证券投资与分析复习资料
证券投资期末考试复习资料
证券投资学复习资料第一章证券与证券投资◆有价证券的概念：指指标有票面金额，用以证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债券的凭证。
（有价证券是虚拟资本）◆有价证券的分类P2：1)按证券发行主体的不同，可分为：政府证券、金融证券、公司证券。
根据募集方式的不同，可分为：公募证券、私募证券。
2)按证券的经济性质，可分为：基础证券、金融衍生证券。
(股票、债券和投资基金都属于基础证券。
金融衍生证券主要有金融期货与期权、可转换证券、存托凭证、认股权证等)◆有价证券的特征P3：产权性；收益性；流通性；风险性◆证券市场的构成要素(了解）P5：发行人、投资者、金融工具、交易场所、中介机构以及监管机构和自律组织。
◆证券市场的特征P7：1)证券市场是价值直接交换的场所；2)证券市场是财产权利直接交换的场所；3)证券市场是风险直接交换的场所。
◆证券市场的功能P7：1)筹资—投资功能2）定价功能3）资源配置功能。
◆证券投资与投机的区别：（重点掌握）见图第二章权益证券——股票◆按股权特点分类：普通股股票、优先股股票◆普通股和优先股区别：（1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。
（2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。
（3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。
（4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。
◆股息.红利的形式P30：现金股利（最普遍、最基本）、股票股利、财产股利、负债股利◆我国的股票类型P33:国有股、法人股、公众股、外资股第三章债券1.债券和股票的特征：债券：偿还性、流动性、安全性、收益性股票：永久性、流动性、风险性、参与性、收益性2.债券的分类：按发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券按形态分：实物债券、凭证式债券、记账式债券3.名词解释：①外国债券：它是指发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券。
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料第一篇：证券投资学复习资料一、名词解释1.上市公司：指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。
2、证券投资基金：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
3、投资组合：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。
投资组合的目的在于分散风险。
（多样化分散化的证券配置）4、市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。
（股价与每股收益之比）5、β：是用以衡量一种股票价格的变动与整个股票市场整体变动的相关性的指标。
（证券对资本市场指数涨跌敏感性系数）6、金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场，是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
（资金融资场所）7、证券：是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
（股票债券货币工具等有价证券）二、简答1、股份公司怎样在公开市场上发行证券？！当公司需要筹资时，它们可能选择售出或发行证券。
投资银行负责将新发行的股票、债券或其他证券在一级市场推销给公众。
而已发行的证券在投资者之间的交易则发生在二级市场。
二级市场的交易不影响流通在外的证券数量，因为它们仅仅是所有权在投资者之间的转普通股在一级市场的发行分为两类：首次公开发行和新增股发行。
前者指准上市公司首次将股票销售给公众的过程，后者指已上市公司再次发行新股的过程。
对于债券，也要区分两种一级市场的发行方式：公开发行和私募。
前者指向一级市场的公众投资者销售新发行的债券，后者则指向一个或少数几个机构投资者销售新发行的债券。
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证券投资学复习资料一、名词解释1、股票股票是一种有价证券,它是股份发行的用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。
2、债券债券是依照法定程序发行,约定在一定期限还本付息的有价证券。
债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行,持有人在一定时间依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。
4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制,是指政府对发行人发行证券,事先不作实质性审查,仅对申请文件进行形式审查,发行者在申报申请文件以后的一定时期以,若没有被政府否定,即可以发行证券。
5、核准制核准制是指发行人申请发行证券,不仅要求公开披露与发行证券有关的信息,符合公司法和证券法若所规定的条件,而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。
6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。
7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约,并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。
8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流的交易行为。
9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期,按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进义务。
10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。
11、零息票债券零息票债券又称贴现债券,是一种以低于面值的贴现方式发行,承诺在到期日按面值偿还的债券。
12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前,依照债券的票面利率定期向投资者支付利息,并在债券到期日时偿还本金的债务。
二、简答题1、普通股和优先股的区别〔1〕普通股股东享有公司的经营参与权,而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。
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一、证券的定义，分类，特征。
定义：广义：指各类记载并代表一定权利的法律凭证，证明持有人有权以其所持有凭证记载的内容而取得应有的权益。
侠义：指资本证券。
分类：1.按权利和用途分：商品证券、货币证券、资本证券。
2.按是否挂牌交易分：上市证券、非上市证券。
3.按发行主体分：政府证券、金融证券、公司证券。
4.按募集资金方式分：公募证券、私募证券。
特征：1.证券是一种财产所有权的证明。
2.证券是一种金融工具。
3.证券具有收益性和风险性。
二、股票的定义，分类，特征。
定义：股票是一种有价证券，他是股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取利息和红利的凭证。
分类：1.普通股。
2.优先股。
3.国家股。
4.法人股5.公众股。
6.外资股特征：1.收益性。
2.风险性。
3.稳定性。
4.流动性 5.股份伸缩性。
6.价格波动性。
7.经营决策参与性。
三、债券的票面要素、分类、价格影响因素。
要素：1.面值。
2.还本和付息期限。
3.票面利率。
4.赎回条款。
5.偿债基金。
分类：1.按发行主体：政府债券、金融债券、公司债券。
2.按计息方式：单利债券、复利债券、贴现债券、累进债券。
3.按利率：固定利率债券、浮动债券。
4.按形态：实物债券、凭证式债券、记账式债券。
5.按偿还方式：①到期偿还、期中偿还、展期偿还②部分偿还、全额偿还③定时偿还、全额偿还④抽签偿还、买入注销。
6.按募集方式：公募债券、私募债券。
按偿还期：短期债券、中期债券、长期债券。
8.按发行期：新发行债券、已发行债券。
9.按记名：记名债券、无记名债券、注册债券。
10.按市场所在地和面额：国内债券、国际债券。
四、基金的定义和类型。
定义：指一种利益共享、风险共担的集合证券方式。
类型：1.契约型基金和公司型基金。
2.封闭型基金和开放型基金。
3.积极成长型、成长成长与收入型、平衡型与收入型基金。
4.国债基金、股票基金、货币市场基金。
5.国内基金、国际基金、离岸基金。
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证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。
只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。
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《证券与投资复习资料》1、兼有股票和债券双重性质的金融工具是（C）A. 优先股票B. 可赎回债券C. 可转换债券D. 金融债券2、下面不属于证券投资内容的是（ D ）A. 股票B. 债券C. 基金D. 房地产3、狭义的有价证券是指（A）A. 资本证券B. 财务证券C. 货币证券D. 股票4、我国股票市场现行的交割交收方式是（ B ）A. T+0B. T+1C. T+2D. T+35、证券自律组织通常是指各类（D）A. 证券监管机构B. 证券经营机构C. 证券交易所D. 证券行业性组织6、股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是（C）A. 董事会B. 监事会C. 股东大会D. 总经理7、我国的国家股，一般应是（B）A. 优先股B. 普通股C. 法人股D. 个人股8、债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有（B）A. 安全性B. 流通性C. 社会性D. 普遍性9、我国现行股票二级市场的涨跌幅（不含新股上市）限制为（ B ）A. ±7%B. ±10%C. ±15%D.±20%10、国库券是指中央政府为弥补正常财政收支不足而由国家财政部门发行的（B）债券。
A. 短期B. 短期或中短期C. 中长期或长期D. 长期11、基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（C）A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金12、证券自营业务是指（A）以自己的名义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取利润的证券业务。
A. 证券经营机构B. 投资者个人C. 投资基金D. 证券交易所13、我国证券交易所证券登记结算公司和证券业协会是我国的（D）A. 证券经营机构B. 证券管理机构C. 证券服务机构D. 证券业自律组织14、证券发行市场是指发行股票、国债、公司债等证券的（B）市场。
A. 间接交易B. 初次交易C. 二次交易D. 融资交易15、发行人以（A）票面金额的价格发行股票称为溢价发行。
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1.证券投资学的研究对象是什么？什么是有价证券？答：①证券投资学的研究对象是证券市场运行的规律以及遵循其规律进行科学的管理和决策的综合性方法论科学。
具体地讲，就是证券投资者如何正确地选择证券投资工具；如何规范地参与证券市场运作；如何科学地进行证券投资决策分析；如何成功地使用证券投资策略与技巧；国家如何对证券投资活动进行规范管理等等。
②有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。
2.股票和债券的主要区别是什么？答：都是融资的重要手段①股票是公司所有权的象征，债券不代表公司所有权，只有领取债息的权利；②股票是无限期的永久证券，债券为有限期的证券；③股票股息以公司的经营业绩而定，债券债息一般发行时就已经确定，浮息债券有区别；④发行股票权的目的是筹集资本金，溢价款作为公积金，债券发行筹集资金用于公司周转金，是负债；⑤股票股息是公司利润泊一部分，债息是公司固定支出，计入公司成本，为财务费用；⑥公司破产时，债券偿还权比股权清偿权更优先；⑦股票价格波动大，风险大，债券反之。
3.机构投资者主要包含哪些？投资银行的主要业务有哪些？答：①机构投资者包括银行和储蓄机构、保险公司、共同基金、养老基金、投资公司、私人信托机构和捐赠的基金组织。
②投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
4.QFII和QDII、RQFII的含义是什么？答：①OFII即合格的境外机构投资者制度，是指允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。
②QDII是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。
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证券投资技术分析期末复习资料考点1:技术分析的三大假设技术分析的理论基础是基于三项市场假设：市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移 动，历史会重演。
第一条假设是进行技术分析的基础。
其主要的思想是认为任何一个因素对证券市场的 影响最终都必然体现在股票价格的变动上。
第二条假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。
其主要思想是股票价格的变动是 按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向运动的惯性。
第三条假设是从人的心理因素方面考虑的。
过去的结果是已知的，这个已知的结果应 该作为现在预测未來的参考。
考点2：技术分析的三大要素证券的成交价格、成交量、吋间和空间是进行技术分析的三大要素。
市场行为最基木 的表现就是成交价和成交量。
考点3：道氏理论道式理论是证券市场技术分析的基础。
道氏理论认为，股市价格的波动尽管表现形式不 同，但是，我们最终可以将它们分为三种趋势：主要趋势(Primary Trend)、次要趋势 (Secondary Trend)和短何趋势(Near Term Trend)。
道氏理论认为收盘价最重要。
考点4： K 线来源K 线又称为口木线，起源于UAo 当时LI 木没冇股票市场，K 线只是用于米市交易。
经过 上百年的运用和变更，目已经形成了一•整套K 线分析理论。
考点5： k 线的四个价格及其含义K 线包括4个价格，即开盘价、最高价、最低价和收盘价。
H 开盘价是指每个交易H 的第一笔成交价格，这是传统的开盘价定义。
为了克服机构 庄家利用通讯方式的优势，故意人为地造出一个不合实际的开盘价的嗓端，冃前中国市场 采用集合竞价的方式产生开盘价。
日收盘价是指每个交易日的最后一笔成交价格，是多空 双方经过一天的争斗最终达成的共识，也是供需双方当H 最后的暂时平衡点，具有指明目 前价格的非常重耍的功能。
考点6：常见K 线形状与含义(名词解释)—杲高价 ——收盘价—开盘价—开盘价——收盘价OHIOIOIHT^（1） 带头带脚阳线：表示开盘后价位下跌，遇到买方支撑，双方争斗Z 后，买方增强，价 榕一路上推，临收盘前，部分买家获利回吐，在敲高价收盘，这是一种翻转信号。
证券投资分析复习资料及提纲
第一章证券投资分析概述一、证券投资定义证券投资：投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
证券投资分析：人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。
二、证券投资分析的意义1、有利于提高投资决策的科学性2、有利于正确评估证券的投资价值3、有利于降低投资者的投资风险4、科学的证券投资分析是投资者获得投资成功的关键三、证券投资分析的主要方法1、基本分析法（1）定义：基本分析又称基本面分析，是指证券投资分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评价证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。
（2）理论基础：任何金融资产的“真实”或“内在”价值等于这项资产所有者未来预期的现金流量的现值。
（3）内容：宏观经济分析；行业分析与区域分析；公司分析——基本分析的重点——对应章节：第七章；第八章；第九章2、技术分析法（1）定义：直接对证券市场的市场行为所作的分析，其特点是通过对市场过去和现在的行为，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型的规律并据此预测证券市场的未来变化趋势。
证券市场行为最基本的表现形式：证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间——“价、量、时、空”（2）理论基础——三大假设：市场的行为包含一切信息；价格沿趋势移动；历史会重复（3）内容——市场行为的内容：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论、循环周期理论等——对应章节：第十一章3、证券组合分析法（1）定义：根据投资者对收益率和风险共同的偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法。
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一、单项选择题（20分，每题1分）二、多项选择题（10分，每题2分）三、判断题（10分，每题1分）四、计算题（10分，每题5分）五、名词解释（20分，每题4分）六、简答题（30分，每题6分）名词解释1.有价证券是一种具有一定票面金额、证明持券人有权按期取得一定收入的所有权或债权证书。
2.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持有人有一定的收人请求权，它包括股票、债券、基金证券及其衍生品种如金融期货、可转换证券等。
狭义的有价证券就是指资本证券，证券投资学研究的证券主要是指资本证券。
3.除息是指除去交易中股票领取股息的的权利。
当股份公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理。
4.除权是指除去交易中股票配送的权利。
当股份公司发放股票股息、公积金转赠股份及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理。
5.股权登记日上市公司的股份每日在交易市场上流通,上市公司在送股、派息或配股的时候,需要确定出某一天,界定哪些股东可以参加分红或参与配股,定出的这一天就是股权登记日。
6.机构投资者是指从事证券买卖的法人单位，主要有非金融企业、金融机构和政府部门等。
7.贴现债券是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券。
贴现债券是属于折价方式发行的债券，其发行价格与票面金额（即偿还价格）的差额，构成了实际的利息。
8.契约型基金是基金的起源形式，在起源地英国及我国香港地区等又被称之为单位信托基金（Unit Trust），在日本和我国台湾地区则称为“证券投资信托”。
9. 公司型基金产生于美国，美国被称为共同基金或者互惠基金的多属此类，也有投资公司之称，而且基本属于所谓管理型投资公司。
10.开放式基金是指基金的资本总额及所持份额不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
由于这种投资基金的资本总额可以随时追加，又被称为追加型投资基金。
证券投资学复习重点资料整理
证券投资学复习资料一．股票1.股票的定义：股票作为有价证券的一种主要形式，指的是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权利,并据以取得股息和红利的凭证。
2.股票的特征：1。
收益性2.风险性3.流动性4。
永久性5。
参与性3.股票的种类：1。
按照代表的股东权利划分：普通股和优先股2。
按照股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权：有表决权股票和无表决权股票3.按照是否在股票上记载股东姓名:记名股票和无记名股票4。
按照是否有面值：有面值股票和无面值股票4.普通股与优先股：1。
普通股：普通股是公司最先发行、必须发行的股票，它构成了股份公司的资本基础.按照《公司法》的规定,普通股股东可以享受下列法定的股东权利：公司重大决策的参与权、公司盈余和剩余资产的分配权、选择管理者、优先认购新股的权利.2.优先股：优先股对应于普通股而言，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产权)的股票。
其特征主要有：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等。
5.股利的构成及分配方式:股利由股息和红利两部分构成。
优先股股东获取的股利一般采用股息形式,股息率是固定的；而普通股股东的报酬一般采用分红形式。
公司股利的形式，一般有三种：1、现金股利(派）2、股票股利(送、转增) 3、财产股利4、负债股利5、建业股利6.股票的除权除息及其价格（以书上P23面的例题为主，熟记上面的几个公式，这个主要考计算题）7．股票的价值:1. 票面价格:股票的票面价格又称面值，即在股票票面上标明的金额。
有的股票有票面金额，叫面值股票;有的不标明票面金额，叫份额股票。
2. 账面价格：账面价格又称股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表的实际资产的价值。
普通股每股股票的账面价格=（公司资产净值—优先股总面值）/普通股股数3. 清算价格：清算价格在公司清算时要用到，是指每一股份所代表的实际价格。
清算价格=公司全部资产拍卖后净收入（减去负债后）/股票股数4。
证券投资学复习提要
证券投资学复习提要第一章：证券投资学概述1.证券投资学的基本概念和发展历程2.证券投资学的研究对象和内容3.证券市场的分类和特点第二章：证券市场基本理论1.有效市场假说及其假设条件2.证券市场的信息环境和信息效率3.证券市场的价格形成机制和影响因素4.证券的投资价值和风险评估第三章：证券投资基本知识1.股票、债券、基金、期货等证券工具的基本特点和功能2.股票的投资策略和分析方法3.债券的投资策略和分析方法4.基金的种类、投资特点和选择方法5.期货交易的基本原理和技术分析方法第四章：资产定价模型1.资本资产定价模型（CAPM）及其假设条件2.多因子模型的原理和应用3.股票估值模型（如股利折现模型和自由现金流模型）第五章：股票组合的投资决策1.股票投资组合的风险和收益分析2.投资组合的有效前沿和有效边界理论3.马科维茨模型的原理和应用4.资产配置的决策方法和风险管理第六章：衍生工具及其投资策略1.期权交易的基本原理和策略2.期货交易的基本原理和策略3.互换交易的基本原理和策略4.衍生工具的风险管理方法第七章：行为金融学与投资决策1.心理学理论对投资行为的影响2.信息不对称和投资者行为的奇异性3.行为金融学在投资决策中的应用4.投资者情绪和市场波动的关系第八章：投资组合管理与绩效评价1.资产管理机构的组织类型和运作方式2.投资组合管理的基本流程和方法3.投资组合绩效评价的指标和方法4.基金选择和监督的注意事项第九章：投资者保护与公司治理1.投资者保护的重要性和手段2.证券监管机构的职责和作用3.公司治理的原则和实践4.信息披露和问责制度的建立第十章：国际证券市场与投资1.国际证券市场的概况和特点2.跨国投资的风险和机遇3.资本流动和外汇市场的关系4.国际投资组合的配置和管理以上是证券投资学复习提要的大致内容。
在复习过程中，可以结合教材、课堂笔记和相关教学资源进行深入学习和理解。
同时，可以通过做习题、案例分析和模拟交易等方式提高实际操作能力。
《证券投资分析》期末复习资料
年月《证券投资分析》期末复习资料————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：《证券投资学》2011.6期末复习一、单项选择题请参见网上课堂中每章课后的本章自测；二、判断题请参见网上课堂中每章课后的本章自测；三、计算题参考范围：1、债券收益率计算；171页 2、债券发行价格计算；236页3、股利贴现模型计算；252页4、除权除息价格计算；268页5、股票价格指数期货套期保值计算；266页6、CAPM模型的应用计算。
208页7、可转换债券的转换价值、理论价值和市场价格。
289页四、简答论述题参考范围：1、证券投资基金有哪些特征？它与股票、债券有何区别？2、公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？3、封闭型投资基金与开放型投资基金有何不同？4、证券市场监管的重点有哪些？5、证券委托指令有几种类型？各自有什么特点？6、证券交易价格的形成方式分为哪两种？它们有什么不同？7、期货交易有哪些功能？8、证券投资的风险由哪些类型？9、什么是证券的β系数？β系数如何计算？10、如何分析公司债券的还本付息能力？11、行业分析包括哪些内容？进行行业分析的目的是什么？12、公司分析包括哪些内容？如何通过公司分析发现有投资价值的公司？13、证券投资基金的参与者有哪些？他们之间的关系是怎样的？14、技术分析的假设有哪些？1、证券投资基金有哪些特征？它与股票、债券有何区别？证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。
证券投资基金属于金融信托的一种，反映了投资者与基金管理人、基金托管人之间的委托代理关系。
特征：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明。
证券投资分析复习
证券投资分析复习
证券投资分析是财务管理中的重要内容，它是通过对证券市场的分析
与研究，准确预测证券价格的变动趋势，找到最佳投资机会，降低投资风险，提高投资收益。
下面我们将对证券投资分析的基本概念、方法以及应
用进行复习，以便更好地理解和掌握证券投资分析。
首先，证券投资分析的基本概念是指对证券市场的信息进行收集、整
理和分析，通过研究市场上的经济、金融和政治等相关因素，预测证券价
格的变动趋势，以制定有效的投资策略。
其次，证券投资分析的方法主要包括基本分析和技术分析。
基本分析
是通过研究证券市场的宏观经济环境、行业发展趋势、公司财务状况等因素，评估证券的内在价值，确定是否具有投资价值。
技术分析则是以图表
为基础，通过研究历史价格和成交量的变化模式，预测未来价格的变动趋势。
除了基本分析和技术分析，我们还可以采用其他辅助分析方法来增强
投资分析的准确性和有效性。
例如，可以通过对股票的估值分析来判断其
价格是否被低估或高估。
也可以通过对市场情绪的研究和预测来判断投资
者的心理行为，从而调整投资策略。
最后，证券投资分析的应用范围非常广泛。
不仅适用于股票投资，也
适用于债券、期货、期权等各种证券品种的投资。
同时，在企业财务管理、证券投资基金管理、投资银行等领域，证券投资分析也是非常重要的技能。
总之，证券投资分析是财务管理中不可或缺的一部分。
通过对证券市
场的分析与研究，我们可以识别最佳投资机会，降低投资风险，提高投资
收益。
希望通过此次复习，大家对证券投资分析有一个更全面和深入的理解。
证券投资学复习资料
一、单选题1.认股权证的认购期限一般为A、２-１０年B、３-１０年C、两周到３０天D、两周到６０天答案： B2.债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是A、券面形态B、发行方式C、流通方式D、偿还方式答案： A3.我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是。
A、A股B、N股C、S股D、H股答案： A4.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问答案： C5.甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是A、15元B、13元C、20元D、25元答案： C6.无风险资产的特征有。
A、它的收益是确定的B、它的收益率的标准差为零C、它的收益率与风险资产的收益率不相关D、以上皆是答案： D7.计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券答案： B8.金融期货的交易对象是A、金融商品B、金融商品合约C、金融期货合约D、金融期权答案： C9.按照时间先后顺序，以下各时间排在最后的是。
A、宣布日B、派息日C、股权登记日D、除息日答案： B10.k线理论起源于A、美国B、日本C、印度D、英国答案： B11.安全性最高的有价证券是A、股票B、国债C、公司债券D、金融债券答案： B12.我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值D、股票的发行价格答案： C13.公司以其金融资产抵押而发行的债券是A、承保公司债B、不动产抵押公司债C、证券抵押信托公司债D、设备信托公司债答案： C14.股份有限公司的最高权力机构是A、董事会B、监事会C、股东大会D、理事会答案： C15.下列形态分析中常预示持续整理形态走势的是。
A、头肩形态B、喇叭形态C、双重顶（底）D、旗形答案： D16.债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券A、性质B、对象C、目的D、主体答案： D17.我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，ST股票的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过。
《证券投资分析》各章节复习精华、重点
第一章证券投资分析概述证券投资的目的是证券投资净效用的最大化。
净效用=收益正效用-风险负效用。
20世纪60年代芝加哥大学财务学家尤金•法默提出了“有效市场假说”。
只有证券的市场价格充分地反映了全部有价值的信息、市场价格代表了证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。
有效市场存在的条件：1、信息自由流动，不存在内幕消息；2、每个投资者都能对消息进行加工，具有证券判断价格变动的能力。
资本市场是一个风险定价的市场，资本的收益率反映了风险的大小，风险越大，受益越高，风险越低，收益越低。
2、分类弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。
市场越强，反应的信息范围越大。
（二）三类有效市场的特点及其对证券投资分析的指导意义；只反映历史信息的市场被称为弱式有效市场。
在弱式有效市场上，价格充分反映了历史信息，要想获得超额回报必须寻找历史价格信息以外的消息。
能够反映全部公开信息的市场被称为半强式市场，市场价格充分反映了公开消息，只有掌握内幕消息的人才能获得超额收益。
在强式有效市场中，价格及时、准确地反映了所有的相关信息，包括公开的消息和内幕消息，任何人无法通过对公开消息或者内幕消息的分析获得超额回报。
（一）我国证券市场现存的三种主要投资理念：价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念、价值培养型投资理念1、价值发现型投资理念价值发现型投资理念是一种风险相对分散的市场投资理念。
依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。
相对于价值挖掘型，投资风险要小得多。
2．价值培养型投资理念价值培养型投资理念是一种风险共担型的投资理念。
这种理念下的投资行为，既分享证券内在价值成长，也共担价值成长的风险。
投资方式有两种：（1）投资者作为战略投资者，对证券母体注入战略投资，培养证券的内在价值和市场价值，如产业集团的投资行为；（2）众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值，如投资者参与上市公司的增发、配股和可转债等。
证券投资技术分析期末复习资料
证券投资技术分析期末复习资料考点1：技术分析的三大假设技术分析的理论基础是基于三项市场假设：市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。
第一条假设是进行技术分析的基础。
其主要的思想是认为任何一个因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格的变动上。
第二条假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。
其主要思想是股票价格的变动是按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向运动的惯性。
第三条假设是从人的心理因素方面考虑的。
过去的结果是已知的，这个已知的结果应该作为现在预测未来的参考。
考点2：技术分析的三大要素证券的成交价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的三大要素。
市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。
考点3：道氏理论道式理论是证券市场技术分析的基础。
道氏理论认为，股市价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为三种趋势：主要趋势（Primary Trend）、次要趋势（Secondary Trend）和短暂趋势（Near Term Trend）。
道氏理论认为收盘价最重要。
考点4：K线来源K线又称为日本线，起源于日本。
当时日本没有股票市场，K线只是用于米市交易。
经过上百年的运用和变更，目已经形成了一整套K线分析理论。
考点5：k线的四个价格及其含义K线包括4个价格，即开盘价、最高价、最低价和收盘价。
日开盘价是指每个交易日的第一笔成交价格，这是传统的开盘价定义。
为了克服机构庄家利用通讯方式的优势，故意人为地造出一个不合实际的开盘价的弊端，目前中国市场采用集合竞价的方式产生开盘价。
日收盘价是指每个交易日的最后一笔成交价格，是多空双方经过一天的争斗最终达成的共识，也是供需双方当日最后的暂时平衡点，具有指明目前价格的非常重要的功能。
考点6：常见K线形状与含义（名词解释）（1）带头带脚阳线：表示开盘后价位下跌，遇到买方支撑，双方争斗之后，买方增强，价格一路上推，临收盘前，部分买家获利回吐，在最高价收盘，这是一种翻转信号。
证券投资复习资料
一，证券投资复习资料二，判定(1分)改错（2分）并说明理由（2分）。
总共20分。
三，简答或名词说明。
20分四，运算（配股，分红。
除价权。
流淌比例，期望收益。
标准差）总共考3道题目20分五，案例分析每章有几个，是专门小专门小的案例。
大的长的案例不出。
六，关于交易和分析的小论文。
就自己选那支股的分析。
大伙儿就自己那个股上网查一下分析吧、。
前三道题目由各章的差不多概念给出。
绿色是费尽心力大伙儿没有找到答案的问题，有会的同学，苦恼做好以后群邮一下。
差不多概念：1.股票：股票是股份公布发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
它是企业产权的一种重要的存在形式，代表资产所有权，持有者是发行股票的公司的股东。
股票确定了公司与股东的约定关系，即风险共担、收益共享和参与决策的责任和权益。
2.一般股：确实是持有这种股票的股东都享有同等的权益，他们都能参加公司的经营决策，其所分取的股息红利是随着股份公司经营利润的多寡而变化。
3.优先股：是指持有该种股票股东的权益要受一定的限制。
优先股股票的发行一样是股份公司出于某种特定的目的和需要，且在票面上要注明“优先股”字样。
4.债券：债券是政府部门、企业部门和金融机构为筹集资金而向债券投资者发行并约定在一定期限内还本付息的证券。
一级市场，又叫发行市场，是分配和销售各筹资主体因经营和进展需要而发行证券的体系。
其功能是：①为资金需求者提供筹集资金的场所；②为资金供给者提供多种投资和获利机会；③调剂资金供求，引导资金流向；④是政府参与调剂经济的经济依靠。
二级市场，又叫流通市场，是已发行证券的交易市场，其要紧功能在于实现证券的流淌性。
初次发行是指以募集设立方式设立股份时的发行(IPO是Initial Public Offerings )。
包销指以低于发行定价的价格（通常为固定价格）把公司发行的股票全部买进，再转售给投资者。
绿鞋(Green Shoe)是一种包销商在获得发行人的许可下能够超额配售股份的方式,其目的在于防止股票发行上市后股价下跌至发行价或发行价以下,以达到支持和稳固二级市场交易的目的.路演(Road show)是股票承销商关心发行人安排的发行的调研和推介活动。
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一、单项选择题（20分，每题1分）四、计算题（10分，每题5分）二、多项选择题（10分，每题2分）五、名词解释（20分，每题4分）三、判断题（10分，每题1分）六、简答题（30分，每题6分）1.在技术分析中，W底和M头的形态是属于:反转形态。
2.样本股最多的股价指数是:标普500。
3.对股市低迷有促进作用的政策:降低准备金率。
4.契约性基金的管理人与托管人之间的关系:经营与监管。
5.每股股票所代表的实际资产的价值是:账面价值。
6.反映公司偿债能力的指标有:资产负债率，流动比率，速动比率。
7.公司型基金的主要当事人有:投资公司，管理公司，保管公司，承销公司。
8.在技术分析中，压力线和支撑线有时候可以相互转化。
(T)9.股指期货交易中，不用实物交割。
（T）10.市场利率普遍较高时，债券的票面利率也应相应较高，否则投资者会选择其他金融资产投资而舍弃债券。
（T）11.计算题:债券持有期收益率与到期收益率的计算除息除权价格的计算融资交易的收益率计算上市公司进行分红、配股后,除去可享有分红、配股权利,在除权、除息日这一天会产生一个除权价或除息价,除权或除息价是在股权登记这一天收盘价基础上产生的,计算办法具体如下：除息价＝股权登记日收盘价－每股所派现金除权价计算分为送股除权和配股除权。
送股除权计算办法为：送股除权价＝股权登记日收盘价÷(1＋送股比例)配股除权价计算方法为：配股除权价＝(股权登记日收盘价＋配股价×配股比例)÷(1＋配股比例)有分红、派息、配股的除权除息价计算方法为：除权除息价＝(股权登记日收盘价＋配股比例×配股价-每股所派现金)÷(1＋送股比例＋配股比例)除权价、除息价是除权日、除息日当天股票的开盘标价。
（一）证券投资收益的一般计算公式一次还本付息债券收益率的计算①持有期收益率。
此时上述公式中的，而包括债券持有期间应得的全部收益，即既包括债券利息收入，又包括债券卖出时的资本损益，分子内容仍表示债券持有期间的年平均收入。
从而一次还本付息债券持有期收益率的实用计算公式为：其中:Yh 表示持有期收益率，P0 表示债券买入价, P1表示债券卖出价，n表示持有年限。
②到期收益率。
一次还本付息债券到期收益率的实用计算公式为：其中:Ym 表示到期收益率，V表示债券面额，P0表示债券买入价，n表示到期年限，I表示债券息票率。
例4-3某债券面值1000元，期限3年，息票率6%，一次性还本附息。
若该债券以960元的价格发行，投资者认购后持有至期满，则到期收益率为多少？如果某投资者在持有2年后，以980元卖出，则持有期收益率又是多少？到期收益率：持有期收益率：附息债券收益率计算③持有期收益率。
它是指买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率。
它包括持有债券期间的利息收入和资本损益（即买入价与卖出价之间的差额）。
其计算公式为：其中：表示持有期收益率，C表示债券年利息，表示债券卖出价，表示债券买入价，n表示持有年限。
例4-2某债券面额为1000元，5年期，息票率为6%，现以950元的发行价格向社会公开发行，则投资者在认购债券后到持有期满时可获得的直接收益率为：若投资者认购后持至第3年末以955元市价出售，则持有期的近似收益率为：④到期收益率。
到期收益率又称最终收益率，一般的债券到期都按面值偿还本金。
所以，随着到期日的临近，债券的市场价格会越来越接近面值。
到期收益率同样包括了利息收入和资本损益。
其计算公式为：其中：表示到期收益率，C表示债券年利息，V表示债券面额，表示债券买入价，n表示到期年限。
贴现债券收益率①到期收益率。
贴现债券的收益是债券面额与发行价格之间的差额。
贴现债券发行价格计算公式为：其中：P0表示发行价格，V表示债券面值，d表示年贴现率，n表示债券期限（以天计）。
计算出发行价格后，方可计算其到期收益率。
贴现债券的期限一般不足一年，而债券收益率又都以年率表示，所以要将按不足一年的收益计算出的收益率换算成年收益率。
重要的是，为了便于与其他债券比较，年收益率要按365天计算，而分母一般不再计算平均投入资本。
贴现债券到期收益率的计算公式为：其中：Ym表示到期收益率，V表示债券面额，P0表示发行价格，n表示债券期限（以天计）。
②持有期收益率。
持有期收益率是指在贴现债券不到期而中途出售时，投资者的收益率。
此时，投资者必须先计算债券卖出价，再计算持有期收益率。
债券卖出价计算公式与贴现债券发行价格计算公式相似，只不过此时d为贴现债券在二级市场出售时的年贴现率，n为债券的剩余天数。
持有期收益率计算公式为：其中：Yh 表示持有期收益率，p1表示债券卖出价，p0表示债券买入价，n表示债券持有期限。
例4-4某贴现债券面值1000元，期限90天，以6%的贴现率公开发行。
求其发行价格、到期收益率。
如果投资者在30天后，以面值5%的折扣在市场上卖出，求其持有期收益率。
发行价格：到期收益率：卖出价格：持有期收益率：1.12.名词解释:关键词2.股权登记日上市公司的股份每日在交易市场上流通,上市公司在送股、派息或配股的时候,需要确定出某一天,界定哪些股东可以参加分红或参与配股,定出的这一天就是股权登记日。
3.契约型基金是基金的起源形式，在起源地英国及我国香港地区等又被称之为单位信托基金（Unit Trust），在日本和我国台湾地区则称为“证券投资信托”。
4. 公司型基金产生于美国，美国被称为共同基金或者互惠基金的多属此类，也有投资公司之称，而且基本属于所谓管理型投资公司。
5.开放式基金是指基金的资本总额及所持份额不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
由于这种投资基金的资本总额可以随时追加，又被称为追加型投资基金。
6.ETF( Exchange Traded Fund) 即交易所交易基金，是一种跟踪“标的指数”变化、且在交易所上市的开放式基金。
上海证券交易所将ETF定名为“交易型开放式指数基金”。
7.LOF（Listed Open-Ended Fund）即上市型开放式基金，是指在发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回份额、也可以在交易所买卖的基金。
它实质上是在传统开放式基金原有销售渠道（银行、券商、基金公司直销柜台）的基础上增加了二级市场这一流通渠道。
8.市场组合是指这样的投资组合，它包含所有市场上存在的资产种类，各种资产所占的比例和每种资产的总市值占市场所有资产的总市值的比例相同。
9.公司制交易所：以营利为目的，提供交易场所和服务人员，以便利证券商的交易与交割的证券交易所。
10. 会员制交易所:不以营利为目的，由会员自治自律、互相约束，会员可以参与股票买卖与交割的交易所11.做市商制度：做市商制是指合格的证券交易商就某种或某些证券提供买卖双向报价，并以其自有资金和证券按报价与公共投资者进行交易的制度。
12.看涨期权：看涨期权又称买入期权，是指期权合约赋予期权的购买者在预先规定的时间以约定的价格从期权出售者手中买入一定数量的某种特定金融资产的权利。
为取得这种买的权利，期权购买者需要在购买期权时，支付给期权出售者一定的期权费。
13.美式期权：期权持有者在期权交易期限内任何一个时点上都有权行使其交易权利。
14.认股权证(Warrants)是一种允许其持有人在指定的期限内购买或出售相关资产(如股票)的一种权利。
认股权证通常包括公司认股权证和备兑认股权证。
15. 可转让公司债券(convertible bond)，简称可转债，是一种附有股票期权的公司债券，它赋予债券持有人可以在规定的时间内(转换期)按照规定的价格(转换价格)将债券转换成公司股票的权利，并且在转股前一直享有债券持有人的权益。
16.乖离率BIAS又叫偏离率，是价格与价格的移动平均的偏离程度，它是一个相对指标。
13.简答题4.普通股股票的主要特点：（1）普通股股票是股票的典型形式。
（2）是股份有限公司发行的标准股票，其有效期限与股份有限公司相一致，此类股票的持有者是股份有限公司基本股东，其权利一般不会受到特别限制。
（3）普通股股票是风险最大的股票。
7.公司型基金与契约性基金的区别：（1）设立的法律依据不同（2）投资者的地位不同（3）融资渠道不同（4）存续期不同11.不同陡峭程度的无差异曲线分别对应什么风险偏好的投资者？12.两基金分离定理的金融含义：在所有风险资产组合的有效组合边界上，任意两个分离的点都代表两个分离的有效投资组合，而有效组合边界上任意其它的点所代表的有效投资组合，都可以由这两个分离的点所代表的有效组合的线性组合生成。
共同基金是专门从事分散化投资的金融中介机构。
共同基金一方面发行小面额的受益凭证作为自己的负债，另一方面则把筹集到的大笔资金进行分散化投资，形成自己的投资组合。
如果有两家不同的共同基金，它们都投资于有风险资产，而且都经营良好，经营良好意味着它们的收益/风险关系都能达到有效组合边界。
14.资本市场线和证券市场线的区别？①“资本市场线”的横轴是“标准差（即包括系统风险又包括非系统风险）”，“证券市场线”的横轴是“贝尔系数（只包括系统风险）”；②“资本市场线”揭示的是“持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下”风险和报酬的权衡关系；“证券市场线”揭示的“证券的本身的风险和报酬”之间的对应关系；③“资本市场线”中的X轴“Q”不是证券市场线中的“贝尔系数”，资本市场线中的Y轴“风险组合的期望报酬率”与证券市场线中的“平均股票的要求收益率”的含义不同；④资本市场线表示的是“期望报酬率”，即投资“后”期望获得的报酬率；而证券市场线表示的是“要求收益率”，即投资“前”要求得到的最低收益率；⑤证券市场线的作痛在于根据“必要报酬率”，利用股票估价模型，计算股票的内在价值；资本市场线的作用在于确定投资组合的比例。
16.有效市场的分类？①弱型有效市场证券价格己经反映了从市场交易数据中可以得到的全部信息，即所有的历史信息。
②半强型有效市场半强有效市场认为证券价格除了反映历史信息外，还包含市场上所有其他的公开信息。
③ 强型有效市场历史信息、公开信息以及内幕信息等所有有用的信息都在证券价格中得到反映19.什么是证券发行审核的注册制？什么是证券发行审核的核准制？①注册制是以美国联邦法为依据而确立的一种证券发行审核方式，实行所谓的公开管理原则。
在注册制下，发行人在准备发行证券时，必须将依法公开的各种资料完全准确地向证券主管机关呈报并申请注册。
证券主管机关的职责是依据信息公开原则，对申报文件的全面性、真实性、准确性和及时性作形式审查。
证券主管机关无权对证券发行行为及证券本身做出价值判断，申报文件提交后，经过规定的法定期间，主管机关若无异议，申请即自动生效。