人，承担产品账户波动带来的风险，享受其大部分利润，期货公司作为资产管理人收取适当的资产管理费用后，可根据产品盈利后获得小部分利润。
在结构型资产管理产品中，出资方根据其承担的风险不同可以分为优先方和劣后方，优先方出资后不承担产品价格波动带来的风险，但仅仅享受产品盈利后部分收益。
而列后方需承担产品价格波动带来的全部风险，享受产品盈利后大部分收益。
其中劣后方出资资金大部分为期货公司合作的投顾。
根据市场发展，目前“一对多”、多样化的结构性产品也在孕育之中。
因此可见，期货资产管理业务对整个期货公司的水平提升将有很大的意义；从期货行业来看，优秀的期货公司能通过资管业务带来利润，从而实现差异化竞争，提升整个行业的竞争质量。
文章来源：银河期货北京营业部。