第八章—企业并购与重整清算
企业并购培训课程(PPT 62页)
第二节 企业重整
一、企业重整的概念 一个企业发生严重的财务困难或濒临破产时，为了维护企
业的生存，保护企业所有者和债权人的利益，经法院裁定而进 行的停业整顿，在法律上叫企业重整。
导致企业重整的直接原因是企业财务失败。所谓财务失败 是指企业不能偿还到期债务的危机。导致财务失败的原因很多， 主要包括： 1、企业经营管理不善，导致严重亏损 2、资本结构不合理（尤其是负债比重过高） 3、债务结构不合理（各种长短期资金的构成及比重）
第一节 企业并购
（三）按并购双方直接进行并购活动划分 1、直接并购
直接并购又称协议并购，是指并购企业直接向目标企业提出 并购要求，双方通过一定程序进行磋商，确定并购的各项条件， 进而按协议条件实现并购。 2、间接并购
间接并购又称要约收购，是指并购企业不直接向目标企业提 出并购要求，而是通过证券市场以高于目标企业股票市价的价格 收购目标企业的股票，从而达到控制目标企业的目的。
第一节 企业并购
3、混合并购 混合并购，是指横向并购与纵向并购相结合的企业并购。一般
分为产品扩张型、市场扩张型和纯混合型三种。 产品扩张型并购是指一家企业以原有产品和市场为基础，通过
并购其他企业进入相关产业的经营领域，达到扩大经营范围、增强 企业实力的目的。
市场扩张型并购是指生产同种产品，但产品在不同地区的市场 上销售的企业之间的并购，以此扩大市场，提高市场占有率。
企业兼并分为两种形式，吸收兼并（吸收合并）和新设兼并 （新设合并）。
第一节 企业并购
吸收兼并（吸收合并）是指目标企业被兼并企业吸收，兼并企业 继续保留其法人资格，目标企业则不再作为一个独立的经营实体存在。
例如：假设甲企业被乙企业吸收兼并，则合并完成后，甲企业的 法定地位消失，乙企业仍为法定实体，并且甲企业的全部资产和负债 并入乙企业，可以用“甲+乙=甲”的形式来表示。
简述清算、破产、重组之间的相互关系
简述清算、破产、重组之间的相互关系随着市场经济的发展，企业的生命周期也越来越短，面临倒闭、破产、重组等风险。
这些风险之间存在着相互关系，需要我们对其进行深入的了解和掌握。
清算是指企业解散后，按照法律程序进行资产清算和债务清偿的过程。
清算在企业倒闭或破产时是必须进行的一项工作，其目的是将企业的资产变现，用来偿还债务。
清算完成后，企业将被注销。
破产是指企业无法继续运营，无法偿还债务，被法院宣告破产，进入破产程序。
在破产程序中，企业的所有权将被剥夺，由法院或破产管理人来管理其资产，以最大程度地偿还债务。
破产程序结束后，企业将被注销。
重组是指企业在面临破产或倒闭风险时，采取一定措施改变企业的组织结构、经营管理方式和资本结构等，以达到挽救企业和继续运营的目的。
重组是通过调整企业内部结构和经营方式，提高其经营效益和竞争力，从而使企业获得发展的机会。
在实际操作中，破产和重组往往是相互交织的。
在重组过程中，如果企业的资不抵债，就有可能进入破产程序。
而在破产程序中，如果企业还有挽救的可能，就有可能实行重组。
因此，清算、破产、重组之间是相互关联的，需要根据实际情况进行合理的选择和处理。
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企业破产与重整的财务处理
企业破产与重整的财务处理随着市场经济的发展，企业破产和重整成为了经济领域中常见的问题。
企业在面临困境时，需要进行合理的财务处理，以寻找可行的解决方案。
本文将就企业破产和重整的财务处理进行探讨。
一、破产的定义与财务处理企业破产是指企业无力清偿其债务，无法维持正常的经营运作，最终无法继续经营的状态。
在面临破产时，企业需要进行合理的财务处理。
破产财务处理的目标是保护债权人的利益，并尽可能找到解决企业财务困境的途径。
常见的破产财务处理方式包括清算和重整。
清算是指将企业资产变现，用以清偿债务。
在清算过程中，要根据债权人的优先顺序进行资产分配，以保护债权人的利益。
重整是指企业通过调整经营策略、改善财务状况，以避免破产并实现盈利。
重整的财务处理包括减少债务、增加资本、优化运营等方面的措施。
二、破产与重整的财务分析破产和重整都需要进行财务分析，以确定企业的财务状况和可行的处理方案。
1. 财务状况分析财务状况分析包括对企业资产、负债和所有者权益的评估。
要分析企业的资产负债表、利润表和现金流量表，以了解企业的财务状况。
通过财务状况分析，可以评估企业的偿债能力、盈利能力和现金流状况，确定企业是否面临破产的风险。
2. 债务处理分析债务处理分析是重整财务处理的核心内容。
通过对债务的评估，确定哪些债务需要减少或重组，以改善企业的财务状况。
债务处理可以包括与债权人进行协商，延长债务的偿还期限或降低利率；也可以通过债务重组来减少债务负担。
3. 资本结构分析资本结构分析是重整财务处理中的关键环节。
通过对企业的资本结构进行评估，确定是否需要增加资本以改善财务状况。
资本结构分析可以包括提高股本、引入新股东、发行债券等方式来增加资本。
同时，还要评估是否需要调整股权结构以吸引更多的投资。
三、企业破产和重整的财务审计企业在进行破产和重整财务处理时，需要进行财务审计，以确保财务数据的准确性和可靠性。
财务审计可以对企业的财务报表、会计核算制度以及利润分配等进行全面检查，发现可能的问题和风险。
企业财务重整与清算：破产重整和清算的财务处理
企业财务重整与清算：破产重整和清算的财务处理是企业在面对财务困境时的两种重要策略。
它们有着不同的财务处理方式，对企业的影响也各不相同。
首先，我们来了解一下破产重整。
破产重整是企业试图通过一系列财务和经营策略，使企业恢复活力的过程。
重整的主要财务处理方式包括：通过债务重组、资产重组等方式，改善企业的财务状况，提高企业的经营能力，以实现重整成功的目标。
具体来说，债务重组可能包括减少债务规模、延长债务期限或引入新的债权人等措施，以降低企业的债务压力。
资产重组则可能涉及出售部分资产、优化资产配置，以提高资产的效率和盈利能力。
如果重整成功，企业有可能避免破产清算的命运，从而保留了继续经营的机会。
与破产重整相比，清算的财务处理方式在很多方面都不同。
清算意味着企业将停止营业，所有资产都将被出售以偿还债务。
在清算过程中，财务部门的主要任务是制定合理的售价和出售策略，确保企业能最大限度地回收资金。
在清算的情况下，财务部门可能需要将资产以低于市场价的价格出售，以尽快完成销售过程。
此外，清算过程中可能还需要考虑如何分配资金给不同债权人，以及如何向政府报告并执行清算过程。
破产重整和清算对企业的影响是显著的。
重整的成功与否直接关系到企业的生存与否，而清算则意味着企业的结束。
因此，企业在面临财务困境时，通常会尽力选择重整而非清算。
然而，无论选择哪种策略，财务部门都需要密切关注企业的财务状况，制定合理的财务计划和策略，以帮助企业渡过难关。
总的来说，破产重整和清算是企业财务重整与清算的重要组成部分，它们的财务处理方式各有特点。
对于企业来说，财务重整和清算的过程往往充满挑战，需要财务部门灵活应对各种情况，以确保企业的生存和发展。
通过有效的债务重组、资产重组或其他财务和经营策略，企业有可能成功避免清算，从而保留了继续经营的机会。
然而，无论选择哪种策略，都需要充分考虑各种可能的影响因素，如市场环境、资产质量、负债结构等，以确保决策的合理性和有效性。
企业破产与重整的会计处理
企业破产与重整的会计处理企业破产与重整是当前经济环境下的重要问题，对于一家面临破产或重整的企业来说，会计处理尤为关键。
本文将就企业破产与重整的会计处理进行探讨。
一、破产与重整的背景与概念破产指企业由于经营困难或其他原因无法清偿债务，无力继续经营的状态。
而重整是一种通过调整债权关系重新组织企业的方式，以实现企业的持续经营。
二、破产与重整的会计处理原则1. 现行会计准则的适用企业在破产或重整过程中，仍然需要遵守现行的会计准则，确保会计处理的准确性和可靠性。
2. 资产减值测试破产或重整前，企业应对其资产进行减值测试，即评估资产是否能够实现预期收益。
若发现资产减值，则应进行相应的减值准备。
3. 债务重组的会计处理在债务重组过程中，企业需要对债务进行重分类和重确认。
债权人与债务人通过协商达成重组协议后，企业应根据协议中的条款对债务重新进行会计处理。
4. 资产处置的会计处理在破产或重整过程中，企业可能需要出售或处置一些资产来偿还债务。
此时，企业应根据新的条件和价格对资产进行重新估值，并计算相应的损益。
5. 企业营业收入的处理在破产或重整过程中，企业的营业收入可能会受到一定影响，可能会出现收入减少或收入待确认的情况。
企业应根据实际情况对营业收入进行适当的调整。
三、破产与重整的会计处理步骤1. 确定破产或重整的启动企业在正式进入破产或重整程序前，需要进行必要的决策和程序，包括申请法院的裁定等。
2. 编制破产或重整的财务报表企业需要根据法院的裁定和相关准则，编制相应的财务报表。
这些报表应包括破产或重整前后的财务状况、债务情况等信息。
3. 进行资产评估和债务调整企业需要对其资产进行评估，并与债权人协商债务的调整，以达成双方共识。
4. 重新编制财务报表在债权调整后，企业需要重新编制财务报表，将债务重新分类和确认，并对相关资产进行减值测试。
此外，企业还需要重新估计营业收入和费用，以反映重整后的实际经营情况。
5. 提交财务报表给监管机构和债权人完成财务报表的编制后，企业需要按照相关规定向监管机构和债权人提供相应的报表和信息，并积极配合监管工作。
并购重组总体工作流程和分工
并购重组总体工作流程和分工全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：并购重组是指两个或更多个公司进行合并、收购或分割，以实现资源整合、业务优化、增加市场份额等目标的行为。
在并购重组过程中，各个部门都需要进行合理的分工协作，以确保整个工作流程顺利进行。
本文将针对并购重组的总体工作流程和分工进行详细介绍，以帮助读者更好地了解并购重组的全貌。
一、并购重组总体工作流程1. 筹备阶段在并购重组的筹备阶段，主要工作包括确定并购的目标、收购方式、资金来源等。
首先需要明确定公司发展目标，并明确需要收购的公司的类型和规模。
还需要进行市场调研和风险评估，确定合适的收购时机。
在资金来源方面，可以通过自有资金、贷款、股票发行等方式筹集资金。
2. 尽职调查阶段在尽职调查阶段，需要对目标公司进行全面的尽职调查，包括公司财务、行政管理、市场份额、技术状况等各方面情况。
通过尽职调查，可以了解目标公司的实际情况，为后续的谈判和决策提供依据。
3. 谈判阶段在谈判阶段，需要确定并购的具体条件、价格、股权比例等，并签订相关的合同和协议。
谈判双方需要充分沟通，解决各种矛盾和分歧，最终达成一致意见。
4. 批准阶段在批准阶段，需要向相关审批机构提交并购计划，并获得批准。
根据不同的国家和地区法律法规的要求，可能需要向监管机构、股东大会等提交相关文件，并等待审批结果。
5. 落实阶段在并购重组完成后，需要进行公司整合和业务重组工作，以确保实现预期的效益。
这包括人员调整、资产整合、财务合并等工作，使两家公司可以顺利融合为一家新公司。
二、各部门分工1. 策划部门策划部门负责确定并购的战略目标和计划，包括寻找合适的并购目标、确定收购方式、制定资金筹集计划等。
策划部门需要协调各部门的工作，确保并购重组的顺利进行。
2. 财务部门财务部门负责进行财务分析和风险评估，包括目标公司的财务状况、估值分析、收益预测等。
财务部门需要提供可行性分析和预算预测，为决策部门提供依据。
重整式清算详解
重整式清算详解
重整式清算是一种企业破产处理方式，旨在通过对企业的重整和整体性清算，实现企业的经营恢复和债务清偿，最大程度地保护债权人的权益。
重整式清算的详细步骤如下：
1. 申请：企业首先需要向相关法院提出重整申请。
申请可以由企业自愿提出，也可以由债权人提出。
在申请中，企业需要提交详细的财务状况和经营情况报告。
2. 重整计划：一旦申请获得法院支持，企业需要制定重整计划。
重整计划是企业根据实际情况制定的一项计划，其中包括了对债务的偿还安排、经营策略调整和企业组织结构的调整等。
3. 计划审核：重整计划需要提交给法院和相关债权人进行审核。
债权人可以对计划提出异议或建议修改。
法院会考虑各方的意见和利益，判断计划的可行性和合理性。
4. 计划执行：一旦重整计划获得法院批准，企业需要按照计划进行执行。
这可能涉及到债务的重组、资产的处置、股权转让等措施。
企业需要在规定的时间内完成计划的实施，并向债权人履行还款义务。
5. 清算结果：在计划执行期间，企业需要根据计划的要求进行经营调整和债务清偿。
如果企业成功完成计划，债务得到清偿，企业可以继续经营。
如果企业无法按照计划要求进行清偿或其他情况导致计划失败，可能会转为破产清算或其他处理方式。
总的来说，重整式清算是一种企业破产处理方式，旨在通过整体性的重整和债务清偿，实现企业的经营恢复和债权人的权益保护。
该过程需要法院的支持和相关各方的合作，以实现对企业的全面重整和经营调整。
兼并收购与公司重组读书笔记
兼并收购与公司重组读书笔记企业重组、兼并与收购、破产的本质区别是什么企业重组，是对企业的资金、资产、劳动力、技术、管理等要素进行重新配置，构建新的生产经营模式，使企业在变化中保持竞争优势的过程。
企业重组贯穿于企业发展的每一个阶段。
企业重组是针对企业产权关系和其他债务、资产、管理结构所展开的企业的改组、整顿与整合的过程，以此从整体上和战略上改善企业经营管理状况，强化企业在市场上的竞争能力，推进企业创新。
并购的内涵非常广泛，一般是指兼并（Merger）和收购（Acquisition）。
兼并—又称吸收合并，即两种不同事物，因故合并成一体。
指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司。
收购—指一家企业用现金或者有价证券购买另一家企业的股票或者资产，以获得对该企业的全部资产或者某项资产的所有权，或对该企业的控制权。
与并购意义相关的另一个概念是合并（Consolidation）—是指两个或两个以上的企业合并成为一个新的企业，合并完成后，多个法人变成一个法人。
破产，是指当债务人的全部资产无法清偿到期债务时，债权人通过一定法律程序将债务人的全部资产供其平均受偿，从而使债务人免除不能清偿的其他债务。
破产多数情况下都指一种公司行为和经济行为。
但人们有时也习惯把个人或者公司停止继续经营亦叫做破产。
收购兼并与兼并重组的区别设立全资子公司属于兼并重组么收购兼并是收购方主动，而兼并重组是被兼并方主动。
兼并收购简称并购。
收购兼并，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司。
企业兼并重组：指在企业竞争中，一部分企业因为某些原因无法继续正常运行，考虑到员工等各方面利益，按照一定的程序进行的企业兼并和股权转让，从而实现企业的变型，达到企业重组的目的。
设立全资子公司不属于兼并重组，他并没有处理自己的资产，也没有跟外部企业发生任何与兼并有关的交易。
收购，并购，重大资产重组和并购重组的概念各是什么，又有什么区别92\"收购是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为;并购是指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司，并购一般是指兼并和收购。
公司重组与重组了解合并分立和重组的程序和影响
公司重组与重组了解合并分立和重组的程序和影响公司重组是指企业为了调整经营战略、提高企业效益或适应市场环境变化等目的，对企业内部组织结构、股权结构、财务状况等进行调整的行为。
在公司重组的过程中，合并分立和重组是常见的操作方式。
本文将就合并分立和重组的程序和影响进行探讨。
一、合并的程序和影响1. 合并的程序合并是指两个或多个公司合并为一家公司，形成新的股权关系与组织结构。
合并的程序通常包括以下几个阶段：（1）确定合并方案：包括确定合并比例、合并交换比率、合并后的公司名称等。
（2）履行相关法律程序：如制定并公告合并方案，向相关主管部门递交合并申请等。
（3）召开股东大会：由各方股东召开大会审议合并方案，并进行表决。
（4）完成合并交割：包括清算合并方案、签署合并协议、进行审计等一系列程序。
2. 合并的影响（1）经济效益：通过合并，企业可以实现规模化经营，提高市场份额和竞争力，从而获得更多的经济效益。
（2）资源整合：合并可以整合各方的资源，如技术、人力、市场渠道等，优化资源配置，提高资源利用效率。
（3）风险分散：通过合并，企业可以分散风险，降低经营风险，增强企业的抗风险能力。
（4）品牌溢价：若合并方中有一方具备较高知名度和品牌影响力，合并后的企业可以获得品牌溢价，提升企业价值。
二、分立的程序和影响1. 分立的程序分立是指将一个公司分割为两个或多个独立的企业。
分立的过程通常包括以下几个步骤：（1）确定分立方案：包括确定分立比例、分立后的公司名称等。
（2）履行相关法律程序：如制定并公告分立方案，向相关主管部门递交分立申请等。
（3）召开股东大会：各方股东召开大会审议分立方案，并进行表决。
（4）完成分立交割：包括清算分立方案、签署分立协议、进行审计等一系列程序。
2. 分立的影响（1）专注核心业务：通过分立，企业可以将不相关的业务分割出去，使自身更专注于核心业务，提高经营效率。
（2）灵活决策：分立后的企业更为灵活，决策更迅速，不再受原企业的决策制约。
企业破产与重组的会计处理
企业破产与重组的会计处理在商业运作的过程中，企业破产和重组是一种常见的现象，尤其在竞争激烈的市场环境中。
破产是指企业资产无法偿还债务，处于无法继续经营的状态，而重组则是企业为了摆脱困境而采取的一种措施。
在破产和重组过程中，会计处理起着至关重要的作用。
本文将从会计处理的角度来探讨企业破产与重组的相关问题。
一、破产的会计处理1. 评估资产价值在企业破产过程中，首先需要对企业的资产进行评估，确定其真实价值。
这可以通过委托专业评估机构进行资产评估来实现。
评估结果将作为确定债务清偿能力和债权人权益的依据。
2. 债权人权益分配在企业破产过程中，债权人的权益需要得到保障和分配。
根据破产法律规定的优先顺序，优先受偿的债权人先行清偿。
在会计处理中，需要记录并计算各个债权人的权益份额，确保公平合理的债权人分配。
3. 资产清算和处置破产企业的资产需要进行清算和处置。
清算包括资产的转让或出售，并将所得款项用于清偿债务。
在会计处理中，需要记录并跟踪资产清算和处置的过程，确保资产清算的透明度和公正性。
4. 会计报表披露破产企业需要按照相关法规要求，及时披露其财务状况和破产进展情况。
会计报表应当真实、准确地反映企业破产的经济后果，以及债务清偿和债权人权益的分配情况。
会计师事务所在编制和审计会计报表时，应遵守相关会计准则和规范，确保报表的可靠性和权威性。
二、重组的会计处理1. 评估企业价值在企业重组过程中，需要对企业价值进行评估，确定其作为重组实体的合理价值。
这可以通过资产评估、收入预测和市场分析等方法来实现。
评估结果将作为决策者进行重组方案设计和交易投资的依据。
2. 会计处理对价的确认企业重组往往涉及到交换价值和支付对价。
在会计处理中，需要确认并计量交换价值或支付对价，并分析其会计影响。
一般来说，交换价值或支付对价应该按照公允价值来计量，确保会计处理的准确性和公允性。
3. 重组资产和负债的确认企业重组后，原有的资产和负债可能发生变化。
会计2019年继续教育—企业并购重组基础知识及操作实务
会计2019年继续教育—企业并购重组基础知识及操作实务【原创版】目录一、企业并购概述1.企业并购的定义2.企业并购的类型3.企业并购的作用二、企业并购的基本流程1.并购前的准备2.并购方案的制定3.并购协议的签署4.并购后的整合三、企业并购的操作实务1.横向并购2.纵向并购3.混合并购四、企业并购的风险及应对措施1.财务风险及应对措施2.组织风险及应对措施3.法律风险及应对措施五、企业并购的案例分析1.案例选择2.案例分析正文一、企业并购概述企业并购，即企业之间的兼并与收购，是指一家企业通过购买另一家企业的股权或资产，从而取得对其经营控制权的经济行为。
企业并购是一种重要的经济现象，对于促进企业自身发展和整个行业的结构调整都具有重要意义。
企业并购可以根据并购双方的行业相关性进行划分，主要包括横向并购、纵向并购和混合并购。
横向并购是指生产经营相同（或相似）产品或生产工艺相近的企业之间的并购，实质上是竞争对手之间的合并。
纵向并购是指生产过程或经营环节紧密相关的企业之间的并购。
混合并购则是指既非横向也非纵向的并购，如金融企业与实业企业的并购等。
企业并购的作用主要体现在以下几个方面：1.提高市场集中度，增强企业的市场竞争力。
2.优化资源配置，提高生产效率。
3.拓展市场份额，实现规模经济效应。
4.提高企业管理水平，降低经营成本。
5.促进技术创新，提高企业核心竞争力。
二、企业并购的基本流程企业并购的基本流程可以分为以下几个阶段：1.并购前的准备：包括目标企业的选择、并购策略的制定、并购资金的筹措等。
2.并购方案的制定：根据企业自身的发展战略和目标企业的实际情况，制定合理的并购方案。
3.并购协议的签署：在双方充分沟通、协商的基础上，签署并购协议。
4.并购后的整合：包括人力资源的整合、财务的整合、生产经营的整合等。
三、企业并购的操作实务企业并购的操作实务主要包括以下几个方面：1.横向并购：横向并购能够迅速扩大生产经营规模，节约共同费用，提高通用设备的使用效率，增强企业的市场竞争力。
企业破产与重整的会计处理
企业破产与重整的会计处理企业破产与重整是指企业在经营过程中出现资不抵债、无法偿还债务的情况下，通过法律程序进行债务重组或破产清算。
在这个过程中，会计处理起到重要的作用，对相关的资产、负债和利润进行准确的记录和计算，以保证破产或重整程序的公平和透明性。
本文将探讨企业破产与重整的会计处理方法与原则。
一、破产的会计处理企业破产是指企业无法偿还到期债务或无力偿还净负债的情况下，根据法律程序将企业清算或处置资产以清偿债务。
在破产清算的过程中，会计处理需要严格按照相关法律规定和会计准则进行。
首先，在破产的初期，破产管理人需要对企业的资产进行清点和评估，以确定可用于偿还债务的资产金额。
同时，需要核实以往会计记录和报表的真实性，确保企业财务信息的准确性。
其次，根据债权人的权益和法律规定，对企业的资产进行拍卖、转让或处置，并将所得的款项优先用于偿还债务。
这一过程需要将资产的变动与净资产的计量进行相应的会计记录，以确保破产清算的公平性和透明度。
最后，在破产清算完成后，需要编制最终的破产清算报告，对整个清算过程进行总结和说明。
其中包括对资产价值的评估，对债权人的偿付情况进行分析，以及对企业破产原因和经营问题进行审查。
这一报告对于其他企业和债权人具有参考价值，需要依据相关会计准则进行编制。
二、重整的会计处理企业重整是指在资不抵债的情况下，通过债务重组和资本重整等方式，使企业实现债务的偿还和经营的继续。
与破产清算不同，重整过程中的会计处理更加复杂，需要考虑到多方利益的平衡和调整。
首先，在重整的初期，需要对企业的资产和负债进行整体评估和分析，以确定债务的规模和情况。
同时，需要制定重整方案，确定债权人的优先权和偿付方式，确保债权人的权益得到合理保护。
这一过程需要依据相关法律和会计准则进行会计记录和评估。
其次，根据重整方案的要求，对企业的资本结构进行调整和变动。
这可能涉及到股权的转让、债务的兑付和减免，以及资本金的注入等。
这些变动需要进行相应的会计处理，确保企业财务信息的真实和准确。
《企业并购重组会计与税务实务操作指南》读书笔记模板
第3章企业并购重组的估值
3.1价值 3.2现金流量折现法 3.3 EVA价值评估模型 3.4市场比较法 3.5期权估价法 3.6络公司等新型企业的价值评估
第4章企业资产收购
4.1资产收购的概念与类型 4.2企业资产收购重组的所得税税务处理 4.3企业资产收购重组涉及的其他税种分析 4.4资产收购业务的会计处理 4.5资产收购税务处理和会计处理案例分析
企业并购重组会计与税务实务 操作指南
读书笔记模板
01 思维导图
03 目录分析 05 精彩摘录
目录
02 内容摘要 04 读书笔记 06 作者介绍
思维导图
本书关键字分析思维导图
税务
业务
企业
并购
会计
重组
处理
指南
企业
会计 企业所得税Βιβλιοθήκη 税务重组合并
税务
收购
股权
公司
内容摘要
内容摘要
进入新时期以来，全球化、信息化与持续的科技创新，使国内外市场竞争日趋激烈。企业为求得生存与发展， 往往通过并购重组来实现资源优化配置，快速、有效地完成资本积累与扩张，或者剥离、分离非核心资产或债务 负担等。为满足相关专业人士在企业并购重组中，有效、规范地处理并购重组中遇到的各类会计、税务、法律问 题的需求，《企业并购重组会计与税务实务操作指南》从实际需要出发，内容涵盖了并购重组业务中会计与税务 的各个关键点，对会计与税务的具体操作进行了详细讲解和典型案例分析。《企业并购重组会计与税务实务操作 指南》贴近实务，论述严谨，适合从事并购重组的相关会计、税务人员阅读；也适合成为进行并购重组实务培训 的参考用书；还可以作为会计、税务从业人员的案头工作手册，随时查用。
第7章企业合并重组财务报表
了解企业破产与重整的会计处理
了解企业破产与重整的会计处理企业破产与重整是一个在商业世界中常见的现象。
当企业陷入经营困境时，破产和重整成为解决问题的两种常见方式。
在这篇文章中，我们将探讨企业破产与重整的会计处理。
首先，让我们了解一下什么是企业破产。
企业破产是指企业无力偿还其债务，无法继续经营的状态。
当企业破产时，会计处理起到至关重要的作用。
首先，企业需要评估其资产和负债的价值。
这包括对企业的固定资产、存货、应收账款等进行评估。
根据评估结果，企业可以确定其资产的实际价值，以便进行债务清算。
其次，企业需要与债权人进行沟通，并制定债务清算计划。
债务清算计划是指企业与债权人协商达成的一种还款方式。
根据债务清算计划，企业可以分期偿还其债务，或者通过出售资产来偿还债务。
在会计处理中，企业需要将债务清算计划的具体细节记录在财务报表中，以便债权人和其他利益相关方了解企业的还款计划。
与企业破产相比，企业重整是一种更为温和的解决方式。
企业重整是指企业通过重新组织和调整经营策略，以恢复经营能力并偿还债务。
在会计处理中，企业需要进行一系列的操作来实现重整目标。
首先，企业需要进行财务分析，以确定导致经营困境的原因。
通过分析财务数据，企业可以找到经营问题的根源，并制定相应的解决方案。
其次，企业需要制定重整计划。
重整计划是指企业在重整过程中采取的一系列措施和策略。
这可能包括裁员、减少成本、改进营销策略等。
在会计处理中，企业需要将重整计划的具体细节记录在财务报表中，以便监督和评估重整过程的进展。
此外，企业还需要与债权人和其他利益相关方进行沟通，以获得他们的支持和合作。
这包括与债权人协商债务重组，与供应商和客户建立良好的合作关系等。
在会计处理中，企业需要记录这些沟通和协商的过程，并将其纳入财务报表中。
最后，让我们来看一下企业破产与重整的会计处理对企业的影响。
首先，会计处理可以帮助企业更好地了解其财务状况，并制定相应的解决方案。
其次，会计处理可以提供给债权人和其他利益相关方有关企业破产或重整过程的重要信息。
企业并购与资产重组培训
企业并购与资产重组培训企业并购与资产重组是企业经营过程中非常重要的一项战略举措。
通过并购和资产重组，企业可以实现规模扩张、资源整合、降低成本、提升竞争力等目标。
为了帮助企业了解并购与资产重组的基本原理和操作流程，本次培训将重点介绍并购与资产重组的基本概念、分类、影响因素以及关键步骤等内容，希望能够为企业提供有关并购与资产重组的基本知识和技能。
一、企业并购的基本概念并购是指一个企业通过购买、兼并其他企业的方式，实现资源整合、控制权的增加以及产业结构优化的过程。
并购可以分为纵向并购、横向并购和跨国并购等不同类型。
纵向并购是指一个企业收购其上游或下游的供应商或客户企业，实现产业链的垂直整合；横向并购是指一个企业收购同行业其他竞争对手企业，实现市场份额的扩大和规模效益的提升；跨国并购是指一个企业收购海外企业，实现市场扩张、国际化经营等目标。
二、资产重组的基本概念资产重组是指企业通过出售、购买、置换、分割等方式，对自身经营过程中的资产进行调整和优化，以实现资源再配置、业务结构调整和风险分散的过程。
资产重组可以分为财务重组和战略重组两类。
财务重组是指企业通过调整资产负债结构、优化股权结构等方式，提高企业的财务状况和运营效率；战略重组是指企业通过合并、收购、分立、独立等方式，调整企业的业务结构和组织架构，以适应市场的变化和竞争的压力。
三、企业并购与资产重组的影响因素企业并购与资产重组的决策和实施过程中，有许多影响因素需要考虑。
首先是经济因素，包括市场需求、行业发展、竞争状况、财务状况等因素；其次是法律法规因素，包括公司法、证券法、反垄断法等相关法律法规的规定；再次是管理因素，包括企业战略、组织文化、人力资源等方面的管理能力和水平；最后还有风险因素，包括并购与资产重组所面临的市场风险、财务风险、法律风险等。
四、企业并购与资产重组的关键步骤企业并购与资产重组的实施过程可以分为策划阶段、尽职调查阶段、合同谈判阶段、实施阶段和整合阶段等几个关键步骤。
企业并购整合内容与方法
企业并购整合内容与方法一、并购整合的内容1.组织结构整合：企业并购之后，需要对两个或多个组织的结构进行整合，包括重复岗位的调整和精简、职责划分的重新定义、管理层的整合、部门合并等，旨在形成高效的组织架构。
2.人员整合：并购整合过程中，通常会出现重叠岗位和重复人员的情况，需要进行人员的整合和优化。
对于重叠岗位，可以通过重整、并撤或调整人员安排等方式进行整合；对于重复人员，可以通过内部竞聘、岗位调整、离职或合作安置等方式进行处理。
3.系统整合：并购双方往往存在不同的信息系统和技术平台，需要进行整合，以实现信息的共享和协同。
系统整合包括业务流程的优化、数据的整合、系统接口的对接等。
4.品牌整合：并购企业往往有不同的品牌和市场定位，需要进行品牌整合，确定一个统一的品牌形象和标识。
品牌整合既要继承原有品牌的优势，又要凸显合并后企业的新形象和竞争力。
5.营销整合：并购整合后，企业需要进行营销策略的整合，包括市场定位、产品线整合、渠道整合等。
通过整合营销资源和渠道，实现市场份额的增加和销售业绩的提升。
6.财务整合：并购企业需要进行财务上的整合，包括财务报表的合并和统一、成本控制和管理、合并后企业的资金调配等。
通过财务整合，实现财务资源的优化配置和经营效益的提升。
二、并购整合的方法1.横向整合：横向整合是指企业通过收购同行业竞争对手来扩大业务规模和市场份额。
横向整合可以实现资源的共享和协同效应，提高市场竞争力。
2.纵向整合：纵向整合是指企业通过收购或合并上下游产业链的企业来控制原材料供应或产品销售渠道，降低生产成本和提高市场竞争力。
3.跨行业整合：跨行业整合是指企业通过收购或合并不同行业的企业来实现多元化经营和资源优化配置。
跨行业整合可以扩大企业的业务范围，降低行业风险，提高企业盈利能力。
4.国际整合：国际整合是指企业通过收购或合并国际市场上的企业来拓展海外业务。
国际整合可以帮助企业进入新市场，获取国际化的资源和竞争优势。
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第一节 企业ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ购
3、混合并购
混合并购，是指横向并购与纵向并购相结合的企业并购。一般 分为产品扩张型、市场扩张型和纯混合型三种。
产品扩张型并购是指一家企业以原有产品和市场为基础，通过 并购其他企业进入相关产业的经营领域，达到扩大经营范围、增强 企业实力的目的。
市场扩张型并购是指生产同种产品，但产品在不同地区的市场 上销售的企业之间的并购，以此扩大市场，提高市场占有率。
横向并购是企业并购中的常见方式，但这种并购方式易于出
现行业垄断，限制市场竞争。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
2、纵向并购 纵向并购，是指处于生产或经营同一产品不同阶段的企业之间
的并购。比如产品生产商与购买商的并购，产品生产商与原材料供 应商的并购。
纵向并购的目的在于控制某行业、某部门生产与销售的全过程， 加速生产流程，缩短生产周期，减少交易费用，获得一体化的综合 效益。而且，纵向并购较少受到横向并购中经常遇到的反垄断的限 制。其缺点是企业生存发展受到市场因素的影响较大。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
（四）按并购方的出资方式划分 1、现金购买资产式并购
现金购买资产式并购是指并购企业用现金或现金等价物购 买目标企业全部或大部分资产的并购方式。 2、现金购买股票式并购
现金购买股票式并购是指并购企业用现金或现金等价物购 买目标企业全部或大部分股票的并购方式。
按照收购的对象分为资产收购和股份收购。 资产收购是指收购企业采用购买目标企业部分或全部资产实现 收购目的的方式。 股份收购是指收购企业采用购买目标企业部分或全部股票实现 收购目的的方式。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
按照收购目标企业资产或股份的比例，分为完全收购或部分 收购。完全收购是指收购企业购买目标企业所有股份或资产的收 购方式。部分收购是指收购企业获得目标企业的控制权，通常收 购企业占目标企业资本（股本）比重的50%以上低于100%。
新设兼并（新设合并）是指兼并完成后，兼并企业和目标企业都不 再继续保留其法人地位，而是组成一个新的法人实体。
例如：甲企业被乙企业新设合并，合并完成后，甲乙企业的法人地
位都消失，而是成立一个新的法人实体丙，可以用“甲+乙=丙”的形
式表示。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
收购（Acquisition）是指收购企业用现金、有价证券等方式购 买目标企业的资产或股票，以获得目标企业控制权的经济行为。
第八章—企业并购与重 整清算
2020/12/12
第八章—企业并购与重整清算
第八章 企业并购与重整、清算
第一节 企业并购 第二节 企业重整 第三节 企业清算
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
一、企业并购的概念 并购是兼并与收购的简称。 兼并是指兼并企业用现金、证券或其他方式获得被兼并企业
（目标企业）的控制权，从而使目标企业丧失法人资格，两方企业 结合成一个整体来经营的经济行为。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
（三）按并购双方直接进行并购活动划分 1、直接并购
直接并购又称协议并购，是指并购企业直接向目标企业提出 并购要求，双方通过一定程序进行磋商，确定并购的各项条件， 进而按协议条件实现并购。 2、间接并购
间接并购又称要约收购，是指并购企业不直接向目标企业提 出并购要求，而是通过证券市场以高于目标企业股票市价的价格 收购目标企业的股票，从而达到控制目标企业的目的。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
二、并购的类型
（一）按行业相互关系划分
1、横向并购
横向并购，是指市场上具有竞争关系的、经营领域相同的企 业之间的并购，例如生产同类商品的厂商间或是出售类似商品的 销售商之间的并购。横向并购的目的在于扩大生产规模、市场份 额，实现规模经济；减少竞争对手，增强产品在同行业中的竞争 能力，控制或影响同类产品市场。
兼并与收购有许多相同之处，表现在： ⑴ 二者动因相似。例如为了控制被并购企业，实现规模经营； 或者为了拓宽企业经营经营范围；或者为了扩大市场占有率等。 ⑵ 二者都是一种产权交易活动，并购方获得了被并购方的控 制权。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
兼并与收购差别表现： ⑴ 兼并，被兼并方失去独立法人地位，融入兼并企业；收购， 一般保持被收购方的独立法人地位，成为收购者的子公司（全 资或控股）。 ⑵ 兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的 承担者；而收购后，收购企业仅以其占被收购企业的股本为限 承担相应的责任。 ⑶ 兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞或半 停滞之时，兼并后一般需调整其生产经营、重新组合其资产； 而收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
（二）按被并购企业意向与合作划分 1、善意并购 善意并购是指并购企业与被并购企业（目标企业）协商后， 取得目标企业的理解和支持进行的并购。 2、恶意并购 恶意并购是指并购企业未与目标企业协商，目标企业对其收 购意图不清楚或持反对态度的情况下，对目标企业强行进行的 并购。在恶意并购下，并购企业一般不会得到目标企业的配合， 相反会受到目标企业设置的种种障碍。
纯混合型并购是指生产和职能上没有任何联系的两家或多家企
业的并购。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
这种并购（混合并购）又称为集团扩张，目的是进入更具 增长潜力和利润率较高的领域，实现投资多元化和经营多元化， 通过先进的财务管理和集中化的行政管理来取得规模经济。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
企业兼并分为两种形式，吸收兼并（吸收合并）和新设兼并 （新设合并）。
第八章—企业并购与重整清算
第一节 企业并购
吸收兼并（吸收合并）是指目标企业被兼并企业吸收，兼并企业 继续保留其法人资格，目标企业则不再作为一个独立的经营实体存在。
例如：假设甲企业被乙企业吸收兼并，则合并完成后，甲企业的 法定地位消失，乙企业仍为法定实体，并且甲企业的全部资产和负债 并入乙企业，可以用“甲+乙=甲”的形式来表示。