一汽轿车2020年一季度财务风险分析详细报告
一汽轿车2020年上半年财务分析详细报告
项目名称 总资产
流动资产 货币资金 存货
资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
1,691,332.8 6
100.00 1,922,453.3
100.00 9,633,240.2 7
100.00
829,978.5 84,207.15
49.07 1,024,798.7 7
4.98 31,409.27 12.47
53.31 7,925,777.2 8
1.63 3,062,077.9
11.75
82.28
31.79 7.03
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应收账款
210,938.32 78,304.99
225,980.45 4.63
46.69 1,707,462.9 9
21.73 770,529.45
17.62 401,480.32
3.13 260,861.13
17.72 8.00 4.17 2.71
2.流动资产构成特点 企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的38.65%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。
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4.资产的增减变化原因
上汽集团2020年一季度财务状况报告
97
03
1,168,346.1
1,168,346.1
0
0
0
4
4
5,532,294.5
5,479,035.8
0.44
0.97
0
5
8
4,084,317.1
3,774,648.5
0
8.2
0
6
6
12,295,314.
11,647,811.
2.8
5.56
0
92
17
6、权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加344,760.14万元， 资本公积增加24,464.43万元，共计增加369,224.58万元；以下项目的变 动使所有者权益减少：其他综合收益减少29,891.31万元，共计减少 29,891.31万元。增加项与减少项相抵，使所有者权益增长339,333.26万 元。
18,643,428. 41.52
07
15,731,175. 40.02
55
37.49
3、资产的增减变化 2020年一季度总资产为80,365,859.04万元，与2019年一季度的 78,359,822.11万元相比有所增长，增长2.56%。
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上汽集团2020年一季度财务状况报告
6,387,929.3
一汽富维2020年一季度财务分析结论报告
一汽富维2020年一季度财务分析综合报告一汽富维2020年一季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年一季度实现利润为负7,425.57万元，与2019年一季度的16,202.07万元相比，2020年一季度出现亏损，亏损7,425.57万元。企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。营业收入下降，企业出现了经营亏损，经营形势进一步恶化，应采取措施。
二、成本费用分析
2020年一季度营业成本为260,639.75万元，与2019年一季度的270,941.83万元相比有所下降，下降3.8%。2020年一季度销售费用为3,465.98万元，与2019年一季度的1,985.42万元相比有较大增长，增长74.57%。2020年一季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2020年一季度管理费用为14,974.55万元，与2019年一季度的9,060.48万元相比有较大增长，增长65.27%。2020年一季度管理费用占营业收入的比例为5.42%，与2019年一季度的3.06%相比有所提高，提高2.35个百分点。而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。本期财务费用为-435.21万元。
三、资产结构分析
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
一汽轿车2020年上半年财务风险分析详细报告
一汽轿车2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为744,645.52万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为2,624,654.35万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供696,099.17万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为48,546.34万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为438,417.53万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是862,162.86万元，实际已经取得的短期带息负债为2,624,654.35万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为862,162.86万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,074,035.52万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,497,780.85万元，当前实际的带息负债合计为2,624,654.35万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。但负债率偏高，如果经营形势发生逆转资金链断裂风险犹在。资金链断裂风
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一汽轿车2020年上半年财务指标报告
13.54
2.29 2.3
-0.3 0.63
3.37 6.24
0.79 0.88
2020年上半年 10.68 4.25 4.5 5.19 17.63
一汽轿车2020年上半年的营业利润率为4.25%，总资产报酬率为 5.19%，净资产收益率为17.63%，成本费用利润率为4.50%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为9,160,471.98万元，经营资产的收益率为 6.41%，而对外投资的收益率为17.00%。
268.97
- 1,070,064.1 1
-20.61 6,908,972.0 5
545.66
- 6,711.62
-78.46
4,289.57
294,610.77
- -3,160.41
- 25,114.63 - 9,872.03
-110.23 293,697.56
-28.25 34,518.67 3,570.32 913.21
117,311.21 92,922.42 -1,252.29 0
79.35 874,722.92
5.57 50,404.67 8.70 95,923.91
6.89 41,442.4
-0.09 -
727.99 0
81.74 6,117,607.1 1
4.71 53,731.78
8.96 294,171.72
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是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂 风险等级为6级。
2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 935,190.92万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为47,475.77万元，存货为1,318,816.71万元，应收账款 为74,336.86万元，其他应收款为0万元，应付账款为2,179,939.89万元， 货币资金为2,230,044.85万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年 内不会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
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(2).提高盈利水平 该企业的营业利润为47,475.77万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加9,495.15万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大 大增强，能够按期偿还全部长短期债务。 (3).加速资金周转 本期该企业存货为1,318,816.71万元。如果该企业存货周转速度提高 25%，则营运资本会增加341,573.12万元，该企业能够按期偿还全部长短 期债务。 四、综合建议 1.贷款方面 基于当前盈利水平和资产负债状况，该企业有能力立即偿还其全部付 息负债，还债能力较强。 2.信用等级 CRD=2
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从1,160,819.65万元下降为 267,546.29万元。
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(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 18,584.21万元，支付能力将会从1,160,819.65万元提高到1,179,403.87 万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加329,704.18 万元，支付能力将会从1,160,819.65万元上升到1,490,523.83万元。如果 应付账款增加25%，则该企业可支配资金将会增加544,984.97万元，支付 能力将会从1,160,819.65万元上升到1,705,804.62万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从1,160,819.65万元提高为 2,054,093.02万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为0万元，非流动负债为424,668.92万元，资本金为 162,750万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加32,550 万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。
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如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 18,584.21万元，支付能力将会从1,160,819.65万元下降为1,142,235.44 万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少329,704.18 万元，支付能力将会从1,160,819.65万元下降为831,115.47万元。如果应 付账款下降25%，则该企业可支配资金将会减少544,984.97万元，支付能 力将会从1,160,819.65万元下降为615,834.68万元。
一汽轿车2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且 可以提供225,628.73万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供510,521.99万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕736,150.73万元，维持目前经营活动正常运转 不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为1,160,819.65万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生 大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,221,095.34万元，实际已 经取得的短期贷款金额为0万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为1,190,957.5万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为1,206,026.42万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,236,164.26 万元，当前实际的长短期借款合计为176,148.23万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只