第八章金融中介概述PPT第八章金融中介概述
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第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
2. 我国与货币基金组织的往来 中国是IMF的创始国之一，但在1980年以前， 中国再IMF的席位一直被台湾当局占据。1971 年我国恢复了在联合国的合法席位，在联合国 各专门机构的合法席位也相继得到恢复。经积 极交涉，1980年4月17日，IMF执行董事会通 过决议，恢复了中国的合法席位。
第八章金融中介概述
三、金融中介机构业务的特点 1.金融资产比率极高
在金融中介的资产负债表中，金融资产与实物 资产相比，具有极高的比例。这是其他产业无 法达到的比例。 2.高负债率 金融业务的自由资本与资金来源相比，所占比 例过低。其杠杆比率远远高于其他行业。 3.高风险产业 高负债率决定了金融中介机构经营的高风险性。
第八章金融中介概述
3rew
演讲完毕，谢谢ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ讲!
再见，see you again
2020/12/12
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
三、世界银行集团 1.世界银行是与国际货币基金组织同时组建的国际金融
机构，它有两个附属机构，即国际开发协会和国际金 融公司，三者合称为世界银行集团。世界银行的主要 作用是向成员国提供长期的优惠利率贷款。它是按股 份公司原则建立起来的金融机构。世界银行的最高权 力机构是理事会。 2.我国与世界银行集团的往来 中国是世界银行的创始国之一，新中国成立后，中国 在世界银行的席位长期被台湾当局所占据。1980年5 月15日，中国在世界银行和其所附属的国际开发协会 及国际金融公司的合法席位得到恢复。
第八章金融中介概述
第三节 我国金融中介体系 我国目前的金融中介体系以中央银行 为核心，以商业银行和政策性银行为主体， 多种金融机构并存，各银行实行分业经营、 相互协调。我国金融中介体系框架可用下 页图来表示。
2. 我国与货币基金组织的往来 中国是IMF的创始国之一，但在1980年以前， 中国再IMF的席位一直被台湾当局占据。1971 年我国恢复了在联合国的合法席位，在联合国 各专门机构的合法席位也相继得到恢复。经积 极交涉，1980年4月17日，IMF执行董事会通 过决议，恢复了中国的合法席位。
第八章金融中介概述
三、金融中介机构业务的特点 1.金融资产比率极高
在金融中介的资产负债表中，金融资产与实物 资产相比，具有极高的比例。这是其他产业无 法达到的比例。 2.高负债率 金融业务的自由资本与资金来源相比，所占比 例过低。其杠杆比率远远高于其他行业。 3.高风险产业 高负债率决定了金融中介机构经营的高风险性。
第八章金融中介概述
3rew
演讲完毕，谢谢ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ讲!
再见，see you again
2020/12/12
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
三、世界银行集团 1.世界银行是与国际货币基金组织同时组建的国际金融
机构，它有两个附属机构，即国际开发协会和国际金 融公司，三者合称为世界银行集团。世界银行的主要 作用是向成员国提供长期的优惠利率贷款。它是按股 份公司原则建立起来的金融机构。世界银行的最高权 力机构是理事会。 2.我国与世界银行集团的往来 中国是世界银行的创始国之一，新中国成立后，中国 在世界银行的席位长期被台湾当局所占据。1980年5 月15日，中国在世界银行和其所附属的国际开发协会 及国际金融公司的合法席位得到恢复。
第八章金融中介概述
第三节 我国金融中介体系 我国目前的金融中介体系以中央银行 为核心，以商业银行和政策性银行为主体， 多种金融机构并存，各银行实行分业经营、 相互协调。我国金融中介体系框架可用下 页图来表示。
金融中介体系
❖ 1992年：剥离证券业监管职能—证券委、 证监会成立
❖ 1998年：剥离保险业监管职能—保监会 ❖ 2003年：剥离银行业监管职能—银监会
❖ 第三类经营性金融机构，包括
❖ 政策性银行-由政府发起、出资成立，为贯 彻和配合政府特定经济政策和意图而进展 融资和信用活动的机构。
❖ 商业银行，一般是指吸收存款、发放贷款 和从事其他中间业务的盈利性机构。包括 国有独资商业银行、股份制商业银行和城 市商业银行，以及住房储蓄银行，外资、 合资银行
三、凯恩斯的货币需求理论〔流动偏好理论〕
凯恩斯研究影响货币需求的因素时假定对货币的需求出于 三个动机，即交易动机、慎重动机和投机动机。 交易动机是人们 为了日常交易的方便而在手头保存 一局部货币。因交易动机而产生的货币需求与收入同方向 变动。 慎重动机也叫预防动机，是人们需要保存一局部货币 以备未曾预料的支付。因慎重动机而产生的货币需求，也 与收入同方向变动。 投机动机是指由于未来利息率的不确定，人们为防止 资本损失或增加资本收益，及时调整资产构造而形成的对 货币的需求。
第三节 我国金融中介体系
❖ 一、我国金融机构体系的演变 ❖ 1、建国前夕旧中国的金融机构体系 ❖ 国民政府“四行两局一库〞----中央银行、中
国银行、交通银行、中国农民银行。两局— 邮政储金汇业局、中央信托局；一库—中央 合作金库 ❖ 共产党解放区银行与农村信用合作社
❖ 2、新中国金融体系演进
❖ 新中国金融机构体系是通过组建中国人民 银行、合并解放区银行、没收官僚资本银 行、改造私人银行与钱庄以及开展农村信 用社等途径建立的
一库中央合作金库共产党解放区银行与农村信用合作社新中国金融机构体系是通过组建中国人民银行合并解放区银行没收官僚资本银行改造私人银行与钱庄以及发展农村信用社等途径建立的中国人民银行于1948年12月1日在合并华北银行北海银行西北农民银行的基础上成立我国金融体系的演进大事记119531978大一统银行体制219791983年多元混合型金融体系改革开放319841993年新型金融体系1983年9月国务院作出了中国人民银行专门行使中央银行的职能决定从1984年1月1日起建立以中央银行为中心以专业银行为主体多种金融机构并存的新型金融体系
❖ 1998年：剥离保险业监管职能—保监会 ❖ 2003年：剥离银行业监管职能—银监会
❖ 第三类经营性金融机构，包括
❖ 政策性银行-由政府发起、出资成立，为贯 彻和配合政府特定经济政策和意图而进展 融资和信用活动的机构。
❖ 商业银行，一般是指吸收存款、发放贷款 和从事其他中间业务的盈利性机构。包括 国有独资商业银行、股份制商业银行和城 市商业银行，以及住房储蓄银行，外资、 合资银行
三、凯恩斯的货币需求理论〔流动偏好理论〕
凯恩斯研究影响货币需求的因素时假定对货币的需求出于 三个动机，即交易动机、慎重动机和投机动机。 交易动机是人们 为了日常交易的方便而在手头保存 一局部货币。因交易动机而产生的货币需求与收入同方向 变动。 慎重动机也叫预防动机，是人们需要保存一局部货币 以备未曾预料的支付。因慎重动机而产生的货币需求，也 与收入同方向变动。 投机动机是指由于未来利息率的不确定，人们为防止 资本损失或增加资本收益，及时调整资产构造而形成的对 货币的需求。
第三节 我国金融中介体系
❖ 一、我国金融机构体系的演变 ❖ 1、建国前夕旧中国的金融机构体系 ❖ 国民政府“四行两局一库〞----中央银行、中
国银行、交通银行、中国农民银行。两局— 邮政储金汇业局、中央信托局；一库—中央 合作金库 ❖ 共产党解放区银行与农村信用合作社
❖ 2、新中国金融体系演进
❖ 新中国金融机构体系是通过组建中国人民 银行、合并解放区银行、没收官僚资本银 行、改造私人银行与钱庄以及开展农村信 用社等途径建立的
一库中央合作金库共产党解放区银行与农村信用合作社新中国金融机构体系是通过组建中国人民银行合并解放区银行没收官僚资本银行改造私人银行与钱庄以及发展农村信用社等途径建立的中国人民银行于1948年12月1日在合并华北银行北海银行西北农民银行的基础上成立我国金融体系的演进大事记119531978大一统银行体制219791983年多元混合型金融体系改革开放319841993年新型金融体系1983年9月国务院作出了中国人民银行专门行使中央银行的职能决定从1984年1月1日起建立以中央银行为中心以专业银行为主体多种金融机构并存的新型金融体系
金融中介概述PPT资料(正式版)
2003 年，成立银监会，将中国人民 对 、金 产管理公司、信托 公司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来
金融中介体系是指从事金融活动的各类经济组织和机构所组成的整体系统。
投资 3615304 流动负债 1994年，人行进一步强化金融调控、金融监管和金融服务职责，划转 性业务和商业 业务。
（1994年至今） 1994年，人行进一步强化金融调控、金融监管和金融服务职责，划转 性业务和商业 业务。
➢1948年12月1日中国人民 的建立，标志着 中华人民共和国金融体系的诞生。（1948年 12月1日在河北石家庄建立，1949年2月将 总行迁往北京。）
（二）计划经济体制时期的国家银 行体系模式（1953-1978）
➢ 从1953年开始大规模有计划地发展国民经济 后，我国便按照前苏联模式实行高度集中的 计划管理体制和管理方法。与之相适应，金 融机构也按照当时苏联的 模式进行了改造， 并建立起一个高度集中的国家 体系（简称为 “大一统” 体系模式）。
（3）金融管理方面：政府单独设立金融管理 机构（如新加坡的货币管理局，香港的 监理处） 对金融业进行广泛的监督和管理。
三、西方国家金融中介体系的构成：
（上面两部分在第九、十两章详细讲） 3.中央 和存款货币 以外的金融机构：见 教材P125-127页。
第三节、我国金融中介体系
一、我国金Leabharlann 体系的发展 （一）中华人民共和国金融体系的建立 ➢在国民经济恢复时期，通过组建中国人民 、 合并解放区 、没收官僚资本 、改造私人 与 钱庄以及建立农村信用合作社等途径实现了 国家 体系的建立。
95684
资产 （1948年12月1日在河北石家庄建立，1949年2月将总行迁往北京。
总资产合计11785053
金融中介体系是指从事金融活动的各类经济组织和机构所组成的整体系统。
投资 3615304 流动负债 1994年，人行进一步强化金融调控、金融监管和金融服务职责，划转 性业务和商业 业务。
（1994年至今） 1994年，人行进一步强化金融调控、金融监管和金融服务职责，划转 性业务和商业 业务。
➢1948年12月1日中国人民 的建立，标志着 中华人民共和国金融体系的诞生。（1948年 12月1日在河北石家庄建立，1949年2月将 总行迁往北京。）
（二）计划经济体制时期的国家银 行体系模式（1953-1978）
➢ 从1953年开始大规模有计划地发展国民经济 后，我国便按照前苏联模式实行高度集中的 计划管理体制和管理方法。与之相适应，金 融机构也按照当时苏联的 模式进行了改造， 并建立起一个高度集中的国家 体系（简称为 “大一统” 体系模式）。
（3）金融管理方面：政府单独设立金融管理 机构（如新加坡的货币管理局，香港的 监理处） 对金融业进行广泛的监督和管理。
三、西方国家金融中介体系的构成：
（上面两部分在第九、十两章详细讲） 3.中央 和存款货币 以外的金融机构：见 教材P125-127页。
第三节、我国金融中介体系
一、我国金Leabharlann 体系的发展 （一）中华人民共和国金融体系的建立 ➢在国民经济恢复时期，通过组建中国人民 、 合并解放区 、没收官僚资本 、改造私人 与 钱庄以及建立农村信用合作社等途径实现了 国家 体系的建立。
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资产 （1948年12月1日在河北石家庄建立，1949年2月将总行迁往北京。
总资产合计11785053
金融中介理论
资本充足率要求
为确保金融中介机构的稳健经营， 监管部门对其资本充足率提出明 确要求，包括核心资本、附属资 本等指标。
风险管理要求
金融中介机构需建立完善的风险 管理体系，包括风险识别、评估、 监测、控制等方面，以降低经营 风险。Leabharlann 金融中介的政策建议01
鼓励金融创新
02
优化融资结构
03
加强行业自律
通过政策引导，鼓励金融中介机 构开展创新业务，满足市场需求， 提升服务水平。
区块链在金融中介中的风 险
如技术成熟度、隐私保护、监 管合规等问题，需要加强研究 和规范。
大数据在金融中介中的应用
大数据技术
通过对海量数据进行处理和 分析，挖掘出有价值的信息 和知识。
大数据在金融中 介中的应用场景
如风险评估、客户画像、精 准营销等，大数据技术可以 提高金融服务的质量和效率 。
大大数据在金融 中介中的优势
现代金融中介理论
信息不对称
现代金融中介理论重点研究信息不对称问题，认为信息不对称是导致市场失灵的主要原因，而金融中介能够通过 专业知识和技能降低信息不对称，提高市场效率。
风险管理
现代金融中介理论还强调风险管理的重要性，认为金融中介能够通过风险评估和管理，帮助投资者降低风险、实 现资产保值增值。
金融中介理论的最新发展
金融中介通过提供金融服务，促进资 本形成和经济增长，推动社会经济的 发展。
金融中介的类型
01
银行
提供存款、贷款、汇款等服务的金 融机构。
保险公司
提供各类保险产品和服务，保障个 人和企业风险的金融机构。
03
02
证券公司
提供证券交易、投资咨询、企业融 资等服务的金融机构。
金融中介体系课件
我国金融机构体系的建立
❖ 建国前夕我国金融体系的状况
国民党统治区的金融体系
❖官僚资本；四行二局一库 ❖民族资本 ❖外国资本 ❖农村的高利贷
共产党解放区的金融体系
❖ 新中国金融体系的建立
金融中介体系
“大一统”模式的特点
1.财政信贷的分口管理 2.取消商业信用，集中信用于国家银行 3.要求企业单一机构信贷 4.固定几种结算方式 5.严格现金管理，严格信贷计划管理 6.统收统支、统存统贷。
金融中介体系
我国金融体系的改革
❖ 第二阶段（1994年后）：目标是建立适应社 会主义市场经济需要的以中央银行为领导， 政策性金融和商业性金融相分离，以国有商 业银行为主体，多种金融机构并存的现代金 融体系。 主要是围 绕贯彻“分业经营，分业管理”原则以及 进一步加强监管、防范金融风险推进的。
金融中介体系
金融中介体系
“大一统”模式的特点
❖ 惟一银行 ❖ 行政设立 ❖ 性质的二重性 ❖ 目的：严格监督和保证计划任务的执行
和实现
金融中介体系
我国金融体系的 改革
❖ 第一阶段（1979—1993）：主要是突破 高度集中的金融体系走向多元化。表现 为：
成立信托类型的金融机构 建立独立经营的专业银行 改造农村信用社、发展城市信用社 建立股份制商业银行 建立二级银行体制 金融领域的对外开放
金融中介体系
两种融资方式的优劣对比（p252-253）
市场体制：横向风险分担（投资组合、对冲风险）
银行主导：跨期风险分散（金融中介机构的作用）
市场体制：通过市场提供大量的公开信息 银行主导：银企长期合作过程中拥有相关信息
市场体制：监管成本高，但适于动态产业 银行主导：监管成本低，但只适于传统产业
金融中介理论
02 金融中介理论
二、信息经济学与金融中介
1.逆向选择与金融中介 解决办法：企业家按项目所需资本的一定比例投入自有资本。企业家寻找项目融资， 并且只有他们自己了解这个项目的真实质量，企业家对自己项目的投资意愿可以看作 是项目质量的信号，公司的价值随着企业家持有公司股份的增加而增加。由于投资者 根据企业家投入自有资本的比例来判断项目的好坏，这里企业家投入自有资本的比例 成为项目质量的信号，因而L-P模型实际上是一种信号传递模型。
1.逆向选择与金融中介 阿克洛夫在其次品市场模型中提出逆向选择理论。在信息不对称的情况下，商品
出售者比购买者更了解商品的品质，市场中充斥着劣质商品，他认为存在逆向选择的 情况下，市场就会出现效率低下与失灵，极端情况下会出现市场萎缩甚至消失。举例： 二手车市场。
02 金融中介理论
二、信息经济学与金融中介
2.金融中介具有专业的信息筛选能力，能改善交易是双方的信息不对称问题，降 低信息处理成本。
01 金融中介的概念与功能
4.提供支付机制
从最早的对铸币的鉴定和兑换，到后来对汇票、支票的兑换，再到现在信用卡、借 记卡及电子转账系统的提供。提供支付结算服务是金融中介最早具备的功能之一。
02 金融中介理论
02 金融中介理论
二、信息经济学与金融中介
1.逆向选择与金融中介 信息不对称应当是解释金融中介机构存在的主要原因: 1.信息的公共产品属性。信息很容易被复制和传播，信息购买者可以将之转售给其
他人而丝毫不损害它对自己的价值。容易产生“搭便车”的行为。 2.信息的可信性。潜在信息购买者不能辨别信息质量，所以他只愿意按好信息和坏
借款人提供的合约与投资者所期望的不相符。即投资者更倾向于投资标准化合约， 但异质的借款人提供的合约通常是特定的非标准化合约。
金融机构中介概述
1、金融中介的定义与范围
*定义：是指从事各种金融活动的组织，也称“金融机 构”。其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金 需求与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求 者，实现金融资源的重新分配。
*范围：包括各种类型银行、投资银行、证券公司、证券 经纪人、基金及证券交易所、保险公司、信托、金融租 赁。
（三）信用合作社 *内涵：是分散的小规模商品生产者为了解决经济活动中的困难，获得 某种服务，按照自愿、平等、互利的原则组织起来的一种互助合作性 金融组织。它要办理对社员的存放款业务，也运用一部分资金投资于 不动产和政府国债，其资金来源主要是社员缴纳的股金和吸收的存款。 在信用合作事业比较发达的国家里，信用合作社已经发展成合作银行 体系。 （四）养老或退休基金会 *内涵：是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机 构。其资金来源为：一方面来自于雇员工资的一定比例扣除及雇主的 相应比例缴款；另一方面则来自于积聚资金的投资收益。 （五）基金管理公司 *内涵：又称基金管理人，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基 金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学 的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并 使基金持有人获取尽可能多收益的金融机构。在不同国家（或地区） 有不同的名称，英国-投资管理公司，美国-基金管理公司，日本-投 资信托公司，台湾-证券投资信托事业。
（六）信托投资公司 *是办理各种信托业务的信用机构。这类机构业务非常广泛，通常主要 办理信托存款、信托贷款和投资、代理发行企业股票和国家债券、代 理买卖和出租房产、代管财产、办理遗产转让和代理保管业务等。其 资金来源主要有：一是客户委托存款、委托贷款、委托投资所集聚的 资金；二是经济联合体投资。 （七）邮政储蓄机构 *主要经营小额存款，其吸收的存款一般不用提缴准备金，资金运用一 般是存入中央银行，或购买政府债券。近年来，邮政储蓄在朝两个方 向发展：一个是逐步回归到商业银行性质；另一个是在政府支持下， 变成一种公共事业，为社会提供各种服务，便利人们的生活。 （八）其他金融机构 *此外，西方国家非银行金融机构还有财务公司、贴现公司、风险投资 机构、租赁公司等。随着经济的发展，各种类型的非银行金融机构还 在不断出现，且业务上也呈现全能化趋势。
第八章金融中介案例
金融机构。
24
5.信用合作社：以个人集资联合组成、
以互助合作为宗旨的金融机构。 6.金融公司：通过发行股票、债券和商业 票据等形式获得资金，并将资金主要用于 特定消费者贷款和工商企业贷款的金融企 业。
25
中国的金融机构体系
（一）我国金融机构的建立
中国人民银行的建立是新中国金融体系诞生的标志。 中国人民银行接管了官僚资本的银行及其他金融机构。对民族 资本银行和私人钱庄采用了保存、监督和逐步改造的办法。在 农村按照农民自愿互利和平等的原则，逐步建立起农村信用合 作社。
10
（三）各类专业银行 指专门经营指定范围的金融业务和提供专 门性金融服务的银行。
现代专业银行的类别主要包括：
11
1.储蓄银行 专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。 资金来源除自有资本外，主要是吸收居民储蓄存款，还 通过货币市场借入资金 资金运用主要是为居民提供消费贷款、对市政机构贷款、 购买政府债券等
近年来与商业银行间的竞争日趋激烈
12
2.抵押银行 是专门从指土地、房屋及其他不动产抵押贷款的 专业银行 不从事一般的商业银行存款业务 资金来源一般是发行不动产抵押证券、债券及短 期票据 贷款业务有两大类：办理以土地为抵押的长期贷 款；办理以城市房屋为抵押的长期贷款
13
3.投资银行 专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期 信贷业务的银行 实属非银行金融机构 区别于商业银行的显著特点： 其一，资金来源（主要靠发行股票和债券筹集）； 其二，主要服务于资本市场：这是区别于商业银 行的标志
5.进出口银行 为支持本国对外贸易业务而设立的专业银行 通常是官方或半官方机构 资金大部分来源于官方投资、向政府借款及发行 债券 业务重点是为本国企业提供优惠出口信贷、执行 政府对外经济援助及资本输出等，主要业务形式 是对国内企业的出口信贷、对外直接借款、提供 国内外投资贷款的担保等
24
5.信用合作社：以个人集资联合组成、
以互助合作为宗旨的金融机构。 6.金融公司：通过发行股票、债券和商业 票据等形式获得资金，并将资金主要用于 特定消费者贷款和工商企业贷款的金融企 业。
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中国的金融机构体系
（一）我国金融机构的建立
中国人民银行的建立是新中国金融体系诞生的标志。 中国人民银行接管了官僚资本的银行及其他金融机构。对民族 资本银行和私人钱庄采用了保存、监督和逐步改造的办法。在 农村按照农民自愿互利和平等的原则，逐步建立起农村信用合 作社。
10
（三）各类专业银行 指专门经营指定范围的金融业务和提供专 门性金融服务的银行。
现代专业银行的类别主要包括：
11
1.储蓄银行 专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。 资金来源除自有资本外，主要是吸收居民储蓄存款，还 通过货币市场借入资金 资金运用主要是为居民提供消费贷款、对市政机构贷款、 购买政府债券等
近年来与商业银行间的竞争日趋激烈
12
2.抵押银行 是专门从指土地、房屋及其他不动产抵押贷款的 专业银行 不从事一般的商业银行存款业务 资金来源一般是发行不动产抵押证券、债券及短 期票据 贷款业务有两大类：办理以土地为抵押的长期贷 款；办理以城市房屋为抵押的长期贷款
13
3.投资银行 专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期 信贷业务的银行 实属非银行金融机构 区别于商业银行的显著特点： 其一，资金来源（主要靠发行股票和债券筹集）； 其二，主要服务于资本市场：这是区别于商业银 行的标志
5.进出口银行 为支持本国对外贸易业务而设立的专业银行 通常是官方或半官方机构 资金大部分来源于官方投资、向政府借款及发行 债券 业务重点是为本国企业提供优惠出口信贷、执行 政府对外经济援助及资本输出等，主要业务形式 是对国内企业的出口信贷、对外直接借款、提供 国内外投资贷款的担保等
第八章金融中介机构(1)
18
第十八页，编辑于星期五：十八点 四十分。
第八章第二节 西方国家的金融中介体系
西方金融业的购并浪潮
1. 20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、
兼并活动频繁。结果表现为工业化国家的少数几家金融 巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞 争中的实力与地位。 2. 这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一， 应予关注。
(8)9
9
第九页，编辑于星期五：十八点 四十分。
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同
1. 金融中介与其他产业部门的区别很难全面、准确
地概括，主要有： —— 资产负债表中，金融资产比率极高； —— 营运资本规模对各自的权益资本的比率
极高； —— 均属高风险产业； —— 通常处于政府的严格监管之下；而且往往是
① 生命保险活动；② 养老基金活动；③ 非生命保险活动；
（3）辅助金融中介的活动：
① 金融市场组织（如证券交易所）的活动；② 包括投资银行、 投资基金之类证券交易活动；③ 与金融中介有关的其他辅助活动。
5
第五页，编辑于星期五：十八点 四十分。
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
（1）金融中介服务；（2）投资银行服务；
（3）保险和养老基金服务；（4）再保险服务；（5）
金融中介辅助服务；（6）保险和养老基金辅助服务，等 等。
(8)7
7
第七页，编辑于星期五：十八点 四十分。
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
2. 国民核算体系（SNA）将金融业按机构的分类：
4. 其他特定用法……
(8)4
第十八页，编辑于星期五：十八点 四十分。
第八章第二节 西方国家的金融中介体系
西方金融业的购并浪潮
1. 20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、
兼并活动频繁。结果表现为工业化国家的少数几家金融 巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞 争中的实力与地位。 2. 这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一， 应予关注。
(8)9
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第九页，编辑于星期五：十八点 四十分。
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同
1. 金融中介与其他产业部门的区别很难全面、准确
地概括，主要有： —— 资产负债表中，金融资产比率极高； —— 营运资本规模对各自的权益资本的比率
极高； —— 均属高风险产业； —— 通常处于政府的严格监管之下；而且往往是
① 生命保险活动；② 养老基金活动；③ 非生命保险活动；
（3）辅助金融中介的活动：
① 金融市场组织（如证券交易所）的活动；② 包括投资银行、 投资基金之类证券交易活动；③ 与金融中介有关的其他辅助活动。
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第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
（1）金融中介服务；（2）投资银行服务；
（3）保险和养老基金服务；（4）再保险服务；（5）
金融中介辅助服务；（6）保险和养老基金辅助服务，等 等。
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第七页，编辑于星期五：十八点 四十分。
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
2. 国民核算体系（SNA）将金融业按机构的分类：
4. 其他特定用法……
(8)4
金融中介习题及答案
第八章金融中介概述1．“金融中介”所指的范围有大有小，通常使用的口径有几个?答：“金融中介”是指从事各种金融活动的组织，林林总总，统称为金融中介，也常常统称为“金融机构”、“金融中介组织”。
（1）联合国统计署的分类①按经济活动类型分类，把现今世界上的经济活动分成17个大类。
金融中介，是其中的一大类，包括的内容是：a．不包含保险和养老基金的金融中介活动。
货币中介：中央银行的活动；其他货币中介，主要是指存款货币银行性质的活动；其他金融中介：金融租赁活动；其他提供信用的活动，主要指类如农业信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动。
b．保险和养老基金——不包括强制性社会保障。
包括：生命保险活动、养老基金活动、非生命保险活动。
c．辅助金融中介的活动。
金融市场组织，如证券交易所的活动；证券交易活动，这包括投资银行、投资基金之类的活动；与金融中介有关的其他辅助活动。
②按中心产品的分类，共分9大类。
金融产品属于服务性质的产品。
“金融中介、保险及辅助服务”包括的内容是：a．金融中介服务——不包括投资银行服务、保险和养老基金服务。
包括：中央银行服务、存款贷款服务、中间业务的服务、金融租赁，等等。
b．投资银行服务。
包括：投资银行服务、证券买卖服务、证券承销、包销服务，等等。
c．保险和养老基金服务——不包括强制性社会保障。
包括：生命保险和养老基金服务、意外伤害和健康保险服务、非生命保险服务，等等。
d．再保险服务。
e．金融中介辅助服务。
与投资银行有关的服务，如合并与收购服务、公司理财和风险投资服务；经纪服务、证券交易的处理和结算服务；金融资产管理、信托、委托服务；与金融市场有关的营运服务和管理服务；f．保险和养老基金辅助服务，等等。
（2）国民核算体系SNA对金融业按机构的分类这种分类，是从交易主体或资金收支角度作为识别不同金融机构的划分标准。
具体划分是：中央银行；其他存款公司；不是通过吸纳存款的方式而是通过在金融市场上筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构，如投资公司、金融租赁公司以及消费信贷公司等；金融辅助机构，如证券经纪人、贷款经纪人、债券发行公司、保险经纪公司以及经营各种套期保值的衍生工具的公司等；保险公司和养老基金。
第章 金融信息服务类金融中介
• LAPP法
• LAPP法分析以下要素：流动性 （liquidity ） 、活动性（activity ） 、盈
利 性 （ profitability ） 、 潜 力 （ potentialities） 。
• 骆驼评估体系
• 骆驼评估体系包括五个要素： 资本充 足率（capital adequacy ）、资产质量 （asset quality ） 、管理水平 （management）、收 益 状 况 ( earnings） 、流动性（liquidity ） 。
用资料 ，并坚持“利益中立 ”的原则 ， 且具有专业优势 ， 因此在很大程度上改 变了发债者与投资者之间信息不对称的 现象 ，起到防范并降低投资者所面临的 信用成本 。因此资信评级公司在降低成 本方面扮演着重要的角色。
• 信用评级是债务性证券融资的先决条件 。
贷款企业信用评级是一定贷款规模以上 的企业通过贷款卡年审 、获取银行贷款 的必要条件 。世界上所有国家和企业若 要到国际资本市场融资 ，必须经过两家 以上的评级机构评定信用级别 ，信用等 级的高低决定了融资成本和融资数量 。
国际资产评级机构的发展
美国
穆迪公司（Moody’s Investors Service） 标准普尔公司（Standard ＆ Poor’s Corporation） 惠誉国际公司（Fitch）
资信评级的主要种类
• 按评级方式划分 ——定性分析法和定量 分析法。
• 按评级对象划分——国家主权信用评级， 企业评级、个人信用评级和金融工具的 信用评级。
第8章 金融信息服务类 金融中介
第8章 目录
第一节 金融信息服务类金融中介概述 第二节 资信评级公司 第三节 征信公司 第四节 财务顾问公司
米什金货币银行学第八章金融结构的经济学分析 ppt课件
•Recognize the principal-agent problem arising from moral hazard in equity contracts and summarize the methods for reducing it.
•Summarize the methods used to reduce moral hazard in debt
图8-1 非金融类工商企业的外部资金来源：美国与德国、 日本和加拿大的比较
8-6
© 2016 Pearson Education Ltd. All rights reserved.
一、世界各国金融结构的基本事实
从中，我们可以发现八个谜团：
1 对于公司企业而言，股票不是最为重要的外部融资来源。
2 发行可流通的债务和股权证券不是企业为其经营活动融 资的主要途径。
Chapter 8
金融结构的 经济学分析
20-1 © 2016 Pearson Education Ltd. All rights reser反应：7000亿美元的一揽子救助计划
• 第三篇概述金融机构在整体经济运行过程中所发挥的 核心作用。次贷危机突出表现了金融体系随时间变迁的过 程，它由金融创新而生，并且给经历着金融危机的人带来 了深刻的教训。
8-2
© 2016 Pearson Education Ltd. All rights reserved.
第三篇 金融机构
• 第8章将分析美国和世界其他国家的金融结构。第9章将建 立用于解释金融危机变化机制（特别是2007~2008年新近 的次贷危机）的分析框架。第10章将考察银行的主要业务和 操作过程。第11章将扩展第8章中的经济分析框架一考察银 行监管的动机，进而分析监管过程出现的缺陷。第12章考察 了美国银行体系的历史发展轨迹和银行的国际化发展。
•Summarize the methods used to reduce moral hazard in debt
图8-1 非金融类工商企业的外部资金来源：美国与德国、 日本和加拿大的比较
8-6
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一、世界各国金融结构的基本事实
从中，我们可以发现八个谜团：
1 对于公司企业而言，股票不是最为重要的外部融资来源。
2 发行可流通的债务和股权证券不是企业为其经营活动融 资的主要途径。
Chapter 8
金融结构的 经济学分析
20-1 © 2016 Pearson Education Ltd. All rights reser反应：7000亿美元的一揽子救助计划
• 第三篇概述金融机构在整体经济运行过程中所发挥的 核心作用。次贷危机突出表现了金融体系随时间变迁的过 程，它由金融创新而生，并且给经历着金融危机的人带来 了深刻的教训。
8-2
© 2016 Pearson Education Ltd. All rights reserved.
第三篇 金融机构
• 第8章将分析美国和世界其他国家的金融结构。第9章将建 立用于解释金融危机变化机制（特别是2007~2008年新近 的次贷危机）的分析框架。第10章将考察银行的主要业务和 操作过程。第11章将扩展第8章中的经济分析框架一考察银 行监管的动机，进而分析监管过程出现的缺陷。第12章考察 了美国银行体系的历史发展轨迹和银行的国际化发展。
金融学ppt课件完整版
2023REPORTING 金融学ppt课件完整版•金融学概述•金融市场与金融机构•货币与货币政策•国际金融•金融风险与金融监管•金融创新与金融发展目录20232023REPORTINGPART01金融学概述金融学的定义与研究对象金融学的定义金融学是研究货币、信用、银行、金融市场等金融活动及其规律的科学。
研究对象主要包括货币流通、信用活动、金融市场、金融机构、金融工具等。
金融学的历史与发展古代金融活动货币、信用、银行等金融活动的起源与发展。
近代金融学的形成随着资本主义经济的发展，金融学逐渐从经济学中分离出来，形成独立的学科。
现代金融学的发展20世纪70年代以来，金融学在理论、方法、技术等方面取得了巨大的发展，成为经济学中最为活跃和重要的分支之一。
实证分析方法规范分析方法案例分析方法比较分析方法金融学的研究方法运用统计、计量等实证分析方法，对金融市场的运行规律、金融机构的经营绩效等进行研究。
通过对典型案例的深入剖析，揭示金融活动的内在规律和本质特征。
运用逻辑推理、归纳演绎等规范分析方法，对金融政策、金融制度等进行分析和评价。
通过对不同国家、不同时期的金融制度、金融市场等进行比较分析，揭示金融发展的共性和差异。
2023REPORTINGPART02金融市场与金融机构金融市场的定义01金融市场是指资金供求双方通过金融工具进行交易的场所，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
金融市场的分类02按照交易期限的不同，金融市场可分为货币市场和资本市场；按照交易对象的不同，可分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。
金融市场的作用03金融市场在现代经济中发挥着重要作用，包括提供融资和投资平台、优化资源配置、分散风险等。
金融机构的定义金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融服务业（银行、证券、保险、信托、基金等行业）与此相应。
金融机构的分类按照业务性质的不同，金融机构可分为银行类金融机构和非银行类金融机构，其中银行类金融机构包括中央银行、商业银行、政策性银行等；非银行类金融机构包括证券公司、保险公司、信托公司、基金公司等。
金融中介体系
信托公司通常具有较高的信誉和风险管理能力， 能够为投资者提供专业、安全、稳定的投资回报 。
租赁公司
租赁公司是指以提供租赁服务 为主的金融机构，主要业务包 括设备租赁、不动产租赁和其 他租赁服务。
租赁公司通过购买和租赁设备 或不动产，为承租人提供融资 和资产管理服务，帮助承租人 实现经营和发展的目标。
06
金融中介的创新与发展
金融科技的应用与创新
01 02
金融科技
金融科技的发展为金融中介提供了新的工具和手段，如大数据、云计算、 人工智能等，这些技术可以提升金融中介的效率、降低成本、优化用户 体验。
创新业务模式
金融科技的应用推动了金融中介业务模式的创新，例如P2P网贷、众筹、 智能投顾等新型金融产品和服务，满足了消费者多样化的金融需求。
03
风险管理
金融科技在风险管理领域的应用也取得了显著进展，例如利用大数据和
人工智能技术进行风险评估、监测和预警，提高了风险管理的准确性和
及时性。
金融中介的国际化发展
跨境金融服务
监管与合规
随着全球化进程加速，金融中介的国 际化程度不断提高，提供跨境金融服 务成为重要的发展趋势。
在国际化发展过程中，金融中介机构 需要关注不同国家和地区的监管政策 与法规，确保合规经营。
金融机构内部中介
指大型金融机构内部设置的金 融中介部门，如企业集团的财 务公司、保险公司内部的保险 代理机构等。
金融信息中介
指提供金融信息服务的机构， 如金融信息咨询公司、信用评
级机构等。
02
直接金融中介
商业银行
商业银行是金融中介体系中的重要组 成部分，主要通过吸收存款、发放贷 款等业务，实现资金从储蓄者向投资 者、从短期向长期的转化。
租赁公司
租赁公司是指以提供租赁服务 为主的金融机构，主要业务包 括设备租赁、不动产租赁和其 他租赁服务。
租赁公司通过购买和租赁设备 或不动产，为承租人提供融资 和资产管理服务，帮助承租人 实现经营和发展的目标。
06
金融中介的创新与发展
金融科技的应用与创新
01 02
金融科技
金融科技的发展为金融中介提供了新的工具和手段，如大数据、云计算、 人工智能等，这些技术可以提升金融中介的效率、降低成本、优化用户 体验。
创新业务模式
金融科技的应用推动了金融中介业务模式的创新，例如P2P网贷、众筹、 智能投顾等新型金融产品和服务，满足了消费者多样化的金融需求。
03
风险管理
金融科技在风险管理领域的应用也取得了显著进展，例如利用大数据和
人工智能技术进行风险评估、监测和预警，提高了风险管理的准确性和
及时性。
金融中介的国际化发展
跨境金融服务
监管与合规
随着全球化进程加速，金融中介的国 际化程度不断提高，提供跨境金融服 务成为重要的发展趋势。
在国际化发展过程中，金融中介机构 需要关注不同国家和地区的监管政策 与法规，确保合规经营。
金融机构内部中介
指大型金融机构内部设置的金 融中介部门，如企业集团的财 务公司、保险公司内部的保险 代理机构等。
金融信息中介
指提供金融信息服务的机构， 如金融信息咨询公司、信用评
级机构等。
02
直接金融中介
商业银行
商业银行是金融中介体系中的重要组 成部分，主要通过吸收存款、发放贷 款等业务，实现资金从储蓄者向投资 者、从短期向长期的转化。
20金融中介第八章金融辅助服务机构
7
二、信用评级的方法
债券评级是定性分析与定量分析相结合的结果，评级委 员会的成员依靠自己的经验、学识和判断力，就评级对象 的产业特点、经营状况、财务状况和债券合同等进行深入 分析，以确定债券的信用级别。
信用评级并不局限于一套固定的财务比率或公式，往往 更重视定性与定量分析相结合，历史考察、现状分析与长 期展望相结合，注重现金流量分析，而且不同的信用评级 公司，评级方法会有些不同。如评级结果越公正、越真实， 则整个社会的融资成本就越低。 （一）信用评级公司在信用分析中对现金流量的计算 1、国内公司对现金流的计算-2、国外公司对现金流的计算--
（四）专门从法律层面提供资本市场运作相关事宜 的机构。如律师事务所，通常称为律师行。
4
第二节 资信评级公司223页
一、 信用评级与评级公司的发展 （一）信用评级的发展 投融资过程中存在信息不对称的情况，投资者 要面对市场风险和信用风险 。资信评级是一种专门 针对融资债券发行人（包括发行债券的企业、主权 国家）的信用 (主要指偿债能力) 所进行的评价活动， 该活动通过划分评估对象的信用等级来判断其信用 风险。 因被评价的债务主体不同，信用评级可分为国家主 权信用评级、企业信用评级和个人信用评级三大类。
提供具有社会公示性信息方面具有优势。
1、专业经营的资格使信息服务机构提供的信息产品 具有社 会公示性和社会公信力。
2、拥有大量从事经济、金融信息加工和处理的专门
技术人才，具备相应的知识能力，有充分的时间做市
场调查、客户信用调查
2
3、拥有对必要的经济信息、财务信息进行分析和评 价的技术能力、成熟的评价方法以及规范的工作流 程。
8
（二）信用评级考虑的主要因素
1．债券评级中的4C标准
二、信用评级的方法
债券评级是定性分析与定量分析相结合的结果，评级委 员会的成员依靠自己的经验、学识和判断力，就评级对象 的产业特点、经营状况、财务状况和债券合同等进行深入 分析，以确定债券的信用级别。
信用评级并不局限于一套固定的财务比率或公式，往往 更重视定性与定量分析相结合，历史考察、现状分析与长 期展望相结合，注重现金流量分析，而且不同的信用评级 公司，评级方法会有些不同。如评级结果越公正、越真实， 则整个社会的融资成本就越低。 （一）信用评级公司在信用分析中对现金流量的计算 1、国内公司对现金流的计算-2、国外公司对现金流的计算--
（四）专门从法律层面提供资本市场运作相关事宜 的机构。如律师事务所，通常称为律师行。
4
第二节 资信评级公司223页
一、 信用评级与评级公司的发展 （一）信用评级的发展 投融资过程中存在信息不对称的情况，投资者 要面对市场风险和信用风险 。资信评级是一种专门 针对融资债券发行人（包括发行债券的企业、主权 国家）的信用 (主要指偿债能力) 所进行的评价活动， 该活动通过划分评估对象的信用等级来判断其信用 风险。 因被评价的债务主体不同，信用评级可分为国家主 权信用评级、企业信用评级和个人信用评级三大类。
提供具有社会公示性信息方面具有优势。
1、专业经营的资格使信息服务机构提供的信息产品 具有社 会公示性和社会公信力。
2、拥有大量从事经济、金融信息加工和处理的专门
技术人才，具备相应的知识能力，有充分的时间做市
场调查、客户信用调查
2
3、拥有对必要的经济信息、财务信息进行分析和评 价的技术能力、成熟的评价方法以及规范的工作流 程。
8
（二）信用评级考虑的主要因素
1．债券评级中的4C标准
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❖ 资金来源：储蓄存款 ❖ 主要业务：提供消费信贷和住宅贷款。 ❖ 各国的储蓄银行既有公营的，也有私
营的，而且名称各异如互助储蓄银行、 国民储蓄银行、信贷协会等。
第一节 金融中介 的构成与发展
抵押银行Байду номын сангаас是以不动产作为抵押从 事长期贷款的银行。
❖ 主要资金来源：发行不动产抵押证券。 ❖ 主要业务：办理以土地和城市房屋为
2、信托公司
以代人理财为主要经营内容，以受托人身 份经营现代信托业务的金融企业。
现代信托业源于英国，所谓信托是指委托人基 于对受托人的信任，将其财产转移给受托人， 受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益 人的利益或特定目的，管理和处分财产的行为。
最早办理信托业务的机构产生于美国，即1818 年许可营业的“马萨诸塞慈善人寿保险公司”。
第一节 金融中介 的构成与发展
投资银行：专门对工商企业办理投 资和长期信贷业务的银行。
资金来源：发行股票、债券，从其他银行 取得贷款和部分允许接受定期存款
主要业务：直接投资股票和债券；提供中 长期贷款；代理发行和包销证券；参与 企业的创建和改组运动；包销公债券等。
第一节 金融中介 的构成与发展
储蓄银行：专门经办居民储蓄并为 居民个人提供金融服务的金融机构。
第八章 金融中介概述
（一）教学要求 1.了解金融机构的产生发展，掌握金融机构的主
要功能，了解金融机构经营的特殊性； 2.从整体认识和理解金融机构在经济发展中的地
位与作用； 3.了解金融机构体系的一般构成与发展趋势，掌
握目前我国金融机构体系的构成， 4.掌握国际性金融机构体系的构成，了解主要国
际性金融机构的作用；
第一节 金融中介 的构成与发展
四、现代金融机构体系的一般构成
现代金融机构体系是随着商品经济的发展 而逐渐形成的。目前各国的一般构成是： 以中央银行为核心，以商业银行为主体， 各类专业银行、非银行金融机构、外资金 融机构并存。
第一节 金融中介 的构成与发展
（一）中央银行 是各国金融体系中的一种特殊的银行, 是不以盈利为目的，专门行使宏观调 控与金融管理职能的机构，并作为发 行的银行、银行的银行和政府的银行， 成为一国金融体系的核心。
资金来源：借入的政府资金、发行债 券等；
主要业务：农业贷款、担保和补贴等， 贷款种类有农业低利贷款和特别政策 性贷款。
第一节 金融中介 的构成与发展
进出口银行：专门提供对外贸易及 非贸易结算、信贷等国际金融服务 的银行。
资金来源：政府拔入资金 业务宗旨：促进本国进出口业务的发
展和执行本国政府的对外经济政策。
第一节 金融中介 的构成与发展
一、融资与金融中介机构 直接融资：资金供给者与资金需求者通过一定的
金融工具直接形成债权债务关系的金融行为。
间接融资：资金供给者与资金需求者通过
金融中介机构间接实现资金融通的金融行为
参加间接融资或为直接融资提供服务的机构或 组织就是金融中介机构，包括商业银行、专业 银行、非银行金融机构等。
3、按照金融机构业务所辖的地理范围 可分为：国内金融机构和国际金融机构。
前者指业务领域在一国之内的所有 金融机构；
后者可以分为全球性、区域性两种。
第一节 金融中介 的构成与发展
三、金融中介机构的重要功能： ❖ 提供支付结算服务； ❖ 融通资金； ❖ 降低交易成本并提供金融服务便利； ❖ 改善信息不对称； ❖ 风险转移与管理。
第一节 金融中介 的构成与发展
2、按照金融机构的业务性质可划分： 商业性金融机构和政策性金融机构。
前者以追求利润最大化为经营目标， 是自主经营、自负盈亏、自求平衡、 自我发展的金融企业； 后者则是一国政府为加强对经济的干 预能力，保证国民经济持续、稳定、 协调发展而设立的。
第一节 金融中介 的构成与发展
第一节 金融中介 的构成与发展
（二）商业银行 是以经营工商业存放款为主要业务， 并为客户提供多种服务的金融机构。 以吸收存款为主要负债，同时具有创 造存款货币和通过转帐结算周转存款 货币的功能，通常又被称为存款货币 银行。
第一节 金融中介 的构成与发展
（三）专业银行 专门经营规定范围内的业务和提供专 门性金融服务的银行。 主要有投资银行、储蓄银行、开发银 行、抵押银行、农业银行和进出口银 行等。
第一节 金融中介 的构成与发展
3、信用合作社 由个人集资联合组成，以互助为主要宗 旨的合作金融组织
其基本经营目标是以方便的手续和较低的 利率，向社员提供信贷服务，帮助经济 力量薄弱的个人解决资金困难，以免遭 高利盘剥。
第一节 金融中介 的构成与发展
（一）金融中介机构含义 是以追求利润为目标，以经营货币资金
为对象的特殊企业. 金融机构与一般经济单位的共性： 具备普通企业的基本要素，如有一定的
自有资本、向社会提供特定的商品和服务、 必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章 纳税等。
第一节 金融中介 的构成与发展
其特殊性主要表现在如下三点： 经营对象与经营内容不同。 经营关系与活动原则不同
第一节 金融中介 的构成与发展
（四）非银行金融机构
1、保险公司
最早开始于14世纪，是以集合多数单位 或个人的风险为前提，用其损失概率计 算分摊金，以保险费的形式聚集起来， 建立保险基金，用于补偿因自然灾害或 意外事故所造成的经济损失，或对个人 因死亡伤残给予物质补偿的具有法人资 格的企业。
第一节 金融中介 的构成与发展
抵押的长期贷款
第一节 金融中介 的构成与发展
开发银行：专为满足长期建设项目投资 融资需要并提供服务的银行。
经营特点：不以盈利为目标，属政策 性银行。
资金来源：财政划拔资金和其他财政 性资金等，
主要业务：对国内企业和建设项目提 供长期贷款。
第一节 金融中介 的构成与发展
农业银行：专为支持农业发展设立
一般经营单位遵循等价交换的原则；而 金融机构的经济活动遵循信用原则。 ❖ 经营风险及影响程度不同
第一节 金融中介 的构成与发展
二、金融机构的分类
1、按金融机构的主要业务类别划分为:： 银行性金融机构和非银行性金融机构。
前者以吸收存款、发放贷款为主要业务； 后者的主要资金来源不是吸收存款而是以提
供各种金融工具或特定契约筹资，并通过特 定的方式加以运用。
营的，而且名称各异如互助储蓄银行、 国民储蓄银行、信贷协会等。
第一节 金融中介 的构成与发展
抵押银行Байду номын сангаас是以不动产作为抵押从 事长期贷款的银行。
❖ 主要资金来源：发行不动产抵押证券。 ❖ 主要业务：办理以土地和城市房屋为
2、信托公司
以代人理财为主要经营内容，以受托人身 份经营现代信托业务的金融企业。
现代信托业源于英国，所谓信托是指委托人基 于对受托人的信任，将其财产转移给受托人， 受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益 人的利益或特定目的，管理和处分财产的行为。
最早办理信托业务的机构产生于美国，即1818 年许可营业的“马萨诸塞慈善人寿保险公司”。
第一节 金融中介 的构成与发展
投资银行：专门对工商企业办理投 资和长期信贷业务的银行。
资金来源：发行股票、债券，从其他银行 取得贷款和部分允许接受定期存款
主要业务：直接投资股票和债券；提供中 长期贷款；代理发行和包销证券；参与 企业的创建和改组运动；包销公债券等。
第一节 金融中介 的构成与发展
储蓄银行：专门经办居民储蓄并为 居民个人提供金融服务的金融机构。
第八章 金融中介概述
（一）教学要求 1.了解金融机构的产生发展，掌握金融机构的主
要功能，了解金融机构经营的特殊性； 2.从整体认识和理解金融机构在经济发展中的地
位与作用； 3.了解金融机构体系的一般构成与发展趋势，掌
握目前我国金融机构体系的构成， 4.掌握国际性金融机构体系的构成，了解主要国
际性金融机构的作用；
第一节 金融中介 的构成与发展
四、现代金融机构体系的一般构成
现代金融机构体系是随着商品经济的发展 而逐渐形成的。目前各国的一般构成是： 以中央银行为核心，以商业银行为主体， 各类专业银行、非银行金融机构、外资金 融机构并存。
第一节 金融中介 的构成与发展
（一）中央银行 是各国金融体系中的一种特殊的银行, 是不以盈利为目的，专门行使宏观调 控与金融管理职能的机构，并作为发 行的银行、银行的银行和政府的银行， 成为一国金融体系的核心。
资金来源：借入的政府资金、发行债 券等；
主要业务：农业贷款、担保和补贴等， 贷款种类有农业低利贷款和特别政策 性贷款。
第一节 金融中介 的构成与发展
进出口银行：专门提供对外贸易及 非贸易结算、信贷等国际金融服务 的银行。
资金来源：政府拔入资金 业务宗旨：促进本国进出口业务的发
展和执行本国政府的对外经济政策。
第一节 金融中介 的构成与发展
一、融资与金融中介机构 直接融资：资金供给者与资金需求者通过一定的
金融工具直接形成债权债务关系的金融行为。
间接融资：资金供给者与资金需求者通过
金融中介机构间接实现资金融通的金融行为
参加间接融资或为直接融资提供服务的机构或 组织就是金融中介机构，包括商业银行、专业 银行、非银行金融机构等。
3、按照金融机构业务所辖的地理范围 可分为：国内金融机构和国际金融机构。
前者指业务领域在一国之内的所有 金融机构；
后者可以分为全球性、区域性两种。
第一节 金融中介 的构成与发展
三、金融中介机构的重要功能： ❖ 提供支付结算服务； ❖ 融通资金； ❖ 降低交易成本并提供金融服务便利； ❖ 改善信息不对称； ❖ 风险转移与管理。
第一节 金融中介 的构成与发展
2、按照金融机构的业务性质可划分： 商业性金融机构和政策性金融机构。
前者以追求利润最大化为经营目标， 是自主经营、自负盈亏、自求平衡、 自我发展的金融企业； 后者则是一国政府为加强对经济的干 预能力，保证国民经济持续、稳定、 协调发展而设立的。
第一节 金融中介 的构成与发展
第一节 金融中介 的构成与发展
（二）商业银行 是以经营工商业存放款为主要业务， 并为客户提供多种服务的金融机构。 以吸收存款为主要负债，同时具有创 造存款货币和通过转帐结算周转存款 货币的功能，通常又被称为存款货币 银行。
第一节 金融中介 的构成与发展
（三）专业银行 专门经营规定范围内的业务和提供专 门性金融服务的银行。 主要有投资银行、储蓄银行、开发银 行、抵押银行、农业银行和进出口银 行等。
第一节 金融中介 的构成与发展
3、信用合作社 由个人集资联合组成，以互助为主要宗 旨的合作金融组织
其基本经营目标是以方便的手续和较低的 利率，向社员提供信贷服务，帮助经济 力量薄弱的个人解决资金困难，以免遭 高利盘剥。
第一节 金融中介 的构成与发展
（一）金融中介机构含义 是以追求利润为目标，以经营货币资金
为对象的特殊企业. 金融机构与一般经济单位的共性： 具备普通企业的基本要素，如有一定的
自有资本、向社会提供特定的商品和服务、 必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章 纳税等。
第一节 金融中介 的构成与发展
其特殊性主要表现在如下三点： 经营对象与经营内容不同。 经营关系与活动原则不同
第一节 金融中介 的构成与发展
（四）非银行金融机构
1、保险公司
最早开始于14世纪，是以集合多数单位 或个人的风险为前提，用其损失概率计 算分摊金，以保险费的形式聚集起来， 建立保险基金，用于补偿因自然灾害或 意外事故所造成的经济损失，或对个人 因死亡伤残给予物质补偿的具有法人资 格的企业。
第一节 金融中介 的构成与发展
抵押的长期贷款
第一节 金融中介 的构成与发展
开发银行：专为满足长期建设项目投资 融资需要并提供服务的银行。
经营特点：不以盈利为目标，属政策 性银行。
资金来源：财政划拔资金和其他财政 性资金等，
主要业务：对国内企业和建设项目提 供长期贷款。
第一节 金融中介 的构成与发展
农业银行：专为支持农业发展设立
一般经营单位遵循等价交换的原则；而 金融机构的经济活动遵循信用原则。 ❖ 经营风险及影响程度不同
第一节 金融中介 的构成与发展
二、金融机构的分类
1、按金融机构的主要业务类别划分为:： 银行性金融机构和非银行性金融机构。
前者以吸收存款、发放贷款为主要业务； 后者的主要资金来源不是吸收存款而是以提
供各种金融工具或特定契约筹资，并通过特 定的方式加以运用。