投资项目财务评价.pptx
合集下载
投资项目财务评价PPT课件

营业收入预测
根据市场调研、历史数据以及未来趋 势预测,对项目的营业收入进行合理 预测,为投资决策提供重要依据。
增长率分析
通过对历史增长率的研究,结合行业 发展趋势和市场竞争状况,对项目未 来的营业收入增长率进行预测。
成本费用估算及节约潜力挖掘
成本费用估算
根据项目实际情况,对各项成本费用进行详细估算,包括原材料、人工、制造 费用、管理费用等。来自风险防范措施和应急预案制定
风险防范措施
识别项目潜在的风险因素,如市场风险、技术风险、政策风 险等,并制定相应的防范措施,如建立风险预警机制、加强 内部控制等。
应急预案制定
针对可能出现的突发事件或不利情况,制定应急预案,明确 应对措施和责任分工,确保项目在面临风险时能够迅速应对 。
05
项目不确定性分析
指标解读
通过对利润总额、净利润等指标的深入分析,评估项目的盈利能力 和投资回报水平,为投资决策提供重要参考。
04
项目清偿能力评估
资产负债率、流动比率等指标计算与解读
资产负债率
反映企业总资产中有多少是通过负债筹集的,该 指标越大,说明企业债务风险越高。
流动比率
衡量企业短期偿债能力,表示企业每一元流动负 债有多少流动资产作为偿还的保证。
企业发展战略
说明该项目与企业整体发 展战略的契合度,以及项 目对企业未来发展的重要 性。
项目投资规模及来源
投资规模
详细介绍项目的总投资规 模,包括建设投资、流动 资金等。
资金来源
说明项目资金的筹措方式, 包括自有资金、银行贷款、 外部投资等。
资金计划
阐述项目资金的使用计划, 包括各项费用的支出时间 和金额等。
投资项目财务评价ppt课件
根据市场调研、历史数据以及未来趋 势预测,对项目的营业收入进行合理 预测,为投资决策提供重要依据。
增长率分析
通过对历史增长率的研究,结合行业 发展趋势和市场竞争状况,对项目未 来的营业收入增长率进行预测。
成本费用估算及节约潜力挖掘
成本费用估算
根据项目实际情况,对各项成本费用进行详细估算,包括原材料、人工、制造 费用、管理费用等。来自风险防范措施和应急预案制定
风险防范措施
识别项目潜在的风险因素,如市场风险、技术风险、政策风 险等,并制定相应的防范措施,如建立风险预警机制、加强 内部控制等。
应急预案制定
针对可能出现的突发事件或不利情况,制定应急预案,明确 应对措施和责任分工,确保项目在面临风险时能够迅速应对 。
05
项目不确定性分析
指标解读
通过对利润总额、净利润等指标的深入分析,评估项目的盈利能力 和投资回报水平,为投资决策提供重要参考。
04
项目清偿能力评估
资产负债率、流动比率等指标计算与解读
资产负债率
反映企业总资产中有多少是通过负债筹集的,该 指标越大,说明企业债务风险越高。
流动比率
衡量企业短期偿债能力,表示企业每一元流动负 债有多少流动资产作为偿还的保证。
企业发展战略
说明该项目与企业整体发 展战略的契合度,以及项 目对企业未来发展的重要 性。
项目投资规模及来源
投资规模
详细介绍项目的总投资规 模,包括建设投资、流动 资金等。
资金来源
说明项目资金的筹措方式, 包括自有资金、银行贷款、 外部投资等。
资金计划
阐述项目资金的使用计划, 包括各项费用的支出时间 和金额等。
投资项目财务评价ppt课件
投资项目财务评价概述(PPT 46张)

流动资金借款 其它短期借款
有 资本公积金
者权益 累计盈余公积金
累计未分配利润
(6)外汇平衡表(教材 p257 表8-16)
外汇流入
产品外销收入 国 外 借 款
固定资产投资借款
短期借款
外汇流出
固定资产投资中的外汇投资 进口原材料 进口备品备件 本金 偿还外汇借款 利息
6.3 投资项目财务评价案例
例1. (习题集 p42 36) 分析过程如下:
还本金 还利息 还款额
等额法 等本金法 等额法 等本金法 等额法 等本金法
1051.64 547.81 967.59 483.80 6637.67 6637.67 343.09 5859.3
4.财务报表 基本财务报表(必备)
财务报表
辅助财务报表(可根据实际情况选择,可有可无,可多可少)
基本财务报表
所得税
还借款本金(固定资产投资、其它借款)
净现金流量
(4)资金来源与运用表 投入资金 资金来源 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 折旧
自有资金投入(固定资产投资、流动资金投入 ) 借入资金投入(固定资产投资、流动资金投入
固定资产投资
流动资金投入 总成本费用(经营成本、折旧、利息) 资金运用
销售税金及附加
所得税 分配利润
还借款本金(固定资产投资、流动资金、其它借款)
利润总额=销售收入- 总成本费用-销售税金及附加
简化后的资金来源与运用表如下:
投入资金
自有资金投入(固定资产投资、流动资金投入 ) 借入资金投入(固回收流动资金
折旧
第六章 目录
6 投资项目财务评价
6.1 投资项目财务评价程序及内容 6.2 投资项目财务评价的有关问题 1.收益与费用问题 2.建设期利息 3.还款方式 4.财务报表
投资项目财务效益评估幻灯片PPT

• 可行性研究在工程建立中主要起到以下几个方面的作用: • 〔1〕工程决策的依据 • 〔2〕向银行贷款的依据 • 〔3〕向当地政府及环保部门申请允许建立和施工的依据 • 〔4〕下一阶段进展工程设计、施工的依据 • 〔5〕向有关部门签订各项协议或合同的依据
1、可行性研究的分类与内容
投资工程开展周期
投资前期
• 〔7〕主要原材料、燃料供给:主要原材料供给、燃料供给、 主要原材料和燃料价格、编制主要原材料燃料年需要量
• 〔8〕总图运输与公用辅助工程
• 〔9〕节能措施:节能措施、能耗指标分析
• 〔10〕节水措施:节水措施、水耗指标分析
• 〔11〕环境影响评价:场址环境条件、工程建立和生产对环境 的影响、环境保护措施方案、环境保护投资、环境影响评价
投资项目财务效益评估幻 灯片PPT
本课件PPT仅供大家学习使用 学习完请自行删除,谢谢! 本课件PPT仅供大家学习使用 学习完请自行删除,谢谢!
7.1 可行性研究概述
• 工程可行性研究是在投资决策之前,对拟投资工程进展技 术、市场、经济、社会等方面的调查研究、分析比较和效 果测算,并据此提出该工程投资可行性的评价和如何进展 建立的意见,为工程投资决策提供可靠依据的一种科学方 法。
• 〔18〕国民经济评价:影子价格及通用参数选取、效益费用范围 调整、国民经济评价指标、国民经济评价结论
• 〔19〕社会评价:工程对社会的影响分析、工程与所在地互适性 分析、社会风险分析、社会评价结论
• 〔20〕风险分析:工程主要风险因素识别、风险程度分析、防范 和降低风险对策
• 〔21〕研究结论与建议:推荐方案的总体描述、推荐方案的优缺 点描述、主要比照方案、结论与建议
• 对时机研究的结论、技术方案和建立方案等问题进 展广泛的资料收集、分析论证和方案筛选。
1、可行性研究的分类与内容
投资工程开展周期
投资前期
• 〔7〕主要原材料、燃料供给:主要原材料供给、燃料供给、 主要原材料和燃料价格、编制主要原材料燃料年需要量
• 〔8〕总图运输与公用辅助工程
• 〔9〕节能措施:节能措施、能耗指标分析
• 〔10〕节水措施:节水措施、水耗指标分析
• 〔11〕环境影响评价:场址环境条件、工程建立和生产对环境 的影响、环境保护措施方案、环境保护投资、环境影响评价
投资项目财务效益评估幻 灯片PPT
本课件PPT仅供大家学习使用 学习完请自行删除,谢谢! 本课件PPT仅供大家学习使用 学习完请自行删除,谢谢!
7.1 可行性研究概述
• 工程可行性研究是在投资决策之前,对拟投资工程进展技 术、市场、经济、社会等方面的调查研究、分析比较和效 果测算,并据此提出该工程投资可行性的评价和如何进展 建立的意见,为工程投资决策提供可靠依据的一种科学方 法。
• 〔18〕国民经济评价:影子价格及通用参数选取、效益费用范围 调整、国民经济评价指标、国民经济评价结论
• 〔19〕社会评价:工程对社会的影响分析、工程与所在地互适性 分析、社会风险分析、社会评价结论
• 〔20〕风险分析:工程主要风险因素识别、风险程度分析、防范 和降低风险对策
• 〔21〕研究结论与建议:推荐方案的总体描述、推荐方案的优缺 点描述、主要比照方案、结论与建议
• 对时机研究的结论、技术方案和建立方案等问题进 展广泛的资料收集、分析论证和方案筛选。
投资项目的财务评价幻灯片PPT

其他费用是指从制造费用、管理费用和 销售费用中扣除了折旧费、摊销费、 修理费、工资及福利费以后的剩余局
工程的总本钱费用是指运营期内为生产产 品或提供效劳所发生的全部费用。
总本钱费用=外购原材料、燃料及动力费+ 工资及福利费+ 折旧费+摊销费+修理费+ 财务费用〔利息支出〕+其他费用
经营本钱=总本钱费用-折旧费-摊销费- 利息支出
金上的投资。
第三节 投资工程财务预测
财务预测是对财务评价所需要的一系 列投入、产出根底数据进展预测和估 算的工作。
财务预测的质量是决定财务评价质量 及其成败的关键。
是工程正确决策的重要保证之一。
一、投资估算
建立工程总投资是建立投资、建立期 利息和流动资金之和。
〔一〕建立投资估算
固定资产投资是指工程按拟定建立规 模、产品方案、建立内容进展建立所 需的费用。它包括建筑工程费、设备 购置费、安装工程费和工程建立其他 费用。
Xr分别为拟建和已建工程的生产能力;n为
生产能力指数。当以增加一样设备的装置尺
寸到达扩大生产能力时, n可取0.6-- 0.7;
当以增加一样设备的装置数量到达扩大生产
能力时, n可取0.8-- 1.0。
〔3〕比例估算法 这是一种由设备费用导出工程的固定资
产投资额的一种方法。
K为同I类C企业K 1主i n要1Q 设i备Pi占全部固定资产投
融资前分析是从投资工程角度出发, 以全部投资作为计算根底,也就是假 定全部投资为权益资金,所以本金利 息都不作为现金流出。融资前分析排 除了融资方案变化的影响,从工程投 资总获利能力的角度,考察工程方案 设计的合理性。
融资后分析是从股东投资角度出发, 以股东投资额作为计算根底,把借款 本金归还和利息支付都作为现金流出。 融资后分析主要是用于考察工程在拟 定融资条件下的盈利能力和偿债能力, 用于比选融资方案,帮助投资者做出 融资决策。
工程的总本钱费用是指运营期内为生产产 品或提供效劳所发生的全部费用。
总本钱费用=外购原材料、燃料及动力费+ 工资及福利费+ 折旧费+摊销费+修理费+ 财务费用〔利息支出〕+其他费用
经营本钱=总本钱费用-折旧费-摊销费- 利息支出
金上的投资。
第三节 投资工程财务预测
财务预测是对财务评价所需要的一系 列投入、产出根底数据进展预测和估 算的工作。
财务预测的质量是决定财务评价质量 及其成败的关键。
是工程正确决策的重要保证之一。
一、投资估算
建立工程总投资是建立投资、建立期 利息和流动资金之和。
〔一〕建立投资估算
固定资产投资是指工程按拟定建立规 模、产品方案、建立内容进展建立所 需的费用。它包括建筑工程费、设备 购置费、安装工程费和工程建立其他 费用。
Xr分别为拟建和已建工程的生产能力;n为
生产能力指数。当以增加一样设备的装置尺
寸到达扩大生产能力时, n可取0.6-- 0.7;
当以增加一样设备的装置数量到达扩大生产
能力时, n可取0.8-- 1.0。
〔3〕比例估算法 这是一种由设备费用导出工程的固定资
产投资额的一种方法。
K为同I类C企业K 1主i n要1Q 设i备Pi占全部固定资产投
融资前分析是从投资工程角度出发, 以全部投资作为计算根底,也就是假 定全部投资为权益资金,所以本金利 息都不作为现金流出。融资前分析排 除了融资方案变化的影响,从工程投 资总获利能力的角度,考察工程方案 设计的合理性。
融资后分析是从股东投资角度出发, 以股东投资额作为计算根底,把借款 本金归还和利息支付都作为现金流出。 融资后分析主要是用于考察工程在拟 定融资条件下的盈利能力和偿债能力, 用于比选融资方案,帮助投资者做出 融资决策。
投资项目财务分析报表(PPT 62张)

理培训资料下载)
附表1 序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 2 2.1 2.2 3 3.1 3.2 3.3 4 5
建设投资估算表 单位:万元 项 目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计 固定资产 558 2184 102 2844 一车间 110 1860 80 2050 二车间 85 96 9 190 三车间 97 126 9 232 办公及生活设施 78 12 4 94 其他工程和费用 188 50 运输工具 40 40 无形资产 436 436 土地使用权 200 200 技术专利 236 236 开办费 80 80 咨询调查费 20 20 筹建费 50 50 人员培训费 10 10 预备费 168 168 总计 558 2 1(海量营销管 84 102 684 3528
(海量营销管 合 计 理培训资料下载)
36 14.53 3 6 12 18 20 3 10 4 12 2 36.17 10 12 198.7
36 14.53 3 6 12 18 20 3 10 4 12 2 36.17 10 12 198.7
附表8 年 份 生产成本 原辅材料 动 力 工 资 制造费用 其 中 :物 料 消 耗 销售费用 管理费用 利息支出 总成本费用 其 中 :折 旧 费 摊销费 利息支出 经营成本 固定成本 可变成本
236.0
80
369.33
摊 销 年 限 : 土 地 使 用 权 30 年 ; 专 有 技 术 8 年 ; 递 延 资 产 8 年 。
(海量营销管 理培训资料下载)
附表7
项目 工 资
制造费用、销售费用、管理费用估算表
制造费用 销售费用 年 份 年 份 项目 3 4 3 4 24 24 工 资 12 12 工 281.2 差 旅 费 64.6 广 告 费 104 其 4.8 合 27 44 6.3 15 570.9 他 计 24 60 12 108 53.4 68 4.8 18 27 6.3 10 492.7 项目 资
《投资项目评估》PPT课件

(一) 工作性原则 (二) 方法论原则
三、项目评估的内容
(一) 三种分析 (二) 三种评价
(一) 三种分析
1、项目建设必要性分析 (1)是否符合当前投资优先方向 (2)是否适应市场发展趋势 (3)是否改善当地投资经营环境 (4)是否改良企业提升竞争力
(一) 三种分析
2 、项目建设及生产条件分析
(1)项目建设条件分析 (2)项目生产条件分析 (3)项目筹资方案分析
某产品销售量直线趋势外推模型参数计算表
年份 年序号X 销售量Y
XY
XX
1995
-4
22
-88
16
1996
-3
24
-72
9
1007
-2
27
-54
4
1998
-1
30
-30
1
1999
0
34
0
0
2000
1
38
38
1
2001
2
42
84
4
2002
3
47
141
9
2003
4
53
212
16
合计
0
317
231
60
直线趋势外推法例
Y0=(50×1800+400×1000+120×800+200×2400)/(1800+1000+800+2400) =312.67(公里)
该项目运费最小的选址地点坐标值为(235.67公里,312.67公里)
笫三讲项目选址方法
(三) 评分优选法
步骤: 第一、列出两方案需要评比的具体因素(评比指标)
三、项目评估的内容
(一) 三种分析 (二) 三种评价
(一) 三种分析
1、项目建设必要性分析 (1)是否符合当前投资优先方向 (2)是否适应市场发展趋势 (3)是否改善当地投资经营环境 (4)是否改良企业提升竞争力
(一) 三种分析
2 、项目建设及生产条件分析
(1)项目建设条件分析 (2)项目生产条件分析 (3)项目筹资方案分析
某产品销售量直线趋势外推模型参数计算表
年份 年序号X 销售量Y
XY
XX
1995
-4
22
-88
16
1996
-3
24
-72
9
1007
-2
27
-54
4
1998
-1
30
-30
1
1999
0
34
0
0
2000
1
38
38
1
2001
2
42
84
4
2002
3
47
141
9
2003
4
53
212
16
合计
0
317
231
60
直线趋势外推法例
Y0=(50×1800+400×1000+120×800+200×2400)/(1800+1000+800+2400) =312.67(公里)
该项目运费最小的选址地点坐标值为(235.67公里,312.67公里)
笫三讲项目选址方法
(三) 评分优选法
步骤: 第一、列出两方案需要评比的具体因素(评比指标)
投资项目可行性分析财务评价课件

投资项目可行性分析财务评价
14
• 例 某人从26岁起每年末向银行存入 10000元,连续10年,若银行年利率为 6%,问10年后共有多少本利和?
• 解:直接应用公式,计算可得
F A ( 1 i) n 1 1 0 0 0 0 ( 1 6 % ) 1 0 1 1 0 0 0 0 1 3 .1 8 1 1 3 1 8 1 0 ( 元 )
A
5 年金现(1 i值i)n 1公式
i,n,A
P
(A/F,i,n) (P/A,i,n)
i
(1 i) n (1 i) n 1
1
i(1 i) n
(1 i ) n 1
i (1 i ) i(1 i) n
n
(1 i) n 1
6 资金回收公式 i,n,P
A
(A/P,i,n)
i (1 i ) n
9 215
480
91.182
-85.476
10 215
695
82.383
-2.594
11 215
910
75.356
72.762
12 215
1125
68.4投9资9项目可行性分析财1务4评1.价261
33
• 静态投资回收期
TP
62006.8(年) 250
• 动态投资回收期
Tp*10725..53954610.03(年 )
• 实际利率 r=(1+i/m)m-1
– 其中: 期数
i-----名义利率
• 若m=1 r=i
• 若m r=ei-1
m-----计息周
投资项目可行性分析财务评价
9
四、单利和复利
• 计息的形式
– 单利(Simple Interest): 本金计息,息 不生息
投资项目财务评价PPT课件

估算与分析,编制财务评价的辅助报表。
• 第二步,编制财务评价的基本报表。一是要审查
基本报表的格式是否符合规范要求,二是要审查 所填列的数据是否准确。
• 第三步,计算财务评价的各项指标,进行财务分
析,判别项目的财务可行性。包括反映项目的盈 利能力、偿债能力的静态和动态指标。在财务分 析后,还要进行不确定性分析,包括盈亏平衡分 析和敏感性分析。
7
(二)财务评价基准参数的选取
1. 内部收益率的判别基准
(1)项目财务内部收益率的判别基准
• 考虑行业边际收益率、银行贷款利率、
资本金的资金成本等因素。 (2)项目资本金内部收益率的判别基准
• 最低可接受收益率。 • 可采用社会平均或行业平均的权益资金
收益水平。
8
(3)投资各方内部收益率的判别基准
• 通过对项目的盈利能力、偿债能力的分析,
考察项目在财务上的可行性,为投资决策 提供科学的依据。
2
• 内容有:
1. 盈利能力分析 (1) 项目达到设计生产能力的正常生产年份可能获 得的盈利水平, (2) 项目整个寿命期间内的盈利水平。
2. 偿债能力分析 – 主要是考察项目的财务状况和按期偿还债务的能力两
13
14
(1)建设投资估算表 (辅表1)是源头表格。可以根据工 艺过程设计、技术与设备的选择以及施工安装的具 体情况,事先估算出各投资费用,并按建筑工程费、 设备及工器具购置费、安装工程费、(工程建设) 其他费用进行分类,填入辅表1中。
(2)外购原材料费用估算表(辅表6)和外购燃料动力费用 估算表(辅表7)是另一类源头表格,它为总成本费用 及增值税的估算提供了依据。
5
二、财务评价基础数据与参数选 取
6
• 第二步,编制财务评价的基本报表。一是要审查
基本报表的格式是否符合规范要求,二是要审查 所填列的数据是否准确。
• 第三步,计算财务评价的各项指标,进行财务分
析,判别项目的财务可行性。包括反映项目的盈 利能力、偿债能力的静态和动态指标。在财务分 析后,还要进行不确定性分析,包括盈亏平衡分 析和敏感性分析。
7
(二)财务评价基准参数的选取
1. 内部收益率的判别基准
(1)项目财务内部收益率的判别基准
• 考虑行业边际收益率、银行贷款利率、
资本金的资金成本等因素。 (2)项目资本金内部收益率的判别基准
• 最低可接受收益率。 • 可采用社会平均或行业平均的权益资金
收益水平。
8
(3)投资各方内部收益率的判别基准
• 通过对项目的盈利能力、偿债能力的分析,
考察项目在财务上的可行性,为投资决策 提供科学的依据。
2
• 内容有:
1. 盈利能力分析 (1) 项目达到设计生产能力的正常生产年份可能获 得的盈利水平, (2) 项目整个寿命期间内的盈利水平。
2. 偿债能力分析 – 主要是考察项目的财务状况和按期偿还债务的能力两
13
14
(1)建设投资估算表 (辅表1)是源头表格。可以根据工 艺过程设计、技术与设备的选择以及施工安装的具 体情况,事先估算出各投资费用,并按建筑工程费、 设备及工器具购置费、安装工程费、(工程建设) 其他费用进行分类,填入辅表1中。
(2)外购原材料费用估算表(辅表6)和外购燃料动力费用 估算表(辅表7)是另一类源头表格,它为总成本费用 及增值税的估算提供了依据。
5
二、财务评价基础数据与参数选 取
6
技术经济chapter6投资项目财务评价(grade2).pptx

二、评价内容
投资估算、成本估算、收入估算、利润估算、资金规划、偿债分析、风 险评价等。
三、指标体系
分类 基 本 指 标
辅助指标
静态指标 投资利润率 投资利税率 财务静态投资回收期 固定资产投资借款偿还期
单位造价
动态指标 财务内部收益率
财务净现值 财务净现值率
支出收入的识别
(一)收入
销售收入或营业收入
......
投资项目资金规划
资金来源
➢ 国家投资:包括地方政府拨款、低息贷款或无息贷款 ➢ 国内银行贷款:包括地方银行贷款,期限一般为3--5年 ➢ 自筹资金:包括部门自筹和企业自筹
折旧基金、生产发展基金(税后利润中的企业留成) 电信企业中:基本月租费、入网费、营业税返还等 ➢ 发行债券或股票 ➢ 国外贷款 国外银行贷款(成本高)、国外政府软贷款(优惠利息)、国际金 融机构贷款(世界银行、亚洲银行)、出口信贷、补偿贸易、中外合 资等。
46
46
46
46
30.82 30.82 30.82 30.82 30.82
-30 74.82 74.82 74.82 74.82 124.82
0.83
0.75
0.68
0.62
0.56
0.51
累计净现值
-220.00 -238.18 -262.98 -206.76 -155.66 -109.20 -66.97 -2.92
S=P*Q
资产回收 补贴收入
KL+M (政策性营业外收入)
(二)支出
投资
固定资产投资+流动资金投资
经营成本 总成本-折旧及摊销费
税金费用 营业税、所得税、费用附加(城建税、教育费等)
投资估算、成本估算、收入估算、利润估算、资金规划、偿债分析、风 险评价等。
三、指标体系
分类 基 本 指 标
辅助指标
静态指标 投资利润率 投资利税率 财务静态投资回收期 固定资产投资借款偿还期
单位造价
动态指标 财务内部收益率
财务净现值 财务净现值率
支出收入的识别
(一)收入
销售收入或营业收入
......
投资项目资金规划
资金来源
➢ 国家投资:包括地方政府拨款、低息贷款或无息贷款 ➢ 国内银行贷款:包括地方银行贷款,期限一般为3--5年 ➢ 自筹资金:包括部门自筹和企业自筹
折旧基金、生产发展基金(税后利润中的企业留成) 电信企业中:基本月租费、入网费、营业税返还等 ➢ 发行债券或股票 ➢ 国外贷款 国外银行贷款(成本高)、国外政府软贷款(优惠利息)、国际金 融机构贷款(世界银行、亚洲银行)、出口信贷、补偿贸易、中外合 资等。
46
46
46
46
30.82 30.82 30.82 30.82 30.82
-30 74.82 74.82 74.82 74.82 124.82
0.83
0.75
0.68
0.62
0.56
0.51
累计净现值
-220.00 -238.18 -262.98 -206.76 -155.66 -109.20 -66.97 -2.92
S=P*Q
资产回收 补贴收入
KL+M (政策性营业外收入)
(二)支出
投资
固定资产投资+流动资金投资
经营成本 总成本-折旧及摊销费
税金费用 营业税、所得税、费用附加(城建税、教育费等)
项目财务评价ppt课件

财务清偿能力分析
财务生存能力分析
现金流量表
项目投资现金流量表 项目资本金现金流量表 投资各方现金流量表
利润与利润分配表
借款还本付息计划表 资金来源与运用表 资产负债表
※1 财务评价概述
二、财务评价的基本步骤
1.财务评价前的准备
准备工作
熟悉拟建项目基本情况
估算项目财务效益和费用
主要包括可行性研究阶段的其他工作成 果;项目的类型和性质;在现行财税法 规范围内项目能享受的优惠,等等。
流动资金估算表
最低周 转天数
周转次数
生产期
3
4…
n
※2 工程项目投资估算 三、流动资金估算
(2)扩大指标估算法
按建设投资的一定比例估算
估
按经营成本的一定比例估算
算
基 准
按年营业收入的一定比例估算
按单位产量占用流动资金的比例估算
注意:此方法简便易行,但准确度不高.
※3 工程项目财务评价的若干问题 一、工程项目的寿命周期
融资前分析的基本步骤
1
编制项目投资现金流量表,计算项目投资内部收益率、净现值和项目静态投资
回收期等指标;
2
如果分析结果表明项目效益符合要求,再考虑融资方案,继续进行融资后分析;
※1 财务评价概述
二、财务评价的基本步骤
3
如果分析结果不能满足要求,可通过修改方案设计完善项目方案,必要时甚
至可据此做出放弃项目的建议。
建设单位管理费 勘察设计费 研究试验费 建设单位临时设施费 工程建设监理费
与未来企业经营有关 的其他的费用
联合试运转费 生产准备费 办公及生活家具购置费
例题
※2 工程项目投资估算
二、建设投资详细估算方法
财务生存能力分析
现金流量表
项目投资现金流量表 项目资本金现金流量表 投资各方现金流量表
利润与利润分配表
借款还本付息计划表 资金来源与运用表 资产负债表
※1 财务评价概述
二、财务评价的基本步骤
1.财务评价前的准备
准备工作
熟悉拟建项目基本情况
估算项目财务效益和费用
主要包括可行性研究阶段的其他工作成 果;项目的类型和性质;在现行财税法 规范围内项目能享受的优惠,等等。
流动资金估算表
最低周 转天数
周转次数
生产期
3
4…
n
※2 工程项目投资估算 三、流动资金估算
(2)扩大指标估算法
按建设投资的一定比例估算
估
按经营成本的一定比例估算
算
基 准
按年营业收入的一定比例估算
按单位产量占用流动资金的比例估算
注意:此方法简便易行,但准确度不高.
※3 工程项目财务评价的若干问题 一、工程项目的寿命周期
融资前分析的基本步骤
1
编制项目投资现金流量表,计算项目投资内部收益率、净现值和项目静态投资
回收期等指标;
2
如果分析结果表明项目效益符合要求,再考虑融资方案,继续进行融资后分析;
※1 财务评价概述
二、财务评价的基本步骤
3
如果分析结果不能满足要求,可通过修改方案设计完善项目方案,必要时甚
至可据此做出放弃项目的建议。
建设单位管理费 勘察设计费 研究试验费 建设单位临时设施费 工程建设监理费
与未来企业经营有关 的其他的费用
联合试运转费 生产准备费 办公及生活家具购置费
例题
※2 工程项目投资估算
二、建设投资详细估算方法
《投资项目财务评价》课件

目的
确定项目的财务可行性,为项目投资决策提供依据。
评价方法
如不确定性分析、风险分 析等。
主要包括净现值法和内部 收益率法。
主要包括简单投资回收期 法和投资收益率法。
动态分析法 静态分析法
其他方法
评价步骤
明确评价目标
确定评价的范围、目的和任务。
收集资料
收集与项目相关的财务数据、市场信息等。
预测财务数据
学习目标
掌握投资项目财务评价的 基本概念、方法和流程。
学会运用财务分析工具进 行投资项目的财务预测、 评估和决策。
熟悉投资项目财务评价中 常用的评价指标和决策标 准。
培养学生对投资项目财务 评价的实践能力和创新思 维。
02
CATALOGUE
投资项目财务评价概述
定义与目的
定义
投资项目财务评价是指在项目财务预测的基础上,从项目的财务角度出发,按照 现行市场价格和财务分析的参数,分析、预测项目直接发生的财务效益和费用, 编制相关报表,计算相应的评价指标,对项目的财务可行性进行评价。
CATALOGUE
投资项目财务分析
投资估算
总结词
投资估算是对项目所需资金的初步估计,是项目财务分析的基础。
详细描述
投资估算包括固定资产投资、流动资金和建设期利息等,需要考虑项目规模、技术方案、设备选型、工程费用等 因素,以准确反映项目的资金需求。
资金筹措
总结词
资金筹措是确定项目的资金来源和筹资方式,以满足项目的资金需求。
04
CATALOGUE
投资项目财务指标评价
盈利能力指标
衡量企业赚取利润的能力
盈利能力指标主要反映企业通过经营获取利润的能力,包括净利润率、总资产报 酬率、净资产收益率等。这些指标越高,表明企业的盈利能力越强。
确定项目的财务可行性,为项目投资决策提供依据。
评价方法
如不确定性分析、风险分 析等。
主要包括净现值法和内部 收益率法。
主要包括简单投资回收期 法和投资收益率法。
动态分析法 静态分析法
其他方法
评价步骤
明确评价目标
确定评价的范围、目的和任务。
收集资料
收集与项目相关的财务数据、市场信息等。
预测财务数据
学习目标
掌握投资项目财务评价的 基本概念、方法和流程。
学会运用财务分析工具进 行投资项目的财务预测、 评估和决策。
熟悉投资项目财务评价中 常用的评价指标和决策标 准。
培养学生对投资项目财务 评价的实践能力和创新思 维。
02
CATALOGUE
投资项目财务评价概述
定义与目的
定义
投资项目财务评价是指在项目财务预测的基础上,从项目的财务角度出发,按照 现行市场价格和财务分析的参数,分析、预测项目直接发生的财务效益和费用, 编制相关报表,计算相应的评价指标,对项目的财务可行性进行评价。
CATALOGUE
投资项目财务分析
投资估算
总结词
投资估算是对项目所需资金的初步估计,是项目财务分析的基础。
详细描述
投资估算包括固定资产投资、流动资金和建设期利息等,需要考虑项目规模、技术方案、设备选型、工程费用等 因素,以准确反映项目的资金需求。
资金筹措
总结词
资金筹措是确定项目的资金来源和筹资方式,以满足项目的资金需求。
04
CATALOGUE
投资项目财务指标评价
盈利能力指标
衡量企业赚取利润的能力
盈利能力指标主要反映企业通过经营获取利润的能力,包括净利润率、总资产报 酬率、净资产收益率等。这些指标越高,表明企业的盈利能力越强。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
• 主要根据可能发生的其它费用项目及有 关部门的费用标准来估算,一般是对整 个项目进行估算。
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
1.3.2 编制概算法----分项详细估算法
f:不可预见费:包括基本预备费+涨价 预备费
• 基本预备费:可视技术、设备和设计 等方面的研究深度确定。研究深度越 深,基本预备费越少;反之,则应多 安排一些。一般情况下,按工程费用 的5%--10%估算。
项 第五章 目 投 第一节
第二节
资 第三节 第四节
分 第五节 析
投资项目财务评价
概述 现金流量估算 资金规划 财务效果计算与分析 改扩建项目的财务分析
第五章 第一节 财务评价概述
1 财务分析含义与作用
含义:指从企业的角度,按照国内现行的经济、 财政、金融制度的各项规定,在预测各项财务 数据的基础上,进行资金规划,以考察项目投 产后的营利能力、清偿能力及外汇效果。
1.3.1 扩大指标估算法
特点:算法简单,结果粗略,一般用于机会研究 阶段。
具体算法:
• 单位生产能力估算法:适用于拟建项目与已 建项目的生产能力较为接近且类型相同、建 设条件比较相近的情况。I=k×Q,k为国内同 行业同类型企业单位生产能力投资额或K=k ×Q×Rp,Rp为价格变化修正系数。
• 国内设备购置费=设备原价*(1+运杂费率) –设备原价以国内市场现价计算,并考虑通涨因素; –运杂费按主管部门编制的运杂费率指标计算。
• 进口设备购置费=CIF+外贸手续费+银行手续费+关税+消 费税+增值税+国内运杂费; –CIF以与外商签定的合同价为依据,也可参照国际 市场现行价格或询价估算。 –外贸手续费=CIF*1.5% –银行手续费=合同价*0.4—0.5%; –海关手续费=CIF*关税税率; –国内运杂费=CIF*国内运杂费率 –消费税、增值税计算见后。
b:安装工程费:设备安装调试及检测费)可用设 备安装费率或每吨设备安装费等指标系数估算。 方法如下:安装工程费=设备原价*安装费率或=设 备总吨数*每吨设备安装费
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
1.3.2 编制概算法----分项详细估算法
c:设备购置费:指设备、工器具买价、保 管及运杂费
• 涨价预备费:可视通货膨胀的情况而 定。通涨率高,安排的涨价预备费应 多些,反之,则可少些。预备费可对 整个项目估算。
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
1.3.3 分项工程投资累加法(综合投资估 算法)
将项目分成若干可独立估算的环节或部 分,对各环节或部分采用不同的估算方 法估算投资,各环节的投资合计,就是 项目总投资。
1.3.2 编制概算法----分项详细估算法
特点:需掌握大量相关资料,计算繁琐,但 结果精确,一般用于详细可研阶段。
方法:
a:建筑工程费:各种房屋建筑物、管线土石方工 程费)可根据建筑工程结构特征一览表,套用平 (立)方米建筑造价等指标进行计算,方法如下: 建筑工程费=建筑面积(体积)*平(立)方米造 价
• 生产规模指数法: I拟=I已×(Q拟/Q已)n 。当 规模的扩大是靠增加设备的规格来实现时, 规模指数应取0.6~0.7;当规模的扩大是靠增 加尺寸相同的设备数量来实现时,规模指数 应取0.8~1.0;Q2与Q1之比要小于50。
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
两个层次:融资前及融资后 作用:
是投资者决策的依据(赢利、清偿、生存能 力、利润分配状况);
进行资金规划以保证项目的顺利进行; 是协调企业利益和国家利益的依据。
第五章 第一节 财务评价概述
2 财务分析的内容和步骤
财务效益与费用估算:通过市场调查收集预测 财务效果分析所需数据,形成若干基础财务报 表和辅助报表,如外购原材料、燃料动力估算表、
不确定性分析和风险分析:见第九章
第五章 第一节 财务评价概述
3 财务评价的价格、汇率和计算期
价格:以市场价格体系为基础的预测价格 汇率:适时公告的外汇牌价 计算期:建设期+运营期,不宜过长
第五章 第二节 财务效益与费用估算
1 总投资估算
1.1 总投资概念 项目总投资是指项目从建设前期准备 工作开始,到项目全部建成投产为止 所发生的全部投资费用。
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
1.3.2 编制概算法----分项详细估算法
d:安装工程费估算:设备安装调试及检测 费)可用设备安装费率或每吨设备安装费 等指标系数估算。
• 安装工程费=设备原价*安装费率或=设 备总吨数*每吨设备安装费
e:工程建设其它费用:包括勘察设计、研 究实验、可行性研究、工程质量检测等费 用。
折旧表、摊销表、工资福利估算表、总成本估算表、 营业收入、营业税金及附加估算表、总投资估算表、 建设投资估算表、流动资金估算表、建设期利息估算 表等。
资金规划:主要包括资金来源渠道和资金结构 的选择,资金投入进度和借款偿还等的分析。
财务效果的计算和分析:根据财务数据和资金 规划,编项目投资现金流量表与项目资本金现 金流量表、利润与利润分配表、财务计划现金 流量表、资产负债表、借款还本付息表,计算 项目的营利能节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.4 无形资产估算
包括项目期初支付的土地使用权费、专利 权及专利技术费、生产经营特许权、商誉、 购买商标等。
原则上可按取得该项无形资产的途径分别 计价:购入的无形资产,按买价估算;自 创无形资产按所耗实际成本估算;合资合 作中投入的无形资产,按评估或协议金额 计价
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.2 总投资构成
总投资
建设期利息
建设投资
流动资金投资
无形资产投资
固定资产投资
其他资产投资(开办费)
预备费
工程建设其他费用
工程费用
基本预备 涨价预备费
建筑工程费 设备购置费 安装工程费
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
1.3.2 编制概算法----分项详细估算法
f:不可预见费:包括基本预备费+涨价 预备费
• 基本预备费:可视技术、设备和设计 等方面的研究深度确定。研究深度越 深,基本预备费越少;反之,则应多 安排一些。一般情况下,按工程费用 的5%--10%估算。
项 第五章 目 投 第一节
第二节
资 第三节 第四节
分 第五节 析
投资项目财务评价
概述 现金流量估算 资金规划 财务效果计算与分析 改扩建项目的财务分析
第五章 第一节 财务评价概述
1 财务分析含义与作用
含义:指从企业的角度,按照国内现行的经济、 财政、金融制度的各项规定,在预测各项财务 数据的基础上,进行资金规划,以考察项目投 产后的营利能力、清偿能力及外汇效果。
1.3.1 扩大指标估算法
特点:算法简单,结果粗略,一般用于机会研究 阶段。
具体算法:
• 单位生产能力估算法:适用于拟建项目与已 建项目的生产能力较为接近且类型相同、建 设条件比较相近的情况。I=k×Q,k为国内同 行业同类型企业单位生产能力投资额或K=k ×Q×Rp,Rp为价格变化修正系数。
• 国内设备购置费=设备原价*(1+运杂费率) –设备原价以国内市场现价计算,并考虑通涨因素; –运杂费按主管部门编制的运杂费率指标计算。
• 进口设备购置费=CIF+外贸手续费+银行手续费+关税+消 费税+增值税+国内运杂费; –CIF以与外商签定的合同价为依据,也可参照国际 市场现行价格或询价估算。 –外贸手续费=CIF*1.5% –银行手续费=合同价*0.4—0.5%; –海关手续费=CIF*关税税率; –国内运杂费=CIF*国内运杂费率 –消费税、增值税计算见后。
b:安装工程费:设备安装调试及检测费)可用设 备安装费率或每吨设备安装费等指标系数估算。 方法如下:安装工程费=设备原价*安装费率或=设 备总吨数*每吨设备安装费
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
1.3.2 编制概算法----分项详细估算法
c:设备购置费:指设备、工器具买价、保 管及运杂费
• 涨价预备费:可视通货膨胀的情况而 定。通涨率高,安排的涨价预备费应 多些,反之,则可少些。预备费可对 整个项目估算。
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
1.3.3 分项工程投资累加法(综合投资估 算法)
将项目分成若干可独立估算的环节或部 分,对各环节或部分采用不同的估算方 法估算投资,各环节的投资合计,就是 项目总投资。
1.3.2 编制概算法----分项详细估算法
特点:需掌握大量相关资料,计算繁琐,但 结果精确,一般用于详细可研阶段。
方法:
a:建筑工程费:各种房屋建筑物、管线土石方工 程费)可根据建筑工程结构特征一览表,套用平 (立)方米建筑造价等指标进行计算,方法如下: 建筑工程费=建筑面积(体积)*平(立)方米造 价
• 生产规模指数法: I拟=I已×(Q拟/Q已)n 。当 规模的扩大是靠增加设备的规格来实现时, 规模指数应取0.6~0.7;当规模的扩大是靠增 加尺寸相同的设备数量来实现时,规模指数 应取0.8~1.0;Q2与Q1之比要小于50。
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
两个层次:融资前及融资后 作用:
是投资者决策的依据(赢利、清偿、生存能 力、利润分配状况);
进行资金规划以保证项目的顺利进行; 是协调企业利益和国家利益的依据。
第五章 第一节 财务评价概述
2 财务分析的内容和步骤
财务效益与费用估算:通过市场调查收集预测 财务效果分析所需数据,形成若干基础财务报 表和辅助报表,如外购原材料、燃料动力估算表、
不确定性分析和风险分析:见第九章
第五章 第一节 财务评价概述
3 财务评价的价格、汇率和计算期
价格:以市场价格体系为基础的预测价格 汇率:适时公告的外汇牌价 计算期:建设期+运营期,不宜过长
第五章 第二节 财务效益与费用估算
1 总投资估算
1.1 总投资概念 项目总投资是指项目从建设前期准备 工作开始,到项目全部建成投产为止 所发生的全部投资费用。
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算
1.3.2 编制概算法----分项详细估算法
d:安装工程费估算:设备安装调试及检测 费)可用设备安装费率或每吨设备安装费 等指标系数估算。
• 安装工程费=设备原价*安装费率或=设 备总吨数*每吨设备安装费
e:工程建设其它费用:包括勘察设计、研 究实验、可行性研究、工程质量检测等费 用。
折旧表、摊销表、工资福利估算表、总成本估算表、 营业收入、营业税金及附加估算表、总投资估算表、 建设投资估算表、流动资金估算表、建设期利息估算 表等。
资金规划:主要包括资金来源渠道和资金结构 的选择,资金投入进度和借款偿还等的分析。
财务效果的计算和分析:根据财务数据和资金 规划,编项目投资现金流量表与项目资本金现 金流量表、利润与利润分配表、财务计划现金 流量表、资产负债表、借款还本付息表,计算 项目的营利能节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.4 无形资产估算
包括项目期初支付的土地使用权费、专利 权及专利技术费、生产经营特许权、商誉、 购买商标等。
原则上可按取得该项无形资产的途径分别 计价:购入的无形资产,按买价估算;自 创无形资产按所耗实际成本估算;合资合 作中投入的无形资产,按评估或协议金额 计价
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.2 总投资构成
总投资
建设期利息
建设投资
流动资金投资
无形资产投资
固定资产投资
其他资产投资(开办费)
预备费
工程建设其他费用
工程费用
基本预备 涨价预备费
建筑工程费 设备购置费 安装工程费
第五章 第二节 投资项目现金流量估算
1 总投资估算
1.3 固定资产投资估算