【股票技术分析】J指标的详解与实战应用

【股票技术分析】J指标的

详解与实战应用

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【股票技术分析】J指标的详解与实战应用

【核心提示】KDJ指标是摆动类指标中比较古老的，它实际上是K、D、J三个指标组成，在这三个指标中J指标是唯一能够小于0大于100的指标，这正是这个指标的优势所在，然而现在很多的软件并不显示J值大于100小于0的这部分。

1、J指标简介

在指标中有摆动类指标、趋向类指标和能量类指标，其中摆动类指标的共性是指标围绕着某一条中轴在某一个范围内波动，例如RS、IWR、KDJ等指标都是围绕着50为中轴线上下波动。

如果我们把股市的涨跌比喻成水的运动，那么一浪比一浪高的时候就是涨潮，一浪比一浪低的时候就是退潮。现在为了衡量水位的高-----低，我们在岸边放了一把尺子，这把在股市中衡量水位高低的尺子就是摆动类指标。

指标的使用方法很多，同时由于指标计算方法的局限，在使用的过程有许多的使用条件，因此不能盲目使用。今天我讲解的是KDJ中的J指标顶背离和底背离在大盘上的应用。

股市运动像波浪式的前进。为衡量水位的高低，在KDJ指标中，我们可以看到在指标中有三条横线，它将指标分为四部分，J指标在85以上为高价区，J 指标在15以下为低价区，J指标大于50小于85为正常区偏高，J指标小于50大于15为正常区偏低。在软件上的三条横线是按照J值所达到的数值来划分的，我在此说的85和15与软件上的横线所在会略有偏差，好在偏差都不大，不影响使用，为了教学的方便，我就统一按85和15算了。在弘历股票软件中，如图：

图1

2、J指标顶背离在大盘上的应用

在谈顶背离前我先谈一谈我个人的看法，很多人对顶背离的认识是股指创新高，指标不创新高，我认为欠妥。我认为股市的涨跌和浪的运动一样是有级别的，一浪高一浪的前提首先是要有一个浪，那么浪与浪的衡量标准在股市中就是正常区的应用。

顶背离：股指一浪高一浪，指标不创新高为顶背离。在弘历股票软件中，如图：

图2

在上图中我们可以看到随着股指上涨到1的位置，指标也爬到高价区1，随后指标随着股指2的回调，指标也回到正常区2，当股指再一次上扬到3的位置高过了前期高点时，我们看到指标3的高度并没有高过前期的高点，也就是说水位一浪高一浪，而标尺却无法标出水位的高低，说明此时的水位已经把标尺淹没了，这就是顶背离。

我们在水边放一把尺子的目的，就是为了看水位的高低来防范风险，现在的水位已经淹没了标尺，说明水位已经高了，此时我们要注意的是风险的防范。在弘历股票软件中，如下图：

图3

如图，2001年6月大盘在高位出现了顶背离，K线图形中3点高于1点，而指标图形中3点则低于1点，随后大盘展开了长达4年的熊市。

3、J指标底背离在大盘上的应用

底背离：股指一浪低一浪，指标不创新低为低背离。

在使用J指标的时候我们需要注意两个问题，在弘历股票软件中，如上图：

图4

A、当股指创新高，指标也创新高时不为顶背离，同样股指创新低，指标也创新低不为顶背离。

B、股指连创新低，指标不回到正常区，始终在低位徘徊，此时不为底背离，而是指标的低位钝化；反之，股指连创新高，指标不回到正常区，始终在高位徘徊，此时为指标的高位钝化。注意指标的钝化不能作为判断底部和顶部的依据。

底背离：随着股指的下降，指标跌到低价区，随后指标随着股指的上涨指标回到正常区，但股指再一次下跌并低于前期低点时，我们看到指标的低点并不超过前期的低点，也就是说标尺无法标出水位的低点。当水位足够低的时候我们就可以考虑下水摸鱼了。

图5

4、J指标底背离和顶背离的综合应用

在弘历股票软件中，下面两幅图是沪市大盘2001年8月到2003年8月的沪市大盘周K线走势图，在这两幅图中，我们使用J指标基本上抓住了市场的底部和顶部。

图6

注意：在图中A的位置股指没有创新低不为顶背离。

注意在上图图中B的位置，股指连创新低，指标低位徘徊，始终没有回到正常区，此处不为底背离，为指标的低位钝化。

图7

5、在使用J指标的背离来判断大盘时，需要注意两点

在使用J指标的背离来判断大盘时，需要注意两点：

1、指标无论是上涨还是下跌，只有当指标发生明确的反向运动，我们才知道指标是否创新高或创新低。

2、顶背离和顶背离并不是一一对应的。如下图中的第二次顶背离出现后，股指上涨后并没有出现顶背离，股指就下跌了。

图8

技术指标作为衡量趋势的一个标尺，它的买卖指导意义是对初学者而言的。因为大家知道指标的计算的主要依据就是K线的高、开、低、收，严格的

来说指标并不能作为判断市场涨跌的依据，这是一个谁决定谁的问题。这就像我自己能够知道什么时候水位高了该回避风险了，什么时候水位低了该下水摸鱼了，这时我没有必要跑去看标尺的刻度，只有当我无法判断水位的高低时，去看看标尺上的刻度才有价值，好在J指标在大盘的判断上面还比较准确。6、沪市大盘近六年行情中的J指标实战图

现在我们整体的来看一看2000年1月－2006年J指标在沪市大盘周K线上顶背离和顶背离的表现情况。在弘历股票软件中，见下图：

图9

在上图中我们可以看到利用J指标的顶背离和底背离判断大盘的顶部和底部准确率还可以，但是用在个股上就差多了，在大盘股上准确率还可以，小盘股就不好说了。其实指标在个股上的应用更多的是选择股票，而不是做股票。好在当大盘上涨的时候，绝大多数股票都涨，当大盘下跌的时候绝大多数股票都下跌。因此J指标可以作为判断系统风险的一个依据。

在弘历股票软件中，现在看一看2005年7月份－2006年5月份沪市大盘周K线图：

图10

在上图中，我们可以看到大盘周K线2005年7月22日K线与J指标之间形成了平底背离。平底背离是指在K线上的低点基本一致，但是在指标上的低点是后者明显抬高。

我们可以看到当去年7月大盘平底背离后底部出现，2006年5月19日大盘在高位指数与J指标形成了明显的顶背离。现在我们需要的就是判断这个顶背离出现时我们怎么办？当J指标向下拐弯时，短线卖出股票。