中远海能2019年财务风险分析详细报告

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中远海能 2019 第三季度财报

公司代码：600026 公司简称：中远海能中远海运能源运输股份有限公司2019年第三季度报告二〇一九年十月目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (6)四、附录 (10)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人刘汉波、主管会计工作负责人项永民及会计机构负责人（会计主管人员）徐寅生保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第三季度报告未经审计。

二、公司基本情况2.1主要财务数据单位：元币种：人民币非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用2019年前三季度公司经营情况简要分析2019年第三季度，全球石油需求达10,070万桶/天，比二季度增长约177万桶/天，全球石油需求继续回暖。

2019年前三季度，美国原油产量和出口量持续增长，拉动油轮吨海里需求，局部抵消了OPEC减产的影响。

在运力供给方面，2019年前三季度超大型油轮（VLCC）已交付52艘，仅拆解4艘VLCC。

但是今年5月以来伊朗油轮运力持续受限、地缘局势愈加复杂、以及油轮进坞安装脱硫设备，进一步降低了有效运力供给，使油轮的供需基本面整体改善。

2019年1-9月，VLCC船型中东-中国（TD3C）航线平均日收益为22,335美元/天，同比增长约114%，其他船型主要航线日收益同比增长64%-225%。

2019年1-9月，本集团实现油轮运力投入504,486万吨天，同比增加5.02%；运输量（不含期租）11,686万吨，同比增加2.86%；运输周转量（不含期租）3,671亿吨海里，同比下降7.2%；营业收入105.31亿元，同比增长26.82%；营业成本84.65亿元，同比增加14.16%；归属于上市公司股东的净利润5.83亿元，同比增加315.13%。

中远海能2019年一季度财务分析结论报告

中远海能2019年一季度财务分析综合报告中远海能2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2018年一季度实现利润亏损3,902.79万元，2019年一季度扭亏为盈，盈利54,174.77万元。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，企业经营状况发生了质的飞跃，企业发展前景良好。

二、成本费用分析2019年一季度营业成本为290,750.27万元，与2018年一季度的216,159.5万元相比有较大增长，增长34.51%。

2019年一季度销售费用为1,584.73万元，与2018年一季度的416.31万元相比成倍增长，增长2.81倍。

2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2019年一季度管理费用为14,125.64万元，与2018年一季度的13,034万元相比有较大增长，增长8.38%。

2019年一季度管理费用占营业收入的比例为3.67%，与2018年一季度的5.43%相比有所降低，降低1.76个百分点。

2019年一季度财务费用为38,031.77万元，与2018年一季度的23,350.42万元相比有较大增长，增长62.87%。

三、资产结构分析与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2018年一季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中远海能2019年一季度的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

中远海发2019年财务分析结论报告

中远海发2019年财务分析综合报告中远海发2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为194,287.56万元，与2018年的183,866.84万元相比有所增长，增长5.67%。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

二、成本费用分析2019年营业成本为1,057,576.39万元，与2018年的1,239,658.77万元相比有较大幅度下降，下降14.69%。

2019年销售费用为1,411.44万元，与2018年的956.99万元相比有较大增长，增长47.49%。

2019年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2019年管理费用为93,557.24万元，与2018年的89,546.15万元相比有所增长，增长4.48%。

2019年管理费用占营业收入的比例为6.59%，与2018年的5.48%相比有所提高，提高1.11个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用支出比较合理。

2019年财务费用为329,505.14万元，与2018年的317,734.05万元相比有所增长，增长3.7%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中远海发2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析中远海发2019年的营业利润率为13.86%，总资产报酬率为3.71%，净资产收益率为8.25%，成本费用利润率为13.05%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为9,087,342.84万元，经营资产的收益率为2.16%，而内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

中远海控2019年上半年财务分析详细报告

中远海控2019年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析 1.资产构成基本情况中远海控2019年上半年资产总额为25,599,505.84万元，其中流动资产为6,654,090.53万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的50.22%、13.81%和6.16%。

非流动资产为18,945,415.31万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的52.32%、17.04%。

资产构成表项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)总资产 25,599,505.84100.0014,721,230.25 100.0012,426,415.24 100.00 流动资产 6,654,090.5325.994,524,553.39 30.733,921,005.55 31.55 长期投资 3,229,133.3312.612,830,880.37 19.233,026,636.84 24.36 固定资产 9,912,355.8 38.725,702,348.44 38.744,524,400.22 36.41 其他5,803,926.122.67 1,663,448.011.30 954,372.637.688 42.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的54.37%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产6,654,090.53100.004,524,553.39100.003,921,005.55100.00存货410,076.91 6.16 298,527.16 6.60 231,502.72 5.90 应收账款918,887.55 13.81 705,223.91 15.59 674,349.2 17.20 其他应收款244,147.7 3.67 158,984.71 3.51 155,332.46 3.96 交易性金融资产242,741.7 3.65 0 0.00 0 0.00 应收票据33,277.31 0.50 39,923.8 0.88 34,822.85 0.89货币资金3,341,844.5650.22 2,990,705.5 66.102,512,413.8364.08其他1,463,114.8121.99 331,188.3 7.32 312,584.49 7.97 3.资产的增减变化2019年上半年总资产为25,599,505.84万元，与2018年上半年的14,721,230.25万元相比有较大增长，增长73.9%。