《货币银行学》-不良资产证券化的利与弊

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货币银行学课后习题答案6-10

（1）在公开市场上买卖有价证券，是央行货币政策操作三大基本工具之一。
（2）央行买卖证券最重要的意义在于影响金融体系的流动性，调控基础货币，从而调节货币供应量，实现体系内流动性总量适度、结构合理、变化平缓和货币市场利率基本稳定的目标。
（3）货币政策中介指标的选择：数量指标和价格指标及其相互关系
第九章
1、商业银行是如何创造存款货币的？
B银行
资产负债
在中央银行的准备金存款160
贷款640存款800
同样道理，C银行吸收的存款增加了640元，并相应增加了在中央银行的准备存款640元，那么这个银行又有可能扩大贷款640×（1-20%）=512元。于是又有512元的新的存款货币继续被创造出来。如此类推，银行D，E，······，将会依此吸收存款并相应增加在中央银行的准备金，从而也就有可能按照准备率20%的约束条件扩大贷款并相应创造出新的存款货币。这一过程一直继续下去，直到最初存入A银行的1000元原始存款全部转化为法定存款准备金后为止，即银行体系的法定存款准备金总额等于原始存款（这是从增量的角度来说的），这时整个银行体系没有了超额准备金，银行体系也就没有了进一步创造存款货币的能力。
（6）．自有资本的境内外直接投资；
（7）．代理客户和为自身进行外汇买卖；
（8）．各种资产管理业务；
（9）．国内和国际货币市场业务，如同业拆借。
区别：
投资银行主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；
2．国家开发银行的主要职能和业务是什么？
开发银行是指专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构。
开发银行的主要业务
若乙客户用以支付丙客户的购货款，丙客户在B银行开户，B银行代收支票使自己在中央银行的准备存款增加800元；同时增记丙客户存款800元。这时B银行的资产负债状况如下：

商业银行不良资产证券化现状及运作对策分析

商业银行不良资产证券化现状及运作对策分析作者：王克勤来源：《中国市场》2021年第24期[摘要]在我国经济高速发展背景下，商业银行的规模也不断扩大，在推动社会发展的同时其不良贷款率也不断上升，在一定程度上阻碍了商业银行的发展。

以往，对于不良资产，多采用债务重组、清收、核销、打包处理等方式，这些方式效率低、耗时长、不彻底。

资产证券化是金融领域处置方法的创新，是以商业银行不良贷款为基础发行的资产证券，是快速、批量处理不良资产的重要方法。

文章主要阐述了我国商业银行不良资产现状、原因及资产证券化运作对策。

[关键词]商业银行;不良资产;证券化[DOI]10.13939/ki.zgsc.2021.24.043作为资金融通主要渠道的商业银行，肩负推动社会发展及资金配置的双重责任。

因此，确保商业银行良性、稳定的发展十分重要。

[1]不良资产是商业银行长期存在的问题，也是影响其运行的根本。

如何控制商业银行不良资产率，稳定其发展是金融业的重要任务。

资产证券化是处理不良资产的新方法，在我国取得了一定的成效，但因起步较晚，仍存在一定的问题，其运作还有待完善。

1 我国商业银行不良资产的现状有统计资料显示，2018年我国社会融资达192584亿元人民币，其中156712亿元人民币为社会贷款融资，占81%。

[2]银行将贷款按质量分为正常、关注、可疑和损失，后三者被视为不良贷款。

目前，我国商业银行不良资产现状如下所述。

1.1 不良贷款率仍处于上升趋势商业银行在快速发展过程中，不良贷款也处于高居不下的状态。

资料显示，我国商业银行2014年及2015年不良贷款余额增速高达42.3%及51.2%。

2016年出现下降，但2017年同比增长12.8%，2018年相比2017年同期增长21.66%。

[2]从以上数据可以看出，我国商业银行的不良贷款率仍处于上升趋势。

1.2 三无贷款占比大从我国商业银行报表中可以看出，贷款抵押率、保证率上升，信用贷款减少，但真正具备较强变现能力的如商品房、商铺、存单等质押的比较少。

《货币银行学#》参考答案

<货币银行学#>第一次测试_0001试卷总分：100 测试时间：60单项选择题多项选择题判断题一、单项选择题（共20 道试题，共40 分。

）1. 典型的商业信用形式是( )。

A. 商品批发B. 商品零售C. 商品代销D. 商品赊销2. 金融创新对金融发展和经济发展的作用是( )。

A. 利大于弊B. 利小于弊C. 有利无弊D. 利弊均衡3. 信用货币制度不具有的性质是( )。

A. 主币集中发行B. 辅币集中发行C. 信用货币在流通中使用D. 金属铸币在流通中使用4. 金融压制表现为金融与经济发展形成—种( )。

A. 良性循环B. 恶性循环C. 无序D. 频繁变动5. 价值形式发展的最终结果是( )。

A. 货币形式B. 纸币C. 扩大的价值形式D. 一般价值形式6. 金属货币制度不具有的性质是( )。

A. 金属铸币在流通中使用B. 主币限制铸造C. 信用货币在流通中使用D. 主币无限法偿7. 08年1月1日，小红将5万元现金存入银行，存期定期1年，现行1年期整存整取存款利率为4.14%，储蓄存款利息所得税率为5%。

1年后。

他可以取得的税后利息收入为( )。

A. 2070B. 1966.5C. 914D. 393.38. 金融深化论与金融压制论的代表人物是( )。

A. 马克思和恩格斯B. 麦金农和萧C. 凯恩斯和弗里德曼D. 托宾和戈德史密斯9. 信用是( )。

A. 买卖行为B. 赠予行为C. 救济行为D. 各种借贷关系的总和10. 以下不属于债务信用的是( )。

A. 银行的存贷款活动B. 政府发行国债C. 居民购买股票D. 企业发行债券11. 利率按其在利率体系中的发挥的作用不同可划分为( )。

A. 基准利率与差别利率B. 固定利率与浮动利率C. 长期利率与短期利率D. 名义利率与实际利率12. 美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩是( )的特点。

A. 国际金本位制B. 牙买加体系C. 布雷顿森林体系D. 国际金块本位制13. 当代金融创新不具有( )的特点。

商业银行不良资产证券化分析

1引言不良资产证券化（NPAS ）最早是在西方国家发展起来的，以美国、意大利等为中心。

因此，西方国家的理论知识和实际应用更加广泛，制度发展更加成熟，为我国不良资产证券化奠定了基础，对我国具有一定的借鉴作用。

一般来说，不良资产证券化是通过特殊目的机构（SPV ）将各种类型的不良资产打包重组，形成资产池。

然后通过专门机构发放，为资金需求者融资。

2005年之前，中国的资产证券化还处于探索阶段。

2015年，《信贷资产证券化试点管理办法》的颁布，标志着我国资产证券化试点的开始，国家开发银行和中国建设银行成为首批获准资产证券化的银行。

之后，浦发银行和兴业银行成为第二批试点单位，资产证券化逐步进入高级阶段。

经过这一时期，我国的相关法律法规得到了长期的修补和修改，为我国资产证券化的未来发展奠定了基础。

2008年，美国次贷证券化引发的金融危机席卷全球。

考虑到这一风险，中国暂停了资产证券化的审批。

此后，资产证券化的发展进入停滞阶段。

直至2012年，央行发布了关于进一步开展资产证券化的相关文件，开始强制资产的双重评级和风险留存，进一步规范资产证券化。

2014年以来，中国资产证券化取得了跨越式发展。

原有的逐一审批制改为备案制再改为登记制，大幅度加快了我国资产证券化的发展。

2商业银行不良资产证券化的动因2.1提高资产流动性和资本充足率通过证券化，流动性差的不良资产可以转化为证券，银行资产负债表上的不良信贷资产从表内转移到表外，减少风险资产的数量，而后获得一笔资金，对加快不良资产的批量处置、提高不良资产处置的效益、弥补商业银行资产流动性不足、提高低资本充足率以及提高商业银行的盈利能力都有很大的作用。

2.2转移风险商业银行不良资产证券化能够转移和降低商业银行的信用风险、流动性风险等风险，并提高商业银行的信用等级。

商业银行通过不良资产证券化，将不良债权直接转化为有价证券，间接融资转化为直接融资，从而转移银行的信用风险。

同时，不良资产证券化可以加速银行资产的周转，提高资产【作者简介】张泽旭（2001-），男，江苏宿迁人，本科在读，从事金融工程研究。

不良资产资产证券化的概念

不良资产资产证券化的概念
不良资产资产证券化是指将不良资产打包成证券，通过证券市场进行交易的一种金融工具。

不良资产是指那些已经逾期或者无法偿还的贷款、债券、票据等金融资产。

在金融危机和经济下滑的情况下，不良资产的数量会急剧增加，这时候银行和金融机构需要通过不良资产证券化来转移风险，以减少自身的损失。

不良资产证券化的主要流程包括四个步骤：首先是选择不良资产，这个过程需要银行和金融机构对不良资产进行筛选和评估，选择出符合要求的资产；其次是将这些资产打包成证券，这个过程需要对不良资产进行信用评级，以确定证券的风险等级；第三步是发行证券，这个过程需要在证券市场上发行不良资产证券化产品；最后是交易和管理，这个过程需要对证券进行交易和管理，包括收益分配、风险管理等。

不良资产证券化的好处主要有两个方面：一方面可以帮助银行和金融机构转移风险，减少损失；另一方面可以为投资者提供一种新的投资选择，通过购买不良资产证券化产品来获取收益。

但是不良资产证券化也存在一些风险和缺陷，比如信用评级不准确、信息披露不足等问题。

总之，不良资产证券化作为一种金融工具，在金融市场上扮演着重要的角色。

但是在使用不良资产证券化时，需要注意风险控制和信息披露等问题，以确保投资者的利益和市场的稳定。

2024年不良资产证券化市场分析报告

2024年不良资产证券化市场分析报告一、引言不良资产证券化是指将银行、金融机构不良资产转化为证券，通过市场化的方式进行交易和流转。

近年来，不良资产证券化市场得到了快速发展，对于优化金融资源配置、促进金融市场稳定具有重要意义。

本报告旨在对当前不良资产证券化市场进行分析，总结市场现状及问题，并探讨未来发展趋势。

二、不良资产证券化市场现状2.1 市场规模不良资产证券化市场经过多年发展，市场规模逐渐扩大。

根据统计数据，截至目前，我国不良资产证券化市场规模已达到XX万亿元，占比GDP的XX%。

在全球范围内，我国不良资产证券化市场规模居于领先地位。

2.2 市场参与主体目前，我国不良资产证券化市场的主要参与主体包括银行、证券公司、资产管理公司等金融机构。

其中，银行是主要的不良资产证券化发行主体，证券公司则充当市场的交易中介和服务机构。

2.3 业务类型不良资产证券化市场的业务主要包括不良资产证券化产品的发行和交易。

发行主要通过公开发行和私募发行两种形式进行，交易主要通过交易所和场外市场进行。

三、不良资产证券化市场问题3.1 风险管理不完善不良资产证券化市场存在风险管理不完善的问题。

一方面，市场参与主体在不良资产评估、风险定价等环节存在不足，难以准确评估不良资产的价值和风险。

另一方面，监管机构的监管手段和政策也需要进一步完善，加强市场风险的防范和管控。

3.2 信息透明度不高不良资产证券化市场信息透明度不高，市场参与者难以获得准确和完整的市场信息。

这导致市场交易不够有效和公正，容易出现信息不对称和市场操纵等问题。

3.3 市场壁垒较高目前，不良资产证券化市场壁垒较高，市场准入门槛较高，导致市场竞争不充分。

此外，市场监管体制和法律环境也需要进一步完善，为市场发展提供更好的法治环境。

四、不良资产证券化市场发展趋势4.1 政策支持随着我国金融体系改革的深入和不良资产处置的加速，政府将进一步加大对不良资产证券化市场的支持力度。

浅析商业银行不良资产证券化

浅析商业银行不良资产证券化
商业银行不良资产证券化是指商业银行将自身的不良资产（包
括不良贷款、呆账、坏账等）通过发行证券化产品的方式转移给投
资人，同时为投资人提供回报。

该方式有助于商业银行有效清理不
良资产，降低不良贷款和坏账的风险，提高银行自身的资产质量。

同时，该方式也提供给投资人一种低风险、高收益的投资选择。

商业银行不良资产证券化主要分为两种形式：一种是通过发行
证券化债券的方式，将不良贷款等资产进行打包，形成证券化产品；另一种是通过发行不良资产管理计划（NPLs Management Plan）的
方式，将不良资产进行大规模的转移。

在商业银行不良资产证券化过程中，需要考虑以下几点：
1. 购买代价：投资人需要根据不良资产的质量和风险承担一定
的购买代价，同时需要考虑证券化产品的收益率和期限等。

2. 回收期限：商业银行会规定证券化产品的回收期限，投资人
需要在规定时间内回收本金和收益。

3. 投资风险：不良资产证券化虽然提供了一种低风险、高收益
的投资方式，但投资人仍需承担一定的投资风险。

在购买证券化产
品前，投资人需要仔细分析不良资产的质量和风险，评估自身的风
险承受能力。

4. 监管要求：商业银行在进行不良资产证券化时需要遵守监管
要求，如投资人的准入门槛、证券化产品的披露和评级要求等。

总的来说，商业银行不良资产证券化既能够帮助商业银行降低
风险和提高资产质量，又能够为投资人提供一种低风险、高收益的
投资选择。

但投资人需要在购买证券化产品前进行充分的风险评估和投资分析，同时需要了解监管要求，以避免不良风险。

商业银行不良资产处置的创新模式汇总

商业银行不良资产处置的创新模式汇总商业银行作为金融机构，不良资产是其经营风险的一个重要方面。

不良资产的处置对商业银行来说是一项既具有挑战性又有潜力的业务。

近年来，商业银行在不良资产处置方面，通过创新模式来提高效率、降低成本，并实现更好的风险控制。

一、资产证券化模式资产证券化是指商业银行将自身不良资产通过一定的法律和财务安排，转化为可交易的证券，发行到市场上，以实现对不良资产的处置。

这种模式在不良资产处置方面有以下几个创新点：1.分散化风险：商业银行通过将不良资产打包成证券，并分散投资于不同投资者，可以将风险分散到更多的机构和个人手中，降低自身的风险暴露。

2.专业化处理：商业银行通过将不良资产转让给专业的资产管理公司，可以将不良资产的处置交给专业机构处理，减少自身处置不良资产的成本和风险。

3.优化资本结构：商业银行通过资产证券化可以将不良资产从资本市场中剥离，减少不良资产对自身资本的占用。

二、资产管理计划模式资产管理计划是商业银行将不良资产与优良资产结合，成立一个特别的资产管理计划，由专业的机构进行管理和处置。

这种模式在不良资产处置方面的创新点包括：1.资产分级：商业银行可以将不良资产与优良资产进行分级，将不同风险和收益特征的资产进行分开管理和处置，提高不良资产的回收率。

2.优化资源配置：商业银行通过资产管理计划可以将不良资产交由专业机构处理，提高不良资产的处置效率，同时释放自身人力和资金资源，更好地开展核心业务。

3.灵活处置：商业银行通过资产管理计划可以将不良资产进行组合拆分、偿还优先等方式进行灵活的处置，提高不良资产的回收价值和回收速度。

三、银行间市场交易模式银行间市场交易模式是指商业银行将不良资产出让给其他银行通过交易市场进行处置。

这种模式在不良资产处置方面的创新点包括：1.交易透明化：商业银行通过银行间市场交易可以使不良资产交易过程更加透明，提高交易效率和交易定价公平性。

2.专业化处理：商业银行通过出让不良资产给其他银行，可以将不良资产的处置交给更专业的机构处理，提高不良资产的处置效率和回收价值。

货币银行学(第五版)第7章其他金融机构题库及答案

第七章其他金融机构一、填空题1、存款型金融机构主要有、、和。

2、契约型金融机构主要包括和。

3、投资型金融机构主要包括、和。

4、投资基金的机制特点即、、、。

5、根据的组织形式不同，共同基金可以分为和两类。

6、根据发行的股份的份额是否固定及可否被赎回，共同基金可分为和两类。

7、1999年，我国相继成立了、、、四家资产管理公司，分别负责管理和处置四大国有银行的不良资产。

8、1994年，为适应经济发展的需要，我国相继建立了、、三家政策型银行。

二、单项选择题1、下列（）不属于存款型金融机构。

A、商业银行B、储蓄银行C、信用社D、投资基金2、下列（）属于契约型金融机构。

A、金融公司B、封闭型基金C、保险公司D、信用社3、下列（）不属于投资型金融机构A、共同基金B、金融公司C、货币市场共同基金D、养老基金4、（）的股份相对固定，，一般不向投资者增发新股或赎回就股。

A、公司型基金B、契约型基金C、封闭型基金D、开放型基金5、在我国，负责管理和处置中国工商银行不良资产的资产管理公司是（）。

A、信达资产管理公司B、华融资产管理公司C、东方资产管理公司D、长城资产管理公司6、下列（）不属于政策性银行。

A、中国人民银行B、中国进出口银行C、中国农业银行D、国家开发银行7、信用合作社属于（）。

A、存款型金融机构B、契约型金融机构C、投资型金融机构D、政策型金融机构8、养老基金属于（）。

A、存款型金融机构B、契约型金融机构C、投资型金融机构D、政策型金融机构9、共同基金属于（）。

A、存款型金融机构B、契约型金融机构C、投资型金融机构D、政策型金融机构10、下列（）不是投资基金的特点。

A、专家理财B、投资组合C、规模经营D、收益率特别高三、判断正误题1、由于存款型金融机构创造存款，而这些存款又是货币供应的重要组成部分，所以这类机构是货币银行学特别关注的机构。

（）2、共同基金又称投资基金，它是一种直接的金融投资机构或工具。

（）3、契约型基金本身并不是一个法人。

货币银行学总复习-知识点总结

名词解释:1格雷欣法则（劣币驱逐良币）（2）双本位制是指国家用法律规定金银两种本位币的比价, 两种货币按国家比价流通, 而不随金、银市场比价的变动而变动的货币制度。

其缺点是与价值规律的自发作用相矛盾, 于是出现了“劣币驱逐良币”的现象。

所谓“劣币驱逐良币”, 又称为“格雷欣法则”, 是指在金属货币流通条件下, 当一个国家同时流通两种实际价值不同, 但法定比价固定的货币时, 实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通, 而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。

2信用、商业信用-现代信用制度的基石、银行信用-现代信用的主要形式、消费信用信用是借贷活动的总称, 一般来说, 它是以偿还为前提的特殊的价值运动形式。

信用是一种借贷行为, 是以偿还和支付利息为条件暂时让渡商品或货币的一种形式➢本质特征:➢信用不是一般的借贷行为, 而是有条件的借贷行为, 即以偿还和支付利息为先决条件。

➢信用是价值运动的特殊形式。

它是以偿还为条件的价值单方面的转移或运动。

信用反映一定的生产关系(一)信用产生的原因➢首先, 信用产生的前提是私有制的出现。

➢其次, 信用产生的客观经济基础是商品货币关系的存在, 换言之, 信用产生于货币作为支付手段的职能, 即商品买卖中的延期支付。

➢最后, 信用产生的现实根源在于商品或货币占有的不均衡。

➢ 3.从信用对现代经济的作用来分析➢☆信用保证现代化大生产的顺利进行；➢☆自然调节各部门的发展比例；➢☆节约流通费用, 加速资本周转；➢☆信用为股份公司的建立和发展创造了条件。

信用的作用➢积极作用:➢ 1.信用促进利润的平均化➢2、信用的存在可以节省流通费用, 加快资本周转➢ 3.信用可以调节居民的消费和社会消费品的供求4、信用可以调节经济, 替代国家的行政干预手段信用风险是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险经济泡沫是指某种资产或商品的价格大大地偏离其基本价值（一）商业信用的产生和发展定义: 商业信用是指工商企业之间互相提供的, 与商品交易直接联系在一起的信用。

《2024年不良资产证券化对商业银行经营绩效的影响研究》范文

《不良资产证券化对商业银行经营绩效的影响研究》篇一一、引言不良资产证券化（Asset-backed Securities, ABS）作为金融创新的重要手段，近年来在商业银行中得到了广泛应用。

它不仅为商业银行提供了处理不良资产的有效途径，还对商业银行的经营绩效产生了深远的影响。

本文将深入研究不良资产证券化对商业银行经营绩效的具体影响及其作用机制，旨在为银行界和相关政策制定者提供参考依据。

二、文献综述在过去的几十年里，国内外学者对不良资产证券化的研究日益增多。

研究表明，不良资产证券化有助于降低商业银行的信贷风险，提高资产质量，优化资本结构，从而提升银行的经营绩效。

此外，证券化还能帮助银行盘活存量资产，加速资金周转，提高资金使用效率。

然而，也有学者指出，不当的证券化操作可能引发市场风险和流动性风险，对银行的长期稳健经营产生不利影响。

三、不良资产证券化的基本概念与运作机制不良资产证券化是指将银行的不良资产（如贷款、抵押品等）打包成证券，通过在市场上发行这些证券来筹集资金的过程。

这一过程涉及资产池的构建、信用增级、评级、发行等多个环节。

通过证券化，银行可以将不良资产转化为流动性较强的证券，从而有效地处理和盘活这些资产。

四、不良资产证券化对商业银行经营绩效的影响（一）降低信贷风险，提高资产质量通过将不良资产进行证券化处理，商业银行可以有效地降低信贷风险。

证券化过程中，银行将不良资产转移给投资者，由投资者承担相应的风险。

这不仅可以减轻银行的信贷压力，还可以改善银行的资产质量，从而提高银行的经营绩效。

（二）优化资本结构，提高资本充足率不良资产证券化有助于商业银行优化资本结构，提高资本充足率。

通过发行证券筹集资金，银行可以增加其核心资本，降低风险加权资产的比例，从而提高资本充足率。

这有助于增强银行的抗风险能力，提高银行的经营绩效。

（三）加速资金周转，提高资金使用效率不良资产证券化可以帮助商业银行加速资金周转，提高资金使用效率。

不良资产处置的六大类风险与部分指标介绍

不良资产处置的六大类风险与部分指标介绍从某种意义上，银行就是经营风险的金融机构，风险管理是银行永恒的话题。

不良资产则是银行经营的附属物，不良资产不一定因风险管理欠缺而产生，但风险管理欠缺一定会加大不良资产的损失，从而影响银行整体经营状况。

不良资产主要是指不良贷款，包括逾期贷款(到期限未还的)、呆滞贷款(逾期两年以上的)和呆账贷款(需核销却收不回)，其他还包括房地产等不动产组合。

不良资产处置的六大类风险不良资产处置面临的主要风险有以下六大类，分别是信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、流动性风险和声誉风险。

1.信用风险信用风险是指借款人或交易对手未能或不愿意按照与银行事先约定的处置方案、还款计划履行偿债义务等行为而造成银行不良资产损失的风险。

常见的信用风险监管指标：1.不良贷款率和不良资产率•不良贷款率＝不良贷款余额/各项贷款余额•不良资产率＝不良信用风险资产/信用风险资产×100%•不良贷款期末重组率＝期末重组不良贷款/期末不良贷款•逾期90天以上贷款与不良贷款比率＝逾期 90天以上贷款/不良贷款•不良贷款处置回收率=(本年不良贷款处置回收现金、以物抵债、其他)/本年不良贷款处置额•不良贷款偏离度＝外部审计后不良贷款率－外部审计前不良贷款率•新发放贷款不良率＝(本年新发放贷款中形成不良贷款的部分＋处置不良贷款的部分)/本年累计新增贷款•当年新形成不良贷款率=(当年形成的不良贷款＋不良贷款处置部分)/年度贷款平均余额2.贷款迁徙率正常贷款迁徙率：不良贷款迁徙率：3.贷款拨备率和拨备覆盖率•贷款拨备率＝贷款损失准备/各项贷款余额•拨备覆盖率＝贷款损失准备/不良贷款余额4.单一集团客户授信集中度•单一集团客户授信集中度＝最大一家集团客户授信总额/资本净额×100%•单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额×100%5.全数关联度全数关联度=全数关联方授信总额/资本净额×100%2.市场风险市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而造成银行不良资产损失的风险。

不良资产证券化(一)：不良资产证券化是什么意思

目前，由于很多国家受到银行体系坏账的困扰，所以导致了不良资产证券化的产生，其实，不良资产证券化已经有二十多年的历史，是不良资产走向市场的必然存在，下面，笔者就为大家重申下不良资产证券化是什么意思，它的定义是什么？不良资产证券化百度百科的定义为：就其含义而言，不良资产证券化就是资产拥有者将一部分流动性较差的资产经过一定的组合，使这组资产具有比较稳定的现金流，再经过提高信用，从而转换为在金融市场上流动的证券的一项技术和过程。

那么，不良资产证券化到底是什么意思呢？从很多方面而言，不良资产的处置存在着很大的风险，而在银行处理坏账和不良资产违约损失相差不多时，银行希望通过不良资产证券化来回收资产的贷款本金，将大量不良资产贷款通过这种方式转化为众多资产着的债券，从而增加银行资金的流动性，也能更多的分散整个行业的金融风险。

今年年初，《不良贷款资产支持证券信息披露指引(征求意见稿)》的“出炉”，也将意味着不良资产证券化的正式实施，当然，前期情况下，只挑选了少数大型管理公司进行不良资产证券化试点，而且额度并不是很大。

相信通过笔者的介绍，大家一定对于不良资产证券化是什么意思有了初步的了解，可是，不良资产证券化既然是银行处置不良资产的一种手段，那么它必然会存在一定的隐患，这就为操作不良资产证券化带来阻碍，下面是笔者认为操作此过程中需要的注意事项。

1、全面调查，规避风险。

不良资产证券化作为普通资产证券化的一种形式，相对来说更为复杂，对于不良资产来说调查要更全面和规范，不良资产贷款项目相当复杂，对于借款人一定要全面的调查，规避风险。

2、保持资金池现金流稳定性。

资金池的难以预测性，这就导致了很多现金流的不稳定性，而我们要做的就是保证资金池的整体质量，选择信用等级高的贷款公司，经营状况良好，只是因为债务负担过重而导致的财政问题，而且资金池内基础的资产笔数要够多，这样在很大程度上可以中和损失情况，使内部现金流保持稳定性。

3、对贷款服务机构更高要求。

不良资产处置有什么意义

不良资产处置有什么意义不良资产，顾名思义就是指企业、银行、证券等的不良资产，一般是指那些违约的不良贷款，因此按照相关规定是需要对这些不良资产进行相关处置的，这样才能避免风险。

那么下面我为你整理了不良资产处置有什么意义的相关知识，欢迎阅读，希望能帮到你。

一、不良资产处置有什么意义第一，不良资产是有价值的资产资产的“良”与“不良”，其实是相对定价与未来现金流的关系而言的，只要定价精准合理，能够真实反映资产的潜在价值，这块资产就不应该被打上“不良”的标签。

不良资产从业者应该进一步树立“不良资产是有价值资产”的理念，不良资产虽然是风险高、损失大，但是具有不同回收价值，关键是要经营管理得当，以最大限度获取价值回报。

第二，不良资产处置是创造价值的经营行为当前，盈利增速持续下滑是银行业面临的共同挑战。

解决这个问题，首先要从“开源”入手，通过经营转型，开拓新的市场、客户和业务，但也要注意在“节流”上做文章，特别是加强不良资产处置工作，尽可能降低资产损失。

可以说，破解利润-不良-拨备不确定的三角难题，不良资产处置发挥着重要作用。

还要看到，当前不良资产处置面临着新的环境。

第三，不良资产处置是商业银行化解金融风险、服务供给侧结构性改革的重要途径商业银行不良资产处置的过程，既是风险化解的过程，也是信贷资源重新配置的过程。

一方面，通过灵活运用包括债务重组、批量转让、证券化、债转股等在内的多种不良资产处置创新方式，可以快速降低不良率，净化资产负债表，防范区域性、系统性金融风险，这一点在不良贷款生成率较高的时期尤为重要；另一方面，实施不良资产处置，有利于腾出信贷资源和监管资本，并将其投向符合国家政策导向、有生命力的行业和企业，有利于推动重点企业兼并重组和产业整合，从而助推供给侧结构性改革。

二、不良资产处置方式一）直接催收：这是银行针对逾期贷款的普遍做法，应注意以下问题。

1、应在诉讼时效内进行催收；2、注意催收的方式；3、催收主体的问题4、超过诉讼时效的问题二）协议处置：根据《民法典》（2021．1．1生效）第410条的规定：“债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，抵押权人可以与抵押人协议以抵押财产折价或者以拍卖、变卖该抵押财产所得的价款优先受偿”。

试论工行宁波分行不良资产证券化项目

第一章绪论１３比重最高，总量为１０７３亿欧元，占比４９．４％。

第二大类证券化类型为担保债务支持债券（ＣｏｌｌａｔｅｒａｌｉｚｅｄＤｅｂｔＯｂｌｉｇａｔｉｏｎ，以下简称ＣＤＯ），总量为２９８亿欧元，所占比例为１３．７％。

排在第三位的是应收款支持的证券，共发行２４０亿欧元的证券，占比１１％，其他资产支持证券按比例大小分别为商用房产抵押贷款支持证券（ＣｏｍｍｅｒｃｉａｌＭｏｒｔｇａｇｅ—ｂａｃｋｅｄＳｅｃｕｒｉｔｉｚａｔｉｏｎ，以下简称ＣＭＢＳ）、信用卡应收款支持证券和汽车贷款支持证券。

各种类型所占比例见图２。

数据来源：欧洲ⅡＦ券化网站：Ｗｗｗ．ｅｕｒ０口ｅａｎｅｓｃｕｒｉｔｉｓａｔｉｏｎ．ｃｏｎｌ证券化在欧洲各国的发展呈现出各种不同的发展状态，如英国是欧洲资产证券化发展最快的国家，是世界上除了美国、澳大利亚以外最大的证券化市场。

证券化已经成为英国很多公司的融资和管理资产负债表的重要工具。

法国也是资产证券化发展比较成熟的国家，而且法国较早就通过了专门的《证券化法》。

德国相对于英、法两国比较慢些，其发行的资产支持债券基本上都是资产关联证券，包括抵押债券和公共债券两种。

２００３年欧洲各国所发行的资产证券化ＥＥ例如图３。

１４试论工行宁｛｝！ｆ分行不良资产证券化项目图３２００３年欧洲各国证｜ｆ券化发行数括来源：欧洲证券化嘲站：ｗｗ．ｅＬｌｒｏｐｅａｎｅｓｃｕｒｉｔｉｓａｔｉｏｎｃｏｍ综观世界各地的资产证券化实践，其资产证券化的原理是相同的，即以住房抵押贷款或应牧款等其他资产为抵押发行债券，在收回本息并扣除服务费、担保费等之后支付债券的本息，发行债券筹集人资金可再用于发放住房抵押贷款或其他投资。

只是在证券化的具体运作方式及其所起作用上有所不同，如证券化的核心机构、担保方式、资产转移方式、目的等在各国的实践中有所区别。

二、资产证券化的作用资产证券化初步目的是为了解决住房抵押贷款资金来源不足的问题，化解抵押贷款的信用风险、利率风险和流动性风险。

不良资产ABS难在哪？估值与回收愁死人

不良资产ABS难在哪？估值与回收愁死⼈导语别嫌多，不良资产证券化真应该好好研究不良资产证券化时隔8年已经重启，已有招⾏和中⾏的两单产品正式发⾏，发⾏结果也较为理想。

不良资产证券化的重启对⾦融市场有着⾮同寻常的意义。

在6⽉14⽇举⾏的东⽅⾦诚不良资产证券化研讨会上，中国银⾏国际⾦融研究所副总经理宗良表⽰，良性资产可以证券化，不良资产⼀样可以证券化。

不良资产证券化操作相对复杂“国际国内处理不良资产的⽅式主要有⾦融资产管理融资、好银⾏和坏银⾏的模式、并购、证券化、出售拍卖、债转股模式等。

不良资产的证券化作为⼀种新的处置⽅式也有其优势。

”宗良认为，不良资产证券化的优势在于：拓宽了银⾏处理不良资产的⼿段和融资⽅式。

适⽤于⼤规模的处置，处置效率也更⾼；强调了市场化的处置，这种市场化的处置⽅式，打通了银⾏信贷资产和资本市场的联系，拓宽了不良资产的买⽅；更好地发现不良资产价格，有利于提⾼不良资产的回收率；并可以实现专业化的管理。

但⼀创摩根投⾏部总经理王学斌强调，不良资产证券化并不是直接等同于不良资产，以不良资产为基础的证券化产品不能被简单地看成不良资产。

王学斌表⽰，不良资产证券化与正常类资产证券化存在很⼤区别。

⾸先最直观的就是，⼆者基础资产性质不同。

根据商业银⾏关于信贷资产的五级分类，贷款被划分为正常、关注、次级、可疑与损失。

⽬前所操作的正常资产证券化资产构成主要为正常类贷款，有些项⽬中也包含少许关注类贷款。

但是不良资产证券化的资产构成主要为五级分类的后三类贷款，其中以次级与可疑类贷款居多。

但也不必为资产构成的不同⽽担⼼，因为交易的当事⽅不同。

与正常类资产证券化相⽐，在参与机构⽅⾯，不良资产证券化会有专业的资产处置机构的设定，以促进不良贷款的回收。

⽽且在部分不良资产证券化项⽬中，会引⼊专业的评估机构对不良贷款特别是不良贷款项下的抵押物进⾏估值，为不良贷款的定价提供依据。

现⾦流测算的⽅法与机制设置存在⼀定的差别。

货币银行学作业及阶段练习总汇

《货币银行学》总汇一、选择题。

1.“太多的货币追逐太少的商品”是通货膨胀成因理论中的。

A、需求拉上理论2.1995年我国以法律形式确定我国中央银行的最终目标是。

C、保持物价稳定，并以此促进经济增长3.20世纪90年代我国政府曾推出存款保值贴补率，这是对进行补偿。

B、通货膨胀风险4.按照金融资产的新旧程度不同，金融市场可分为。

A、一级市场和二级市场5.按资金的偿还期限分，金融市场可分为。

C、货币市场和资本市场6.把证券出售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等，是投资银行的业务。

B、证券私募7.不能通过资产组合分散的风险是A、系统性风险8.长期资金融通市场又称为B、资本市场9.超额准备金的变动主要取决于的经营决策。

C、商业银行10.处于我国金融中介体系中主体地位的国有股份制商业银行是B、中国银行11.存款准备金率越高，则货币乘数。

B、越小12.当物价迅速上涨时。

A、货币不是很好的价值贮藏手段13.的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回就股。

C、封闭型基金14.的信用中介承担的风险大于的代理中介承担的风险。

A、间接金融，直接金融15.抵押贷款证券化活跃在。

A、股票市场16.第一张大额可转让定期存单是由于1961年创造的B、花旗银行17.定期存款比率的变动主要取决于的行为B、社会公众18.短期资金融通市场又称为。

B、货币市场19.菲利普斯曲线反映之间此消彼涨的关系A、通货膨胀率与失业率20.辅币的名义价值其实际价值。

A、高于21.工资的增长率超过劳动生产率所引起的物价上涨，属于。

B、成本推进型通货膨胀22.共同基金属于。

C、投资型金融机构23.股价指数反映了股票市场的，并呈趋势运动。

D、总和价格水平24.股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种。

D、虚拟资本25.货币当局通过提高再贴现率治理通货膨胀，这属于A、紧缩性货币政策26.货币的职能可以货币符号来代替的是B、价值尺度27.集中保管商业银行的存款准备金是中央银行的具体表现。