《证券投资学》模拟试题及答案一
吴晓求《证券投资学》配套模拟试题及详解【圣才出品】
第四部分模拟试题吴晓求《证券投资学》配套模拟试题及详解（一）一、选择题（共10小题，每小题2分，共20分）1．根据我国现行制度规定，ST股票在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（）。
[金融联考2007研]A．5％B．10％C．15％D．20％【答案】A【解析】ST股票：沪深交易所在1998年4月22日宣布，将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理（Special Treatment），由于“特别处理”，在简称冠以“ST”，因此这类股票称为ST股票。
PT股票，PT是英文Particular Transfer（特别转让）的缩写，依据《公司法》和《证券法》规定，上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市，沪深交易所从1999年7月9日起，对这类暂停上市的股票实施特别转让服务，并在其简称前冠以PT，称之为PT股票。
ST股票日涨跌幅限制为5%。
2．证券市场按层次结构关系，可以分为（）。
A．发行市场和流通市场B．集中市场和场外市场C．股票市场和债券市场D．国内市场和国际市场【答案】A【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
3．根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（r）和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E（r）为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。
A．压力线B．证券市场线C．支持线D．资本市场线【答案】B【解析】无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。
这个关系在以E（r）为纵坐标、β为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。
证券投资学试题一及答案
证券投资学试题一及答案一、选择题(每小题2分, 共20分)1．以有价证券形式存在, 并能给持有人带来一定收益的资本是。
A. 实际资本B. 虚拟资本C. 生产资本D. 货币资本2. 狭义证券是指。
A. 商品证券B. 货币证券C. 资本证券D. 其他证券3．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同, 则期限较短的债券的价格折扣或升水会。
A. 较小B. 较大C. 一样D. 不确定4．债券的收益率随着债券期限的增加而减少, 这种债券的曲线形状被称为收益率曲线类型。
A. 正常的B. 相反的C. 水平的D. 拱形的5．某种债券年息为10%, 按复利计算, 期限5年, 某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入, 则此项投资的终值为。
A. 1610.51元B. 1514.1元C. 1464.1元D. 1450元6．记名股票必须置备股东名册, 其中不是股东名册的必备事项。
A. 股东的姓名及住所B. 各股东所持股份数C. 各股东所持股票的编号D. 各股东可以卖出股票的日期7．股票有不同的分法, 按照股东权益的不同可以分为。
A. 记名股票与不记名股票B. 普通股票与优先股票C. 有面额股票与无面额股票D. A股与B股（在我国的含义）8. 股票属于。
A. 商品证券B. 货币证券C. 资本证券D. 无价证券9.下列哪组价格属于封闭式基金的价格？A. 申购价格和赎回价格B. 申购价格和交易价格C. 发行价格和交易价格D. 发行价格和赎回价格10. 基金规模不固定,且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金,是。
A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金二、判断正误(每小题1.5分, 共15分)1. 有价证券是虚拟资本, 但是它的发行却能起到优化资源配置的作用。
2．如果投资者承担的风险越大, 那么他受到的损失也就越多。
3. N股是中国的公司在美国上市。
4. 优先股即具有优先购买权的股票。
2022年《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益旳不拟定性即为投资旳风险，风险旳大小与投资时间旳长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券旳购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承当旳风险相称旳收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或公司存款、机构存款旳形式存在，从融资者旳角度看，是间接融资。
答案：是二、单选题1、诸多状况下人们往往把可以带来报酬旳支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到公司部门，因此一般又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不对旳答案：B3、直接投融资旳中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资征询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资旳特点有_______。
A 投资是目前投入一定价值量旳经济活动B 投资具有时间性C 投资旳目旳在于得到报酬D 投资具有风险性2、证券投资在投资活动中占有突出旳地位，其作用表目前______增进经济增长等方面。
A 使社会旳闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 增进资金合理流动D 增进资源有效配备答案：ABCD3、间接投资旳长处有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖旳各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来旳正效用减去风险带来旳负效用。
答案：是3、投资旳重要目旳是承当宏观调控旳重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务旳金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注旳资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益旳一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以获得一定收入旳一种证书。
证券投资学习题集答案(新)
《证券投资学》第一部分参考答案一、单项选择题１、下面属于有价证券的是（Ｃ）。
Ａ、信用证Ｂ、存款单Ｃ、股票Ｄ、提单２、中期债券的偿还期限为（Ｂ）。
Ａ、１年以下Ｂ、１－１０年Ｃ、１０－１５年Ｄ、１５年以上３、根据我国股票发行条件规定，向社会公众发行的股份应不少于公司股本总额的（ B ）。
Ａ、２０％Ｂ、２５％Ｃ、３５％Ｄ、５０％４、契约型证券投资基金反映的是一种（Ｂ）关系。
Ａ、产权Ｂ、信托Ｃ、借贷Ｄ、租赁５、具有标准化合约特征的金融衍生工具是（Ａ）。
Ａ、期货合约Ｂ、远期合约Ｃ、期权合约Ｄ、掉期合约６、证券场内市场是指（Ａ）。
Ａ、交易所交易Ｂ、柜台交易Ｃ、店头交易Ｄ、第三市场７、在股利尚未分派之前，该种股票被称为（Ａ）股票。
Ａ、含权Ｂ、除权Ｃ、填权Ｄ、贴权８、《证券法》规定：股票上市公司应当在每一会计年度结束之日起（Ｃ）个月内，应向有关单位提交年度报告并予公告。
Ａ、２Ｂ、３Ｃ、４Ｄ、５９、我国《公司法》要求，动用公积金送股后留存的法定公积金应不少于注册资本的（Ｄ）。
Ａ、15℅Ｂ、18℅Ｃ、20℅Ｄ、25℅10、根据中国证监会的规定，上市公司每次配股比例最多只能10股配（Ｄ）。
Ａ、６B、５C、４D、３二、多项选择题１、证券按其性质不同，可以分为（ＡＢＣ）。
Ａ、证据证券Ｂ、凭证证券Ｃ、有价证券Ｄ、资本证券２、有价证券按发行的主体不同，可分为（ＢＣＤ）。
Ａ、货币证券Ｂ、政府证券Ｃ、金融证券Ｄ、公司证券3、目前我国境外上市的外资股有（ＡＣ）。
Ａ、Ｈ股Ｂ、Ａ股Ｃ、Ｎ股Ｄ、Ｂ股４、证券市场上的中介机构主要有（ＢＣ）。
Ａ、筹资者Ｂ、证券交易所Ｃ、证券公司Ｄ、投资者５、上市公司持续信息披露主要包括（ＡＢＣＤ）。
Ａ、季度报告Ｂ、中期报告Ｃ、年度报告Ｄ、临时公告６、我国《公司法》规定，股票可以按（ＢＣ）价格发行。
Ａ、折价Ｂ、面值Ｃ、溢价Ｄ、市价三、判断题１、证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。
（∨）２、有价证券是虚拟资本的一种形式，是筹措资金的重要手段。
(完整版)证券投资学(第三版)练习及答案1
11.除可获得固定的股息外，在公司利润增加时，还可以和普通股票一样参与公司盈利分配的优先股票是
A累积优先股票
C可转换优先股票D可赎回优先股票
答案：B
12•我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是。
A A股B N股C S股D H股答案：A
13•债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的关系。
A债权B所有权C债务D A和C
答案：非
16.以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
答案：是
17.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是欧洲债券。
答案：非
18.证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
答案：是
19.通过汇集中小投资者的资金，证券投资基金可以进行组合投资、分散风险，因而基金的投资者无须承 担投资风险。
答案：是
24.基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构
的设计体现了保护投资人利益的内在要求。
答案：是
25.证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。
答案：是
26.在证券发行的承购包销方式中，承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。
A边际收入递减规律B边际风险递增规律
C边际效用递减规律D边际成本递减规律
答案：D
3.机构投资者注重资产的安全性，在控制风险的条件下追求投资Байду номын сангаас益，在证券市场上属于
型投资者。
A激进B稳定C稳健D保守
答案：C
4•我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资 金进行证券投资，但仅限投资于。
(完整版)证券投资学(第三版)练习及答案1
一、判断题1．证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2．证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3．中央银行进行公开市场操作的主要目的是在调控宏观金融的同时获取最大收益。
答案：非4．根据我国《证券法》规定，取得自营业务行政许可的证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批准的资金进行证券投资。
答案：是5．投机者的目的在于通过价格波动来盈利，因此必然导致证券价格剧烈波动答案：非6．有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
答案：非7．股份有限公司的股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
答案：是8．股票的本质是投入股份公司的资本，是一种真实资本。
答案：非9．任一种类的每一股票在权力和收益上是相同的，体现了投资的公平和公正。
答案：非10．采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。
答案：是11、优先股股东具备普通股股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，其他权利则不受到限制。
资机构）持有的上市公司股份。
答案：是13．债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。
答案：非14．国债是政府筹集资金的一种方式，是国家信用的主要形式。
答案：是15．零息债券，又叫附息债券，是在债券券面上附有息票，按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。
答案：非16．以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
答案：是17．发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是欧洲债券。
答案：非18．证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
答案：是19．通过汇集中小投资者的资金，证券投资基金可以进行组合投资、分散风险，因而基金的投资者无须承担投资风险。
答案：非20．契约型投资基金依据信托法建立，具有法人资格。
证券投资学 试题及答案
证券投资学试题及答案第一部分：选择题1. 以下哪个是证券市场的功能之一？a) 资金调剂和融通b) 风险转移c) 定价和流动性提供d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的2. 直接投资的特点是什么？a) 投资者通过购买证券间接投资于金融市场b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务c) 直接投资具有流动性较差的特点d) 所有答案都不正确答案：b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务3. 以下哪个是证券市场的基本机构？a) 证券交易所b) 证券公司c) 证监会d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的4. 证券市场的信息披露的目的是什么？a) 确保市场公平公正b) 保护投资者权益c) 提供市场参与者决策所需的信息d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的5. 以下哪个是证券投资分析的主要内容？a) 宏观经济分析b) 行业分析c) 公司分析d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的第二部分：简答题1. 什么是资本市场？请简要解释。
资本市场是指国家经济体制中用于吸收和配置资本的金融市场。
它是经济中用于企业融资和个人投资的一种机制，通过证券交易来完成各种融资和投资活动，包括发行和交易股票、债券等证券品种。
资本市场对于经济的发展和企业的成长至关重要，它提供了一个有效的融资渠道，并且能够为投资者提供良好的投资机会。
2. 请简要说明证券市场的主要功能。
证券市场的主要功能包括资金调剂和融通、风险转移、定价和流动性提供等。
首先，证券市场可以促进资金的调剂和融通，将闲置资金引导到需要融资的企业中。
其次，证券市场为投资者提供了将风险进行转移的机会，通过购买证券，投资者可以将风险分散到不同的资产之间。
此外，证券市场还提供了证券的定价功能，通过市场供需的交互作用，使证券的价格能够反映市场的信息和参与者对证券价值的判断。
最后，证券市场提供了良好的流动性，投资者可以随时买卖证券，实现资金的变现。
《证券投资学》考前模拟题
一、单项选择题(只有一个正确答案)【1】积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。
A: 蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股B: 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票C: 会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票D: 股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等答案: B【2】可转换证券实质上是一种普通股票的（）。
A: 远期合约B: 期货合约C: 看跌期权D: 看涨期权答案: D【3】下列债券中风险最小的是（）。
A: 国债B: 政府担保债券C: 金融债券D: 公司债券答案: A【4】在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对（）的补偿。
A: 信用风险B: 购买力风险C: 经营风险D: 财务风险答案: B【5】流动资产扣除存货部分后再除以流动负债所得到的值是（）。
A: 流动比率B: 速动比率C: 资产负债率D: 产权比率答案: B【6】经纪类证券公司只允许专门从事（）。
A: 证券经纪业务B: 证券自营业务C: 证券承销业务D: 其他证券业务答案: A【7】注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。
A: H股B: B股C: N股D: S股【8】根据现代证券理论，投资者所能得到的预期收益率与其所承担的风险是（）。
A: 正相关B: 负相关C: 零相关D: 不相关答案: A【9】就单根K线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的K线形状是（）。
A: 带有较长下影线的阴线B: 光头光脚大阴线C: 光头光脚大阳线D: 大十字线答案: D【10】依法持有并保管基金资产的是（）。
A: 基金持有人B: 基金管理人C: 基金托管人D: 证券交易所答案: C【11】1790年成立了美国第一个证券交易所（）。
A: 全美证券交易所B: 纳斯达克市场C: 纽约证券交易所D: 费城证券交易所答案: D【12】股票指数期货的交割方式是（）。
A: 现金轧差B: 交割相应指数的成份股C: 交割某种股票D: 以上都可以答案: A【13】基金持有人获取收益和承担风险的原则是（）。
证劵投资学考试模拟题及参考答案
证劵投资学考试模拟题及参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券按付息方式分类，可以分为( )。
A、政府债券、金融债券和公司债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、实物债券、凭证式债券和记账式债券D、短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B答案解析：考查债券的分类。
按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。
2、《货币市场基金管理暂行规定》规定:“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为( )，并应当( )进行收益分配。
”A、现金分红每日B、现金分红每周C、红利再投资每日D、红利再投资每周正确答案：C答案解析：考査货币市场基金的利润分配方式。
3、M头形态的颈线的作用是( )。
A、构筑轨道B、趋势线C、支撑线D、压力线正确答案：C4、有价证券按照（）可分为股票、债券和其他证券三大类。
A、发行主体B、违约风险C、收益是否固定D、证券所代表的权利性质正确答案：D5、（）是指由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。
A、私募发行B、间接发行C、公募发行D、直接发行正确答案：B6、根据对称三角形的特殊性，我们可以预测( )。
A、股价向上或向下突破的高度区间B、股价向上或向下突破的时间区域C、股价向上或向下突破的方向D、以上都不对正确答案：B7、与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是( )。
A、价值较高B、流通性较强C、透明度较高D、需求较大正确答案：C答案解析：考查基金信息披露。
在我国基金信息披露具有强制性。
8、深圳证券交易所的股价指数包括( )。
A、深证成分指数B、深证综合指数C、深证A股指数D、深证500指数E、ABCF、深证300正确答案：E答案解析：深证指数包含的内容。
9、( )认为收盘价是最重要的价格。
A、道氏理论B、形态理论C、波浪理论D、切线理论正确答案：A10、按照基金的( )划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题一．名词解释（４×４`）１．债券：２．股票价格指数：３．市净率：４．趋势线：二．填空（５×２`）１．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。
５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（１５×２`）１．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票２．股票理论价值和每股收益的比例是指（）Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率３．下列情况属于多头市场的是（）Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩＣ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０４．证券按其性质不同，可以分为（）Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性６．安全性最高的有价证券是（）Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价８．金融期货的交易对象是（）Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境１０、行业分析属于一种（）。
Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有１１．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表Ｂ．利润表Ｃ．现金流量表Ｄ．利润分配表１２．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）Ａ.锤型线Ｂ.纺锤线Ｃ.十字形Ｄ.光头线１３．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价１４．连接连续下降的的高点，得到（）Ａ．轨道线Ｂ．上升趋势线Ｃ．支撑线Ｄ．下降趋势线１５．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）Ａ．股票的票面价值Ｂ．股票的账面价值Ｃ．股票的内在价值Ｄ．股票的发行价格四．判断题（１０×１`）１．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
证券投资学模拟题
证券投资学试题一一、多项选择题(每小题2分，共18分)1．债券内在价值的大小取决于( )( )( )( )( )。
A. 债券面额B. 到期期限C. 折现率D. 票面利率E. 付息方式2．根据行业与经济周期之间的关系，行业可分为( )( )( )( )( )。
A. 增长型行业B. 成熟型行业C. 周期性行业D. 防御型行业E. 衰退性行业3．中国上市公司股票发行中可采用的销售方式有( )( )( )( )( )。
A. 代销B. 自销C. 全额包销D. 余额包销E. 包销4．财务分析的方法一般有两种：财务比率分析法和比较分析法。
其中，比较分析法大致可分为( )( )( )( )( )。
A. 综合比较B. 横向比较C. 与标准比较D. 纵向比较E. 多项比较5．可以引发系统风险的有( )( )( )( )( )。
A. 汇率风险B. 违约风险C. 购买力风险D. 利率风险E. 经营风险6．有价证券可分为( )( )( )( )( )。
A. 商品证券B. 所有权证券C. 资本证券D. 货币证券E. 债权证券7．股票交易中的竞价方式有( )( )( )( )( )。
A. 连续竞价B. 集中竞价C. 自由竞价D. 集合竞价E. 网上竞价8．股票估价方法有( )( )( )( )( )。
A. 竞价法B. 红利贴现法C. 净值倍率法D. 议价法E. 市盈率法9．技术分析方法中可以用来研判趋势的技术分析指标有( )( )( )( )( )。
A. BIASB. KDJC. MACDD. MAE. RSI二、名词解释(每小题6分,共24分)1．基础分析与技术分析2．转换平价与转换升水3．可行集与有效边界4．收益率曲线与利率期限结构三、简答题(每小题6分,共24分)1．比较债券与股票的区别。
2．比较封闭式基金与开放式基金的区别。
3．简述技术分析的三大假设。
4．比较采用资本资产定价模型与采用收益的资本化定价方法进行证券定价的不同之处。
《证券投资学》模拟试题一及参考答案
《证券投资学》模拟试题一及参考答案一、单选题（每小题1分，共12分）1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（）人。
A．5000 B．500 C．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日4．（）属于系统风险。
A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险5．持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10% B．15% C．20% D．30%6．期权的（）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（）。
A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性8．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。
A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券10．H股上市公司公众持股人数不得少于（）人。
A．100 B．500 C．800 D．1000 11．（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（）。
A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题3分，共18分）1．普通股股东只具有有限表决权。
2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。
3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。
4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。
(完整版)证券投资学试题及答案
《证券投资学》试题一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。
债券股票基金2、投资基金按运作和变现方式分为和。
封闭型基金开放型基金3、期货商品一般具有、和三大功能。
、套期保值投机价格发现4、期权一般有两大类：即和。
看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权卖出看跌期权6、证券投资风险有两大类：、系统性风险非系统性风险7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（x）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（ x ）3、股东权益比率越高越好。
（ x ）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（ x ）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。
1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3取整数为2份。
3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元）由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。
证券投资模拟试题及答案
证券投资模拟试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股息B. 股票价格的波动C. 公司盈利增长D. 以上都是2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析3. 股票的市盈率是衡量股票投资价值的指标之一，其计算公式为：A. 股票价格 / 每股收益B. 股票价格 * 每股收益C. 每股收益 / 股票价格D. 股票价格 + 每股收益4. 以下哪个因素通常不会影响股票价格？A. 公司业绩B. 利率水平C. 投资者情绪D. 公司办公地点5. 债券的到期收益率与市场利率的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 有时正相关，有时负相关6. 以下哪项不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险7. 投资者在进行证券投资时，应该遵循以下哪个原则？A. 风险与收益成正比B. 只投资高收益产品C. 只投资低风险产品D. 投资金额越大越好8. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险9. 以下哪个指标可以反映公司短期偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 净资产收益率D. 市盈率10. 股票的贝塔系数（Beta）是用来衡量：A. 股票价格波动性B. 股票与市场整体的相关性C. 股票的市盈率D. 股票的流动性答案：1. D2. D3. A4. D5. B6. D7. A8. B9. A10. B二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 股票价格的上涨C. 债券利息D. 证券的再投资收益12. 证券投资分析中，技术分析主要关注：A. 价格图表B. 交易量C. 宏观经济指标D. 公司基本面信息13. 以下哪些因素可能影响债券的信用评级？A. 债券发行人的财务状况B. 债券的期限C. 债券的担保情况D. 市场利率的变化14. 投资者在构建投资组合时，应考虑以下哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 市场趋势15. 以下哪些属于证券投资的非系统性风险？A. 公司破产B. 行业风险C. 利率变动D. 政治风险答案：11. ABCD12. AB13. ABC14. ABC15. AB三、判断题（每题1分，共5分）16. 股票的股息率是固定的，不会随市场变化而变化。
(完整word版)证券投资学题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比.答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益.答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______.A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案:C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______.A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______.A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案:ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案:是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案:是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案:是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书.答案：非7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
精编证券投资模拟试卷考卷及答案
精编证券投资模拟试卷考卷及答案一、选择题（每题1分，共5分）1. 下列哪种证券投资分析方法属于基本面分析？（）A. 技术分析B. 宏观经济分析C. 心理分析D. 消息分析A. PBB. PEC. ROED. EPS3. 下列哪种情况会导致债券价格上升？（）A. 利率上升B. 信用等级下降C. 到期期限缩短D. 预期收益下降A. 股票市场B. 债券市场C. 外汇市场D. 期货市场A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题1分，共5分）1. 证券投资的风险与收益成正比。
（）2. 投资者可以通过分散投资来完全消除系统性风险。
（）3. 价值投资者通常关注公司的长期成长潜力。
（）4. 市场有效性假说认为，股票价格已经充分反映了所有已知信息。
（）5. 证券投资组合的目的是为了追求收益最大化。
（）三、填空题（每题1分，共5分）1. 证券投资分析的主要方法有______分析和______分析。
2. 股票的市场价格由______和______共同决定。
3. 债券的收益率由______、______和______组成。
4. 证券投资组合的目的是在保证收益的前提下，尽量降低______。
5. 金融衍生品包括______、______、______和______等。
四、简答题（每题2分，共10分）1. 简述股票的价值投资策略。
2. 什么是债券的到期收益率？3. 证券投资组合的风险有哪些？4. 简述金融衍生品的基本功能。
5. 如何衡量股票市场的有效性？五、应用题（每题2分，共10分）1. 假设某股票的市盈率为20，预计未来一年的每股收益为2元，计算该股票的理论价格。
2. 某投资者购买了一张面值为1000元、票面利率为5%、期限为5年的债券，求该债券的到期收益率。
股东权益：10亿元总市值：50亿元4. 假设某投资组合包含A、B、C三种股票，权重分别为40%、30%和30%，各自的预期收益率为12%、15%和10%，计算该投资组合的预期收益率。
证券投资学-模拟题
《证券投资学》模拟题一,单选题1.选股原则的主要结论是().A.现金为王B.超级明星企业C.理性投资D.长期持有[答案]:B2.市场原则的主要结论是().A.超级明星企业B.现金为王C.理性投资D.长期持有[答案]:C3.下列关于股票投资操作技巧的描述中,错误的是().A.设立止损和止盈B.在最低价买入,在最高价卖出C.要学会空仓D.要注意量能的搭配问题[答案]:B4.下列各项中,不属于金融衍生工具特征的是().A.低风险B.杠杆性C.不确定性D.不确定性[答案]:A5.金融衍生工具的功能不包括().A.优化资源配置B.价格发现C.提高交易效率D.发现风险[答案]:D6.债券的特征不包括().A.安全性B.风险性C.偿还性D.流动性[答案]:B7.债券按利率是否固定划分为().A.短期债券,浮动利率债券B.中期债券,长期债券C.长期债券,固定利率债券D.固定利率债券,浮动利率债券[答案]:D8.以下各项中,不属于证券投资收益的是().A.利息收益B.资本损益C.资本利得D.股票价值[答案]:D9.以下各项中,不属于证券分类结果的是().A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.债权证券[答案]:D10.证券市场按职能可以划分为().A.基金市场和衍生证券市场B.发行市场和交易市场C.股票市场和债券市场D.有形市场和无形市场[答案]:B11.以下各项中,不属于证券市场功能的是().A.规避风险功能B.融资功能C.资本配置功能D.资本定价功能[答案]:A12.以下各项中,不属于证券市场参与主体的是().A.证券发行人B.证券中介机构C.银行业协会D.证券监管机构[答案]:C13.证券发行按发行对象可以划分为().A.公募发行和市价发行B.公募发行和私募发行C.市价发行和私募发行D.市价发行和面值发[答案]:B14.证券投资人包括().A.个人投资者和证券发行人B.证券发行人和机构投资者C.个人投资者和机构投资者D.证券交易所和机构投资者[答案]:C15.证券承销方式包括().A.包销和赊销B.包销和代销C.分销和代销D.赊销和代销[答案]:B16.下列各项中,不属于基本分析方法的是().A.宏观分析B.行业分析C.技术分析D.公司分析[答案]:C17.以下各项中,不属于宏观分析方法的是().A.宏观经济运行分析B.宏观经济周期分析C.宏观经济政策分析D.宏观财务分析[答案]:D18.以下各项中,不属于公司分析的是().A.行业地位分析B.区位分析C.公司周期分析D.产品市场分析[答案]:C19.下列各项中,不属于技术分析基本要素的是().A.空间B.成交量C.财务指标D.价格[答案]:C20.连接股票行情图形上每一谷底最低点间的直切线().A.支撑线B.压力线C.趋势线D.轨道线[答案]:A21.上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线是指().A.支撑线B.压力线C.趋势线D.轨道线[答案]:B22.下列各项中,不属于形态分析的是().A.反转形态B.整理形态C.价格形态D.缺口[答案]:C23.下列各项中,不属于证券投资基金功能的是().A.扩大风险功能B.转化投资功能C.专业理财功能D.优化投资结构功能[答案]:A24.基金按可否赎回可以划分为().A.封闭式基金,公司型基金B.公司型基金,开放式基金C.公司型基金,契约型基金D.封闭式基金,开放式基金[答案]:D25.基金按资金募集方式可以划分为().A.封闭式基金,公募基金B.公司型基金,私募基金C.公募基金,私募基金D.封闭式基金,开放式基金[答案]:C26.以下关于股票性质的描述中错误的是().A.股票是有价证券B.股票是要式证券C.股票是综合权利证券D.股票是非资本证券[答案]:D27.下列各项中,不属于股票特征的是().A.收益性B.风险性C.固定性D.参与性[答案]:C28.某一行业中处于重要支配地位红利优厚的大公司的股票指的是().A.收益股B.成长股C.优先股D.蓝筹股[答案]:D29.我国的主要股票价格指数不包括().A.深圳成份股指数B.上证800指数C.上证综合指数D.沪深300指数[答案]:B30.下列各项中,不属于美国股市三大股指的是().A.道琼斯指数B.标准普尔指数C.日经225指数D.纳斯达克综合指数[答案]:C二,多选题1.切线分析包括().A.支撑线和压力线B.趋势线和轨道线C.黄金分割线D.甘氏线[答案]:ABCD2.股票投资的原则包括().A.选股原则B.估值原则C.市场原则D.持股原则[答案]:ABCD3.下列各项中,属于股票投资实用规则观点的是().A.顺应大势B.短线侧重基本面C.适当分散投资D.中长线侧重基本面,结合技术面[答案]:ACD4.下列各项中,属于股票投资操作技巧的是().A.设立止损和止盈B.要学会空仓C.暴跌是机会D.保住胜利果实[答案]:ABCD5.根据原生工具的分类,可以将金融衍生工具划分为().A.股权式衍生工具B.利率衍生工具C.货币或汇率衍生工具D.结构化金融衍生产品[答案]:ABC6.按照交易场所的不同可以将股票划分为().A.A股B.B股C.R股D.S股[答案]:ABD7.按照持有人的不同划分可以将股票划分为().A.国家股B.法人股C.社会公众股D.外资股[答案]:ABCD8.股票价值表现形式包括().A.股票的面值B.股票的净值C.股票的清算价格D.股票的发行价[答案]:ABCD9.欧洲三大股指包括().A.伦敦金融时报指数B.恒生指数C.巴黎CAC40指数D.德国DAX30指数[答案]:ACD10.债券的票面要素包括().A.债券的票面价值B.债券的到期期限C.债券的市场利率D.债券投资者[答案]:AB11.债券按发行主体可以划分为().A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.贴现债券[答案]:ABC12.证券的特点包括().A.产权性B.收益性C.流通性D.风险性[答案]:ABCD13.证券投资收益可以表现为哪几个方面().A.利息收益B.资本损益C.风险收益D.资本利得[答案]:ABD14.证券投资风险包括().A.系统风险B.经营风险C.财务风险D.非系统风险[答案]:AD15.证券市场按交易活动是否在固定场所可以划分为().A.股票市场B.有形市场C.衍生证券市场D.无形市场[答案]:BD16.证券中介机构包括().A.证券公司B.机构投资者C.证券发行人D.其他证券服务机构[答案]:AD17.证券自律性组织包括().A.证券投资人B.证券公司C.证券交易所D.证券业协会[答案]:CD18.证券发行制度包括().A.审批制B.核准制C.保荐人制度D.招标制[答案]:ABC19.按有无发行中介可以将证券发行划分为().A.直接发行B.公募发行C.间接发行D.私募发行[答案]:AC20.按证券发行条件及投资者的决定方式可以将证券发行划分为().A.公开发行B.招标发行C.议价发行D.内部发行[答案]:BC21.按发行担保方式可以将证券发行划分为().A.信用担保发行B.信用担保发行C.产品担保发行D.产品担保发行[答案]:ABCD22.宏观经济运行分析包括().A.国内生产总值B.消费价格指数C.生产价格指数D.失业率[答案]:ABCD23.宏观经济周期包括哪几个阶段().A.复苏阶段B.繁荣阶段C.衰退阶段D.萧条阶段[答案]:ABCD24.宏观经济政策分析中的货币政策包括().A.通货膨胀率B.法定存款准备金率C.再贴现政策D.公开市场业务[答案]:BCD25.下列各项中,属于行业分析内容的是().A.行业分类B.行业生命周期分析C.行业政策分析D.行业市场结构分析[答案]:ABD26.技术分析基本假设包括().A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.基本面不变[答案]:ABC27.债券按形态分为().A.公司债券B.实物债券C.凭证式债券D.记账式债券[答案]:BCD28.债券按无担保划分为().A.信用债券B.可转换债券C.担保债券D.不可转换债券[答案]:AC29.债券交易的种类包括().A.债券现货交易B.债券期货交易C.债券回购交易D.债券风险交易[答案]:ABC30.证券投资基金的特征包括().A.xxx投资B.规模效益C.分散风险D.专业理财[答案]:ABCD三,判断题1.技术分析应适当结合基本分析方法使用.[答案]:T2.K线图是以每个分析周期的开盘价,最高价,最低价,和最新价绘制而成.[答案]:F3.趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线.[答案]:T4.股价下跌穿越布林线下限时,回档机率大.[答案]:F5.波浪理论认为一个完整的上升或下降的股价运动周期由8个浪组成,其中5个是主浪,3个是调整浪.[答案]:T6.估值原则中提出证券投资要重视现金流.[答案]:T7.市场原则认为,市场价格经常偏离内在价值不停波动,不会向内在价值回归.[答案]:F8.持股原则提出要短期持有股票.[答案]:F9.股票市场的作用是一个重新配置资源的中心,资金通过这个中心从频繁交易的投资者流[答案]:T10.按产品形态和交易场所划分,可以将金融衍生工具分为内置性衍生工具,交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具.[答案]:T11.基金包括产业投资基金,信托投资基金,证券投资基金,特种基金.[答案]:F12.封闭式基金包括传统的封闭式基金,交易所交易基金.[答案]:F13.基金单位净值等于总资产减总负债.[答案]:F14.股票是有价证券,要式证券,资本证券和综合权利证券.[答案]:T15.普通股是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比优先股具有优先权的股份.[答案]:F16.记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票.[答案]:T17.有面额股票是指股票票面不记载金额的股票,只记载股数以及占总股本的比例,又被称为比例股票或股份股票.[答案]:F18.收益股是指在某一行业中处于重要支配地位红利优厚的大公司的股票.[答案]:F19.衡量股票投资收益水平的指标主要有股利收益率,持有期收益率和股份变动后持有期收益率等.[答案]:T20.股票价格指数是反映股市变动的重要指标.[答案]:T21.股票价格指数为投资者提供了必不可少的信息.[答案]:T22.股票交易的场所主要是银行和基金公司.[答案]:F23.证券投资是指投入货币或实物,形成一定形态的金融资产,并通过持有和运用这些资产获取增值收益的行为.[答案]:T24.证券投资收益和风险同在,收益是风险的代价,风险是收益的补偿.[答案]:F25.股票,债券,证券投资基金证券在投资收益的表现形式上具有相似性,大体表现为利息收益,资本损益和资本利得三个方面.[答案]:T26.证券投资风险分为财务风险与系统风险.[答案]:F27.预期收益率等于无风险利率与风险补偿率的差额.[答案]:F28.通过宏观分析可以把握证券市场的总体变动趋势.[答案]:T29.通过基本分析可以把握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向.[答案]:T30.宏观经济周期分析包括复苏阶段,繁荣阶段,衰退阶段和萧条阶段.[答案]:T四,问答题1.简述技术分析应注意的问题.[答案]:技术分析应注意的问题:(1)技术分析应适当结合基本分析方法使用;(2)技术分析应将多种技术分析方法和指标结合使用;(3)技术分析应把前人经验与自身实践结合使用.2.简述K线分析应注意的问题.[答案]:K线分析应注意的问题:(1)不要盲目信任单根K线;(2)要将K线同其它技术分析方法结合使用;(3)要对K线组合进行适当调整;(4)要重视周K线的作用.3.简述证券投资基金与股票,债券的区别.[答案]:证券投资基金与股票,债券的区别:(1)反映的财产关系不同股票反映所有权关系,债券反映的是债权债务关系,而证券投资基金反映的是信托关系.(2)在资金投向上不同股票和债券主要投向实业,证券投资基金主要投向有价证券.(3)风险与收益状况不同股票的收益不确定,有较大风险;债券的收益确定,风险较小;证券投资基金风险高于债券,小于股票,收益高于债券,也较股票稳定.(4)投资运作方式不同股票没有到期日,投资者可以转让和取得分红;债券可以转让,也可以持有到期并取得利息;基金可以转让,取得分红和赎回.4.简述公募基金与私募基金的区别.[答案]:公募基金与私募基金的区别:(1)投资主体不同(2)信息披露不同(3)法律,法规不同5.简述证券投资收益与风险的关系.[答案]:(1)证券投资收益与风险是证券投资的核心问题;(2)证券投资收益和风险同在,收益是风险的补偿,风险是收益的代价;(3)风险较大的证券,收益率相对较高;(4)收益率较低的证券,风险相对较小.6.简述理性投资市场原则.[答案]:理性投资市场原则包括:(1)价值因素与投机因素的交互作用使股票市场价格围绕股票内在价值不停波动,价值因素只能部分地影响市场价格;(2)市场价格经常偏离内在价值不停波动,但长期会向内在价值回归.7.简述股票投资的实用规则.[答案]:股票投资实用规则包括:(1)顺应大势;(2)没有只涨不跌的股票,没有只跌不涨的股票;(3)短线侧重技术面;(4)中长线侧重基本面,结合技术面;(5)适当分散投资;(6)随时总结经验.8.简述股票投资操作技巧.[答案]:股票投资操作技巧包括:(1)设立止损和止盈;(2)不要奢望买入最低价,不要妄想卖出最高价;(3)要注意量能的搭配问题;(4)要学会空仓;(5)暴跌是机会;(6)保住胜利果实.9.简述基本分析的意义.[答案]:基本分析的意义包括:(1)通过宏观分析把握证券市场的总体变动趋势;(2)把握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向;(3)判断证券的投资价值.10.简述企业的管理人员应该具备的素质.[答案]:企业的管理人员应该具备的素质:(1)从事管理工作的愿望(2)专业技术能力(3)解决内部问题的能力(4)良好的道德品质修养(5)沟通协调能力11.简述场外交易市场的特点.[答案]:(1)没有固定统一的交易场所;(2)采用做市商的制度;(3)证券种类繁多;(4)交易价格采用议价方式;(5)场外交易市场的管理比较宽松12.简述证券投资基金[答案]:证券投资基金是运用现代信托关系机制,本着风险共担,收益共享的原则建立起来的xxx证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作资金,从事股票,债券等金融工具投资的一种投资方式.。
《证券投资学》模拟试题及答案一
《证券投资学》模拟试题及答案一一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。
2、投资基金按运作和变现方式分为和。
3、期货商品一般具有、和三大功能。
4、期权一般有两大类：即和。
5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可和。
6、证券投资风险有两大类：和。
7、《公司法》中规定，购并指和。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、和。
9、证券发行审核制度包括两种，即：和。
二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（）3、股东权益比率越高越好。
（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。
2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。
现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。
四、综合运用题：（共26分）1、国际资本与国际游资的区别？（6分）2、试述我国信息披露存在的问题。
（6分）3、如何理解财务状况分析的局限性。
（7分）4、我国上市公司购并存在的问题。
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《证券投资学》模拟试题及答案一一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。
2、投资基金按运作和变现方式分为和。
3、期货商品一般具有、和三大功能。
4、期权一般有两大类：即和。
5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可和。
6、证券投资风险有两大类：和。
7、《公司法》中规定，购并指和。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、和。
9、证券发行审核制度包括两种，即：和。
二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（）3、股东权益比率越高越好。
（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。
2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。
现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。
四、综合运用题：（共26分）1、国际资本与国际游资的区别？（6分）2、试述我国信息披露存在的问题。
（6分）3、如何理解财务状况分析的局限性。
（7分）4、我国上市公司购并存在的问题。
（7分）参考答案一、填空题（每空1分，共20分）1、债券股票基金2、封闭型基金开放型基金3、套期保值投机价格发现4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）5、买入看涨期权卖出看跌期权6、系统性风险非系统性风险7、吸收合并新设合并8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式9、证券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、×国际游资虽然对各国经济的发展随时可能有严重的破坏作用，但其在金融交易理念、金融品种创新等方面都有着积极的意义。
2、×买进期货，既有权力也有义务；买进期权，由于付了期权费，因此，只有权力没有义务。
3、×股东权益比率高，一般风险比较低，但相应的报酬也比较低，因此，综合考虑，并不能说股东权益越高越好。
4、×企业实行购并后，能否产生更大的经济效益，取决于组合的内在的合理性，如果是实质性的资产重组，一般会有1+1大于2的效果，否则就可能完全不是。
5、√一般来说，市盈率越大，其投资价值越小，而投资风险越大；相反，市盈率越小，其投资价值越大，投资风险越小。
6、×根据我国的经济情况，目前实行的不是证券发行注册制度，而是证券发行核准制。
三、算题（每题12分，共24分）1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.047 5则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3取整数为2份。
3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元）由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。
2：第一种方法盈利为：(26－20)×500=3000元收益率= 3000/10000×100%=30%第二种方法：每个合约期权费为100×1=100（元），则10000元可购合约数为10000÷100=100（份）则盈利为(26－21)×100×100－10000=40000（元）收益率=40000/10000×100%=400%四、综合运用题：（共24分）答案要点：1、（1）投资目的（2）投资对象（3）投资手段2、（1）信息披露未能及时有效（2）信息披露未能完整详尽（3）信息披露未必真实准确（4）信息披露未能前后一致3、（1）财务报告的信息不完备性（2）财务报表中非货币信息的缺陷（3）财务报告分期的缺陷（4）历史成本数据的局限性（5）会计方法的局限性4、（1）购并法规问题（2）资产评估问题（3）政府行为问题（4）信息披露与股价异常波动问题（5）购并风险控制问题（6）购并创新问题（7）社会保障体系的完善问题《证券投资学》模拟试卷二一、判断题（每题1分，共10分）1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。
（）2、优先股即具有优先购买权的股票。
（）3、价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报。
（）4、如果ß（贝塔系数）值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。
5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。
（）6、一般来说，机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。
（）7、利用MACD指标进行技术分析时，DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿色柱状线）缩短，发出卖出信号。
（）8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。
（）9、头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。
（）10、看涨期权亦称为买入期权。
（）二、单项选择题（每题1分，共10分）1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（）A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值D、股票的发行价格2、以下哪种风险属于系统性风险：（）A、市场风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险3、经济周期属于以下哪类风险：（）A、企业风险B、市场风险C、利率风险D、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（）A、国民生产总值B、货币政策C、失业率D、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（）A、存款准本金率B、贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（）A、完全垄断B、寡头垄断C、垄断竞争D、完全竞争7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（）A.15元B.13元C.20元D.25元8、k线理论起源于：（）A、美国B、日本C、印度D、英国9、连接连续下降的高点，得到：（）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是( )A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线三、多项选择题（每题2分，共20分）1、股票属于（）A、凭证证券；B、有价证券；C、商品证券；D、资本证券2、股份公司的设立，分为：（）A、发起设立；B、改组设立；C、募集设立；D、合并设立3、我国的股东大会分为：（）A、创立大会；B、年度股东大会；C、季度股东大会；D、临时股东大会4、下列指标中反映公司经营效率的有（）。
A、应收帐款周转率B、净资产收益率C、存货周转率D、固定资产周转率E、总资产周转率5、衡量风险方法有：（）A、价差率法；B、β系数法C、标准差σ法；D、收益率法6、股份公司的变更包括：（）A、合并B、分立C、破产D、转换7、我国境外上市外资股包括：（）A、B股B、H股C、S股D、N股8、证券投资分析的基本要素包括：（）A、信息B、步骤C、方法D、博傻9、KDJ指标的数值分析中，可以分为哪几个区域：（）A、超买区B、超卖区C、极弱区D、徘徊区10、证券变现性又叫做：（）A、流动性B、可兑换性C、偿还性D、价悖性四、简答题（每题5分，共20分）1、我国刑法主要规定了哪五种证券犯罪行为？2、股市上通常的解套策略主要哪五种？3、证券投资基金的目标一般有哪五种类型？4、证券投资过程通常包括哪五个基本步骤？五、论述题（每题20分，共40分；任选两题）1、请论述股票与债券的联系与区别？2、证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面？3、如何根据k线图判断股价走势？参考答案一、判断题（每题1分，共10分）1、×2、×3、√4、×5、√6、×7、×8、×9、√10、√二、单项选择题（每题1分，共10分）1、C2、A3、B4、B5、D6、B7、C8、B9、D 10、D三、多项选择题（每题2分，共20分）四、简答题（每题5分，共20分）1、答：第一，擅自发行股票和公司、企业债券罪第二、内幕交易、泄露内幕交易罪第三、编造并传播证券交易虚假信息罪第四、诱骗投资者买卖证券罪第五、操纵证券交易价格罪（每点一分）2、答：答：通常的解套策略主要有以下五种：(一)以快刀斩乱麻的方式停损了结 (二)弃弱择强，换股操作 (三)采用拨档子的方式进行操作 (四)采取向下平摊的操作方法 (五)采取以不变应万变的“不卖不赔”方法（每点一分）3、答：1）积极成长型基金2）成长型基金3）稳健成长型基金4）平衡型基金5）收入型基金（每点1分）4、答： (一)确定证券投资政策 (二)进行证券投资分析 (三)组建证券投资组合 (四)投资组合的修正 (五)投资组合业绩评估（每点1分）五、论述题（每题20分，共40分，任选两题）1、答：一）债券与股票的相同点1、两者都属于有价证券2、两者都是筹措资金的手段3、两者的收益率相互影响二）债券与股票的不同点1、两者权利不同2、两者的目的不同3、两者期限不同4、两者收益不同5、两者风险不同（以上每点2.5分）2、答：宏观经济分析是考察一些客观经济因素对证券投资的影响。
宏观经济分析最主要的指标包括国民经济状况指标和经济周期指标，通货膨胀率、市场利率、货币政策、财政政策等因素。
一）国民生产总值分析(4分)一般来说，真实国民生产总值持续增长，表明国民经济繁荣景气，大多数公司、企业经营状况较好，盈利较多，人们对未来产生好的预期，投资于普通股的收益将大大提高；反之亦然。
国民生产总值按支出可划分为私人投资、私人消费、政府购买和净出口四部分。
投资者可根据国民生产总值及其构成等信息资料判断整个经济总的前景以及行业发展趋势，从而为证券投资奠定基础。